1. Giới thiệu

Đặt tại phía đầu của không gian DeFi, Jupiter hoạt động như một trình tự hợp nhất trao đổi phi tập trung trên blockchain Solana. Kể từ khi ra đời vào năm 2021, Jupiter đã cách mạng hóa cách người dùng tiếp cận và tương tác với hệ sinh thái DeFi bằng cách tổng hợp dữ liệu từ nhiều sàn giao dịch phi tập trung để xác định tỷ lệ giao dịch thuận lợi nhất. Nó cung cấp các tùy chọn giao dịch phức tạp bao gồm đơn đặt hàng giới hạn và trung bình giá thành phố (DCA), tất cả đều được thiết kế để tăng cường hiệu quả giao dịch và tối ưu hóa tương tác người dùng.

Điểm quan trọng

• Jupiter serves as a robust DEX aggregator on the Solana blockchain, facilitating diverse financial transaction options by linking users with various decentralized exchanges.
• Ngoài các sản phẩm tiêu chuẩn, Jupiter giới thiệu thêm các chức năng bổ sung như đặt lệnh giới hạn có thể tùy chỉnh, cho phép người dùng xác định điều kiện cho giao dịch của họ, và phương pháp trung bình giá (DCA) cho việc thiết lập mua vào theo lịch trình.
• Token native của Jupiter, JUP, ra mắt vào ngày 31 tháng 1 năm nay, với phân phối công bằng giữa nhóm phát triển và các thành viên cộng đồng.

Các khả năng của nền tảng mở rộng hơn nhiều so với việc trao đổi tài sản đơn giản; Jupiter tích hợp một số công cụ tinh vi được thiết kế để nâng cao trải nghiệm người dùng tổng thể trong cảnh quan DeFi.

2. Các tính năng và dịch vụ chính

Hãy khám phá một số tính năng tiên tiến của Jupiter và những lợi ích mà chúng mang lại cho người dùng của nó.

Thanh khoản Aggregator

Công nghệ tổng hợp thanh khoản của Jupiter đứng là một trong những điểm mạnh cạnh tranh của nó. Mô hình DEX truyền thống gặp khó khăn từ việc phân mảnh các hồ bơi thanh khoản, buộc người dùng phải tìm kiếm thủ công các hồ bơi tốt nhất để có giá tối ưu - một quy trình đầy mệt mỏi và phiền toái. Công nghệ của Jupiter kết nối những khoảng trống này bằng cách bao gồm nhiều hồ bơi thanh khoản trong hệ sinh thái Solana, triển khai các thuật toán để tổng hợp nguồn thanh khoản tốt nhất một cách mạch lạc. Tiếp cận thống nhất này cho phép người dùng tìm thấy các tuyến đường giao dịch thuận lợi nhất trong một giao diện, tối ưu hóa giao dịch trong khi tối đa hóa hiệu quả chi phí.

Người dùng có sự linh hoạt trong việc điều chỉnh các tham số giao dịch như phí, độ trượt giá và lựa chọn đường đi trước khi thực hiện giao dịch. Điều này không chỉ đảm bảo độ trượt giảm tối thiểu và giá cảm ứng cao trên toàn hệ sinh thái mà còn tối ưu hóa quá trình trao đổi, làm cho nó trở nên kinh tế hơn.

Cốt lõi của tính năng này là công nghệ định tuyến thông minh của Jupiter, một cách tỉ mỉ phân tích dữ liệu thị trường để tự động điều phối các tuyến giao dịch hiệu quả nhất, duy trì sự thành công mạnh mẽ của giao dịch ngay cả khi thị trường biến động.

Quá trình này liên quan đến các phép tính phức tạp vì nó không chỉ xem xét các cặp giao dịch trực tiếp mà còn phân tích xem liệu một chuỗi các quá trình quy đổi token trung gian có thể tạo ra giá tốt hơn hay không. Ví dụ, nếu người dùng muốn đổi từ Token A sang Token C, hệ thống định tuyến thông minh sẽ xem xét không chỉ con đường trực tiếp A→C mà còn các con đường trung gian tiềm năng như A→B→C hoặc A→B→D→C để tìm ra giải pháp giao dịch hiệu quả nhất về giá.

Mặc dù công nghệ đằng sau việc định tuyến thông minh là phức tạp, Jupiter cam kết cung cấp trải nghiệm giao dịch đơn giản và thân thiện với người dùng. Hoạt động của định tuyến thông minh hoàn toàn minh bạch đối với người dùng, người dùng chỉ cần nhập các mã thông báo và số lượng muốn trao đổi; phần còn lại sẽ được xử lý tự động bởi định tuyến thông minh. Thiết kế này tối đa hóa việc giảm phức tạp vận hành của người dùng, cho phép người dùng không có nền tảng kỹ thuật sâu dễ dàng giao dịch.

Lệnh giới hạn

Như tất cả chúng ta đều biết, các sàn giao dịch trung tâm cung cấp lệnh giới hạn. Lệnh giới hạn cho phép các nhà giao dịch thiết lập các giao dịch chỉ thực hiện dưới điều kiện cụ thể. Điều này dễ dàng hơn đối với các nền tảng như vì họ hoạt động trên hệ thống sổ lệnh sử dụng yêu cầu mua và bán cho các cặp tài sản. Đối với các sàn giao dịch phi tập trung, do tính chất của AMMs và hồ chứa thanh khoản, điều này hơi phức tạp.

Tuy nhiên, Jupiter cung cấp các lệnh giới hạn. Trên Jupiter, khi người dùng đặt lệnh giới hạn, giao thức giữ lại lệnh, bao gồm chi tiết về các tham số được đặt trong giao thức lệnh giới hạn (giá bán/mua và số lượng). Sau đó, giao thức truy xuất giá từ các sàn giao dịch phi tập trung được hỗ trợ và theo dõi các giá này. Khi giá thị trường đạt đến điểm được đặt bởi người giao dịch, nó thực hiện giao dịch. Nếu thanh khoản trên chuỗi không đủ để đáp ứng kích thước lệnh, giao dịch sẽ được thực hiện thành các phần nhỏ cho đến khi hoàn tất lệnh.

Jupiter cho biết rằng chức năng đặt lệnh giới hạn phi tập trung của họ hiệu quả như lệnh giới hạn tập trung. Sự khác biệt duy nhất là thiếu nhà tạo lập thị trường, sổ lệnh và hệ thống kiểm soát tập trung.

Phương pháp chia nhỏ chi phí (DCA)

Dollar-cost averaging (DCA) là phương pháp phổ biến để mua tài sản trên thị trường spot. Ở đây, các nhà giao dịch phân phối các giao dịch của họ, bán hoặc mua tài sản vào các thời điểm khác nhau. Ý tưởng là tăng cơ hội của người giao dịch để bắt kịp các đỉnh (để bán) và đáy (để mua) khác nhau, thay vì giao dịch tất cả cùng một lúc và tại một mức giá duy nhất.

Sử dụng tính năng DCA của Jupiter, các nhà giao dịch đưa tiền vào một giao dịch và chỉ định các điểm giá khác nhau (hoặc khoảng) mà họ muốn mua, số lượng tại mỗi điểm giá và khoảng cách cho giao dịch.

Ví dụ, một nhà giao dịch có thể quyết định mua $1,000 đồng Solana (SOL) trong vòng mười ngày (lưu ý rằng khoảng thời gian là linh hoạt và có thể đặt theo giờ và phút) và muốn đầu tư $100 mỗi ngày ở một mức giá cụ thể. Giao thức chuyển $1,000 vào lịch trình DCA, được lưu trữ trong kho bảo mật của nhà giao dịch. Khi mỗi giao dịch được thực hiện, tài sản sẽ được chuyển đến ví của nhà giao dịch. Đối với tài sản khác ngoài SOL, nhà giao dịch phải tạo một tài khoản token liên quan (ATA) để các token mua được chuyển đến ví của họ một cách tự động.

Dịch vụ Tổng hợp Cầu

Jupiter mở rộng khả năng của mình như một cầu nối tổng hợp, tinh giản quá trình tương tự như các chức năng tổng hợp DEX của nó. Nó tập trung và sắp xếp dữ liệu từ các dịch vụ cầu nối được hỗ trợ, giới thiệu cho người dùng một loạt các con đường giao dịch, thông tin chi tiết về những con đường này và đề xuất tuyến đường phù hợp với điều kiện thị trường hiện tại. Khi chọn tuyến đường, người dùng sẽ được dẫn dắt một cách liền mạch đến dịch vụ cầu nối ưa thích của họ để hoàn tất giao dịch. Trong số các giải pháp cầu nối được hỗ trợ bởi Jupiter là Mayan Finance và Debridge.

Nâng cao thêm giải pháp cầu nối của mình, Jupiter tích hợp giao thức Wormhole để tạo điều kiện cho việc chuyển tài sản giữa các mạng blockchain. Wormhole hoạt động như một hệ thống tin nhắn liên mạng phức tạp cho phép giao tiếp cấp cao trên các blockchain khác nhau. Hiện tại, cầu nối được hỗ trợ bởi Wormhole của Jupiter cung cấp khả năng cầu nối tài sản giữa các blockchain Ethereum và Solana, minh chứng cho sự cam kết của nó trong việc nâng cao tính kết nối và tính linh hoạt trên các môi trường blockchain đa dạng.

Hợp đồng vĩnh viễn

Jupiter có một nền tảng phi tập trung cho các hợp đồng vĩnh viễn, cho phép người dùng đ speculate về giá trị tương lai của tài sản với khả năng giữ vị thế dài hạn hoặc ngắn hạn sử dụng đòn bẩy lên đến 100 lần. Nền tảng này cho phép người dùng tham gia dưới dạng traders hoặc nhà cung cấp thanh khoản. Những người cung cấp thanh khoản khóa tài sản của họ vào một cái hòm vĩnh viễn, từ đó tạo ra lợi nhuận khi những tài sản này được sử dụng bởi traders để tham gia vào các hoạt động thị trường. Hiện tại, hòm vĩnh viễn hỗ trợ một loạt các tài sản bao gồm WBTC, USDT, USDC, SOL, và ETH.

Trên nền tảng này, các nhà giao dịch phân bổ tài sản đảm bảo của họ dựa trên bộ nhân đòi hỏi đòn bẩy đã chọn. Ví dụ, sử dụng $20 tài sản đảm bảo với đòn bẩy 5 lần biến đổi vốn giao dịch của họ thành $100 (20 x 5). Nền tảng giao dịch vô thời hạn hoạt động tương tự như các nền tảng giao dịch tương lai tập trung truyền thống nhưng khác biệt ở chỗ đòn bẩy được cung cấp từ các nhà cung cấp thanh khoản chứ không phải từ các nhà đầu tư cơ sở. Jupiter tuyên bố rằng thiết lập giao dịch hợp đồng vô thời hạn của họ sử dụng thanh khoản từ hồ bơi LP và các oracles tiên tiến để đảm bảo giao dịch với tác động giá và trượt giá bằng 0 đồng thời đảm bảo độ sâu thị trường đáng kể. Để đánh giá giá chính xác, nó sử dụng oracle của mạng Pyth, nâng cao tính đáng tin cậy và tính toàn vẹn của các giao dịch.

3. JUP - Token Quản trị

JUP là mã token quản trị của Jupiter, quan trọng cho quyết định trong hệ sinh thái của nền tảng. Nó trao quyền cho chủ sở hữu token bỏ phiếu về các vấn đề quan trọng, như khởi động dự án, quản lý danh sách tranh chấp và phân phối quỹ hỗ trợ. Sự tham gia này cho phép cộng đồng định hình chính sách quan trọng, như quy tắc thanh khoản, chiến lược phát hành và các sáng kiến hệ sinh thái rộng lớn, ảnh hưởng trực tiếp đến hướng đi của nền tảng.

JUP được ra mắt vào ngày 31 tháng 1 năm nay với việc phát hành ban đầu là 10 tỷ token, tập trung vào việc khuyến khích sự tham gia của cộng đồng và phân quyền quản trị. Một phần đáng kể của những token này được phân bổ cho airdrop cho người dùng tích cực của nền tảng, thưởng cho cả sự tham gia sớm và liên tục. Phương pháp này nhằm mục đích phổ quát hóa quyền quản trị giữa cộng đồng một cách công bằng và rộng rãi. Nhóm Jupiter đảm bảo rằng việc phân phối token tuân thủ chặt chẽ theo lộ trình đã được lên kế hoạch, với bất kỳ chuyển khoản ví lạnh đáng kể nào được thông báo trước ít nhất sáu tháng.

Hiện tại, nguồn cung JUP được đặt ở mức 1,35 tỷ, với nguồn cung trong tương lai được quản lý bởi một ví multi-sig theo cộng đồng để thúc đẩy sự phát triển bền vững của hệ sinh thái.

Hiện tại, JUP được định giá tại $1.64 với vốn hóa thị trường khoảng $2.216 tỷ, đánh dấu mức tăng 3.76%, cho thấy giá trị đang tăng. Khối lượng giao dịch trong 24 giờ đạt khoảng $533.984 triệu nhưng đã giảm 20.81%, cho thấy hoạt động giao dịch gần đây giảm đi. Mặc dù vậy, tỉ lệ khối lượng so với vốn hóa thị trường cao ở mức 24.12% cho thấy sự thanh khoản mạnh mẽ và giao dịch sôi động. Hiện có 1.35 tỷ token JUP đang lưu hành, chiếm 13.50% tổng cung cấp và cung cấp tối đa là 10 tỷ. Nếu giảm hoàn toàn, vốn hóa thị trường có thể đạt khoảng $16.421 tỷ.

Thông tin Đầu tư:

• Điều kiện thị trường hiện tại và xu hướng giá cho thấy triển vọng tích cực có thể thu hút nhà đầu tư tập trung vào sự phát triển.
• Tỷ lệ khối lượng vốn hóa mạnh mẽ nổi bật của JUP làm nổi bật sự thanh khoản, hấp dẫn đối với nhà đầu tư đánh giá cao khả năng giao dịch nhanh chóng.
• Trong khi khối lượng giao dịch đã giảm, sự tăng giá trị thị trường có thể gợi ý đến một giai đoạn ổn định tiềm năng trước bất kỳ biến động giá quan trọng nào.

Một tỷ lệ đáng kể của tổng nguồn cung của JUP vẫn nằm ngoài lưu thông, điều này có thể tạo áp lực giảm giá nếu được phát hành đột ngột. Việc hiểu rõ về thời điểm và điều kiện của những lần phát hành này là quan trọng để đánh giá tác động vào thị trường trong tương lai.

Trong dài hạn, định giá của JUP sẽ phụ thuộc nhiều vào sự thành công và sự thu hút của Jupiter trong không gian DeFi. Tiện ích và nhu cầu của token liên kết với khả năng thu hút và duy trì một cơ sở người dùng mạnh mẽ trên nền tảng. Các động cơ tiềm năng cho việc nắm giữ JUP, như phần thưởng staking hoặc giảm giá phí giao dịch trên Jupiter, có thể làm tăng điều đề xuất giá trị của nó theo thời gian. Ngoài ra, vị trí thuận lợi của Jupiter trong hệ sinh thái Solana, nổi tiếng với giao dịch hiệu quả và tiết kiệm chi phí, có thể nâng cao tính hấp dẫn bền vững của nó

4. Nhóm và Quỹ

Jupiter được dẫn đầu bởi hai nhân vật then chốt: Meow và Ben Chow. Tận dụng kinh nghiệm đáng kể của họ trong công nghệ và khởi nghiệp, họ cùng nhau thành lập nền tảng vào tháng 5 năm 2021. Cả hai đều rất quan trọng đối với nền tảng thanh khoản dựa trên Solana, Meteora. Sự thành thạo của Meow trong việc phát triển DEX/Meteora trên Solana kết hợp với chuyên môn về thiết kế tương tác và phát triển sản phẩm của Ben Chow đã đóng một vai trò quan trọng trong việc định hình hướng đi của Jupiter.

Về tình hình tài chính của Jupiter, chưa có sự tiết lộ về chi tiết cụ thể về nguồn vốn. Điều này cho thấy rằng Jupiter có thể đã được khởi động tự lực, hoạt động độc lập với các lượng tiền bổ sung từ bên ngoài.

Hiện tại, dịch vụ tổng hợp giao dịch của Jupiter đã đạt được sự thông dụng rộng rãi, chiếm hơn 50% khối lượng giao dịch trên Solana. Sự tiếp nhận mạnh mẽ này nhấn mạnh sự hiện diện và thâm nhập đáng kể của nó trên thị trường.

5. Các Mô-đun Hệ sinh thái khác

Bệ phóng LFG

LFG Launchpad dưới Jupiter là một nền tảng đột phá trong hệ sinh thái Solana, nổi bật với Cơ chế Quản lý Thanh khoản Động (DLMM) của mình. Nó cách mạng hóa cách các dự án Solana và nhà đầu tư tương tác, không chỉ tạo điều kiện cho việc gây quỹ và phân phối token cho các dự án tiền tiến và hiện có trong lĩnh vực tiền điện tử mà còn làm trơn đường cho quản lý thanh khoản. Hơn nữa, nó tạo ra cơ hội có giá trị cho nhà đầu tư để khám phá và tham gia vào các dự án sáng tạo chất lượng cao, làm phong phú thêm sự phồn thịnh và sức hấp dẫn của hệ sinh thái.

Nguyên tắc hoạt động

LFG Launchpad sử dụng thuật toán DLMM, điều chỉnh động giá token và phân bổ dựa trên cầu cung trong thị trường. Điều này giải quyết các vấn đề phổ biến trên các nền tảng crypto ra mắt truyền thống như biến động giá, thao tác bởi bot, lừa đảo, thanh khoản không đủ và tùy chọn hạn chế. DLMM sử dụng các công thức toán học xem xét các yếu tố như tổng số vốn huy động, tổng số token đã bán, tổng số token có sẵn, vòng hiện tại, loại tiền hiện tại, lịch trình vesting và kỳ hạn khóa để đảm bảo giá và phân phối token trong mỗi vòng là công bằng, hiệu quả và ổn định.

Đáng chú ý, mô hình cong giá tùy chỉnh của nền tảng cung cấp một công cụ không phải để khám phá giá hoặc cân bằng mà để hướng dẫn thanh khoản và dự phòng được tùy chỉnh cho từng nhu cầu và bối cảnh độc đáo của mỗi dự án. Công cụ này được thiết kế để hỗ trợ các nhóm dự án trong việc tạo ra các đường cong giá mong muốn của họ, tự động thông báo cho họ về số tiền được huy động tại các điểm giá khác nhau và thực hiện các biến đổi toán học.

Mục tiêu chính của dự án:

• Khám phá giá LFG: Bắt đầu đồng thời cho tất cả mọi người, không có cơ chế hồ bơi cô lập phức tạp. Thị trường mở cần là nơi xảy ra sự khám phá.
• Cung cấp thanh khoản ngay lập tức cho những người giữ giấy, đồng thời đảm bảo đủ thanh khoản để ngăn chặn sự dao động giá quá mức.
• Cung cấp Đủ Người Mua Phụ / Thanh khoản Nuối Tiếc trước khi nhóm có thể rút lại thanh khoản, để ổn định giá cả.
• Transparent On-chain Market Making, loại bỏ gian lận.

Ngoài ra, dự án nhằm mục tiêu thúc đẩy quy trình từ việc nộp đơn đến việc ra mắt thông qua quy trình nộp đơn mở. Quy trình này cho phép bất kỳ ai nộp đơn thông qua diễn đàn Nghiên cứu Jupiter, tiếp theo là quản trị trên chuỗi và bỏ phiếu bằng JUP tokens bởi JUP DAO để quyết định những dự án nào được chấp nhận vào LFG Launchpad.

Quá trình đường như làm đường vào bộn bơộc.

1. Bài viết diễn đàn JUPResearch: Bất kỳ ai cũng có thể đăng bài trong phần giới thiệu LFG của diễn đàn, giới thiệu dự án của mình theo một đề cương đã được cung cấp để bắt đầu một cuộc trò chuyện.
2. Giai đoạn ứng cử: Dựa trên tâm trạng của cộng đồng, phản hồi, sức hấp dẫn của dự án, thời điểm của Sự kiện Tạo đợt phát hành Token (TGE), và chất lượng trình bày, một số ứng cử viên sẽ chuyển sang giai đoạn ứng cử. Trong giai đoạn này, các dự án sẽ có một bài đăng diễn đàn Discord dành riêng để tương tác với DAO trong một môi trường riêng tư hơn và tự động đủ điều kiện cho cuộc bỏ phiếu LFG Launchpad tiếp theo, miễn là họ tham gia AMA (Hỏi Bất Cứ Điều Gì) với nhóm làm việc.
3. Bỏ phiếu DAO: Trong tuần đầu tiên của mỗi tháng, DAO bỏ phiếu để quyết định hai dự án ứng cử sẽ ra mắt vào tháng tiếp theo. Việc bỏ phiếu diễn ra trên vote.jup.ag và kéo dài trong 3 ngày (72 giờ). Sau khi bỏ phiếu kết thúc, tối đa hai dự án được phê duyệt để ra mắt vào tháng tiếp theo.
4. LFG Launch: Sau khi bỏ phiếu, nhóm làm việc phối hợp với các dự án được phê duyệt và nhóm Jupiter để đặt ngày ra mắt của họ. Trên nền tảng LFG Launchpad được xây dựng bởi cộng đồng cho cộng đồng và trang bị cho DAO.

Lợi ích

Cho Dự án:

• Cung cấp một nền tảng cho các dự án Solana để gây quỹ và phân phối token một cách hiệu quả và hợp lý.
• Cho phép nhiều loại tiền và nhiều vòng gọi vốn với các thông số linh hoạt và có thể tùy chỉnh.
• Nâng cao thanh khoản và khả năng nhìn thấy token thông qua sàn giao dịch Jupiter và các DEX khác.
• Giảm nguy cơ bị can thiệp vào giá và biến động giá thông qua DLMM và động cơ thanh khoản.

Cho các nhà đầu tư:

• Cung cấp cơ hội khám phá và đầu tư vào các dự án chất lượng cao, sáng tạo trên Solana.
• Đảm bảo phân phối token và giá cả công bằng và minh bạch thông qua DLMM.
• Cung cấp lợi nhuận và phần thưởng hấp dẫn.
• Cung cấp sự tiện lợi với việc truy cập dễ dàng và các lựa chọn giao dịch thông qua sàn giao dịch Jupiter và các sàn DEX khác.

Đối với Hệ sinh thái Solana:

• Tăng cường sự áp dụng và sáng tạo trên Solana.
• Tăng cường hiệu ứng mạng và tương tác giữa các dự án và người dùng trên Solana.
• Tăng cường bảo mật và phân cấp hóa cho Solana thông qua token JUP.

Tóm lại, LFG Launchpad của Jupiter là một nền tảng đổi mới được thiết kế để cung cấp nền tảng cho sự thành công lâu dài cho các dự án Solana trong khi bảo vệ người mua khỏi sự hào hứng, FOMO và lừa đảo. Khác với các launchpad khác, LFG Launchpad không phụ thuộc vào cơ chế khuyến khích phức tạp hoặc hệ thống phát hiện giá cô lập mà dựa vào cộng đồng, thị trường mở và những điểm mạnh của hệ sinh thái. Được hỗ trợ bởi Jupiter DAO và cộng đồng, nền tảng này hỗ trợ các dự án mới đồng thời cung cấp hỗ trợ kỹ thuật và tối ưu trải nghiệm người dùng để đảm bảo lợi ích của cả dự án và người tham gia.

Jupiter Labs

Jupiter Labs hoạt động như một phòng thí nghiệm tự trị riêng biệt từ Jupiter, được gắn bó với việc thúc đẩy sự đổi mới trong các dự án của mình. Nó cấp cho người dùng và các thành viên cộng đồng một số đặc quyền trong hệ sinh thái của Jupiter, như quyền ưu tiên truy cập và động lực dựa trên token. Phòng thí nghiệm hiện đang ưu tiên các nỗ lực của mình vào việc phát triển hợp đồng vĩnh viễn và stablecoin LSD (Thanh khoản được gắn kết).

Sáng kiến Hợp đồng Vĩnh viễn (Jupiter Perpetual): Được mô hình sau GMX V1, sáng kiến này hiện đã hoạt động hoàn toàn. Nó đề cập đến các vai trò riêng biệt cho các nhà cung cấp thanh khoản, người đóng góp vào hồ bơi, và các nhà giao dịch, tham gia giao dịch đòn bẩy bằng cách sử dụng tài nguyên hồ bơi, giảm thiểu lo ngại về việc trượt giá giao dịch. Tuy nhiên, điều này cũng có nghĩa là các nhà cung cấp thanh khoản chịu các rủi ro tài chính liên quan đến lợi nhuận giao dịch và nguy cơ giảm giá token.

Dự án LSD Stablecoin Venture (Dự án XYZ): Dự án này cho phép tạo ra stablecoin mang lãi suất 0, mang lại lợi suất thông qua thế chấp SOL. Nó sử dụng chiến lược giao dịch ký quỹ để tăng lợi nhuận khi lợi suất trên LST vượt qua chi phí vay SOL. Một phần quan trọng của giao protocal này là cơ chế chuộc lại, được thiết kế để ổn định giá SUSD, có thể ảnh hưởng tiêu cực đến vị thế của người vay.

Các đổi mới tại Jupiter Labs hứa hẹn mang lại lợi suất cao hơn nhưng cũng đồng thời mang theo mức rủi ro bổ sung từ thiết kế giao thức và sự phụ thuộc vào nguồn cung cấp giá ngoại vi (oracles). Để cân bằng những rủi ro này đòi hỏi một khung tài chính mạnh mẽ, các động cơ hiệu quả và các chiến lược chuộng rút linh hoạt.

Jupiter Start: Jupiter Start hoạt động như một nền tảng khởi đầu và quảng cáo trong hệ sinh thái Jupiter, được trang bị các chức năng của Launchpad và Atlas để mở rộng phạm vi và ảnh hưởng của Jupiter trong cảnh DeFi.

Launchpad: Nền tảng này hỗ trợ các dự án blockchain mới bằng cách cung cấp cho họ một nơi để giới thiệu bản thân và huy động vốn sớm trong quá trình phát triển. Jupiter Start giúp các dự án này phát hành token và cung cấp cộng đồng Jupiter quyền truy cập sớm vào những dự án mới này, thường là với giảm giá trước thị trường.

Atlas: Mặc dù chi tiết còn ít, Atlas có khả năng hoạt động như một công cụ định hướng trong hệ sinh thái Jupiter, cho phép người dùng khám phá và theo dõi các dự án khác nhau, các giai đoạn phát triển của chúng, và dữ liệu cần thiết để quyết định có thông tin.

6. Tương lai

Sự phát triển tiếp tục của Jupiter trong việc tổng hợp giao dịch đang gần đạt sức chứa, ngụ ý rằng tiến triển tương lai có thể phụ thuộc vào khả năng mở rộng trên cảnh quan DeFi. Sự giới thiệu của nền tảng Jupiter Start, với cả hai chức năng Launchpad và Atlas, được định vị để thu hút dự án và đầu tư mới, có thể kích thích mở rộng tiềm năng trong hệ sinh thái Jupiter. Hơn nữa, sự đổi mới từ Jupiter Labs dự kiến sẽ đóng vai trò quan trọng trong việc tăng cường sức sống của hệ sinh thái, đặc biệt nếu những sáng kiến này đạt được thành công vận hành và sự ủng hộ rộng rãi từ cộng đồng.

Token JUP có khả năng phát triển cùng với những tiến triển này, áp dụng vai trò và chức năng mới có thể bao gồm quản trị cộng đồng và động cơ, từ đó tăng tính thực tế và giá trị thị trường. Với những rủi ro bẩm sinh liên quan đến mã code và giao thức mới, Jupiter được giao nhiệm vụ duy trì các biện pháp bảo mật nghiêm ngặt và chiến lược quản lý rủi ro mạnh mẽ để bảo vệ tài sản người dùng và đảm bảo sự tin cậy.

Tóm lại, triển vọng của Jupiter và mã thông báo JUP là rất hứa hẹn, đặc biệt là với sự đổi mới liên tục, sự tham gia của cộng đồng gia tăng và sự phát triển của thị trường tiền điện tử rộng lớn. Tuy nhiên, nhà đầu tư và người dùng nên duy trì sự cảnh giác đối với các nguy cơ công nghệ và thị trường tiềm ẩn liên quan đến hệ sinh thái Solana, cũng như sự thay đổi về quy định trong lĩnh vực tiền điện tử, tất cả đều có thể ảnh hưởng đến quỹ đạo tương lai của Jupiter và JUP.

Tuyên bố:

1. Bài viết này được sao chép từ [ Chợ chứng khoán mạng]. Tất cả bản quyền thuộc về tác giả gốc [茶馆小二儿]. Nếu có ý kiến ​​phản đối về việc sao chép này, vui lòng liên hệ Gate.io Learnđội ngũ và họ sẽ xử lý nhanh chóng.
2. Bảo Đảm Trách Nhiệm: Các quan điểm và ý kiến được thể hiện trong bài viết này chỉ là của tác giả và không cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư nào.
3. Các bản dịch của bài viết sang các ngôn ngữ khác được thực hiện bởi đội ngũ Gate Learn. Trừ khi được đề cập, việc sao chép, phân phối hoặc đạo văn các bài viết dịch là cấm.