Figure科技如何利用區塊鏈解決方案改變股票借貸

股票借貸——傳統金融中一個關鍵但常常繁瑣的流程——長期受到多層中介帶來的低效率困擾。經紀商、保管人和結算代理各自抽取佣金，導致交易速度變慢、成本上升。但區塊鏈技術正開始挑戰這一現狀。2024年1月14日，專注於區塊鏈基礎設施的金融科技公司Figure Technology Solutions Inc.推出了一個突破性平台，旨在徹底改變投資者與企業進行股票借貸的方式。

了解股票借貸及其市場摩擦

股票借貸是一種機制，允許股東暫時將持有的股票借給借款人——通常是空頭或需要特定證券的機構。在傳統市場中，這一流程需要穿越複雜的中介網絡、合規檢查和結算延遲。這些層級增加了摩擦、提高了成本，也帶來了對手方風險。Figure的新舉措正是針對這些痛點，利用去中心化基礎設施來解決。

介紹OPEN：一個區塊鏈原生的股權平台

該平台名為On-Chain Public Equity Network（OPEN），運行於Figure的Provenance區塊鏈，並從根本上重新構想股權發行與借貸。與許多創建現有股票合成副本的區塊鏈代幣化項目不同，OPEN允許公司直接在鏈上發行實際的股權。股東因此擁有真正的所有權——而非數字近似——他們可以借出、質押或交易這些股權，無需傳統市場門檻的批准。

這一區別非常重要。區塊鏈上的真正股權所有權意味著股東保留與持有相關的法律權利和經濟利益，同時享有分散式帳本技術帶來的運營速度。

跨越中介，提升市場運作效率

通過去除傳統的中介，OPEN旨在實現多個目標。結算時間從天縮短到分鐘。交易成本降低，因為原本流向多個中介的費用被消除或大幅減少。風險實現去中心化——對手方直接在區塊鏈上驗證交易，而非依賴中心化機構。結果是一個更高效、更透明、更易於接入的股票借貸生態系統。

對於機構投資者和散戶參與者來說，通過OPEN等平台進行的區塊鏈股票借貸代表著向點對點金融的轉變。這項創新表明，證券的代幣化不必是投機行為；它可以現代化傳統金融市場的基礎設施。