2024年股市何時上漲：你必須知道的信號

全球2024年展望描繪兩個對立的現實

如果說目前全球股市的最大特徵，那就是分歧。當主要的西方股市在激烈上漲後顯現疲態時，亞洲股市則以全新活力甦醒。這種雙極動態將在未來幾個月股市上漲時扮演決定性角色，尤其是考慮到亞洲領導著向可再生能源和人工智慧技術的轉型，這將重塑全球投資格局。

為何2024年將是決定性的一年：三大超趨勢

不可持續的債務與通膨壓力

疫情、物流危機與烏克蘭入侵後，全球範圍內的債務累積形成了一個經常被低估的危機局面。日本的債務與GDP比率達到252%，新加坡為160%，意大利為151%，甚至美國也達到114%。這些數字不僅是數字：它們解釋了為何2024年通膨將持續，特別是在拉丁美洲、非洲與東歐。阿根廷、蘇丹、肯亞與南非正面臨加速的物價危機，同時政府無節制地印鈔。

COP28後的能源轉型加速

杜拜峰會在2023年結束時記錄到地球比歷史平均溫暖1.4°C。這種緊迫感使得再生能源成為全球投資的優先事項。太陽能與風能公司將迎來大量資金注入，而化石燃料在中期內的投資吸引力則逐漸降低。

亞洲經濟崛起

中國、韓國、日本、越南、泰國與印尼形成一個擴張中的集團，與西方的溫和增長形成對比。中國在再生能源、電動交通、基礎建設與金融科技方面領先。其在東南亞的影響力加強，促使當地市場受益，超越歐洲與北美經濟。

技術分析：股市將上漲與下跌的區域

西方股市修正

紐約 (NYSE)： 移動平均線預示著在從14,800點攀升至近17,000點後將出現看空交叉。歷史上，當指數突破歷史高點時，常伴隨嚴重修正。在市場過度投機的情況下，突破高點後難以持續上漲。

法蘭克福 (DAX)： 類似情況。指數在短短幾週內從14,680點跳升至16,750點，創下歷史新高。自12月中旬起的移動平均線預示1月將出現溫和的下跌，這是過度上漲後的技術性修正。

上海股市：看漲機會

上海 (SSE)： 這裡由相反的動態主導。2023年以強勁的上漲動能收官，全年保持平盤趨勢。歷史上，中國股市會長時間保持平盤，然後出現驚人的漲勢，例如(2007年與2015年)。從2017年至2023年一直在盤整，現在準備迎來新的快速攀升。技術面來看，上海是最具吸引力的投資選擇。

股市何時上漲：產業與公司贏家

可再生能源：贏家押注

Iberdrola、Canadian Solar、Siemens Gamesa與First Solar領先太陽能與風能電站的擴展。COP28加快了去碳承諾，確保2024年投資流持續。

人工智慧：科技革命

Nvidia、Microsoft、Alphabet (Google)、Adobe與百度在AI領域占據主導。該產業剛開始其指數級擴展。如果AI的發展持續加速，這些股價將獲得重大推動。

可持續交通：轉型進行中

Tesla、BYD、Daimler與Hyundai領先電動車與氫能車。政府與投資者大量注資於交通去碳化。

亞洲市場：主要推動力

在中國、韓國、日本、泰國、越南、馬來西亞、印尼與新加坡運營的企業，捕捉到超越發達西方經濟體的成長。

股市何時不會上漲：風險產業

金融企業面臨壓力

全球債務壓力影響銀行。政府、企業與家庭負債已達最高點，違約風險增加。金融部門將以脆弱的狀態迎來2024。

房地產停滯

中國房市似乎陷入停滯。歐洲與美國也面臨類似動態。家庭為房貸與租金苦苦掙扎，預示房地產破產潮即將來臨。

化石燃料：長期衰退

雖然短期需求可能推升油價，但結構性來看，化石燃料的競爭力在下降。全球能源轉型使其逐漸落後。

西方缺乏創新

歐洲與美國的企業若專注於科技與再生能源，績效將較佳，但大多數西方市場將放緩。

2024年投資策略

今年充滿挑戰：債務累積、關鍵地區的持續通膨與氣候變遷對經濟的打擊。但這些困難也為懂得捕捉趨勢的人創造了明確的機會。

關鍵： 股市何時上漲，取決於你的投資組合是否捕捉到向亞洲、再生能源、可持續交通與人工智慧的轉移。這四大支柱將決定超額回報。同時，避免過度暴露於金融、房地產與化石燃料，能有效保護資本。

2024年將充滿挑戰但也充滿機會。贏家與輸家的差別不在於運氣，而在於是否能準確判斷資金的全球流向。