快速分期貸款增長：卡片經理當心

所有跡象都顯示，2026 年信用卡成長將呈上升趨勢、健康且在可控範圍內，但要小心無擔保分期貸款的快速成長。好消息是，這些貸款會把高風險的信用卡應收款轉移給分期貸款機構。壞消息是，這種成長對家庭預算壓力的微妙指標。

信用局報告：高成長

信用報告機構 Equifax 表示，2025 年 12 月無擔保的消費分期貸款較前一年增加 24.1%，共有 1500 萬筆貸款，金額合計 $ 62.6 billion。其中有 700 萬筆被歸類為次級。

信用卡貸款量正在穩定增長，至 2025 年 12 月達到 1.3 trillion 美元。循環貸款量通常在 12 月會出現一波上揚，因為節日採購。長期以來的趨勢是：卡片帳戶的金額會隨節日支出增加；而當 3 月與 4 月出現退稅時，部分債務就會被清償。

但當信用卡貸款量走向相對穩定的軌道，而分期貸款卻突然激增時，就該拉響警報。

響、響、響

消費者常用整合型貸款來降低債務。精明的借款人，或債務較少的人，會使用零利息的信用卡餘額轉移。此處，他們支付 3% 到 5% 的費用，並可享受一年的免息貸款。（參見本報告深入解析：餘額轉移如何影響卡片的營收模型。）

不過，問題在於。 一旦核准無擔保貸款，消費者可以選擇一部分用於自家預算，最後卻要償還的金額比起原本開始時更多。或者他們可以用來清償信用卡，保留信用額度不關閉，並在信用卡越刷越高的同時，將新的分期貸款還款金額一併周旋。

既不是借款人、也不是貸款人

嘿，我很精打細算，所以我省下來。我很久以前就學到：你存起來的每一塊錢，不論是在存摺帳戶還是 401K，都會在往後的年份對你很有用。利息會複利，而現在稍微吃點苦，會換來更光明的未來。

但多數人不會這樣做；而如果你查看美聯儲目前的數據，我們只會存下自己所賺取金額的 3.6%。這比 2005 年 7 月曾經出現的歷史低點 1.4% 好得多，但卻比 70 年代與 80 年代差，因為當時這項指標通常維持在 8% 到 10%。

給信用政策管理者的一則訊息

信用卡數據往正確方向移動，但要保持警惕。當無擔保貸款大量湧現、而信用貸款量還在慢吞吞前進時，要留意餘額清償的動向。當儲蓄率較低時，一種微妙的趨勢正在醞釀。有些人正在周旋於自己的信用義務之間。就如我們在這份經典的 Javelin 報告中所建議的那樣，不要害怕關閉一些信用額度。

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標籤：信用卡債務Equifax分期貸款