最近机器人賽道的幾個關鍵節點值得關注。

首先是產品端的突破——第一代商業化版本Optimus阿爾法預計在Q1推出，這可能成為行業的標誌性時刻。類似當年iPhone改變手機產業的節奏，機器人的大規模商業化時代可能正在開啟。

從市場動作來看，本周到1月初這段時間是個關鍵窗口。頭部玩家正在陸續啟動北美簽約流程，這不僅是商業合作的信號，更是產業化進展的實質性體現。12月初市場對審批端有過炒作，但月底階段，北美簽約進展成了新的核心變數——這才是真正能推動估值和業績的重磅事件。

與此同時，國內頭部企業的資本化進程也在加速，產業鏈條逐步完善。從供應端看，殼體和結構件的供應商機會特別值得留意——賠率空間巨大。特別是那些與製造基地緊密相關的標的，在這輪增長周期中最直接受益。