如何通過加密貨幣套利賺錢：一個經過驗證的盈利策略

加密貨幣交易的現實：超越「低買高賣」

當大多數新手想到在加密市場獲利時，腦海中只會浮現一個策略：以較低的價格買入數位資產，然後在價格上漲時賣出。但加密貨幣的生態系統遠比這更豐富多彩。有多種方法可以在不進行繁瑣技術分析或預測市場走向的情況下，提取價值。如果傳統方法讓你覺得複雜或風險過高，加密貨幣的套利交易則是一個值得你考慮的有吸引力的替代方案。

什麼是加密貨幣市場中的套利？

加密貨幣的套利基本上很簡單：識別並利用同一資產在不同市場或平台上的價格差異。這些差異存在的原因是每個交易所獨立運作，且本地的供需變化會產生價格差距。

與需要掌握基本面、技術面或市場情緒分析的傳統交易不同，套利交易不依賴這些知識。唯一重要的是速度與準確性：在機會消失前迅速捕捉。由於加密貨幣的價格每秒都在波動，反應最快的人就能獲得利潤。

加密套利的主要機制

平台間套利：最容易入門的方法

這種方法利用不同交易所對同一資產的報價差異。我們可以區分三種主要變體：

直接或標準套利

最簡單的版本是：在較便宜的平台買入資產，並在較高價的平台同步賣出。以比特幣為例：

• 平台A： BTC 價格為 $87,050 (當前價格)
• 平台B： BTC 價格為 $87,200

在平台A買入1 BTC，並在平台B賣出，理論上可以獲得$150 毛利，當然還要扣除交易手續費。雖然這個差價看起來很小，但當你操作大量資金時，數字就變得相當可觀。

經驗豐富的交易者會在多個交易所持有同時的餘額，並使用加密貨幣套利工具——軟體或監控機器人——來即時偵測這些機會。大多數會透過API連接到算法，自動執行交易，無需人工干預。

地理或空間套利

某些地區對特定代幣有特殊偏好，會產生顯著的價格溢價。2023年7月，Curve Finance (CRV) 在Bithumb (韓國)的報價較全球市場高出600%，原因是該協議的流動性池曾發生安全事件。目前CRV的價格約為$0.39，但這些區域性短暫差異為敏銳的套利者提供了獲利機會。

本地交易所經常以溢價或折扣的方式報價，與全球平台相比，但通常會根據司法管轄區限制註冊資格。

去中心化交易所（DEX）套利

當某個去中心化交易所（DEX）配備自動做市商（AMMs）的價格與中心化交易所（CEX）現貨市場的價格差異明顯時，就出現了套利空間。DEX的價格是根據其內部的流動性儲備計算得出，而CEX則反映全球供需狀況。這種脫節使得在DEX買入、在CEX賣出，或反之，都能捕捉到價差。

( 在同一交易所內套利

你不一定要在不同平台間操作。一個交易所內也可能存在多個產品，產生效率低下的情況：

期貨與現貨融資費用差

操作期貨合約時，長倉交易者需支付融資費用給空倉者)或反之(，視市場失衡而定。套利者可以在期貨市場做多，獲得融資費用，同時在現貨市場買入資產作為對沖。這樣的策略收益來自融資費用減去手續費。以Ethereum )ETH(目前價格$2,920為例，這些策略能帶來穩定收入。

點對點（P2P）交易

在P2P市場中，買賣雙方自行設定價格。套利者可以：

1. 識別買賣報價差最大的差距
2. 同時發布買入與賣出廣告
3. 當出現對應的交易對象時，執行差價交易

要在這裡獲利，必須仔細計算手續費)，確保能吸收利潤###，並且只與驗證過的用戶合作，使用安全的平台。

( 三角套利：進階交易者的策略

這種策略利用三個資產之間的價差，執行一系列交易，例如：

• 用USDT買BTC → 用BTC買ETH → 用ETH賣回USDT

或反向：

• ETH/USDT → ETH/BTC → BTC/USDT

難點在於找到有利可圖的循環，並在市場波動或操作延遲侵蝕利潤前完成交易。許多交易者會使用專門的交易機器人來自動化這些循環。

) 選擇權套利：同步隱含波動率與實現波動率

加密貨幣的期權合約中，市場預期的(隱含波動率)有時與實際波動率(（已實現的波動）)不符。套利者會在預期資產價格將大幅上漲時買入看漲期權，或利用看跌/看漲平價策略，同時買入兩者期權和標的資產，以捕捉價格差異。

為何套利是真正低風險的策略

與需要正確預測市場走向的方向性交易不同，套利交易只捕捉可驗證的差價。沒有對未來的押注：只在便宜的地方買入，在昂貴的地方賣出，幾乎是瞬間完成。

風險自然降低，因為：

• 整個操作只需幾分鐘或幾秒
• 不依賴技術分析預測
• 價差是真實存在的，而非投機
• 暫時暴露於風險的時間極短

吸引各層交易者的優勢

**快速獲利：**幾分鐘內就能看到回報，而非數週。

**機會豐富：**截至2024年10月，全球運作超過750個交易所(，每個交易所都有自己的價格動態，差異持續存在。

**市場仍不成熟：**交易所之間缺乏同步，造成長期的效率低下。

**加密市場的波動性：**劇烈的價格變動會在不同平台間放大套利機會。

不可忽視的隱藏成本

多重手續費侵蝕利潤

每次交易都會產生交易手續費、提現費、跨鏈轉帳費用、網路費用。如果事先沒有計算清楚，這些費用可能會大幅吞噬你的毛利。

需要大量資金

加密套利通常利潤較薄)1-3%###。用少量資金操作，利潤微不足道。必須投入大量資金，才能讓交易有意義。

交易所的提款限制

許多平台每日設有限額。資金較少時，可能無法立即提取所有利潤。

自動化的實務需求

機會只持續幾秒。手動操作幾乎不可能完成。你需要一個加密套利工具###監控機器人(或基本程式設計，才能競爭。好消息是：現在建立套利機器人相對容易。

交易機器人的關鍵角色

沒有自動化，你根本無法競爭。機器人會：

• 持續掃描多個交易所
• 實時計算淨手續費差價
• 在毫秒內完成整個交易
• 有些甚至能在預先批准的資金下自主運作

選擇一個優質的機器人，經過充分調查，是持續獲利與錯失良機的關鍵差異。

最後的思考

加密貨幣套利提供可驗證的利潤，且不需承擔市場預測錯誤的風險。它比傳統交易更安全，但也需要雄厚的資金、細心計算手續費、工具自動化，以及嚴格的操作紀律。

如果你擁有資金、願意花時間研究每個交易所，並願意使用或聘請技術工具)或專業人員(，加密套利可以成為穩定的收入來源。但千萬不要低估隱藏成本，也不要在未經充分調查的情況下胡亂操作。