為什麼超低費用使VTI成為長期投資者購買的最便宜ETF之一

在建立投資組合時，許多人忽略了最具影響力的因素之一：費用比率。雖然績效數字常常成為頭條新聞，但你支付的費用卻能在長期內大幅改變你的財富。這正是為什麼Vanguard的VTI (NYSEARCA:VTI)值得認真考慮——不僅僅是它持有什麼資產，更是擁有它的成本。

簡單的力量：VTI的直觀策略

複雜不等於高回報。事實上，恰恰相反。VTI證明了這一點，它採用一條優雅而簡單的路徑來獲取市場曝險：它旨在複製整個美國股市，透過CRSP美國全市場指數，而不是押注於特定行業、主題，甚至更狹窄的指數如標普500或納斯達克。

這種策略之所以有效，是因為它的範圍廣泛。VTI持有超過3,800支美國股票，涵蓋小型股、中型股和大型股。透過如此廣泛的投資範圍，該基金捕捉到幾乎每個角落的創新與成長潛力——全部集中在一個投資工具中。這是一個自2001年成立以來經歷市場週期考驗的策略。

一個真正多元化的投資組合，擁有3185億美元的支撐

作為當今股市第四大ETF，VTI管理著3185億美元的資產。這個規模不僅僅是虛榮指標——它轉化為流動性和穩定性。該基金前十名持倉僅佔總資產的25.9%，有效避免過度集中。

這份前十名持倉清單就像是當前市場領導地位的快照：蘋果 (6.5%權重)、微軟、亞馬遜、英偉達、谷歌母公司Alphabet、Meta平台和特斯拉，還有伯克希爾哈撒韋和聯合健康集團。除了這些巨型股外，投資組合還分散到能源 (ExxonMobil)、金融 (JPMorgan Chase、Visa、Mastercard)，以及醫療保健 (Eli Lilly、默克)。

這些科技重的外觀並非刻意安排——這些公司只是市場上最大的公司，它們在2023年的強勁表現使它們保持顯著地位。然而，由於它們佔VTI總資產不到25%，投資者避免了某些行業或重科技基金所面臨的集中風險。

為何費用重要：最便宜ETF的購買理由

在這裡，VTI在成本意識投資者尋找最便宜的ETF時真正脫穎而出。該基金的費用比率僅為0.03%——在整個ETF界中屬於最低。

讓我們用具體數字來看：

• 投資$10,000於VTI，第一年僅需 $3

• 假設每年5%的收益，十年後 (，總費用約為 )——與收取0.35%的ETF相比：相同的$10,000投資在十年內的費用會是 $39

• 費用比率0.75%的ETF？在相同的初始投資下，費用將是 $443

這個差異會隨時間大幅放大。對於長期（20、30或40年）累積財富的投資者來說，像VTI這樣的超低成本基金的費用優勢將帶來轉變。這就像每年花費在一杯高級咖啡與數百美元之間的差別——都能獲得類似的市場曝險。

十年來的雙位數回報紀錄

績效比理念更具說服力。VTI已經提供：

• 過去12個月的總回報18.9%
• 三年年化回報13.8%
• 五年年化回報11.3%
• 十年年化回報12.3%
• 自2001年成立以來的年化回報8.1%

這些並非偶然——它們代表在不同市場環境下持續創造財富。十年前投資$100,000的投資者，現在已經增值到$218,590。更早追溯，2001年成立時的$100,000投資現在價值$456,230。這是長期複利的數學奇蹟。

華爾街的評價

分析師對VTI持「適度買入」的共識，60.49%的評級為買入，34.22%為持有，5.29%為賣出。平均目標價 $871 $250 ，相較於目前水平，預示約10.1%的上行潛力。

流動性與收益考量

除了回報與費用外，VTI還為積極交易者和追求收入的投資者提供實用優勢。近期季度的平均日成交量超過270萬股，確保買賣差價緊密，進出方便。該基金還支付1.5%的股息收益率，為股東提供季度收入。

投資理由：以核心為基礎的建構策略

VTI或許缺乏行業輪動或主題投資的光彩，但它提供了更有價值的東西：可預測性、低廉的成本和多元化。全面的市場曝險、長期績效證明、最低的費用和強大的流動性，使其成為建立持久財富的實用基礎。

對於尋找最便宜的ETF且不犧牲多元化或流動性的投資者來說，VTI仍是一個值得考慮的有力選擇，作為投資組合的基石。