從理論到實踐：商業支付的即將轉型

即時支付尚未成為美國真正的零售主流，但去年在FedNow和RTP網絡上移動了數萬億美元。這兩個網絡最近將其交易限額提高至1000萬美元，顯著擴大了企業的應用案例。

即時支付的日益採用將有意義地重塑B2B支付格局。但這只是多個力量匯聚的其中一個，這些力量正在形成一個商業支付的分水嶺年份。

正如Javelin Strategy & Research的首席商業和企業分析師Hugh Thomas在《2026商業與企業趨勢》報告中所討論的，人工智慧驅動的自動化和更具針對性、基於價值的定價結構的興起也將在下一個企業支付時代中扮演定義性角色。

AI的轉折年

優化商業支付流程——無論是通過自動化還是外包——一直是財務領導者的優先事項。然而，幾乎沒有技術能夠像AI那樣帶來希望。

在過去幾年中，各行各業的企業在AI能力上投入了大量資金。今年是一個關鍵的試金石：組織現在期待這些投資能夠帶來可量化的回報。

隨著自主AI的出現，期望只會加劇，自主AI有潛力進一步加速自動化。

“你現在看到的是，很多工作可以自動化，當啟動購買時，你可以開始配置一個代理，去尋找符合標準的商品或服務——找到價格點，考慮所有需要滿足的條件，然後說，‘我現在準備好執行並進行支付了，’”Thomas說。

“數據已經存在很長時間了，技術正好達到了一個我認為今年將在應付款項領域幾乎成為轉折年的時候，你將開始看到一些大型案例研究的出現，”他說。“我一直在採訪應收帳款領域的人，他們都在談論AI在管理客戶互動方面是多麼適合他們的AR門戶。”

過去，應收帳款流程需要不斷的人為干預——管理信用額度、審查發票、對賬和處理例外情況。生成性和自主AI現在可以大幅減少在這些手動工作流程上花費的時間。

這一承諾是非常吸引人的。然而，安全和負責任地實施AI需要強有力的治理、監督和迭代部署。進展很可能是漸進的，而非瞬時的。

“我不知道我們是否會看到範式變化，但我認為這將是支付組合中對AI的需求更加普遍的一年，”Thomas說。“這仍然會是一個學習年，但會有很多有趣的案例研究出現。這是從理論轉向實踐和應用的過程。”

一個新的即時支付場景

即時支付在印度和巴西等市場的文化根基比在美國更深厚，但國內採用速度正在加快。

多年來，由The Clearing House運營的RTP一直是美國唯一的即時支付網絡，這幫助它從2024年第二季度的600億筆即時支付增長到2025年第二季度的約4810億筆。由美國聯邦儲備系統於近三年前推出的FedNow並未取代RTP；相反，這兩個系統平行擴展，FedNow在2025年第二季度促進了約2460億筆支付。

“你現在在一個不同的場景中，平均交易價值更高，並且他們看到了明確的使用案例，在這些案例中需要即時轉帳，”Thomas說。“最近常被談論的一個例子是住房首付款——從電匯或銀行支票轉向即時支付，雙方可以在他們的終端上觀察資金從一個賬戶轉到另一個賬戶。”

“這是一種避免很多步驟的好方法，與將銀行支票交給律師，讓他們向對方律師確認資金正在路上相比，”他說。

速度引入了新的風險考量，最明顯的是欺詐。在傳統支付系統中，結算延遲提供了時間進行欺詐篩選和爭議解決。隨著即時結算，這些緩衝區基本上消失了。

雖然即時支付引入了獨特的風險管理挑戰，但它們也帶來了強大的好處。

“這些可觀察的即時資金流動將是你看到快速採用的地方，”Thomas說。“它們將推動投資於管理這些新風險參數的商業案例。隨著即時使用案例的廣泛認知，小型銀行將期望具備這種功能，並且你會看到公司正在構建這種功能，以大規模地向小型提供商提供。”

針對價值的定價

隨著即時支付在B2B支付中獲得動力，卡網絡仍然是強大的競爭對手。

多年來，主要的信用卡發卡機構一直尋求在商業支付中複製其在消費者市場的成功。然而，將基於零售的定價模型轉換為B2B環境的過程比預期的更為複雜。

“消費者有一百萬種不同的類型，但他們希望支付的方式並沒有太大區別，”Thomas說。“人們要麼想要獎勵或信用額度，要麼希望能儘可能便宜——而且他們往往知道滿足自己需求的最佳方式。”

“作為消費者，如果你今天去雜貨店，試著用支票付款——那可不是《大智若愚》的時代，你只能用卡或現金付款，”他說。“然而，如果你是一家企業，你可以通過ACH支付，可以進行即時支付，可以使用支票，可以進行直接借記，或者使用卡。現金的使用非常罕見，但有些人會這樣做。你擁有的選擇明顯比消費者多，許多選擇取決於你是想現在支付還是稍後支付，以及可用的折扣或延遲付款選項。”

商業支付運作在不同的經濟學、工作流程和價值期望下。因此，發卡機構面臨著成熟的替代方案和深度嵌入的企業財務團隊流程。

不過，在B2B環境中，卡片仍提供顯著優勢。組織可以授權一個金額，在定義的參數內結算另一個金額，而退單權提供了強有力的救濟保護。從控制和風險緩解的角度來看，卡片仍然是可用的最安全的支付方式之一。

然而，為了在商業支付中獲得更廣泛的吸引力，發卡機構可能需要超越零售定價框架，採用專門針對B2B價值創造的模型。

“Visa和Mastercard的定價表曾經是美國和加拿大的六到七頁文件，”Thomas說。“現在，這是一份約30頁的文件，大多數新頁面描述不同類型的B2B交易——一頁針對不同類型的車隊支付，兩頁針對不同類型的虛擬卡支付，與之相關的新類別的卡類型和交易費用計劃。”

“因此，這些網絡在定價方面變得更聰明，但問題是他們看不到交易的雙方。他們不知道對方在使用網絡時所看到的全部成本和利益，買方可能獲得的回扣是多少，以及供應商接受卡片的成本是多少，”他說。“這些新的定價方案旨在平衡交易的經濟性，而不實際控制最終成本；它們旨在促進最大和持續的網絡使用。考慮到卡網絡在B2B增長上所投入的優先級，可以假設他們將繼續進一步調整其定價，以捕捉能夠根據其解決方案提供的價值進行定價的特定支出類型。”