Introdução

A ascensão dos Ordinais e a febre dos tokens BRC-20 mais uma vez desencadearam intensas discussões na comunidade cripto sobre os problemas de escalabilidade do Bitcoin. Um fundador de uma instituição de investimento afirmou que até 2024, pelo menos 10 redes Bitcoin Layer2 devem ser lançadas. À medida que mais projetos de escalabilidade do Bitcoin entram em operação, a evolução da narrativa do Bitcoin de emissão de ativos para capacidades de programação mais avançadas e um ecossistema de contratos inteligentes merece atenção especial. No curto prazo, os protocolos representados pelos Ordinais, com seu método direto de emissão de ativos, conquistaram a preferência de muitos investidores em cripto. A longo prazo, o BitVM, com o objetivo de introduzir mais programabilidade e flexibilidade ao Bitcoin, traz mais possibilidades à mesa. Ao comparar o valor de mercado do Bitcoin e a liquidez do ecossistema com outras blockchains públicas, o Bitcoin Layer2 ainda tem um espaço considerável para crescimento. À medida que desenvolvedores, plataformas de negociação e investidores de fundos investem mais recursos nessa área, espera-se que o ecossistema do Bitcoin se expanda ainda mais, potencialmente levando a uma nova alta nos preços do BTC. A escalabilidade é uma questão de desempenho que precisa ser abordada urgentemente pelas blockchains públicas.

O Bitcoin processa em média 7 transações por segundo, enquanto a rede Ethereum lida com cerca de 30 transações por segundo. O número de usuários nessas duas blockchains aumentou ao longo do tempo, e as velocidades de processamento de transações do Bitcoin e Ethereum já não podem atender mais às demandas dos usuários. Em particular, o lançamento do protocolo Ordinals e a criação do padrão de token BRC-20 abriram uma nova narrativa na emissão de ativos do Bitcoin, com a ascensão meteórica do token $ORDI moldando a trilha de inscrição e transmitindo sua popularidade para outras blockchains públicas. Ao provocar uma febre no mercado secundário, a prevalência de vários protocolos de inscrição também causou disputas entre os desenvolvedores principais e a comunidade. As inscrições essencialmente envolvem a incorporação de imagens ou outros dados na blockchain do Bitcoin usando um truque no script do Bitcoin. O surgimento de um grande número de inscrições levou a congestionamentos na rede, desperdício de espaço e taxas de Gas altas para o Bitcoin. Alguns entusiastas do Bitcoin se opõem veementemente às inscrições. O desenvolvedor principal do Bitcoin Core, Luke Dashjr, também é contra as inscrições, chegando até a afirmar nas redes sociais que “as inscrições estão explorando uma brecha no Bitcoin Core para enviar spam para a blockchain” e “as inscrições deixarão de existir após a correção da brecha”. Essas opiniões provocaram discussões na indústria sobre quem está liderando a direção do desenvolvimento do Bitcoin.

À medida que a discussão se aprofunda, a visão que defende uma discussão racional começa a dominar: a prosperidade das inscrições é uma escolha do mercado e dos usuários, e ninguém deve ou pode impedir o desenvolvimento das inscrições. No entanto, com o aumento na demanda por espaço de bloco devido às inscrições que levam a uma grave congestão de rede, as soluções de escalabilidade do Bitcoin mais uma vez chamaram atenção.

Origem: https://twitter.com/adam3us/status/1736148203001553125

Duas Grandes Atualizações do Bitcoin

O sistema Bitcoin de código aberto oferece uma barreira baixa para que indivíduos emitam ativos. O conceito de usar Bitcoin para emissão de ativos remonta às Moedas Coloridas em 2012, seguido pela febre das Inscrições em 2023, que varreu toda a indústria de criptomoedas.

Do ponto de vista histórico, o Bitcoin passou por duas atualizações importantes até o momento: Segwit (Testemunha SegreGate.iod) e Taproot. A atualização Taproot foi proposta pela primeira vez pelo desenvolvedor principal do Bitcoin Core, Gregory Maxwell, em 2018 e entrou em vigor em novembro de 2021. Ela removeu a limitação na quantidade de dados na parte testemunha – o tamanho específico dos dados está sujeito ao limite máximo de bloco de 4MB da área do segreGate.iod. Além disso, os desenvolvedores podem escrever scripts mais avançados na parte da testemunha do segreGate.iod.

Taproot teve um impacto no desenvolvimento do ecossistema do Bitcoin.

Por um lado, o protocolo Taro, baseado na atualização Taproot, trouxe a stablecoin USDC para a Lightning Network, expandindo significativamente seus casos de uso. Através da exploração em Taproot e no protocolo Taro, a equipe da Lightning Labs tornou transações complexas, como transações multi-assinatura e transações com bloqueio de tempo, aparecerem como transações padrão de Bitcoin. Isso permitiu que os usuários emitissem e transferissem ativos sintéticos no Bitcoin, incluindo Tokens e NFTs, entre outras operações. A equipe de desenvolvimento tem como objetivo transformar o Bitcoin em uma rede escalável de múltiplos ativos. Em 18 de outubro de 2023, a Lightning Labs lançou a versão alpha do Taproot Assets na mainnet. Com o Taproot Assets, os ativos podem ser depositados nos canais da Lightning Network e interoperar com a ampla Lightning Network.

Por outro lado, a atualização do Taproot também deu origem a um tópico quente no núcleo do ecossistema do Bitcoin ao longo do último ano - Ordinais. Os Ordinais foram propostos pelo desenvolvedor principal do Bitcoin, Casey Rodarmor, como uma Proposta de Melhoria do Bitcoin (BIP). Em 1 de janeiro de 2024, há quase 52 milhões de inscrições de Ordinais, que experimentaram um aumento nas gravações entre abril-junho e julho-setembro do ano passado. Embora tenha havido uma queda entre setembro e outubro, todo o mercado de inscrições se recuperou, recuperando seu calor anterior.

Origem: Painel Ordinal Bitcoin (BRC-20)

Ordinal tem como objetivo associar qualquer característica (inscrição) com um único satoshi e permite o rastreamento e transferência de satoshis individuais. Sua introdução expandiu o uso do Bitcoin além de ser apenas uma reserva de valor e um meio de pagamento, quebrando a monotonia do ecossistema do Bitcoin. Apesar de ser um conceito relativamente novo, a comunidade já viu o surgimento de múltiplos protocolos bifurcados e vários padrões de token em torno dos Ordinais, como o protocolo Stamps.

A popularidade das inscrições se espalhou do Bitcoin para outras blockchains públicas, desencadeando um crescimento explosivo nas atividades de inscrição tokenizada em outras cadeias. Consequentemente, uma infinidade de projetos de inscrição e padrões de token surgiram rapidamente. Muitas blockchains públicas subsequentemente estabeleceram seus próprios mercados de inscrições, acompanhados por inscrições característicos e projetos Meme específicos para essas cadeias. O surgimento dessas inscrições também incentivou os desenvolvedores a abordar as necessidades e visões para a construção dentro do ecossistema Bitcoin. Semelhante à introdução de soluções como Rollups e side chains para escalabilidade, o ecossistema Bitcoin também desenvolveu várias soluções de dimensionamento destinadas a abordar os problemas de escalabilidade do Bitcoin.

Classificação dos Planos de Escalonamento do Bitcoin

De acordo com a classificação da empresa de investimento em criptomoedas LD Capital, os principais planos de dimensionamento para o Bitcoin podem ser categorizados em três tipos: dimensionamento on-chain, canais de estado off-chain e soluções de sidechain. Entre estes, o dimensionamento on-chain é uma solução de Camada 1, que requer o apoio de desenvolvedores principais e da comunidade e é mais desafiador de implementar. Portanto, mais viáveis e práticas são a construção de canais de estado off-chain e soluções de sidechain, sendo que estas últimas ocupam uma posição dominante no mercado.

É digno de nota que os Ethereum Rollups estão se tornando cada vez mais populares e surgiram como uma solução de dimensionamento mainstream. Essas soluções têm como objetivo transferir a computação e o armazenamento das transações da mainnet do Ethereum para a Camada 2 para processamento. Após as transações serem executadas na cadeia Rollup, os dados são aggreg.iod e transmitidos de volta para a main chain para validação. Influenciadas pelas estratégias de dimensionamento do Ethereum, as soluções Rollup também estão sendo incorporadas ao ecossistema do Bitcoin, com planos como ZK Rollups e Sovereign Rollups, alavancando a segurança do consenso PoW do Bitcoin, começando a chamar a atenção.

Atualmente, as soluções de escalabilidade do Bitcoin que merecem atenção significativa não incluem apenas projetos bem estabelecidos como Lightning Network, Stacks e Rootstock, que vêm sendo desenvolvidos há muitos anos, mas também outros projetos de Camada 2 do Bitcoin como Rollkit e BitVM.

Rede Lightning: A Solução Ortodoxa para o Bitcoin

A Lightning Network é atualmente a solução de dimensionamento mais influente no ecossistema Bitcoin.

O conceito da “Rede Lightning” foi proposto já em 2015 por Joseph Poon e Thaddeus Dryja. Sua ideia central envolve estabelecer um canal de pagamento entre dois usuários, permitindo que conduzam transações ilimitadas dentro do canal, com apenas a transação final de liquidação sendo registrada no Bitcoin. A Rede Lightning opera utilizando tecnologias como carteiras multi-assinatura, contratos inteligentes e Contratos Hash com Tempo de Bloqueio (HTLC) para garantir pagamentos seguros e confiáveis. Os usuários podem abrir, fechar ou reconfigurar seus canais de pagamento a qualquer momento, oferecendo gerenciamento flexível de seus fundos. Essa tecnologia resolve efetivamente o problema de microtransações em larga escala no Bitcoin e oferece velocidades de processamento de transações mais rápidas.

Desde 2021, os dados fundamentais da Lightning Network vêm crescendo constantemente. Em janeiro de 2024, a capacidade total de Bitcoin acumulada em todos os canais da Lightning Network é de aproximadamente 5.100 bitcoins. Além disso, os dados mais recentes mostram que a Lightning Network atualmente possui mais de 14.600 nós e cerca de 60.600 canais, um pouco menos do que no início de 2022, mas ainda em um nível alto.

O benefício direto do crescimento na capacidade do Bitcoin nos canais da Lightning Network é que aumenta o valor máximo que pode ser pago em uma única transação da Lightning Network. De acordo com estatísticas e previsões da Arcane Research, no verão de 2021, havia mais de 100.000 usuários em todo o mundo usando pagamentos da Lightning. Em março de 2022, esse número havia aumentado para mais de 80 milhões de pessoas usando a Lightning Network em aplicativos instalados, como o Cash APP. A partir do mapa do ecossistema da Lightning Network organizado por instituições, é evidente que o ecossistema da Lightning Network começou a tomar forma. Os tipos de aplicativos que abrange incluem serviços de nós e liquidez, infraestrutura de pagamento e soluções para comerciantes, carteiras/bancos, finanças e comércio, bem como domínios verticais como jogos, podcasts, mídia de streaming e aplicativos sociais.

Stacks: Destravando a Economia do Bitcoin

Na corrida para construir a rede de Camada 2 do Bitcoin, Stacks, que lançou sua mainnet Stacks 2.0 em janeiro de 2021, está em uma posição de liderança.

Stacks é uma camada de contrato inteligente do Bitcoin destinada a permitir que contratos inteligentes usem o Bitcoin como um ativo e liquidem transações de forma confiável na blockchain do Bitcoin. Isso amplia a utilidade do Bitcoin e adiciona vitalidade à economia do Bitcoin. Ao adotar o mecanismo de consenso Proof of Transfer (PoX) com base na segurança do Bitcoin, Stacks implementa contratos inteligentes e aplicativos descentralizados usando a linguagem Clarity. Ele bloqueia o Bitcoin para mineração e aprimora suas funções como uma solução de camada 2 do Bitcoin, incluindo processamento rápido de transações e garantindo a finalidade das transações do Bitcoin.

De acordo com o roteiro de 2024 divulgado pela equipe de desenvolvimento, a Stacks lançará o plano de atualização Stacks Nakamoto (codinome Neon) antes do próximo halving do Bitcoin. Esta atualização trará velocidades de bloco rápidas (5 segundos) para Stacks e também introduzirá um ativo sBTC, suportado 1:1 com Bitcoin, "tornando-o mais próximo de um Bitcoin L2". A equipe já concluiu a escrita do código.

De acordo com dados do DefiLlama, o Valor Total Bloqueado (TVL) atual na blockchain Stacks é de $54.42M. Comparado ao Ethereum e outros ecossistemas de blockchain públicos, Stacks tem um espaço significativo para crescimento em termos de TVL e usuários ativos.

Dentre eles, a plataforma de serviço DeFi ALEX, que possui a maior parte dos ativos bloqueados no ecossistema Stacks (representando até 80%), inclui componentes de produtos como lançamento de tokens para projetos, empréstimos com classificação fixa e prazo fixo sem risco de liquidação, mecanismo DEX de AMM e ganho de juros sobre tokens depositados. Em dezembro de 2023, ALEX anunciou o lançamento da versão Alpha de seu oráculo Bitcoin, previsto para completar os testes até o final do primeiro trimestre de 2024.

Origem: https://twitter.com/muneeb/status/1456007656305479684

Rollkit: O Primeiro Projeto Bitcoin Sovereign Rollup

Rollkit, o primeiro projeto de Rollup Soberano do Bitcoin, representa um desenvolvimento significativo no reino dos Rollups do Bitcoin, distinguido por sua abordagem única. Ao contrário de outras soluções de Rollup, um Rollup Soberano utiliza apenas uma camada da blockchain como a camada de disponibilidade de dados. Este método não requer contratos inteligentes ou uma camada de liquidação para verificação de Rollup, permitindo que opere independentemente de uma camada de blockchain primária. Os Rollups Soberanos têm a capacidade de definir suas próprias regras de verificação de transações e liquidação, oferecendo escalabilidade e flexibilidade aprimoradas.

Rollkit foi inicialmente desenvolvido pela Celestia Labs em 2021 e desde então se tornou uma entidade independente. Ele serve como um framework modular para Rollups, onde os desenvolvedores podem incorporar suas próprias camadas de execução e camadas de disponibilidade de dados. Como explicado por Nick White, o co-fundador e COO da Celestia, o Rollkit é compatível com o ABCI (Interface Blockchain de Aplicação), o que significa que qualquer aplicativo Cosmos SDK ou ambiente de execução compatível com o ABCI também pode se integrar com o Rollkit.

Em março de 2023, a Rollkit anunciou seu suporte ao Bitcoin Sovereign Rollup, permitindo que os Rollups da Rollkit utilizem a disponibilidade de dados do Bitcoin. Essa integração tem como objetivo reduzir os custos associados à implantação e manutenção de uma blockchain. No entanto, após o anúncio da integração da camada de disponibilidade de dados do Bitcoin, houve informações limitadas divulgadas sobre o progresso de desenvolvimento da Rollkit, o que justifica uma maior atenção no futuro.

BitVM: Programabilidade e Escalabilidade Infinita para Bitcoin

O ano de 2023 marca um momento crucial na trajetória inovadora do desenvolvimento do Bitcoin.

Em outubro do ano anterior, Robin Linus, o fundador da ZeroSync, publicou um white paper apresentando BitVM, um novo paradigma computacional. BitVM, que significa “Máquina Virtual Bitcoin,” é essencialmente um domínio seguro e isolado que permite a execução de qualquer programa ou contrato inteligente.

Mais especificamente, o BitVM permite a expressão de contratos Bitcoin completos de Turing sem alterar as regras de consenso da rede Bitcoin. Ele pode executar qualquer função computável e realizar cálculos offline sem deixar qualquer rastro na blockchain. O BitVM pode ser considerado como um sandbox virtual onde programas podem ser simulados e seus resultados verificados, tudo sem sobrecarregar a rede principal do Bitcoin.

Este design inovador permite que o Bitcoin abrace uma gama mais ampla de casos de uso e inovações potenciais sem modificar diretamente seu protocolo principal. Como tal, BitVM rapidamente provocou discussões entre os desenvolvedores de Bitcoin sobre o design e a evolução do Bitcoin.

No entanto, o BitVM ainda está em seus estágios iniciais e como ele se materializará no futuro requer mais exploração e experimentação pela comunidade.

Conclusão e Perspectivas

Como a camada fundamental da indústria de criptomoedas, o desenvolvimento e evolução do Bitcoin impactam significativamente todo o setor. Isso é particularmente evidente com o surgimento do Mingwen e do protocolo BRC-20, levando a discussões intensificadas sobre a escalabilidade do Bitcoin.

Além dos projetos mencionados anteriormente, inúmeros projetos Bitcoin Layer 2 estão em preparação ou já foram lançados. Exemplos incluem Dovi, DFS Network, BEVM, MAP Protocol, B² Network e BeL2. Em dezembro de 2023, Jademont, o fundador da Waterdrip Capital, indicou que "pelo menos 10 redes Bitcoin Layer 2 serão lançadas no próximo ano (2024)." Com a proximidade do halving do Bitcoin, é previsível que esses projetos Layer 2 focados no ecossistema Bitcoin aproveitem a oportunidade para lançar e entrar em uma nova fase de desenvolvimento.

Ao revisar as soluções de dimensionamento do Bitcoin, fica claro que esses projetos giram principalmente em torno de três questões principais. A primeira categoria, representada pela Lightning Network, explora como melhorar a eficiência da rede e reduzir os custos de transação sem comprometer a segurança. A segunda categoria, representada pelos protocolos Ordinals e Atomicals, concentra-se na emissão de ativos nativos na rede Bitcoin. A terceira categoria, exemplificada pelo BitVM, explora como lidar com programação avançada e aplicativos nativos na rede Bitcoin, apesar de sua incompletude de Turing.

Projetos centrados na Lightning Network têm o cronograma de desenvolvimento mais longo, acumulando extenso consenso, recursos financeiros e técnicos. Eles são os mais propensos a expandir o Bitcoin para uma audiência mais ampla. Protocolos emergentes de emissão de ativos, como Mingwen, cativam um grande número de investidores de criptomoedas com seu efeito de riqueza e iteração tecnológica rápida, atraindo mais recursos para esse nicho e construindo seu ecossistema. A introdução de contratos inteligentes e capacidades avançadas de programação no ecossistema do Bitcoin pode ser o principal impulsionador para o próximo salto significativo na avaliação do Bitcoin.

No entanto, todo o ecossistema de dimensionamento do Bitcoin ainda está em seus estágios iniciais de desenvolvimento e exploração.

Comparado com o ecossistema do Ethereum, que atualmente tem um Valor Total Bloqueado (TVL) de aproximadamente 28 bilhões de dólares, o TVL do ecossistema do Bitcoin está em torno de 360 milhões de dólares. No entanto, a capitalização de mercado do Bitcoin é três vezes maior que a do Ethereum, indicando um potencial de crescimento substancial para muitas soluções de escalonamento do Bitcoin. À medida que instituições de investimento, desenvolvedores e plataformas de negociação continuam a injetar nova liquidez e recursos, podemos esperar ver um escalonamento acelerado do ecossistema do Bitcoin, trazendo novo valor ao BTC.