ในตลาดเงินดิจิทัลแบบซากเงินหน้าชาติ โอกาสในการรวยได้มีอยู่มากมาย โครงการใหม่เริ่มเปิดตัวทุกวัน และให้ความรู้สึกว่ามีโอกาสในการรวยไร้ที่สิ้นสุด อย่างไรก็ตาม อันตรายกำลังซ่อนอยู่ในเงา

ตามข้อมูลจากแพลตฟอร์มการระบุความเสี่ยงทางโซน On-chain โดย SharkTeam พบว่ามีเหตุการณ์ด้านความปลอดภัยทั้งหมด 551 ครั้งในเซกเตอร์ Web3 ในครึ่งแรกของปี 2024 เท่านั้น โดยมียอดขาดทุนรวมเกิน 1.492 พันล้านเหรียญ เมื่อเปรียบเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันในปีที่แล้ว จำนวนเหตุการณ์ด้านความปลอดภัยเพิ่มขึ้น 25.51% และขาดทุนเพิ่มขึ้นถึง 116.23%

（แหล่งที่มา: ChainAegis)

ในนั้น การถอดโคมีเหลว เป็นผู้รับผิดชอบในเหตุการณ์ทั้งหมด 243 ครั้งในครึ่งแรกของปี ๒๐๒๓ โดยเพิ่มขึ้น 331.15% เมื่อเทียบกับครึ่งแรกของปี 2023 พร้อมกับขาดทุนรวมทั้งสิ้น 122 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้น 258.82% จากปีที่แล้ว

Rug Pull คือการหลอกลวง

"Rug Pull," หมายถึง "ถอดเชือก" โดยทั่วไปมีความรู้จักในวงการสกุลเงินดิจิตอลว่าเป็น "exit scam" ที่ทีมโครงการทอดทิ้งโครงการอย่างกะทันหัน มันเป็นหนึ่งในรูปแบบการโกงที่พบได้บ่อยที่สุดในโลก Web3 โดยมักเกิดขึ้นในเซกเตอร์ DeFi

ยอดการถอดเสื้อธรรมดา เกี่ยวข้องกับการเปิดโครงการโทเค็นและเพิ่มปริมาณการซื้อขายและจำนวนผู้ใช้อย่างเทียบเท่าเพื่อเพิ่มความมั่นใจและดึงดูดนักลงทุนมากขึ้น หลังจากที่ราคาของโทเค็นเพิ่มขึ้นไปยังระดับที่กำหนด ทีมงานก็ถอนเงินจำนวนมากออกจากโครงการโทเค็นหรือขายโทเค็นมากมาย ทำให้ราคาตกลงอย่างรวดเร็วและปิดโครงการ โทเค็นของนักลงทุนสูญเสียค่าความคุ้มค่า ทำให้เกิดความเสียหายทางการเงินมากมาย

รักษาประเภทของ Rug Pulls ที่สำคัญมีอะไรบ้าง?

DeFi ได้กลายเป็นที่อยู่ของการดึงพรม ซึ่งมักเกี่ยวข้องกับ Likuiditi รูปแบบที่สามที่พบบ่อยในพื้นที่นี้ ได้แก่ การขโมย Likuiditi การจำกัดคำสั่งขาย และการดัมป์โทเคน

การขโมย Likwiditi

พูลเหลืองเป็นสันทนาการของระบบเดฟาย ซึ่งทำหน้าที่เป็นรากฐานสำหรับตัวทำตลาดอัตโนมัติ (AMMs) พวกเขาขึ้นอยู่กับเงินทุนที่ให้โดยผู้ให้บริการเหลือง (LPs) เพื่อให้บริการการซื้อขาย LPs ฝากสกุลเงินดิจิทัลของพวกเขาลงในพูลเหลืองเหล่านี้เพื่อให้ความลึกในตลาด และในช่วงเวลากลับ ได้รับส่วนแบ่งสัมพันธ์ของค่าธรรมเนียมการซื้อขายที่สร้างขึ้น

การขโมย Likwid คือประเภทที่สุดที่พบบ่อยที่สุดของ Rug Pull นอกจากการโจมตีที่มีประสิทธิภาพจากภายนอกแล้ว มันมักเกี่ยวข้องกับทีมผู้พัฒนาโครงการที่มีจริยธรรมที่ไม่ดี นักพัฒนาโครงการอาจทำการนำเข้าช่องหลังหรือจุดบกพร่องเข้าไปในสมาร์ทคอนแทรคจากมีความประสงค์ที่ไม่ดี หลังจากที่สระ Likwid สะสมเงินเพียงพอ มันก็สามารถดูดซับสระทั้งหมด ทำให้มันทรุดตกระแนและทิ้งให้นักลงทุนไม่สามารถถอนเงินหรือซื้อขายได้

ข้อจำกัดในการสั่งขาย

ใน Rug Pull, ข้อจำกัดในการขายคำสั่งเป็นกลไกการจัดการตลาดที่มีความชัดเจน ซึ่งทำให้ผู้ในโครงการสามารถขายโทเค็นของตัวเองก่อน โดยเพิ่มกำไรให้สูงสุดในขณะที่ล่าช้าหรือป้องกันนักลงทุนทั่วไปไม่ให้ขายหุ้นของตน

ข้อจำกัดเหล่านี้มักถูกซ่อนอยู่ โดยนักพัฒนารวมข้อตกลงลงไปในสมาร์ทคอนแทรกต์ ซึ่งอาจรวมถึงการจำกัดเวลาการซื้อขายหรือการนำมาใช้รายชื่อขาวที่อนุญาตให้ที่อยู่โครงการขายโทเค็นในช่วงเวลาที่ระบุเท่านั้น คำสั่งขายจากผู้ใช้ทั่วไปอาจถูกปฏิเสธหรือเผชิญกับความล่าช้า นอกจากนี้ การจำกัดขนาดธุรกรรมอาจขัดขวางนักลงทุนในการขายโทเค็นทั้งหมดในคราวเดียวในช่วงภาวะตลาดตกต่ำ ทำให้พวกเขาต้องขายเป็นจำนวนมากของที่โทเค็นเมื่อราคาลง

การขายโทเค็น

การดันทอเครื่องหมายเป็นขั้นตอนที่พบบ่อยและสำคัญใน Rug Pull มักเกิดขึ้นหลังจากทีมโครงการได้ดึงดูดนักลงทุนมากมายให้ซื้อโทเค็นและให้ Likuiditi ผ่านทางต่าง ๆ

กระบวนการนี้มักจะเกี่ยวข้องกับทีมโครงการหรือ บริษัท ในเครือที่ถือโทเค็นจํานวนมากไว้ล่วงหน้า โทเค็นเหล่านี้อาจได้รับจากการขุดล่วงหน้าการขายส่วนตัวหรือซื้อในราคาต่ําในระหว่างการเสนอขายโทเค็นครั้งแรก หลังจากการตลาดที่เข้มข้นการสร้างปริมาณเทียมและกลยุทธ์อื่น ๆ เพื่อดึงดูดนักลงทุนทีมโครงการจะเริ่มขายโทเค็นจํานวนมากเมื่อราคาโทเค็นเพิ่มขึ้นและกลุ่มสภาพคล่องได้รับเงินทุนเพียงพอ การไหลบ่าเข้ามาอย่างฉับพลันของคําสั่งขายทําให้ราคาโทเค็นดิ่งลงอย่างรวดเร็ว

เมื่อ Likvidity แห้งเหี่ยว นักลงทุนคนอื่น ๆ จะไม่สามารถขายโทเค็นของตนในราคาที่เหมาะสมหรืออาจถูกล็อกออกจากตลาดทั้งหมด หลังจากที่การสลายโทเค็นเสร็จสมบูรณ์ ทีมโปรเจกต์โดยทั่วไปจะปิดช่องทางโปรเจกต์ทั้งหมด (เช่น โซเชียลมีเดีย, เว็บไซต์) โอนเงินทุกตัวที่ได้มาไปยังกระเป๋าเงินที่ควบคุมของพวกเขา หายไปโดยไม่ทิ้งร่องรอยใด ๆ

ตัวอย่างที่ดีของการ Rug Pull คือโครงการมีมบน Avalanche ชื่อ Snowdog ในช่วงสูงสุดของความนิยมของ Avalanche Snowdog ใช้โอกาสจากความกระตือรือร้นของ Dogecoin และดึงดูดความสนใจอย่างมากด้วยเป้าหมายที่ระบุไว้ว่าจะสร้างสกุลเงินสำรองที่มีการรับรองโดย Likelihood-owned liquidity อย่างไรก็ตามไม่นานหลังจากเปิดตัว ภายในของ Snowdog ถูกกล่าวหาว่าใช้โอกาสที่ซ่อนอยู่เพื่อทำการขาย SDOG tokens ผ่าน Snowswap รับรางวัลมากกว่า 17 ล้านดอลลาร์ และทำให้ราคา SDOG ลดลง 90% ในเวลาครึ่งชั่วโมง

นี่คือสถานการณ์ Rug Pull แบบคลาสสิก สัญญาอัจฉริยะ Snowdog ไม่ได้รับการตรวจสอบอย่างละเอียด และหลังจากช่วงเวลาการตลาดอย่างรุนแรง ทีมงานโครงการใช้ช่องโหว่ของสัญญาเพื่อดำเนินการขายออกมากมาย ทำให้เกิดการล้มราคาและสุดท้ายหายไป

นอกเหนือจากประเภททั่วไปที่กล่าวถึงข้างต้นการดึงพรมสามารถแสดงออกในรูปแบบอื่น ๆ ตัวอย่างเช่นผู้ประสงค์ร้ายอาจเลียนแบบหรือโคลนโครงการที่รู้จักกันดีโดยการสร้างโทเค็นหรือแพลตฟอร์มที่เกือบจะเหมือนกันเพื่อหลอกลวงนักลงทุนให้เชื่อว่าเป็นโครงการดั้งเดิมหรือส้อม เมื่อนักลงทุนลงทุนเงินของพวกเขาแล้วผู้กระทําผิดสามารถทิ้งโทเค็นของพวกเขาทําให้ราคาทรุดตัวลง กลยุทธ์ทั่วไปอีกประการหนึ่งคือการ airdrop โทเค็นฟรีให้กับผู้ใช้จํานวนมากเพื่อดึงดูดพวกเขาเข้าสู่ตลาด เมื่อราคาโทเค็นสูงขึ้นทีมโครงการสามารถขายการถือครองขนาดใหญ่ของพวกเขาทําให้ราคาตกต่ํา

วิธีการระบุและหลีกเลี่ยง Rug Pulls

ในโลกสกุลเงินดิจิทัล ที่โอกาสและความเสี่ยงสองสำคัญ นักลงทุนทั่วไปจะจำเป็นต้องระบุและหลีกเลี่ยงการโกงรัดเพื่อลดความเสียหายของสินทรัพย์

เริ่มแรกและสำคัญที่สุด ผู้ใช้ต้องดำเนินการค้นคว้าอย่างละเอียดก่อนตัดสินใจลงทุนในโครงการใด ๆ

เข้าใจดีๆ เกี่ยวกับทุกด้านของโครงการ รวมถึงประวัติของทีม ไวต์เพเปอร์ของโครงการ ว่าสมาร์ทคอนแทรคเปิดโอเพ่นหรือไม่ และว่ามีบริษัทบุคคลที่เชื่อถือได้ตรวจสอบโค้ดหรือไม่ อีกทั้ง ประเมินความสมัครใจและความโปร่งใสของชุมชนด้วย ควรระวังโครงการที่มีทีมที่ไม่ระบุตัวตน ไวต์เพเปอร์ที่ไม่ชัดเจนหรือเต็มไปด้วยความทะเยอทะยาน และชุมชนที่ขาดความโปร่งใสหรือข้อมูลการอัพเดทที่ไม่ทันสมัว.

โดยที่ผู้ใช้ควรเรียนรู้การใช้ blockchain explorers และเครื่องมืออื่น ๆ บนเชื่อมต่อเพื่อการวิจัยอย่างลึกซึ้ง สอบถามเกี่ยวกับการถือครองโทเคนที่ InvestiGate.io ถ้ามีที่อยู่ไม่กี่แห่งที่ถือครองโทเคนอย่างสำคัญ ผู้ถือครองเหล่านี้สามารถปรับเปลี่ยนตลาดได้อย่างง่ายและได้กำไรจากการ Rug Pull ตรวจสอบว่า Likuiditas ของโทเคนถูกล็อคไว้และเป็นเวลานานเท่าใด หาก Likuiditas ไม่ได้ถูกล็อคหรือถูกล็อคเพียงเวลาสั้น ทีมงานโครงการสามารถถอนเงินได้ตลอดเวลา ซึ่งเพิ่มความเสี่ยงของ Rug Pull อย่างมีนัย

แหล่งที่มา: etherscan.io

นอกจากนี้ อย่าวางไข่ทั้งหมดในตะกร้าเดียวเมื่อลงทุนในโครงการ แม้ว่าโครงการจะดูมีเสน่ห์มากๆ ก็อย่าลงทุนทั้งหมดในกองทุนของคุณ เรียนรู้ที่จะควบคุมการลงทุนของคุณให้หลากหลาย

หลังจากลงทุน ต้องตรวจสอบความคืบหน้าของโครงการอย่างต่อเนื่อง หากโครงการมีการอัพเดตที่สำคัญอย่างเฉียบพลัน - เช่น การเปลี่ยนแปลงสัญญาที่ไม่ได้รับอนุญาตหรือการเปลี่ยนแปลง Likuidity - ควรระมัดระวังเนื่องจากเหล่านี้อาจเป็นสัญญาณแรกของการ Rug Pull

สุดท้าย, การโกงเงินดิจิทัลเงินสดกำลังเปลี่ยนแปลงและหลากหลายอย่างตลอดเวลา นอกจากคำแนะนำด้านบน ผู้ใช้ควรศึกษาเรียนรู้อย่างต่อเนื่องและเสริมความตระหนักรู้เรื่องความเสี่ยงของตัวเอง อย่าคลิกที่ลิงก์ที่ไม่รู้จัก, ดาวน์โหลดแอปพลิเคชันจากแหล่งที่ไม่เป็นทางการ, หรือตรวจสอบข้อมูลการทำธุรกรรมหรือลายเซ็นต์ใด ๆ ที่ต้องการการยืนยัน

นอกจากนี้ผู้ใช้สามารถปกป้องทรัพย์สินและบัญชีของตนได้ดีขึ้นโดยใช้เครื่องมือที่เหมาะสม ตัวอย่างเช่นเมื่อโต้ตอบกับ Dapp และไม่แน่ใจเกี่ยวกับช่องโหว่ที่อาจเกิดขึ้นในสัญญาอัจฉริยะสามารถใช้เครื่องมือเช่น GoPlus Security และ Token Sniffer สําหรับการตรวจสอบรหัสสัญญา ผู้ใช้ยังสามารถติดตั้งปลั๊กอินเช่น Scam Sniffer ซึ่งแจ้งเตือนผู้ใช้ถึงความเสี่ยงเมื่อสัญญาฟิชชิ่งพยายามอนุญาตการโต้ตอบผ่าน airdrops ในทํานองเดียวกันกระเป๋าเงินเช่น Rabby Wallet มีคุณสมบัติการสแกนความเสี่ยงโดยให้การแจ้งเตือนเกี่ยวกับช่องโหว่ที่อาจเกิดขึ้นหรือการกระทําที่อาจนําไปสู่การสูญเสียทางการเงินก่อนการโต้ตอบสัญญาและพวกเขายังแยกวิเคราะห์รายละเอียดการทําธุรกรรมในหน้าลงนาม

สรุป

Rug pulls ก่อให้เกิดความเสี่ยงต่ออุตสาหกรรมสกุลเงินดิจิทัลอย่างต่อเนื่อง ผู้ใช้สามารถระบุและหลีกเลี่ยงฉ้อโกงเหล่านี้ได้ดียิ่งขึ้นโดยการเข้าใจประเภทและลักษณะที่แตกต่างของ rug pulls การดำเนินการความระมัดระวังอย่างเคร่งครัด การความหลากหลายในการลงทุน และการดำเนินมาตรการระวังอื่น ๆ สามารถช่วยป้องกันสินทรัพย์ของผู้ใช้และลดความเสี่ยงได้อย่างมาก

สิ่งสำคัญคือ การพัฒนาอุตสาหกรรมสกุลเงินดิจิทัลที่ปลอดภัยและเป็นไปตามกฎหมาย ต้องการความร่วมมือของฝ่ายหลายฝ่าย ในฐานะนักลงทุนทั่วไป เราควรระมัดระวังและเรียนรู้อย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับตลาดเพื่อเสริมความสามารถในการระบุความเสี่ยง ในเวลาเดียวกัน แพลตฟอร์มซื้อขาย บริษัทตรวจสอบความปลอดภัย และหน่วยงานกำกับดูแล ควรรับผิดชอบตามหน้าที่ของตนและทำงานร่วมกันเพื่อส่งเสริมการพัฒนาอย่างยั่งยืนของอุตสาหกรรม และสร้างความมั่นคงสู่ผู้มีส่วนร่วมทั้งหมดในนิเวศ