## 2024年有望帶來回報的投資機會：從固定收益到數字資產

識別有利可圖的投資機會需要分析多種情境，但事實上存在適合不同風險偏好的替代方案。本分析涵蓋從收益率介於3%至6%的保守產品，到已錄得超過200%升值的替代資產，最後展望可能革新全球支付系統、符合ISO 20022標準的數字項目。

### 當前短期有利可圖投資的前景

追求短期有利可圖的投資從未如此容易。歐盟的利率約為4.5%，而美國則達到5.5%，這為追求更具吸引力的收益率而不承擔過多風險的投資者打開了一扇窗。

時間因素仍然是關鍵。根據摩根士丹利基於MSCI世界指數(（涵蓋24個發達經濟體的超過1600家企業）)的研究顯示，延長投資期限能顯著降低損失的可能性。自1970年至2023年，長期持有甚至將波動期轉化為獲利的機會。

### 固定收益的安全替代方案

高收益儲蓄帳戶，尤其是線上銀行提供的，提供較高的流動性及多數司法管轄區的保險保障。儘管收益較為溫和，但其易得性使其成為保守型投資者的理想入門點。

貨幣市場產品則扮演較為先進的中介角色。共同基金投資於高信用等級的短期債務工具——國庫券、商業票據、存款證——，提供高於儲蓄帳戶的收益，同時不犧牲流動性。

存款證(CD)則在特定期限內鎖定固定利率，保證可預測的收益。其主要缺點是直到到期前流動性較低。

信用良好的國家發行的國債代表低風險投資，具有預定的期限和利率。市場規模充足，允許在二級市場進行交易，但價格與利率呈反向波動。

抗通膨債券(TIPS)根據消費者物價指數調整本金，保護資本免受通膨侵蝕。到期時，投資者將獲得調整後的本金或原始投資金額中較高者。

### 企業債的吸引力

投資級企業債——由企業發行用於融資營運——提供高於政府工具的收益。雖然存在違約風險，尤其在財務惡化或破產時，但信用評級機構提供了可靠性篩選。

西班牙是一個較為容易入門的案例：公民可從1,000歐元起參與初級市場的拍賣。經濟部定期公布發行日曆(（包括國債、票據、債券及指數化工具）)，如BBVA、桑坦德、Bankinter和凱基銀行等亦提供便捷的投資途徑。

### 替代投資：房地產、商品與加密貨幣

房地產投資信託基金(REIT)讓小額投資者得以進入房市。這些結構購買並經營產生收入的房產，並須將90%的利潤作為股息分配，創造被動收入流。由於目前高利率，REIT在股市中常以折價交易，當貨幣政策放鬆時，可能出現升值。

商品展現出極端波動性，但潛在回報也相當驚人。2023年初以來，可可期貨升值215.58%，鈾82.48%，橙汁68.80%。這些變動並非買入建議，而是證明特定行業能吸引大量資金。相反，水資源(Nasdaq Veles California H2O)下跌79.07%，鈀金回落42.46%，棉花下跌9.46%，展現出反彈潛力。

### 新興範式：功能性加密貨幣

傳統上，加密貨幣多為純投機性資產。當前的範式轉變重點在於具有實用價值的項目：那些能創造真正經濟價值並展現與傳統系統互操作性的項目。

ISO 20022標準代表一個轉折點。這一國際標準協調了替代支付系統(（包括加密貨幣)）(與傳統金融基礎設施之間的訊息傳遞，促進銀行採用、與央行數字貨幣)CBDC(的整合，以及與SWIFT的相容性。

目前有八種加密貨幣符合ISO 20022標準：

**1. XRP** )Ripple( - 專為國際銀行間支付設計。其架構優化流動性並縮短結算時間。

**2. Cardano )ADA(** - 當前價格：$0.36 )24小時變動：-1.30% | 市值：$13.06B(。專注於可擴展性與可持續性的學術型項目。

**3. Quant )QNT(** - 當前價格：$73.80 )24小時變動：-2.89% | 市值：$1.07B(。作為區塊鏈與傳統系統之間的互操作橋樑。

**4. Algorand )ALGO(** - 當前價格：$0.11 )24小時變動：+1.00% | 市值：$988.44M(。為去中心化金融與國家級交易提供優化基礎設施。

**5. Stellar )XLM(** - 聚焦於金融包容性與低成本跨境轉帳。

**6. Hedera Hashgraph )HBAR(** - 當前價格：$0.11 )24小時變動：-0.82% | 市值：$4.67B(。利用有向非循環圖技術提升速度與效率。

**7. IOTA** - 當前價格：$0.08 )24小時變動：-1.30% | 市值：$351.50M(。專注於物聯網與微交易，無手續費。

**8. XDC Network** - 當前價格：$0.05 )24小時變動：+1.37% | 市值：$918.73M###。連結傳統金融與去中心化金融的混合平台。

這些項目可能在：與銀行的無縫整合、CBDC與SWIFT的互操作、法幣與加密貨幣之間的橋樑，以及機構採用方面扮演重要角色。

( 建構平衡投資組合

任何投資者都不應將資金集中於單一類別。多元化能降低系統性風險。適當規模的持倉提供彈性：能在不犧牲流動性的前提下承擔額外風險。

較長的時間視野——建議5至10年——能將波動轉化為機會。比特幣)$87,57K，變動-0.02% | 市值：$1,748.41B(與以太坊)$2,95K，變動+0.09% | 市值：$355.61B###，皆展現耐心的回報。

對於具有彈性槓桿、競爭性價差且免手續費的固定收益工具，專業平台能提供便捷的股票、外匯、指數、商品與加密貨幣交易，無操作摩擦。

實務結論

2024年的有利投資並無單一公式。4.5%至5.5%的固定收益提供確定性。折價交易的REITs提供股息與遞延升值。商品隨供需循環而變。ISO 20022的加密貨幣在平衡投機風險與日益增長的基礎設施實用性方面展現潛力。

成功策略包括：跨資產多元化、依照風險偏好調整持倉、延長投資期限，以及使用可靠的平台。在這些原則下，即使是新手投資者也能建立具有抗波動性、潛在回報超越通膨與傳統被動投資的投資組合。