從風投之父到比特幣信徒：Tim Draper的投資哲學與創新精神

泡泡瑪特的成功讓其早期投資人麥剛再次成爲焦點。麥剛的投資眼光部分源於他在美國留學期間的"啓蒙者"——硅谷著名風險投資人Tim Draper。1998年，麥剛進入中國創投界，後赴美留學。在UCLA讀書期間，他獲得創業大賽第一名，從而與硅谷創投界教父Tim Draper結緣。2005年，兩人共同創立了創業工場VenturesLab。

Tim Draper被譽爲"風險投資之父"，他投資的項目包括Skype、百度、Hotmail、特斯拉等多個顛覆性創新。同時，Draper也是比特幣的堅定早期支持者。

家族傳承與硅谷基因：第三代投資家的延續

Draper家族在風險投資和政治領域有着深厚背景。Tim Draper的父親創立了Draper & Johnson投資公司，曾任美國進出口銀行主席兼總裁。1994年，他重返投資圈，參與創立了第一只專注投資印度企業的美國VC基金。

Tim Draper的祖父William Henry Draper Jr.於1958年創辦風險投資公司，奠定了現代VC的基本規則，包括管理費和投資退出後的分成機制。他還曾擔任美國首任北約大使。

在這樣的家庭背景下，Tim Draper很早就展現出獨特視角。他先後就讀於菲利普斯學院、斯坦福大學和哈佛商學院，分別獲得電子工程學士和MBA學位。

1985年，Tim Draper創立了Draper Fisher Jurvetson（DFJ），隨後擴展出Draper Venture Network、Draper University等創業和創業教育平台。

他最著名的投資項目包括百度、Hotmail、Skype、特斯拉、SpaceX、AngelList、Twitter、Coinbase、Robinhood、Twitch等。

2000年代初，當多數境外資本撤出中國時，Draper選擇留守，最終通過DFJ成功投資百度。他是最早進入中國風投行業的硅谷人士之一。2005年，他與麥剛等人共同創立"創業工場"（VenturesLab），成爲中國創業生態的重要參與者，在加密領域創業工場也成爲某交易平台的天使投資人。

2018年，Draper創辦的Draper University通過一家訓練營在北京中關村設立基地培養區塊鏈人才，吸引了衆多加密行業資深人士參與。

Draper還參與投資了一些早期加密項目，如以太坊、某交易平台、Ledger、Bancor、Arkham、Ark、Merzo、Propy等。

結緣比特幣：從4萬枚比特幣"消失"到堅定信仰者

Tim Draper對比特幣的關注始於2011年。通過投資人Joel Yarmon，他認識了CoinLab創始人Peter Vincennes。Coinlab後來成爲一家專注於比特幣的創新公司和礦工，也是當時最大交易所在美國的合作夥伴。

Draper對這個概念產生了興趣，對CoinLab進行了小額投資。隨後他請Peter幫忙購買價值25萬美元的比特幣，當時比特幣價格約爲6美元一枚。Peter將這些比特幣存儲在某交易平台中，並計劃用部分資金購買高速挖礦芯片，以更低成本挖到更多比特幣。

然而，兩個意外事件導致原本應該獲得的約4萬枚比特幣"消失"了。首先，挖礦芯片延遲發貨，錯過了最佳挖礦窗口。其次，Peter將挖到的比特幣保存在某交易平台控制的錢包中，這些比特幣最終隨着該平台被盜而消失。

這次損失非但沒有打擊Draper的信心，反而讓他對比特幣系統的韌性產生敬意。盡管遭遇重大盜竊事件，比特幣僅下跌約20%，且交易依舊活躍。

Draper意識到，這種新型數字貨幣的需求如此之強，即使遭遇巨額盜竊，它仍能持續發展，甚至可能爲我們提供全新的交易、儲值和轉帳方式。社會對比特幣的需求之強烈，以至於人們願意容忍重大失誤與欺詐，只爲擁有這樣一個無摩擦、全球通用的貨幣系統。

2014年，美國法警局在沒收了某網站的比特幣後，將其中三萬多枚拿出來拍賣。Draper將此視爲彌補損失的機會。共有31名投標人參與，每人可在九個區塊（每個約4000枚比特幣）中選擇出價。當時比特幣市場價爲每枚618美元。最後一刻，Draper決定出價632美元，高於市場價，結果贏得了全部九個區塊。

Draper很快意識到，他可以用這些比特幣做一些有意義的事——比如推動比特幣在發展中國家的普及。在這些國家，人們普遍對本國貨幣缺乏信心，政府常常濫印鈔票自肥，導致腐敗加劇、通貨膨脹惡化。更糟的是，這些國家的低收入者往往無法被銀行接納，被認爲是"不可銀行化"的羣體。這些人，就是全球約30億的"無銀行帳戶者"，而比特幣可能成爲他們的解決方案。

預測2025年比特幣漲至25萬美元，"比特幣將取代美元"

在Tim Draper看來，比特幣具有明顯優勢：

1. 它是一種全球通用、無需政府幹預的貨幣；
2. 它是一種無需存儲貴金屬或藝術品即可保值的方式；
3. 它是無摩擦的貨幣，可以根據合同自動流轉，無需律師或會計的解釋與介入。

他認爲，比特幣及其底層技術區塊鏈是推動人類進步的引擎。美國當初明智地未對互聯網施加監管，讓一大批互聯網創業者在美國落地，最終造就了互聯網經濟的繁榮。今天，如果在比特幣監管上也能採取同樣的"輕觸式"策略，將繼續吸引創新者留在美國。

今年5月，Tim Draper多次表示美元正快速貶值，並力推比特幣作爲替代方案。他在社交平台上直言："美元正走向滅絕，隨着美元貶值，人們將爭相花掉它。"相比之下，Draper認爲人們將轉向比特幣尋求安全保障。

"零售商很快會更偏好比特幣，"他說，"當這種情況發生時，人們就會開始使用比特幣進行消費。"這是他對某比特幣金融服務公司關於"比特幣究竟是價值儲存工具，還是支付媒介"爭論的回應。

Draper認爲，比特幣作爲支付媒介的普及可能會更早實現。他預計在10年內，比特幣將取代美元成爲全球儲備貨幣。屆時，他甚至預測，比特幣"相較美元將價值無窮大"。短期內，他預計比特幣將在2025年達到25萬美元的價格。

Draper對美元越來越悲觀的原因之一，是因爲美元指數（DXY）今年表現不佳，反映出市場對美元信心的下降。他指出，美元指數的疲軟與全球對川普總統貿易政策的擔憂情緒有關。

投資哲學：週期定爲5到10年，熱情優先於數據

作爲風險投資人，Draper總結了六條核心投資理念：

1. 不要在早期對單個公司投入太多資金： Draper建議，只投入你原本打算金額的一半到六分之一，因爲很可能這家公司之後還會需要多次融資。

2. 投資週期設定爲5到10年： 有些投資需要很長時間才能兌現，他建議從5到10年這個時間範圍來進行思考。

3. 不要把自己的創業經驗投射到別人身上： 如果你是成功創業者轉型投資人，不要以爲所有人都能做到你做過的事。

4. 關注使命，而非金錢： 在早期投資階段，不要以"我能賺多少錢"爲出發點。Draper說："你應該爲了使命而投資。"

5. 投資要看"熱情"，不是"數據"： Draper在尋找創業者的熱情，而不僅僅是財務數據。

6. 保持開放心態： 投資需要不斷學習和調整。

結語

當比特幣仍被質疑爲"泡沫"時，Tim Draper已全力投入；當主流資本仍審慎觀望Web3時，他已在爲下一個時代培養人才、建設基礎設施、投資願景者。他並不把自己視爲投機者，而是變革的推動者。

在麥剛眼中，Draper不僅是啓蒙者，更是一個"在資本寒冬中仍點燃星星之火"的人。

他的行動持續發酵。比特幣是否會真的替代美元，尚無定論，但可以肯定的是：Tim Draper已將他的全部投入，押注在那個可能發生的未來世界上。