斐波那契在交易中的實戰應用：從數列到獲利策略

為什麼交易者都在用斐波那契？

在外匯、黃金、加密貨幣等各類資產的技術分析中，斐波那契數列幾乎無處不在。每當市場出現價格波動時，你就會看到交易者在圖表上畫滿斐波那契回撤線和擴展線。這個13世紀就被發現的數學規律，為什麼在當代金融市場仍然如此受歡迎？核心原因是：市場參與者的集體信念創造了自我實現的預言。當數百萬交易者都在同一個斐波那契比例位下單時，那個位置自然就成了支撐或壓力。

斐波那契指標正是基於這一黃金比例而來，而黃金比例在自然界中隨處可見，因此也被廣泛應用於金融市場的價格預測。

斐波那契數列的數學基礎

要理解交易中的斐波那契應用，首先得明白這串數字從何而來。

斐波那契數列非常簡單：每個數字都等於前兩個數字之和，無限延續下去：

0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610, 987, 1597, 2584, 4181, 6765…

看似平凡的數列，卻隱藏著一個交易者的秘密武器。

神奇的比例關係

當你用數列中的一個數字除以前一個數字時，結果會不斷逼近一個數字：1.618。

比如：1597 ÷ 987 ≈ 1.618；2584 ÷ 1597 ≈ 1.618

反過來，用一個數字除以它後面的數字，會得到另一個神奇數字：0.618（1.618的倒數）。

例如：610 ÷ 987 ≈ 0.618；377 ÷ 610 ≈ 0.618

這正是61.8%斐波那契回調水平的來源。

如果用一個數字除以比它大兩位的數字，結果會接近：0.382。

例如：55 ÷ 89 ≈ 0.382；377 ÷ 987 ≈ 0.382

這就是38.2%回調水平的數學根據。

這三個比例——1.618、0.618、0.382——構成了整個斐波那契交易體系的基礎。

斐波那契回撤：尋找進場機會

什麼是回撤水平？

斐波那契回撤線（也叫黃金分割線）能幫交易者找到資產價格可能停止下跌或反彈的位置。這是個簡單而強大的工具：連接任意兩個價格點（通常是一波上漲的最低點和最高點），系統就會自動標記出關鍵比例位。

這些比例位包括：23.6%、38.2%、50%、61.8%、78.6%

每個位置都代表潛在的支撐或壓力點。當價格回落到這些水平時，可能出現反彈。

實戰案例：黃金價格

假設黃金價格從1681美元上漲至1807.93美元，漲幅為126.93美元。

利用斐波那契回撤，我們可以計算出關鍵支撐位：

• 23.6%回撤位：1807.93 - (126.93 × 0.236) = 1777.97美元
• 38.2%回撤位：1807.93 - (126.93 × 0.382) = 1759.44美元
• 50%回撤位：1807.93 - (126.93 × 0.5) = 1744.47美元
• 61.8%回撤位：1807.93 - (126.93 × 0.618) = 1729.49美元
• 78.6%回撤位：1807.93 - (126.93 × 0.786) = 1708.16美元

當價格下跌到61.8%水平（1729.49美元）時，許多交易者會將其視為強支撐位，作為買入點。這就是斐波那契回撤的實際應用。

如何在上升趨勢中使用

資產大漲後開始回落，此時你需要：

1. 找到上升的起點（A點）和高點（B點）
2. 繪製回撤線
3. 識別關鍵回撤水平（23.6%、38.2%、50%、61.8%、78.6%）
4. 在這些水平位設置買入訂單或止損

若價格在某個斐波那契水平停止下跌並反彈，該位置就成為支撐。反之，如果跌破多個水平，下一個更低的斐波那契位置會成為新支撐。

如何在下降趨勢中使用

邏輯相反：

1. 找到下降的起點（最高點A）和低點（B點）
2. 從上向下繪製回撤線
3. 在回撤水平位尋找賣出機會
4. 價格反彈到61.8%等關鍵位時，可視為壓力，作為賣出點

斐波那契擴展：設定利潤目標

回撤和擴展的區別

如果說回撤是為了尋找進場點，那麼擴展就是為了確定出場點。

斐波那契擴展用來預測價格在突破新高或新低後，可能觸及的下一個目標價位。常見的擴展水平包括：

• 100%
• 161.8%（黃金比例本身）
• 200%
• 261.8%
• 423.6%

實戰應用

上升趨勢中的擴展應用：

1. X點為價格低點，A點為相應的高點
2. B點是價格從A點回撤到的某個斐波那契水平位（如61.8%）
3. 價格從B點重新上升
4. 利用擴展工具，可預測下一個可能的目標：100%、161.8%、200%等擴展水平
5. 當價格接近這些擴展位時，考慮部分或全部平倉

下降趨勢中的擴展應用：

邏輯相同，但方向相反。X點為高點，A點為低點，B點為回撤位，然後尋找下方的擴展目標。

兩大工具的完整交易流程

交易者通常這樣組合使用這兩個工具：

1. 識別大趨勢：資產是否處於明顯上升或下降階段？
2. 應用回撤線：在回撤位找到支撐/壓力，設置進場訂單
3. 設置止損：在最近的斐波那契回撤水平下方設置止損
4. 應用擴展線：預測盈利目標，在擴展位附近平倉

例如：歐元/美元在上升趨勢中回撤至61.8%水平時買入，以78.6%水平下方作為止損，以161.8%擴展位作為目標賣出。

為什麼要結合其他指標？

斐波那契雖然強大，但不應單獨使用。建議與以下方法結合：

• 趨勢線確認：斐波那契位置與趨勢線相符時，信號更強
• 移動平均線：用來確認大趨勢方向
• K線形態：在斐波那契位看到反轉形態（如雙底、頭肩等）時，更有把握
• 成交量：價格在斐波那契位反彈時，成交量大幅上升，確認支撐

多重確認能大幅提高交易成功率。

斐波那契數列在外匯交易中的核心價值

斐波那契指標之所以在全球交易者中廣泛使用，正是因為它基於黃金比例，而這個比例在自然界和市場中都客觀存在。交易者通過斐波那契回撤找到進場點，通過擴展找到退出點，完成一個完整的交易週期。

關鍵是要記住：斐波那契數列只是工具，市場才是決定性因素。當整個交易社群都在同一個斐波那契水平觀察時，買賣雙方的力量會在這裡發生碰撞，因此這些位置確實往往成為轉折點。

掌握斐波那契回撤與擴展的用法，再結合風險管理和其他技術指標，你就擁有了一套系統的交易方法。