ROI投資報酬率怎麼算？公式、實例與優化策略全解析

做投資前必懂：什麼是ROI？

投資報酬率（ROI，Return on Investment）是衡量投資効率的核心指標，用百分比表示投入資本能產生多少收益。無論是個人炒股、做生意做廣告投放，還是企業評估項目，ROI都是最直觀的盈利能力衡量工具。

簡單說，投資報酬率就是告訴你：你投出去的每一分錢，最終能賺回多少利潤。

投資報酬率如何計算？核心公式拆解

基礎計算公式

投資報酬率(%) = (淨損益 ÷ 投資成本) × 100%

其中淨損益 = 投資收入 - 投資成本

實例演算

假設你用100萬購入某檔股票，售出時獲得130萬，那麼：

• 淨損益 = 130萬 - 100萬 = 30萬
• ROI = (30萬 ÷ 100萬) × 100% = 30%

這個30%就是你的投資報酬率。但現實中，計算往往比這複雜得多，因為要考慮手續費、稅金、股息等多重因素。

不同場景的ROI計算方法

股票投資ROI實戰計算

以更貼近實際的案例說明：

假設你購買1000股股票，每股10美元，一年後以12.5美元售出，期間收到500美元股息，交易手續費共125美元。

計算步驟：

• 總收入 = (12.5 × 1000) + 500 = 13,000美元
• 總成本 = (10 × 1000) + 125 = 10,125美元
• 淨損益 = 13,000 - 10,125 = 2,875美元
• ROI = (2,875 ÷ 10,000) × 100% = 28.75%

這個例子説明，計算ROI時必須將所有成本納入考慮，才能得到真實的報酬率。

電商與廣告投放的ROI

對於做生意的人來說，投資報酬率計算方法略有不同：

公式：ROI = [(銷售額 - 商品成本) ÷ 商品成本] × 100%

以一個實際案例：商品成本100美元，售價300美元，透過廣告投放500美元賣出10件。

• 總銷售額 = 300 × 10 = 3,000美元
• 總成本 = (100 × 10) + 500 = 1,500美元
• ROI = [(3,000 - 1,500) ÷ 1,500] × 100% = 100%

ROI與ROAS：不要搞混

在廣告行業，人們常把ROI和ROAS混為一談，其實兩者差異很大。

ROAS（廣告投資回報率）= 營收 ÷ 廣告成本

用上面的例子：ROAS = 3,000 ÷ 500 = 600%

核心區別：

• ROI衡量的是利潤，考慮所有成本
• ROAS衡量的是收入，僅考慮廣告成本
• ROI更全面，ROAS更聚焦於廣告效果

年化報酬率：讓時間回到同一起跑線

比較不同週期的投資時，直接用ROI會很容易誤導決策。年化報酬率可以消除時間差異的影響。

年化報酬率(%) = [(1 + 總報酬率)^(1/年數) - 1] × 100%

假設方案A在2年內獲得100%報酬，方案B在4年內獲得200%報酬，該選哪個？

• 方案A年化率 = [(1+1)^(1/2) - 1] × 100% = 41.4%
• 方案B年化率 = [(1+2)^(1/4) - 1] × 100% = 31.6%

顯然方案A的年化報酬更高，是更優選擇。

企業級別的投資評估：ROI、ROA、ROE三角形

投資報酬率不只用於個人，也是評估企業盈利能力的關鍵指標。常見的還有ROA和ROE。

指標	計算公式	含義
ROI	淨利潤 ÷ 投資總額	企業投入資本的獲利率
ROA	淨利潤 ÷ 總資產	資產創造利潤的效率
ROE	淨利潤 ÷ 股東權益	股東投入資本的獲利率

以一個公司為例，資產100萬（其中50萬借款、50萬股東出資），投資一個項目10萬，後來變成20萬。

• 該項目ROI = (20-10) ÷ 10 = 100%
• 全年淨利潤150萬，ROA = 150 ÷ 100 = 150%
• ROE = 150 ÷ 50 = 300%

如何提升投資報酬率？實操建議

基本邏輯

從公式反推，提高ROI無非兩種路徑：擴大利潤或降低成本。

實際中，降低成本往往效果有限。例如股票投資中選低手續費券商、減少交易頻次，效果遠不如選對投資標的。

不同資產的ROI排序

通常情況下，資產的ROI排序為：加密貨幣&外匯 > 股票 > 指數&基金 > 債券

但要注意：高ROI伴隨高風險。若加密貨幣波動率是股票的2.3倍，可適度降低倉位比例來平衡收益與風險。

看估值進行風險調整

投資同類資產時，估值低的風險更小、潛在回報更大。例如評估指數投資，A指數PE百分位70%（估值高），B指數50%（估值中等），B的風險與回報都更優。

高報酬投資方式盤點

1. CFD差價合約交易

CFD是場外交易工具，特點是保證金低廉。以股票為例，只需20%保證金即可操作。

若持有10,000美元，投入2,000美元做CFD交易，獲利500美元，則ROI = (500 ÷ 2,000) × 100% = 25%，相比直接買股票的收益率更高。

但CFD風險也大，需在受監管的正規平台進行。

2. 外匯保證金交易

外匯市場日交易量全球最大，採用雙向交易和杠杆機制，收益率有時超30%。但外匯市場受國際環境影響劇烈，對投資者經驗要求高。

實戰建議是合理設置止盈止損，既能保護收益也能控制風險。

3. 黃金投資

黃金兼具保值和增值功能，是避險工具首選。2019年國際金價漲18.4%，創8年新高。在經濟不確定時期，黃金表現往往相對穩健。

4. 股票投資

美股市場近200多年的年均ROI超12%，基於估值合理、股息穩定和政策支持等優勢，仍是穩健投資首選。

使用投資報酬率時的陷阱與局限

1. 忽視時間維度

兩個項目ROI分別為25%和15%，不能直接判斷哪個更優。若前者花5年實現、後者僅需1年，用年化報酬率比較才公允。

2. 高ROI不等於好投資

ROI越高風險越大。只盯著高ROI而不評估波動性，最終可能虧錢。應該對標風險指標如波動率、最大回撤等，才能做出理性決策。

3. ROI計算可能高估

若計算時遺漏某些成本，ROI會虛高。以房產投資為例，抵押貸款利息、房產稅、保險、維護費用都會吞掉一部分回報，不計入則結果失真。

4. 只關注財務收益

ROI只衡量經濟回報，忽視社會效益、環保效益等。有些項目的綜合價值遠高於單純的財務指標。

最後總結

投資報酬率怎麼算雖然公式簡單，但真正用好它需要多維思考。要結合年化報酬率、波動率、估值等多個維度綜合評判，才能找到風險收益最平衡的投資方案。記住：高ROI和低風險往往互相制約，理想投資就是在自己的風險承受能力範圍內，選擇報酬率最優的機會。