觀點：仍看好加密市場結構化機會

作者：Zixi.eth 來源：Twitter：@Zixi41620514

結構化的機會依然有

這次2049我沒有參與很多大會和side event，主場作戰的好處就是拉著摯友們和前輩們來我們辦公室的小茶桌上私密聊天，由於環境非常chill且隱私性極好，因此能聊到一些很深入的話題。

值得一提的是，辦公室的那個黃色小茶几快要成了crypto hub，2049真的喝空了我的冰箱-----半桶茶葉，30瓶巴黎水，12聽可樂，8杯酸奶，三瓶啤酒，兩升快過期的椰子水，以及大半打一次性水杯。

這次把我們一年半以來所有的portfolio都約著來辦公室，每人1.5-3小時來和我談過去的進展，近期的pipeline，未來的規劃，遇到的困難以及進步。

和portfolio的交流可以濃縮為：

1.大家逐漸向web2以及傳統市場拓展

例如某家數據公司開始成了彭博的供應商，某家衍生品交易所開始被傳統maker taker接入，某家去中心化數據標註公司開始為微軟服務，這都是我們希望看到的一點，**即web3開始能由點及面的向傳統web2大客戶服務，這是因為有點區塊鏈技術能夠做到更好的分發拓展，有的是因為大公司至下而上被迫/主動接受web3 。 **

2.得出海

要是公司想做大，**想做的globalization，團隊的核心高管必須部分出海，沒有商量。只有在海外的核心圈子待久了，才知道外面最新的故事和方向是什麼。 **國內的一些城市宛如溫水煮青蛙，新手村，得想辦法從新手村跳到滿級大佬在的SG/HK or other place。在我觀察的部分項目方大哥們，在出海的一年進展，有目共睹。出海以後，可能消費降級，你在sg住不起大house，也沒有車給你開，也得經常吃吃食閣，東西啥都貴，但也應該這麼做。

長期來看的ROI，絕對是正數。

3.如今行情，要么向左，要么向右，沒有中間選擇

之前我們幻想這個市場上有很多長尾的中小B能夠支撐起龐大的saas或者是數據，交易服務。現在我們意識到如今的市場，只有純韭菜的C和純有錢的大B，目前表現好的項目要么是純服務韭菜C，要么是好好跪舔大B。現在服務中小B賺錢，還遠遠沒到這個時候。 **強烈建議大家拋棄這個幻想。 **

和德高望重的老闆們溝通下來的general可以總結為：

**1.起碼從目前來看，我們所有人期待的web3能顛覆web2，能夠重造web2的xxx有點理想主義。 **

核心因素在於，web2的一些利益分配已經強大到不可撼動，你再怎麼技術革新讓用戶掌握自己的數據，讓用戶能夠解決交易的信任問題，但是你沒讓web2的既得利益者賺錢呀：）。 **範式升級不會讓既得利益者多賺一分錢，賺的錢還是那麼多，改變的只是你我用戶的體驗，以及讓既得利益者潛在的大量成本。 **家人們你們想想，從秦皇漢武到洋務運動的2000多年曆史有沒有反复教會我們一點：**利益既得者是不可能完成自我革命的。 **

**2.遵循上述思路，web3能改變的只有既得利益者還沒有那麼強大的賽道，以及能夠幫助web2既得利益者更好賺錢的賽道。 **

我們舉個例子，對於既得利益者還沒那麼強大的賽道，例如開源社區，AI數據標註等一些很分散，很混沌，web2無解的賽道，web3能夠做到範式升級，能夠來重塑整個產業，是值得來重金投的。對於幫助既得利益者更好賺錢的賽道，例如交易，遊戲，一些第三世界的非大b2大b支付場景等，也是值得我們重點來關注。 **值得一提的是，第三世界是一個很好的土壤來做這件事情。 **YGG是一個很好的例子，我們的portfolio已經在執行，希望越來越多的家人們能夠給我們提供新方向。還有一種思路，來源於大廠被迫至下而上的推廣進行自我革命，但和你我沒啥太大機會，例如grab接入了polygon，據我調研得知，以後用戶可以通過polygon充錢到grab的web3錢包，然後將USDT轉化成grab內的資金（類似於銀行卡充值支付寶），就可以在grab生態內絲滑使用，反之提現到polygon也可以(是不是又給家人們提供了洗錢的新思路hhhhh)。我認為這已經是一個很好的妥協方案。

**3.由於SEC追著北美頭部大項目，聰明的北美老大哥們都轉行去AI了，北美人才流失嚴重。 **且FTX的倒閉，意味著北美唯一的退出通道寄了。因此在這次2049，越來越多的老美來了sg。這和我一年多的體驗類似，越來越多的北美基金和項目方開始在sg開了head of asia office，新加坡由於建國之本就是不折騰，並且是英聯邦說英語的城市，因此老外其實還偏向於sg，輻射東南亞和中國，而不是首選HK。

**因此我建議國內的項目高管，就算不住在sg，也一定要常來sg。 **我們的辦公室永遠為portfolio打開，大家一定要多出海。中間沒有提到大量的Infra，因為我認為當務之急不再是做好服務於圈內的infra來pvp，而是應該做好能夠服務於圈外用戶的infra。

上述思路僅是屁股坐在傳統基金的我看待web3的思路，我們還是看好這個市場結構化的機會，希望能夠帶更多的web2用戶（可能更多來自於第三世界），資金（可能更多來自於第一世界）以及開發者進場。

Zixi.eth 在飛機上睡不著覺所寫