政府債券投資入門指南：為什麼以及如何進行

在市場波動的金融環境下，國債成為越來越受到投資者關注的選擇，尤其是在存款利率仍處於低位時。本篇文章將帶您詳細了解國債，幫助您做出明智的投資決策。

什麼是國債及其運作方式

國債 (Government Bond) 是由政府或跨國機構發行的債務證券，用於籌措公共工程、基礎建設及財政管理的資金。當您購買國債時，等於借錢給政府，政府會按照約定的利率定期支付利息給您。

投資流程並不複雜，您只需將資金帶到提供服務的銀行，購買國債，並等待約定期限結束，即可獲得本金及約定的收益。

國債的投資期限選擇

國債提供多樣的期限選擇，以滿足不同投資者的需求，通常包括1年、3年、5年、7年、10年及更長期限。

最低購買金額為1,000泰銖 (1單位)，無最高限制，且可按1,000泰銖的倍數購買，例如2,000泰銖、10,000泰銖或150,000泰銖，依投資者需求而定。

按照國家分類的國債類型

在全球市場，尤其是美國，國債有多種類型，由財政部發行，以滿足不同投資者的需求。

短期國庫券 (Treasury Bills)，到期日不超過一年，適合需要短期現金的投資者。

中期國庫票據 (Treasury Notes)，到期日為2年、3年、5年或10年，支付固定利率，整個期限內收益不變。

長期國債 (Treasury Bonds)，到期日介於10年至30年，適合長期儲蓄並追求穩定收益的投資者。

抗通膨國債 (Treasury Inflation-Protected Securities（TIPS）)，本金會根據通膨率調整，保護投資的實質價值。

投資國債的優點與限制

優點

高度安全可靠：國債由政府擔保，是低風險投資，較其他投資商品風險低。

收益穩定且可預測：利率在簽約時已確定，投資者可預期固定收益。

彈性期限選擇：提供短至1年、長至30年以上的多種期限，依照個人財務狀況選擇。

多元化投資工具：結合其他投資商品，國債有助於投資組合的平衡與穩定。

限制

較低的收益率：相較於股票或高風險商品，國債的回報較有限。

利率變動的影響：市場利率上升時，持有的國債市值可能下降，需考慮提前交易的風險。

經濟不穩的風險：經濟衰退、貨幣政策變動或政治不確定性，可能影響國債價格與收益。

影響國債價格的因素

基準利率：央行調升利率，過去發行的低利率國債市值會下降，因為投資者會選擇更高收益的商品。

國家經濟狀況：經濟強勁時，資金需求增加，利率上升；經濟放緩時，投資者偏好安全資產，國債價格則上升。

央行政策：利率決策與貨幣供應量直接影響國債的收益率。

全球經濟事件：國際局勢、金融危機或貿易政策，皆會影響資金流入與流出國債市場。

誰適合投資國債，為何

追求安全的投資者：不願承擔本金損失風險者，國債是理想選擇。

長期投資規劃者：持有國債至到期，能確保獲得約定的收益。

想避開波動的投資者：在投資組合中加入國債，能作為“避風港”。

儲蓄者：希望長期累積資金，願意犧牲較高回報以追求穩定。

如何購買國債

初級市場 (Primary Market)

適合首次購買國債的投資者，從政府剛發行時開始購買。可透過合作的銀行或經授權的代理商進行。建議：密切留意財政部公告，掌握發行日期與時間。

二級市場 (Secondary Market)

適合已持有國債，想轉讓或買入他人持有的國債的投資者。可直接與他人交易或透過經紀商，價格會依市場狀況與當時利率而變動。

國債基金

較為簡單且適合新手的投資方式，投資於國債基金而非直接購買。基金經理會選擇並管理投資組合，分散風險，但會收取管理費。

國債的收益與重要性

收益率 (Yield)，尤其是10年期國債的收益率，常被視為市場信心的指標。收益率上升代表投資者擔憂升高，預期風險增加；反之，收益率下降則可能反映市場信心提升或資金轉向更安全的資產。

總結：國債是否適合您？

國債是一種簡單、安全、適合建立穩健財務基礎的投資選擇。如果您想避開風險、長期儲蓄或降低投資組合波動，國債或許是您正在尋找的答案。

雖然回報可能不如其他投資高，但其穩定性與可靠性，使其在平衡投資組合中仍扮演重要角色，讓您能安心睡覺，知道您的資金在安全的手中。