Desde abril, as taxas de gás na rede Bitcoin dispararam. Assim como a empolgação estava crescendo para o iminente 'terceira onda de entusiasmo' do ecossistema Bitcoin, um balde de água fria veio na forma de uma liquidez de mercado global insuficiente, fazendo com que o desempenho do Bitcoin ficasse atrás das duas ondas anteriores.

Do ponto de vista macro, o recente mercado global de criptomoedas tem sido afetado por vários fatores, particularmente a perturbação causada pela guerra, levando a um desempenho de mercado excepcionalmente fraco. Nesse contexto, as elites de investimento, lideradas por Wall Street, têm mantido firmemente sua liquidez. Desde que a SEC dos EUA aprovou um ETF de Bitcoin spot em janeiro deste ano, o mercado tem estado pronto para o Bitcoin liderar esta alta, com seu desempenho cada vez mais espelhando o das ações dos EUA por um período prolongado.

Por outro lado, a terceira onda do ecossistema do Bitcoin pareceu sem brilho devido à ausência de "magnificadores de liquidez" como contratos inteligentes e DeFi. Isso tem prejudicado o potencial de mercado de inovações como inscrições e outras especulações baseadas em memes. Além disso, as tendências históricas mostram que os meses de halving do Bitcoin geralmente exibem uma tendência de baixa, tornando difícil para o ecossistema do Bitcoin demonstrar forte vitalidade em meio a escassez de liquidez, e os mercados relacionados, como inscrições, permaneceram relativamente fracos.

Nesse contexto, o ecossistema do Bitcoin precisa urgentemente de infraestrutura e desenvolvimento DeFi para aumentar a liquidez. O Surf Protocol, uma DEX de contrato perpétuo de segunda camada do BTC liderada por ABCDE, é um concorrente promissor nesse sentido. Como a primeira plataforma de negociação de derivativos de segunda camada do Bitcoin e atualmente a maior plataforma de negociação descentralizada em volume no ecossistema do BTC, o Surf Protocol mostra um potencial significativo.

De acordo com os dados do BlockBeats, até o momento da escrita, o volume total de negociação do Surf Protocol está próximo de $300 milhões, com um TVL se aproximando de $30 milhões e mais de 10.000 endereços de negociação.

O Surf Protocol é uma plataforma de negociação que oferece alavancagem de até 50x, onde os usuários podem negociar e ganhar o principal dos provedores de liquidez. O Surf Protocolo inovou com um modelo de margem denominado em satoshis, permitindo que os provedores de liquidez (LPs) também atuem como margem de negociação. Além disso, o Surf Protocolo oferece um modelo de provisão de liquidez único com um único token, permitindo que os usuários ganhem taxas de negociação e o principal das posições liquidadas de traders de risco sem se preocupar com as flutuações de preço do LP.

Com quase $300 milhões em volume de negociação, o Surf Protocol se estabeleceu como um grande player no espaço de troca descentralizada perpétua da Bitcoin Layer 2 (Perp Dex). Além disso, o Surf Protocol foi selecionado para o Binance MVB Accelerator, atraindo quase 1.000 traders diariamente e alcançando um volume médio diário de negociação de mais de $10 milhões sob o suporte do programa Binance MVB Accelerator.

Protocolo Surf: Revolucionando Silenciosamente o Futuro da Negociação DeFi

Muitos investidores, impulsionados pela desconfiança nos sistemas financeiros tradicionais, recorreram ao Web3, apenas para encontrar o equivalente cripto de um “momento Lehman” com o colapso da FTX. Apesar do ano e meio que se passou desde esse evento, a crise de confiança que deixou para trás persiste. A demanda do mercado por métodos de negociação transparentes e sem intermediários cresceu, destacando a importância do DeFi e estimulando a demanda por derivativos descentralizados.

Traders e investidores precisam proteger os riscos e executar operações estratégicas, e os derivativos servem como ferramentas essenciais de gestão de risco. Em um ambiente descentralizado, essas ferramentas são mais flexíveis e eficientes. Ao contrário dos mercados de derivativos tradicionais, os mercados descentralizados são sem permissão, quebrando barreiras geográficas e regulatórias e permitindo negociações globais, expandindo significativamente a base de usuários potencial. Alavancando a tecnologia blockchain, a negociação automatizada de contratos inteligentes pode projetar produtos derivativos mais inovadores, como mercados de previsão e contratos perpétuos, aumentando a diversidade e flexibilidade do produto.

Apesar de estar em seus estágios iniciais, o mercado descentralizado de derivativos, com baixas barreiras de entrada e flexibilidade, atrai um número crescente de participantes, melhorando a liquidez do mercado. As plataformas descentralizadas se destacam em conformidade e proteção da privacidade do usuário, com os usuários mantendo o controle de seus ativos e desfrutando de transações transparentes e rastreáveis que reduzem significativamente as barreiras de confiança. Com essas vantagens e potencial, as DEXs de contrato perpétuo descentralizadas são vistas como o "novo oceano azul" do mercado de derivativos, prontas para atender às diversas necessidades de uma nova geração de investidores e alcançar um crescimento exponencial.

O Protocolo Surf está claramente focado nisso. Como a primeira plataforma de negociação de derivativos baseada na Camada 2 do Bitcoin, o Protocolo Surf não apenas permite que os usuários negociem usando Bitcoin como garantia, mas também introduz uma pool de liquidez de staking de token único para eliminar a perda impermanente. Ao priorizar as necessidades do usuário e a estabilidade do mercado, o Protocolo Surf está silenciosamente reformulando o futuro da negociação de DeFi.

Inovações impulsionando o sucesso do Protocolo Surf

O Protocolo Surf tornou-se a maior plataforma de negociação descentralizada para BTC devido a várias inovações-chave: seu sistema de oráculo auto-construído e pool de liquidez de staking de token único.

Sistema de Oráculo Autoconstruído

Ao contrário das plataformas de negociação centralizadas tradicionais, as plataformas de negociação de contratos on-chain como o Surf Protocol oferecem maior segurança, pois todos os fundos são armazenados diretamente nas carteiras dos usuários, reduzindo o risco de congelamentos de conta ou hacks. Para garantir compatibilidade com o maior número possível de ativos e manter preços confiáveis e precisos, o Surf Protocol desenvolveu seu próprio sistema oracle, fornecendo sincronização de preços ao nível de milissegundos.

O oráculo do Surf Protocol integra dados de plataformas de negociação convencionais, atribuindo pesos únicos a cada par de negociação para evitar efetivamente a manipulação de preços ou erros que possam surgir ao depender de uma única fonte de dados. Esse mecanismo garante uma negociação justa e aumenta a confiabilidade da plataforma e a segurança dos ativos dos usuários. Essas implementações técnicas e estratégicas garantem dados de negociação precisos e oportunos, impulsionando significativamente a vantagem competitiva do Surf Protocol e seu apelo como uma plataforma de negociação descentralizada, oferecendo um ambiente de negociação seguro, transparente e eficiente.

Pool de Liquidez de Stake de Token Único

A maioria das DEXs na indústria utiliza o mecanismo tradicional de formador de mercado automatizado (AMM), que requer que os LPs forneçam pares de tokens duplos para manter a liquidez. Isso pode ser desafiador para usuários que não possuem tokens específicos, reduzindo a experiência do usuário. Por exemplo, no ecossistema da Camada 2 do Bitcoin, os LPs tendem a deter mais ativos BTC do que USDT. Os métodos tradicionais de provisão de liquidez frequentemente resultam em distribuição desigual de liquidez, fazendo com que os traders enfrentem problemas significativos de deslizamento.

Em contraste, os AMMs perpétuos distribuem a liquidez de forma equitativa em todos os níveis de preço. Embora isso garanta uma ampla cobertura, pode levar a ineficiências, já que a liquidez é distribuída em pontos de preço não utilizados, mantendo o deslizamento em todo o espectro de preços. Para resolver isso, o Surf Protocol adota um modelo de stake de token único (SCL), permitindo que os LPs forneçam liquidez usando apenas um ativo. O pool SCL ajusta dinamicamente os pesos do pool e forma uma curva de liquidez apertada em torno do preço atual determinado pelo oráculo, aumentando a concentração de liquidez e reduzindo o deslizamento. Isso garante um uso mais eficiente da liquidez, reduzindo os custos de negociação.

Ao redesenhar fundamentalmente os métodos tradicionais de provisão de LP, o Surf Protocol elimina o risco de perda impermanente. Sua pool de liquidez de staking de token único é a primeira no ecossistema Bitcoin. A introdução desse modelo não apenas levou as principais plataformas de negociação de derivativos como a GMX a adotar modelos semelhantes, mas também garantiu o lugar do Surf Protocol no Programa Acelerador MVB da Binance, na 7ª temporada.

Exemplo: Staking de Token Único vs. Pools AMM Tradicionais

Como um LP em um pool AMM tradicional que inclui BTC e ETH, se o preço do BTC aumentar acentuadamente em comparação com o ETH, retirar sua liquidez renderia uma proporção de ambos os tokens refletindo a nova taxa de preço, potencialmente resultando em uma perda. Essa perda impermanente ocorre porque o valor de seus ativos diminui em comparação com manter BTC fora do pool. Em contraste, em um pool de SCL, você fornece liquidez com apenas um ativo, reduzindo significativamente a exposição a essas flutuações de preço. Por exemplo, se você apostar apenas BTC no pool SCL, suas participações permanecerão em BTC e, mesmo que o preço do ETH flutue, o mecanismo do pool se ajusta para manter o valor, protegendo-o de perdas diretas e impermanentes causadas pela divergência de valor do ativo.

Ao adotar o conceito de cofre delta-neutro, o Surf Protocolo aborda o risco beta nas plataformas de negociação descentralizadas perpétuas agrupadas tradicionais. Neste modelo, os LPs podem se concentrar em ganhar através de taxas de negociação e gerenciar perdas das atividades dos traders sem se preocupar com a sensibilidade de mercado de sua carteira. Além disso, através de seu Cofre BTC, o Surf Protocolo aborda os desafios de liquidez enfrentados pelo Bitcoin Camada 2, oferecendo aos LPs mais oportunidades de ganho, expandindo o pool de liquidez e aumentando a profundidade de negociação. Este cofre suporta BTC como o ativo principal, melhorando significativamente a conveniência e o apelo para os usuários que desejam se envolver em operações DeFi diretamente com Bitcoin.

Fontes de Receita do LPFontes de Receita do LP

No protocolo Surf, os LPs (Provedores de Liquidez) têm três fontes principais de receita:

Trader Liquidações/Perdas: Similar a muitas plataformas DeFi e plataformas de negociação de derivativos, uma das principais fontes de renda para LPs vem das liquidações ou perdas dos traders. De acordo com dados do Protocolo Surf, cerca de 70% dos traders estão em uma posição de perda, tornando-se uma fonte estável de renda para LPs.

Compartilhamento de Taxas: Ao fornecer liquidez, os LPs ganham uma parte das taxas de transação. Esse modelo de renda está diretamente relacionado ao volume de negociação da plataforma - quanto maior o volume de negociação, mais renda de taxas os LPs recebem.

Pontos LP: O Surf Protocol introduziu um sistema de pontos LP para recompensar os usuários que fornecem ativamente liquidez. Esses pontos podem eventualmente ser convertidos nos tokens futuros do Surf, oferecendo incentivos adicionais e potencial crescimento de valor para os LPs. Este sistema de pontos não só aumenta a participação dos usuários, mas também melhora a retenção de usuários e bloqueio de capital da plataforma.

Cálculo do Preço do Token LP

O preço dos tokens LP para cada cofre delta-neutro é calculado usando a seguinte fórmula:

Para ilustrar como os preços dos tokens LP são calculados, vamos considerar um exemplo específico. Suponha que um pool de Bitcoin inicialmente tenha 100 BTC como ativos prometidos. Posteriormente, os LPs ganham mais 2 BTC em taxas e lucros atuando como contraparte em negociações, aumentando o total de BTC no pool para 102 BTC.

Neste cenário, se o pool emitiu 100 tokens LP, cada token LP representa 1 BTC mais 0,02 BTC adicionais de ganhos. Portanto, o preço de cada token LP seria de 1,02 BTC. Isso significa que quando os detentores de tokens LP desejarem depositar ou sacar BTC do pool, suas transações serão calculadas a uma taxa de 1,02 BTC por token LP. Dessa forma, o preço dos tokens LP reflete o valor real dos ativos no pool e os ganhos adicionais gerados a partir das negociações.

Desempenho e Adoção

O modelo de staking de ativo único do Surf Protocol realmente atraiu um número significativo de provedores de liquidez, ajudando os LPs a reduzir a complexidade e o risco da participação. Após o lançamento da mainnet do Surf Protocol, $7 milhões em liquidez foram subscritos nos primeiros 2 minutos. Duas semanas depois, o valor total bloqueado (TVL) atingiu $25 milhões, tornando-se o terceiro maior incremento de TVL on-chain naquele mês.

Progresso Atual

O protocolo Surf recentemente realizou uma distribuição gratuita de tokens $Merl para usuários que alcançaram um volume de negociação superior a $10.000 entre 11 de abril e 30 de abril. O período de distribuição gratuita terminou em 15 de maio, com um instantâneo tirado em 30 de abril. Esta distribuição gratuita, totalizando um generoso $100.000, superou as expectativas de muitos participantes, proporcionando uma agradável surpresa a inúmeros usuários.

Devido a esse airdrop generoso, alguns membros da comunidade, que inicialmente planejavam se envolver na fazenda de pontos sem risco através de hedge com posições longas e curtas, receberam inesperadamente milhares de tokens Merl. Esse resultado significou que seu retorno real, alcançado através de transações e interações envolvendo alguns milhares de dólares com alavancagem de 50x, superou em muito suas expectativas, resultando em retornos de 2-3 vezes ou mais.

Para expandir ainda mais sua base de usuários e promover seus serviços, o Surf Protocol recentemente colaborou com várias carteiras mainstream, incluindo Trust Wallet, Bitget Wallet e Bybit Wallet. Essas atividades de marketing incluem a distribuição de mais de 500.000 Cartões da Sorte como incentivos. Essas parcerias não apenas ajudaram o Surf Protocol a aumentar sua influência dentro da comunidade Bitcoin, mas também trouxeram benefícios tangíveis para uma base de usuários mais ampla.

O Protocolo Surf não é apenas o primeiro projeto de derivativos nativos na mainnet da Cadeia Merlin, mas também planeja expandir para mais redes blockchain no futuro. Atualmente, o Surf está testando na rede Base como parte de sua estratégia multichain, com o objetivo de aprimorar a acessibilidade e diversidade de seus produtos para atender às necessidades dos usuários em diferentes blockchains.

Quanto ao desempenho da plataforma, o Surf Protocol alcançou um volume de negociação de $200 milhões e um valor total bloqueado (TVL) de $30 milhões, atraindo dezenas de milhares de traders. Esses números demonstram o sucesso do Surf Protocol e o reconhecimento do mercado como uma plataforma inovadora de negociação de derivativos descentralizados, refletindo também o crescimento contínuo de sua comunidade.

Equipe e Financiamento

A equipe do Surf Protocol é composta por fundadores experientes e membros principais de instituições de ponta dentro da indústria. Sua extensa experiência e formação profissional proporcionaram uma base sólida para o desenvolvimento da plataforma. Os principais membros da equipe incluem:

Tony, um ex-sócio da Amber, que tem ampla experiência em câmbio e negociação de derivativos de taxa de juros nos setores de banco de investimento de Hong Kong e Singapura.

Cyson, o atual CTO, que anteriormente foi o diretor de engenharia fundador na SEI.

Tom, o ex-COO da Huobi Futures, traz uma expertise significativa em operações de negociação de futuros.

O conhecimento profissional e percepções da indústria desses membros da equipe oferecem suporte técnico robusto e orientação estratégica ao Surf Protocol, impulsionando a inovação contínua e o crescimento da plataforma.

Em outubro de 2023, o Surf Protocolo garantiu US$5 milhões em financiamento da ABCDE Capital e do Grupo Amber, fornecendo forte apoio financeiro para seu desenvolvimento futuro. Além disso, em março de 2024, o Surf Protocolo foi selecionado para a sétima temporada do Programa Acelerador MVB da Binance, tornando-se o único projeto de derivativos a ser incluído nesta rodada.

O Protocolo Surf lançou um sistema de pontos e um sistema de descontos projetado para incentivar vários tipos de participação do usuário. O design da plataforma inclui várias maneiras de ganhar pontos, o que incentiva o envolvimento de uma ampla base de usuários. No futuro, os LPs também suportarão mais criptomoedas e métodos de ganho.

Como Começar com o Protocolo Surf

Para os usuários que ainda não participaram do Surf Protocolo, aqui está um guia passo a passo sobre como se envolver:

Criar uma Carteira: Certifique-se de ter uma carteira de criptomoedas compatível. O Surf Protocol colaborou com carteiras como Trust Wallet, Carteira Bitget e Carteira Bybit, então essas podem ser boas opções a considerar.

Conecte-se ao Protocolo Surf: Visite a plataforma do Protocolo Surf e conecte sua carteira.

Fornecer Liquidez: Escolha as pools às quais deseja fornecer liquidez. Certifique-se de entender os riscos e retornos potenciais associados a cada pool.

Ganhe Pontos: Interaja com a plataforma negociando, fornecendo liquidez ou participando de staking. Isso permitirá que você ganhe pontos, que posteriormente podem ser convertidos em tokens Surf.

Utilize Descontos: Aproveite o sistema de descontos para maximizar seus retornos. Verifique a plataforma para atividades específicas que oferecem descontos e participe de acordo.

Mantenha-se atualizado: Siga os anúncios e atualizações do Protocolo Surf para se manter informado sobre novos métodos de ganho, criptomoedas suportadas e recursos futuros.

Ao participar dessas atividades, os usuários podem maximizar seus benefícios do Surf Protocol e contribuir para o crescimento da plataforma.

Como Ganhar Pontos de Negociação

A fórmula para obter Pontos de Trader é: Pontos de Trader = X × Volume de Negociação (USD) (Nota: Entre eles, “X” é atualmente 2 e será ajustado dinamicamente com base no volume total de negociação).

Estratégia para Ganhar Pontos de Negociação

Para Traders Profissionais:

Negociação Ativa: Participe de atividades comerciais regulares. Certifique-se de definir pontos de stop-loss para gerenciar o risco.

Estratégia de Negociação em Grade: Esta estratégia pode gerar retornos significativos mesmo durante a consolidação do mercado. Envolve a colocação de ordens de compra e venda em intervalos regulares para lucrar com pequenas flutuações de preço.

Para Traders Iniciantes:

Estratégia de Hedge:

Abrir tanto uma posição longa quanto uma posição curta no mesmo nível de preço para mitigar os riscos da volatilidade do mercado.

Por exemplo, usando $200 como margem em uma alavancagem de 50x, você pode alcançar um volume de negociação de $10.000 (margem multiplicada pela alavancagem), atendendo facilmente aos critérios de elegibilidade para airdrop.

Essa estratégia está acessível aos usuários com orçamentos mais baixos, reduzindo significativamente o limiar de participação.

Conforme mostrado na imagem, após acessar o site oficial, clique em negociação de contratos. Após vincular a carteira, você pode selecionar o par de negociação no canto superior esquerdo, escolher longo e curto, clicar no preço limite para definir o preço de 61211.87, ou o preço atual apropriado, e aumentar a margem e a quantidade da posição. A transação é concluída.

Durante o evento, todas as taxas de gás também serão totalmente reembolsadas, para que você possa aumentar o volume de suas transações durante o evento.

Como obter pontos LP

A fórmula de pontos do provedor de LP é:

(Nota: Atualmente, o valor de “Y” é 50 e será ajustado dinamicamente com base no valor total do empréstimo hipotecário.)

Conforme mostrado na imagem, no site oficial, clique no cofre e selecione a moeda que deseja empenhar à direita. Atualmente, você pode escolher entre BTC, WBTC, MBTC e Solv BTC. Também podemos ver que o APY de diferentes cofres será diferente com base no tipo de cofre à esquerda.

Como obter pontos de indicação

As recompensas do indicador são: Pontos de Referência = 0,1 × Pontos Totais dos Traders de Todos os Usuários Convidados

O mecanismo atual de reembolso por indicação do Surf Protocol permite que os usuários desfrutem de descontos de taxa e ganhem reembolsos por meio do programa de reembolso.

Conforme mostrado na imagem, entre na página de desconto (link da página de desconto), clique em Recomendar e clique em 'Como um recomendador' para criar um código de convite composto por 4-8 letras e números.

Como ganhar pontos de staking

Os participantes que possuem Cartões OG do Surf Protocol têm direito a acumular pontos NFT. Os participantes podem monitorar seus pontos NFT acumulados visitando stake.Surf.one e conectando sua carteira BTC. Deve-se notar que, desde que os participantes atendam às condições relevantes para a acumulação de pontos, eles têm direito a acumular pontos NFT, independentemente de estarem conectados a uma carteira BTC.

Dicas adicionais

Instantâneos Diários: A plataforma tira instantâneos aleatórios diariamente para determinar a alocação de pontos. Certifique-se de que seus Cartões OG estão seguramente guardados em sua carteira durante esses instantâneos.

Cálculo de Pontos: Quanto mais tempo e mais Cartões OG você tiver, mais pontos acumulará.

Manter-se informado: Fique de olho nos anúncios do Surf Protocol para se manter atualizado sobre quaisquer mudanças ou oportunidades adicionais para ganhar pontos.

Seguindo esses passos, os participantes podem ganhar e maximizar efetivamente seus pontos de staking de NFT, que posteriormente podem ser usados para resgatar recompensas dentro do ecossistema do Protocolo Surf.

Isenção de responsabilidade

1. Esta informação é obtida a partir de [theblockbeats]. O artigo original intitulado "Will Surf, a plataforma de negociação sustentável de segunda camada do BTC, se tornará a nova "lupa de liquidez" do Bitcoin?" é de autoria de theblockbeats. Para quaisquer disputas relacionadas à reimpressão, entre em contato com o Time de Aprendizagem da Gate.
2. As opiniões expressas são as do autor e não constituem aconselhamento de investimento.
3. As traduções são fornecidas pela equipe do Gate Learn e não devem ser copiadas, distribuídas ou plagiadas sem a devida atribuição ao Gate.io.