房地產基金布局成長：值得關注的三只REIT ETF

為何REIT ETF現在格外重要

近期房地產行業面臨逆風。高企的借貸成本抑制了建設活動，遠端工作改變了辦公空間需求，傳統房產投資的回報平平——三年來僅獲得6%的回報，而標普500指數則大漲66%。然而，隨著聯準會暗示可能降息，局勢正在轉變。

房地產投資信託 (REITs) 提供了一個有力的替代方案。這些結構規定必須將90%的收益以股息形式分配給股東，非常適合追求收入的投資者。除了收入之外，房地產基金還能立即實現投資組合多元化。投資者可以專注於特定行業，如資料中心、醫療或無線基礎建設，或選擇涵蓋整個房地產市場的廣泛曝險。

三個值得關注的REIT ETF選擇

全面曝險：VNQ

對於尋求全面房地產基金曝險的投資者來說，Vanguard房地產指數基金ETF (VNQ) 是一個堅實的基礎。這支房地產基金追蹤涵蓋大型、中型和小型資產的廣泛市場指數，管理資產達$64 十億###美元。

VNQ持有153個不同的證券，避免任何單一名稱超過投資組合的7%。前五大持股——Welltower、Prologis、American Tower、Equinix和Digital Realty——僅佔基金的26%。這種真正的多元化相較於集中投資的替代方案，能有效降低風險。

績效方面，VNQ今年迄今提供了3.8%的回報，同時維持3.8%的吸引人股息率。該房地產基金的年費僅0.13%，是行業最低之一。隨著借貸成本可能下降，像VNQ這樣的收益型房地產基金應該會吸引更多投資者的關注。

( 專注成長：DTCR

**Global X資料中心與數位基礎建設ETF )DTCR$241 ** 聚焦於一個特定的巨型趨勢：由人工智慧擴展推動的資料中心需求爆炸性增長。這支房地產基金追蹤專注於資料中心的REITs及相關基礎建設資產。

數據顯示一個令人信服的故事。Grand View Research預測，資料中心建設市場將從2024年的$456 十億###美元擴展到2030年的(十億)美元——年複合成長率達11.8%。DTCR在2025年已實現23.4%的回報，展現投資者對這個房地產基金論點的熱情。

DTCR集中持有五大主要持股：Equinix、Digital Realty Trust、American Tower、Crown Castle和Applied Digital，合計佔房地產基金的45%以上。資產規模為5.058億美元，年費0.5%。1.3%的股息率反映公司更重視土地和基礎建設的收購，而非股息分配。

全球多元化：RWO

SPDR 道瓊斯全球房地產ETF RWO 提供最廣泛的房地產基金策略，持有220個全球證券。這支房地產基金結合了REITs與傳統房地產公司，遍布全球。

RWO的多元化範圍延伸到國際——約30%的房地產基金來自非美國公司。這種地理分散帶來貨幣多元化的好處；當國際利潤兌回美元時，美元走弱可能放大回報。該房地產基金今年迄今的表現為8.7%，股息率則為3.6%。

前五大持股包括Welltower、Prologis、Equinix、Simon Property Group和Realty Income，合計佔房地產基金的28%。年費0.5%，在提供廣泛曝險的同時，費用仍屬合理。

評估你的房地產基金選擇

每個房地產基金都服務於不同的投資目標：

VNQ 吸引注重成本的收入型投資者，尋求通過單一、流動性高的持股來獲得傳統房地產曝險。費用比率無可匹敵，股息收益支持穩定現金流。

DTCR 吸引看好人工智慧與資料中心基礎建設擴展的成長型投資者。這支房地產基金提供集中式的上行潛力，但相應的波動性也較高。

RWO 在成長潛力、國際曝險與收入產生之間取得平衡。這支房地產基金提供中間層特性，適合多元化投資組合。

展望未來

隨著利率政策轉向，房地產基金相較於現金和債券應該會變得越來越有吸引力。由於這些房地產基金被迫分配股息，在低利率環境中特別具有價值。無論你的策略偏重收入、成長或多元化，優質的房地產基金現在都為投資組合增值提供了重要的機會。