CME 公布 2025 年度及 Q4 數據：加密貨幣衍生品成交量飆升 139% 創歷史新高

CME Group 公布了其 2025 年全年及第四季度的市場統計數據，多項數據創下歷史新高。

這家全球領先的衍生品交易所全年加密貨幣整體日均成交量激增 139%，達到創紀錄的 27.8 萬份合約，名義價值高達 120 億美元。

第四季度表現更為強勁，整體日均成交量達 37.9 萬份合約（名義價值 133 億美元），創下季度紀錄。

01 年度數據亮點

CME Group 在 2025 年取得了全面突破，整體日均成交量達 2,810 萬份合約，較 2024 年成長 6%，創下年度新高。

加密貨幣衍生品成為增長最快的資產類別之一，日均成交量從 2024 年的低基數實現了 139% 的驚人增長。

這一增長使加密貨幣合約日均成交量達 27.8 萬份，名義價值達 120 億美元，顯示出機構投資者對加密貨幣的興趣持續升溫。

傳統資產類別也表現不俗，利率產品日均成交量增長 4% 至 1,420 萬份合約，能源產品增長 8% 至 270 萬份合約，金屬產品更是大幅增長 34% 至 98.8 萬份合約。

02 微型合約推動機構採用

CME 的微型加密貨幣合約在 2025 年表現尤為突出，成為機構投資者進入加密貨幣市場的關鍵工具。

微型以太坊期貨年度日均成交量達 14.4 萬份合約，創下年度紀錄。微型比特幣期貨也不甘落後，日均成交量達 7.5 萬份合約，同樣創下年度新高。

這些微型合約為機構投資者提供了更低的入場門檻和更精細的風險管理工具。每份微型比特幣期貨僅代表 0.1 個比特幣，微型以太坊期貨也僅代表 0.1 個以太坊。

標準規模的以太坊期貨同樣表現強勁，日均成交量達 1.9 萬份合約，創下年度紀錄。這表明無論是大型機構還是中小投資者，都在積極利用 CME 的加密貨幣衍生品進行風險管理和投資。

03 第四季度加速增長

2025 年第四季度，CME 的加密貨幣衍生品交易進一步加速，整體日均成交量達 37.9 萬份合約（名義價值 133 億美元），創下季度紀錄。

微型比特幣期貨在第四季度日均成交量達 8.9 萬份合約，創下季度紀錄。微型以太坊期貨表現更為搶眼，日均成交量較去年同期飆升 164% 至 20.1 萬份合約。

標準以太坊期貨在第四季度也保持了強勁增長，日均成交量同比增長 137% 至 2.2 萬份合約。這一增長趨勢顯示，機構投資者對以太坊生態系統的興趣持續增加。

即使在傳統金融市場波動加劇的時期，加密貨幣衍生品仍然保持了強勁的增長勢頭，表明這一資產類別已逐漸成為機構投資組合中的重要組成部分。

04 與其他資產類別的對比

儘管加密貨幣衍生品增長迅速，但它在 CME 的整體業務中仍只佔一小部分。2025 年，CME 所有資產類別的總日均成交量為 2,810 萬份合約。

利率產品仍然是 CME 最大的業務板塊，日均成交量達 1,420 萬份合約，占總成交量的一半以上。股票指數產品日均成交量為 740 萬份合約，同比增長 8%。

CME 2025 年關鍵數據增長對比

值得注意的是，加密貨幣衍生品雖然只佔總成交量的 约 1%，但其 139% 的增長率遠超其他資產類別。這一增長速度表明，加密貨幣正在快速獲得傳統金融機構的認可和採用。

05 市場影響與 Gate 機遇

CME 加密貨幣衍生品交易量的創紀錄增長，反映了機構投資者對加密貨幣作為資產類別的接受度不斷提高。這一趨勢對整個加密貨幣市場產生了深遠影響。

CME 作為受監管的傳統交易所，其加密貨幣衍生品交易量為市場提供了重要的價格發現和風險管理工具。越來越多的機構投資者通過這些工具參與加密貨幣市場，提高了市場的流動性和成熟度。

對於 Gate 用戶而言，這一趨勢意味著更多的市場機會。隨著機構資金的湧入，加密貨幣市場的波動性和流動性都可能發生變化，為交易者提供了新的機遇。

CME 的成功也印證了加密貨幣衍生品市場的巨大潛力。作為全球領先的加密貨幣交易所，Gate 為用戶提供了豐富的現貨和衍生品交易選擇，幫助用戶在這一快速發展的市場中把握機會。

隨著傳統金融機構繼續通過受監管的渠道進入加密貨幣市場，像 Gate 這樣的專業交易平台將在連接傳統金融與加密貨幣世界方面發揮越來越重要的作用。