Lĩnh vực tài sản thực (RWAs) là một trong những lĩnh vực có tiềm năng dài hạn cao nhất. Điều này rõ ràng không phải chỉ là một câu chuyện ngắn hạn khác.

Có rất nhiều lợi ích mà việc token hóa tài sản thế giới thực mang lại:

• Truy cập dễ dàng
• Minh bạch nghe rõ
• Tốc độ thanh toán gần như tức thì
• Khả năng kết hợp (hãy tưởng tượng mở khoản vay bằng xe hóa token của bạn trên thị trường tiền phi tập trung như AAVE)

Và tôi tin rằng tiền điện tử sẽ đóng vai trò quan trọng trong ngành công nghiệp RWA/tokenization.

Trong vấn đề này, tôi sẽ giải thích lý do tôi lạc quan về RWAs, một số dự án RWA trên danh sách theo dõi của tôi, và chiến lược của tôi để chọn đúng loại tiền ảo trong lĩnh vực này👇

Tại sao tôi lạc quan về câu chuyện RWA

Tài sản thế giới thực trong tiền điện tử đề cập đến việc biến tài sản hữu hình thành mã thông báo được đưa lên chuỗi.

Theo Bảng điều khiển của Crypto Koryo, câu chuyện tài sản thế giới thực đã là câu chuyện thứ hai hiệu suất tốt nhất trong năm nay, vượt trội so với trí tuệ nhân tạo.

Nguồn: Dune

Tuy nhiên, ngành công nghiệp tiền điện tử Real-World Assets vẫn có vốn hóa thị trường tổng cộng rất nhỏ: Một chút hơn 9 tỷ đô la theo Coingecko.

Về ngữ cảnh, Boston Consulting GroupKỳ vọng rằng việc biến token hóa tài sản không lỏng lẻo sẽ đạt 16 nghìn tỷ đô la vào năm 2030. Mặc dù dự đoán này có thể hơi quá lạc quan, nhưng rõ ràng là việc biến token hóa có tiềm năng tăng trưởng rất lớn.

Stablecoins là một ví dụ tốt về tài sản thế giới thực đã được mã hóa và đã tìm thấy sự phù hợp với thị trường sản phẩm, với vốn hóa thị trường của họ hiện đã vượt qua 150 tỷ đô la.

Và tin tức gần đây về BlackRock càng khiến tình hình trở nên căng thẳng hơn.

Như bạn có thể đã nghe, BlackRock, công ty quản lý tài sản lớn nhất thế giới, đã công bố quỹ token hóa trên Ethereum trị giá hơn 100 triệu đô la cách đây vài ngày.

Mặc dù tin tức này không liên quan trực tiếp đến bất kỳ dự án crypto RWA nào, nhưng sự suy luận về điều này đã dẫn đến một sự tăng đột ngột trong giá của các đồng RWA.

Ngoài ra, tin tức này quan trọng vì một lý do chính:

Việc BlackRock ra mắt một quỹ tokenized trên chuỗi khối làm cho ngành tài sản thế giới thực trên chuỗi khối trở nên hợp pháp và mở đường cho các tổ chức khác để thực hiện một bước đi tương tự.

Sau khi BlackRock nộp đơn cho một quỹ giao dịch Bitcoin vào năm ngoái, nhiều công ty tài chính lớn khác như Fidelity cũng nộp đơn ngay sau đó. Tôi không nghĩ rằng lần này sẽ khác biệt.

Hơn nữa, RWAs / sự mã hóa là một câu chuyện dễ hiểu đối với người tiêu dùng. Để vượt qua thị trường, bạn phải đầu tư vào các đồng tiền mà nhà đầu tư bán lẻ sẽ sẵn lòng mua khi họ bắt đầu chú ý đến tiền điện tử.

Do vì tất cả những điều mà tôi đã đề cập ở trên, tôi kỳ vọng Tài sản Thế giới Thực sự sẽ là một câu chuyện có hiệu suất cao nhất trong chuỗi tăng giá này.

Cảnh quan RWA

Như bạn có thể thấy trong hình ảnh ở trên, ngành này có rất nhiều danh mục con, với một số trong số những danh mục quan trọng nhất bao gồm:

• tokenized treasuries & securities
• tín dụng tư nhân on-chain
• các dự án cơ sở hạ tầng (ví dụ: chuỗi khối RWA)
• bất động sản
• tài chính tái tạo

Có hàng chục dự án RWA thú vị và không thể bao quát hết. Nhưng tôi sẽ tập trung vào một số nhà lãnh đạo thị trường và một số dự án nổi bật.

Mantra

Mantralà chuỗi khối đầu tiên được thiết kế đặc biệt cho tài sản thực tế.

Chỉ vài ngày trước, nhóm của nó thông báo họ đã huy động được $11 triệu trong vốn đầu tư.

Một số tính năng cốt lõi của blockchain bao gồm:

• Mô-đun Tuân thủ MANTRA - một bộ công cụ giúp các nền tảng Web3 tuân thủ yêu cầu quy định, bao gồm các giao thức KYC & sàng lọc trừng phạt
• Mô-đun Dịch vụ Token MANTRA - một SDK cho phép các doanh nghiệp dễ dàng tạo, phát hành, phân phối, & quản lý tài sản kỹ thuật số của riêng họ tuân thủ các khung pháp lý khác nhau
• Mantra DEX - một trung tâm DeFi tận dụng hệ sinh thái Cosmos để làm cho việc giao dịch tài sản thế giới thực dễ dàng hơn & hiệu quả hơn

Nhìn chung, mục tiêu của dự án là làm cho việc ra mắt và giao dịch tài sản được mã hóa trên chuỗi dễ dàng hơn đối với cả doanh nghiệp và nhà đầu tư.

Tuân thủ yêu cầu quy định luôn là một vấn đề lớn đối với các doanh nghiệp web3, và Mantra cung cấp một số công cụ giúp quá trình này dễ dàng hơn.

Ondo Finance

Ondo cung cấp phơi nhiễm lỏng lẻo cho các sản phẩm tài chính cấp tổ chức như trái phiếu Mỹ ngắn hạn và ETF.

Giao thức có $220 triệu trong TVL và được hậu thuẫn bởi Pantera Capital và Coinbase.

Như tôi đã nói trước đó, với Ondo, bạn có thể đầu tư vào trái phiếu Mỹ được mã hóa.

Điều thú vị ở đây là sau khi bạn làm điều đó, bạn có thể vay tài sản đối với những kho báu token hóa đó trong DeFi, bằng cách sử dụng giao protocal như Flux Finance.

Composability is one of DeFi’s key features as it enables developers to combine multiple DeFi products into a brand new product like Flux did.

Sẽ rất thú vị khi thấy thêm các dự án RWA tận dụng tính kết hợp của DeFi để tạo điều kiện cho các trường hợp sử dụng mới.

Avalanche

Mặc dù Avalanche chủ yếu được biết đến là một nền tảng L1 cho mọi loại ứng dụng phi tập trung, nhóm phát triển của nó đã dành nỗ lực đáng kể cho việc token hóa và sự chấp nhận từ các tổ chức.

Ví dụ, năm ngoái, Avalanche:

• giới thiệu quỹ hệ sinh thái trị giá 50 triệu đô la để tiên phong trong việc mã hóa token
• đã công bố các đối tác với những tên tuổi lớn trong lĩnh vực tài chính như WisdomTree và JP Morgan
• ra mắt Evergreen Subnets với các tính năng được thiết kế dành cho các tổ chức

Gần đây, Citibank cũng thông báo rằng họ đã thành công trong việc sử dụng Avalanche Subnets để khám phá việc tạo mã hóa quỹ riêng tư.

Một phát triển thú vị khác là Securitize, một công ty tokenization tài sản phổ biến, đã chọn phát hành tài sản token đầu tiên trên Avalanche vào năm ngoái.

Parcl

Parcllà sàn giao dịch tương lai đầu tiên cho thị trường bất động sản.

Dự án được hỗ trợ bởi Coinbase Ventures, Solana Ventures và Dragonfly. Việc ra mắt token của nó được xác nhận sẽ diễn ra trong vài tuần tới.

Parcl là một trong những ứng dụng phi tập trung lớn nhất trên Solana, với gần 200 triệu đô la trong TVL.

Sử dụng Parcl, bạn có thể dễ dàng đầu cơ vào sự biến động giá của thị trường Bất động sản khi nền tảng này cung cấp chỉ số thành phố.

Clearpool

Clearpool là một thị trường tín dụng phi tập trung.

Thông qua nó, bạn có thể cho vay USDC cho các người mượn tổ chức để đổi lấy phần thưởng APY lên đến 23%.

Tất cả các người vay ký một thỏa thuận pháp lý trước khi nhận được vốn để đảm bảo quyền pháp lý để theo đuổi người vay trong trường hợp vỡ nợ.

Thú vị là, TVL của Clearpool tăng gần 50% trong tuần qua.

LandX

LandX có một sản phẩm độc đáo, vì nó là nền tảng RWA phi tập trung đầu tiên để đầu tư & giao dịch đất nông nghiệp và hàng hóa nông sản.

Giao thức cung cấp vốn cho những người nông dân thực tế trong thế giới thực để đổi lấy một phần cổ phần pháp lý của vụ mùa của họ. Khi cổ phần vụ mùa của các nông dân LandX được mã hóa thông qua token, bạn có thể dễ dàng đầu tư vào chúng bằng cách sử dụng nền tảng và kiếm được lợi suất chống lạm phát.

Nhờ LandX, các kho hàng hóa được cung cấp dưới dạng tài sản số lỏng.

Các đề cử khác:

Florence Finance- Dự án RWA hàng đầu được định giá bằng Euro kết nối DeFi với việc cho vay thế giới thực

MakerDAO- Mặc dù MakerDAO kỹ thuật không chỉ là một dự án RWA, stablecoin $DAI của nó chủ yếu được bảo đảm bằng tài sản thế giới thực. Người giữ DAI cũng có thể đặt cược stablecoin của họ để đổi lấy sDAI để kiếm lợi suất được tạo ra từ tài sản thế giới thực của DAI

Centrifuge- Centrifuge cho phép bất kỳ ai cho vay tài sản cho các tổ chức để đổi lấy lợi suất ổn định

Nếu bạn muốn khám phá toàn bộ lĩnh vực RWA, bạn có thể kiểm tra danh mục RWA trên Coingecko bằng cách nhấn ở đây.

Chọn ra những người chiến thắng câu chuyện RWA

Bây giờ tôi sẽ đề cập đến những gì tôi đang tìm kiếm trong các dự án RWA để quyết định đồng tiền RWA nào có thể là khoản đầu tư tốt.

Nhìn chung, đây là điều mà tôi đang tìm kiếm:

• cộng đồng mạnh mẽ - không có cộng đồng = không ai sẽ mua túi của bạn
• Tăng cường sự chấp nhận - bạn có thể sử dụng một công cụ như DeFillamađể xem thống kê của hầu hết các giao thức (TVL và doanh thu là những thứ mà tôi thường xem)
• đội rất tích cực trên phương tiện truyền thông xã hội - Chúng ta sống trong một nền kinh tế chú ý. Lý tưởng nhất là bạn muốn đặt cược vào những đội hiểu rõ tầm quan trọng của tiếp thị
• đội đã được tiết lộ thông tin - điều này không quan trọng đối với hầu hết các dự án, nhưng tôi nghĩ rằng nó rất quan trọng đối với các giao thức tài sản thực
• những nhà đầu tư tốt - các dự án với các nhà đầu tư hạng 1 như Binance Labs, Coinbase Ventures, a16z, hoặc các nhà đầu tư nổi tiếng khác thường có hiểu biết tốt về cách thích nghi với các câu chuyện mới
• các đối tác với những ông lớn trong lĩnh vực tài chính - Điều này không phải là bắt buộc, nhưng ví dụ, trong trường hợp của Avalanche, $AVAX luôn tăng mạnh sau mỗi thông báo về một đối tác lớn mới
• token utility - trong thị trường bò, tiện ích của token không quan trọng lắm, nhưng lý tưởng là tôi muốn đầu tư vào các token có lợi ích trực tiếp nào đó từ sự thành công của dự án

Không có khả năng bạn sẽ tìm thấy nhiều dự án nào đáp ứng đủ các tiêu chí này. Nhưng càng nhiều tiêu chí được đáp ứng, thì càng tốt.

Như tôi cũng đã đề cập trước đó, toàn bộ ngành công nghiệp tiền điện tử Real-World Assets hiện có tổng vốn hóa thị trường khoảng 9 tỷ đô la. Theo ý kiến của tôi, con số này rất thấp, và tôi nghĩ rằng nó có tiềm năng tăng cao trong chu kỳ tăng giá này.

Gần như tất cả các token sẽ tăng giá khi mùa altcoin bắt đầu.

Nhưng hy vọng với khung đầu tư mà tôi trình bày ở trên, bạn sẽ có thể tìm ra và đầu tư vào những người biểu diễn hàng đầu trong tương lai.

Một lời khuyên cuối cùng:

Nếu bạn muốn đầu tư vào đồng tiền RWA dài hạn, đừng chỉ mua thị trường các token RWA tăng 2-3 lần trong vòng 14 ngày qua vì tin tức gần đây từ BlackRock. Hãy chờ đợi sự hiệu chỉnh giá -25-35% và sau đó đặt lệnh mua của bạn.

Thị trường sẽ cho bạn cơ hội mua chúng với mức giảm giá nhỏ nếu bạn kiên nhẫn.

Đó là tất cả cho bây giờ.

Cảm ơn bạn đã đọc số này!

tuyên bố:

1. Bài viết này được sao chép từ [Nhà đầu tư DeFi]，bản quyền thuộc về tác giả gốc [Nhà đầu tư DeFi], nếu bạn có bất kỳ ý kiến ​​nào về việc tái in, vui lòng liên hệ với Gate Họcđội, và đội sẽ xử lý nó càng sớm càng tốt theo các quy trình liên quan.

2. Xin lưu ý: Các quan điểm và ý kiến được thể hiện trong bài viết này chỉ đại diện cho quan điểm cá nhân của tác giả và không phải là bất kỳ lời khuyên đầu tư nào.

3. Các phiên bản ngôn ngữ khác của bài viết được dịch bởi nhóm Gate Learn và không được đề cập trong Gate, bài viết dịch không được sao chép, phân phối hoặc đạo văn.