重新審視預言機:機遇與挑戰

隨着Vitalik近期在文章中提及終極預言機的問題,預言機再次成爲加密社區關注的焦點。目前預言機在保險、金融、隨機預測、物聯網等多個領域都發揮着不可替代的作用。只要鏈下數據仍有價值,預言機這類中間件在Web3生態中將持續發揮關鍵作用,具體表現在以下幾個方面:

• 隨着Web3生態系統的不斷發展,dapp和平台數量的增加將帶動對預言機調用數據源和API的需求膨脹。未來dapp尤其是去中心化交易所很可能會整合多個預言機來獲取鏈下元數據,以避免單個預言機延遲或被攻擊造成難以承受的損失。

• 在投資機會方面,盡管短期內傳統DeFi以數據喂價爲主的預言機方向難以撼動Chainlink的壟斷地位,但剩餘約10%的市場仍存在第二名競爭空間。此外,L2、信用、NFT、DID等細分領域都出現了值得關注的創新協議和敘事。

• 基於DEX和L1的經驗,從增量市場需求和L2/ZK以及新興場景維度來看,預言機賽道長遠來看不太可能只被一個贏家壟斷。鏈下計算場景、NFT等非標鏈上資產定價和AI/ML的深度結合等方向仍有巨大發展潛力和市場空間值得探索。

解讀預言機

概念

預言機是爲區塊鏈項目提供可信鏈下數據服務的中間件。它的主要作用是串聯鏈上鏈下數據,爲區塊鏈注入更多信任:

• 目前鏈下和鏈上的數據量仍然很不對等,鏈上世界的數據量遠不足以支撐其完全脫離鏈下獨立發展。大多數協議如果沒有接入預言機則難以生存。

• 預言機被視爲區塊鏈的"必要之惡"。未來當鏈上數據足夠豐富時,可能就不再需要依賴預言機這樣的中繼代理。這也是很多DEX和DeFi協議執着於無預言機的鏈上原生設計的根本原因。

預言機解決的關鍵問題不是如何獲取現實世界信息,而是如何幫助區塊鏈信任來自現實世界的信息。預言機的內在價值在於其通過轉發、驗證和篩選信息爲鏈下數據注入信任。判斷一個預言機的好壞,關鍵在於了解它有多大程度是值得信任的。

分類

按形式可分爲:

• 軟件預言機:提供API/SDK等服務幫助訪問第三方服務器數據。
• 硬件預言機:在物聯網中廣泛使用,如電子傳感器等。

按數據來源可分爲:

• 中心化預言機:僅集成單個可信第三方提供數據。
• 去中心化預言機:從多個外部來源獲取數據,更可靠且無需信任。

中心化預言機效率更高,去中心化預言機更值得信賴、更安全。大多數DeFi應用採用Chainlink等第三方去中心化預言機,而非自建簡單的中心化預言機。

應用場景

Chainlink 2.0白皮書引入了去中心化預言機網路(DON)概念,並推出了VRF、Keepers、CCIP等服務,拓展了預言機在Web3的應用場景:

• DeFi:喂價(VWAP)、公平排序(anti-MEV)
• NFT:社區空投(VRF)、喂價(TWAP)
• GameFi:遊戲內隨機場景生成(VRF)
• Social:用戶圖譜、用戶側寫(DID)
• DAO:社區空投、社區治理(DID)
• 跨鏈:跨鏈信息、資產轉移

賽道圖譜

可從三個維度對預言機進行分類:

1. 具體功能:DeFi預言機、信用預言機、NFT預言機、身分(DID)預言機等。

2. 數據來源:第一方預言機、第三方預言機、多方預言機。

3. 數據處理方式:基於博弈論、基於聲譽、基於質押、基於密碼學、基於聚合的預言機。

投資機會預期

觀點

1. 傳統DeFi數據喂價領域,短期內難以打破Chainlink壟斷(佔80-90%市場)。但剩餘約10%市場仍存在第二名競爭機會:

• 共識機制創新,如基於博弈論結合PoS/PoW,或DAO委員會/去中心化法院形式。
• 功能性價比大幅提升,如喂價或隨機數生成比Chainlink更便宜。

2. 細分領域預言機,L2、信用、NFT、DID等方向具有潛力:

• L2預言機:關注低延遲和安全性,適合高頻交易需求。
• 信用預言機:結合鏈上信用擴張理論,可能在下一周期引爆。
• NFT預言機:TWAP或AI/ML結合的鏈下計算估值定價方案較有前景。
• DID身分預言機:長期具有高價值,但目前多爲中心化方案,壁壘較低。

案例分析

1. Redstone(DeFi預言機):

• 永久存儲在Arweave上,可追蹤數據提供者名譽
• 數據報錯可要求退款
• 喂價比Chainlink便宜很多

2. HyperOracle(L2/ZK預言機):

• 爲可驗證的以太坊計算擴展提供更大想象空間
• 基於ZK證明和1-of-N信任模型的不可停止節點網路
• 市場唯一的輸出預言機zkAutomation服務

3. CanDID(DID預言機):

• 與傳統身分系統兼容
• 安全的私鑰備份和恢復
• 通過MPC實現反女巫
• 以零知識方式提供身分信息用於KYC/AML審計

4. CreDA(信用預言機):

• 使用AI審查多鏈活動計算信用評級
• 集成鏈下信用評級提供商
• 根據信用評級生成個人借貸方案
• 鏈上信用評級可反哺鏈下金融活動

5. Upshot(NFT預言機):

• 提供精確實時的NFT組合追蹤和估值
• API支持構建高效交易策略
• GMI錢包分級指數助力追蹤NFT領域聰明資金流向

總的來說,隨着區塊鏈技術發展,預言機在下一周期仍將扮演重要角色。鏈下計算場景、非標鏈上資產定價和AI/ML深度結合等方向存在巨大發展潛力和市場空間,值得持續關注。