การวิเคราะห์ทางเทคนิคซึ่งเป็นเทคนิคการซื้อขายที่ใช้ในการเก็งกําไรการเคลื่อนไหวของราคาย้อนกลับไปในศตวรรษที่ 17 ด้วยวิธีการหลายอย่างที่เกิดขึ้นในสถานที่ทางภูมิศาสตร์ที่แตกต่างกัน วันนี้การวิเคราะห์ทางเทคนิคเต็มไปด้วยทฤษฎีเครื่องมือวิเคราะห์และแผนภูมิมากมาย อย่างไรก็ตามหลักการเก่าบางอย่างได้รับการเก็บรักษาและนํามาใช้ในตลาดการเงินสมัยใหม่ซึ่งมักจะผสมผสานเทคนิคคอมพิวเตอร์ช่วย

หลักหนึ่งคือทฤษฎี Dow ซึ่งถูกสร้างขึ้นโดยนักข่าวชาวอเมริกัน ที่สังเกตรูปแบบและวัฏจักรหรือแนวโน้มของตลาดโดยดูข้อมูลเกี่ยวกับตลาดการเงิน การค้นพบของเขาถูกเผยแพร่และใช้เป็นกลยุทธ์การซื้อขายหุ้นในที่สุด

บทความนี้จะแยกอภิปรายทฤษฎีของ Dow และกฎหลักสำคัญ 6 ข้อ และสำรวจการประยุกต์ใช้งานในตลาดสกุลเงินดิจิทัล

ใครเป็นผู้สร้างทฤษฎีดาว

ทฤษฎีดาวถูกพัฒนาขึ้นโดยนักข่าวชาวอเมริกันชาร์ลส์ดาว ดาว อดวาร์ดโจนส์ และชาร์ลส์เบิร์กเสตริเซอร์เป็นผู้ร่วมก่อตั้ง บริษัท Dow Jones & Company Inc. พวกเขาได้พัฒนาดาวโจนส์อินดัสเตรียลเอเวอเรจ ดัชนีตลาดหุ้นที่ติดตามบริษัทได้ถึง 30 บริษัทบนตลาดหุ้นทั่วประเทศสหรัฐ ในปี 1986 ชาร์ลส์ดาวกล่าวถึงทฤษฎีดาวโดยรายละเอียดผ่านซีรี่ส์ของบทความบนสิทธิราชการ ในสิ่งพิมพ์ที่เขาร่วมก่อตั้งวอลล์สตรีทจอร์นัล.

ดาวเสียชีวิตไม่กี่ปีต่อมา โดยทิ้งเข็มขัดของงานของเขาในทฤษฎีที่ไม่สมบูรณ์ อย่างไรก็ตาม ผู้ร่วมงานและผู้ติดตามงานของเขาได้รับมอบหมายและขยายข้อมูลบนบทความของเขา บางคนที่มีอิทธิพลสำคัญวิลเลียม แฮมิลตันและอัลเฟรด คาวล์.

ทฤษฎีดาว

ทฤษฎีดาวเป็นทฤษฎีการวิเคราะห์ทางเทคนิคที่ใช้ในการวิเคราะห์ตลาดหุ้น ถูกพัฒนาขึ้นโดยนักข่าวและผู้ร่วมก่อตั้งของวอลล์สตรีตจอร์นัล รุ่นหย่างของทฤษฎีเกี่ยวข้องกับการเปรียบเทียบราคาของดัชนีสองรายการที่ปิดทอง ชาร์ลส์ ดาว ผู้พัฒนาทฤษฎี ได้เสนอว่าหากหนึ่งในดัชนีเติบโตเหนือค่าเกณฑ์ ดัชนีที่สองก็จะตามมาเร็ว ๆ นี้

เขาอธิบายปรากฏการณ์นี้ว่าเป็นแนวโน้มที่ขึ้น ทฤษฎีดาวเนียงเน้นการวิเคราะห์ตลาดหุ้นโดยรวมเพื่อหาแนวโน้มทั่วไปของตลาดและทำการพยากรณ์เกี่ยวกับทิศทางของหุ้นบุคคล

หลัก 6 ข้อของทฤษฎีดาว

เวอร์ชันที่ทันสมัยของทฤษฎีดาวประกอบด้วยรายการของกฎหรือแนวปฏิบัติ มีกฎหลัก 6 ข้อที่รู้จักกันดีเป็นพาราดิมหรือหลักการของทฤษฎีดาว

แนวโน้มของตลาด

กฎแรกระบุว่ามีสามประเภทของแนวโน้มที่สามารถสังเกตเห็นในตลาด รวมถึงแนวโน้มหลัก แนวโน้มรอง และแนวโน้มรอง. แต่ละแนวโน้มถูกกำหนดโดยระยะเวลาของมัน ไม่ใช่ทิศทางที่พาตลาดไป

แนวโน้มหลักสามารถเป็นด้านบนหรือด้านล่าง แต่ระยะเวลายาวที่สุด ระหว่างเดือนถึงปี

แนวโน้มรองโดยทั่วไปเคลื่อนไหวตรงข้ามกับแนวโน้มหลัก มีอายุตั้งแต่สัปดาห์หลายสัปดาห์ถึงหลายเดือน

แนวโน้มรอง หรือ การแกว่งสั้นเป็นความแปรปรวนในตลาดที่ไม่สำคัญน้อยที่สุดเพราะลักษณะที่ผันผวนได้ของพวกเขา พวกเขาสามารถคงอยู่เพียงหลายชั่วโมงหรือขยายตัวไปจนถึงหลายสัปดาห์ แนวโน้มระดับน้อยมักถูกละเลยเนื่องจากพวกเขาไม่สร้างการเปลี่ยนแปลงที่อยู่มานานในตลาด

ที่มา: Trading View

แหล่งที่มา: เรียนโดยบิต

เฟสของแนวโน้มหลัก

ทฤษฎีดาวให้เห็นว่าแนวโน้มของตลาดที่สำคัญที่สุดสามารถแบ่งเป็น 3 ระยะ ระยะสามสามารถแตกต่างกันขึ้นอยู่กับว่าแนวโน้มหลักส่งสัญญาณของตลาดหมีหรือตลาดควาย

ตลาดโบราณแบ่งออกเป็นช่วงต่อไปนี้:

• ช่วงสะสมในช่วงระยะการสะสมทรัพยากร ตลาดกำลังฟื้นตัวจากตลาดหมีที่ผ่านมา มูลค่าของหุ้นยังคงต่ำๆ ๆ โดยทั่วไป แต่นักลงทุนที่มีความฉลาดรู้สึกว่าแนวโน้มอีกต่อ และเริ่มซื้อเข้าไปในทรัพย์สิน ผลคือราคาของทรัพย์สินเริ่มเติบโต ถึงแม้จะช้า ๆ
• ขั้นตอนการเคลื่อนไหวขนาดใหญ่หรือการมีส่วนร่วมของสาธารณชนตลาดได้กู้มาสมบูรณ์แบบในขั้นตอนนี้และโอกาสในการทำกำไรเป็นเรื่องชัดเจน สาธารณะทั่วไปกลายเป็นกิจกรรมมากขึ้นและเริ่มซื้อเข้าสู่ตลาด ขั้นตอนนี้มีลักษณะของการเคลื่อนไหวขนาดใหญ่และเร็วของราคาของสินทรัพย์
• เฟสเกิน: ในช่วงสุดท้ายของตลาดมีการพิจารณาต่อไปในตลาดเมื่อนักเทรดมืออาชีพเริ่มละลายตำแหน่งของพวกเขา น่าเสียดายที่ในขั้นตอนนี้นักลงทุนทั่วไปจะยังคงซื้อมากขึ้นในสินทรัพย์เมื่อแนวโน้มมาถึงจุดสิ้นสุด ขั้นตอนนี้จะถูกแบ่งแยกด้วยปริมาณที่ลดลงซึ่งชี้ให้เห็นถึงจุดเริ่มต้นของแนวโน้มถัดไป

แหล่งที่มา: Trading View

ภาพหน้าจอด้านบนของแผนภูมิการซื้อขาย ADA/USDT แสดงถึงระยะ Primary trend ทั้งสามระยะ

โดยพื้นฐานแล้ว ทั้งสามช่วงของแนวโน้มตลาดหมีจะตรงข้ามกับช่วงของตลาดขาบวก ตลาดหมีมีดังนี้:

• ระยะการกระจาย: ในขณะนี้ นักลงทุนที่มีประสบการณ์เริ่มสังเกตเห็นสัญญาณของตลาดหมี และเริ่มออกจากตำแหน่งของพวกเขา ราคาตลาดได้ลดลง อย่างไรก็ตาม แต่ไม่มีการลดลงอย่างมีนัยสำคัญ แต่ข่าวการลดลงได้เริ่มกระจายไปทั่วชุมชนการลงทุน
• ขั้นตอนการมีส่วนร่วมของสาธารณชน: อีกครั้ง ตลาดทั่วไปตรวจสอบการลดลงและออกจากตำแหน่งการลงทุนอย่างรวดเร็ว ราคาลดลงอย่างรวดเร็วและมีผลกระทบมากในช่วงนี้ ซึ่งมีระยะเวลานานที่สุดของสามช่วง
• เฟสต์ของความตื่นตระหนก: ในที่สุดผลกระทบจากตลาดหมีได้รับการตรวจสอบเมื่อนักลงทุนสูญเสียความหวังในการกลับมาอย่างสมบูรณ์

ตลาดสะท้อนข่าวทั้งหมด

กฎนี้เชื่อมโยงโดยตรงทฤษฎีตลาดที่มีประสิทธิภาพ (EMH)ซึ่งระบุว่าราคาหุ้นสะท้อนข้อมูลใหม่ในตลาด ตามทฤษฎีของ Dow และ EMH ราคาของทรัพย์สินจะสะท้อนข้อมูลตลาดที่เกี่ยวข้องบ่อยครั้ง นั้นเป็นผลมาจากปฏิกิริยาที่ข่าวสารที่สำคัญมีต่ออารมณ์ของนักลงทุน ดังนั้นนักลงทุนควรระวังการเปลี่ยนแปลงของตลาดอย่างเฉียบพลันเนื่องจากข่าวดีและเสียที่รอบตลาด

ดัชนียืนยันแนวโน้ม

ขณะที่พัฒนาทฤษฎีการวิเคราะห์ทางเทคนิคของเขา ดาวเชื่อว่าแนวโน้มของดัชนีหนึ่งสามารถทำนายแนวโน้มในดัชนีอื่นได้ ในการวิเคราะห์ของเขา ดาวใส่ใจกับดาว โจนส์ ทรานสปอร์เตชัน แอเวอเรจ (DJTA)และดาวโจนส์อินดัสเทรียลเอเวอเรจ (DJIA), ดัชนีตลาดที่แทนสองกลุ่มภาคเศรษฐกิจที่สำคัญที่สุดในเวลานั้น

ในเวลานั้น ทั้งสองภาคเชื่อมโยงกันเพราะการขนส่ง โดยเฉพาะรถไฟ มีความเชื่อมโยงกับกิจกรรมอุตสาหกรรม ดังนั้นทฤษฎีของ Dow คาดว่าแนวโน้มในดัชนีหนึ่งควรจะถูกทำซ้ำในดัชนีอีกดังกล่าว และดังนั้นหากมีแนวโน้มขึ้นใน DJIA แนวโน้มขึ้นใน DJTA ก็จะตามมาเร็ว ๆ นี้ ดาวยังคาดว่าเมื่อดัชนีเคลื่อนที่ในทิศทางตรงข้ามกัน มักชี้ไปที่การกลับตัวในแนวโน้มตลาด.

ในยุคปัจจุบัน การมองหาความสัมพันธ์ของดัชนีสองดังกล่าวไม่มีน้ำหนักมากอีกต่อไป เนื่องจากมีวิธีการส่งสินค้าอื่น ๆ อีกมากมาย นอกจากนี้ยังมีสินค้ามากมายที่ไม่ต้องการการส่งมอบทางกา physically อย่างเดียว บางนักลงทุนเริ่มเปรียบเทียบดัชนี เช่น S&P 500, NASDAQ100 หรือ FTSE 100 เพื่อหาทิศทางของตลาด

ปริมาณมีความสำคัญต่อแนวโน้มของตลาด

ตามดาว ที่ทิศทางการเคลื่อนไหวของราคาชี้ไปที่จุดเริ่มต้นของแนวโน้ม แนวโน้มเช่นนั้นจะต้องได้รับการยืนยันจากปริมาณการซื้อขาย ปริมาณการซื้อขายสูงโดยทั่วไปหมายความว่าการเคลื่อนไหวแทนค่าตลาดแท้จริง นั่นเป็นเพราะเมื่อส่วนใหญ่ของนักเทรดซื้อตำแหน่งบางอย่าง ราคาหุ้นจะเคลื่อนที่อย่างมีนัยสำคัญในทิศทางเดียวกัน แสดงถึงจุดเริ่มต้นของแนวโน้มตลาดหลัก

แนวโน้มยังคงอยู่จนกว่าจะมีสัญญาณชัดเจนที่บ่งบอกถึงการเปลี่ยนแนว

ดาวรู้จักสถานการณ์ที่ตลาดเคลื่อนที่ในทิศทางตรงกันของแนวโน้มที่ครอบคลุมชั่วคราว ทฤษฎีของดาวระบุว่าแนวโน้มของตลาดจะดำเนินต่อไปจนกว่าการเปลี่ยนแนวที่แน่นอนจะเกิดขึ้น ทฤษฎีของดาวส่งเสริมให้นักเทรดเดอร์ระมัดระวังในการระบุการเปลี่ยนแนวจนกว่าพวกเขาจะยืนยันว่ามันหมายถึงแนวโน้มหลักใหม่

วิธีการใช้ทฤษฎีดาวในตลาดคริปโต

จากที่ถูกสร้างขึ้นมากว่าหลายศตวรรษที่ผ่านมา นักลงทุนและวิเคราะห์สมัยใหม่เสี่ยงสองสังกัดของทฤษฎีดาวในตลาดการเงินสมัยใหม่ โดยเฉพาะในสกุลเงินดิจิตอล

ในช่วงเวลาที่ผ่านมา ไม่ใช่ทุกหลักการพื้นฐานทั้งหกที่จะใช้ ตัวอย่างเช่น กฎเกณฑ์เกี่ยวกับความสัมพันธ์ระหว่างดีเจอะเวอเรจและดีจีเอ ได้เป็นสิ่งล้าสมัย ดัชนีหุ้นดีจีเอเอ 100 เป็นตัวแทนของดีจีเอเอเอ เอ็นด์

สกุลเงินดิจิตอลและตลาดการเงินรุ่นใหม่อื่น ๆ มักถูกถอดรหัสโดยใช้กลไกการซื้อขายที่ซับซ้อน แม้กระนั้น ตรรกะพื้นฐานของทฤษฎีดาวยังคงอารมณ์ของนักลงทุน (มนุษย์) อยู่ที่ส่วนที่ยังคงคงเส้นตรงตลอดเวลา

ในการใช้ทฤษฎี Dow กับตลาดคริปโต มีสิ่งหลายอย่างที่นักลงทุนควรทราบ

• แนวโน้มของตลาดรองและตลาดหลัก
• เฟสของแนวโน้มหลักทั้งแบบตลาดขาขึ้นและตลาดขาลง

แนวโน้มหลักและแนวโน้มรอง

ตามทฤษฎีดาว แนวโน้มหลักจะยาวนานที่สุดและอาจเป็นแบร์หรือบูลลิช การค้นหาแนวโน้มหลักบนกราฟตลาดเหรียญดิจิทัลควรเป็นขั้นตอนแรกในการประยุกต์ทฤษฎีดาว แนวโน้มหลักในตลาดเหรียญดิจิทัลจะรวมถึงการแกว่งสูงและเดินทางในทิศทางเดียว

ในกราฟสกุลเงินดิจิทัล การระบุแนวโน้มหลักเป็นเรื่องง่ายเนื่องจากตลาดเป็นตลาดที่ยังเยอะแยะ และส่วนใหญ่สกุลเงินดิจิทัลเริ่มต้นด้วยแนวโน้มขาขึ้น ทฤษฎี Dow แนะนำให้นักลงทุนทำธุรกรรมของพวกตนในแนวโน้มหลักเท่านั้น และรอระหว่างข้อแนวโน้มรอง

สะสมและกระจาย

หลังจากที่ระบุแนวโน้มหลักแล้ว นักลงทุนจำเป็นต้องพิจารณาข้อมูลปริมาณเพื่อระบุช่วงของแนวโน้มหลักและกำหนดจุดเข้าซื้อที่มีกำไร ต่อมาพวกเขายังต้องทราบว่าจุดไหนที่จะขายสินทรัพย์ของพวกเขาและออกจากตำแหน่งการซื้อขายของพวกเขา

ทฤษฎีดาว

แม้ว่าทฤษฎีที่มีอายุกว่า 1 ศตวรรษจะเป็นประโยชน์ต่อนักลงทุนมากมาย แต่ก็ยังมีจุดอ่อนบาง ๆ ตัวอย่างเช่น การใช้ทฤษฎีดาวในการทำนายทิศทางของราคาต้องการข้อมูลอย่างน้อย 2 ปี บางสกุลเงินดิจิตอลบนตลาดไม่มีข้อมูลมากพอ นอกจากนี้ อุตสาหกรรมมีความผันผวนอย่างมาก โดยมีการเพิ่มขึ้นและลดลงของราคาเงินดิจิตอลอย่างมหาศาล

วิธีที่เชื่อถือได้มากกว่าในการนำทฤษฎีดาวไปใช้ในการวิเคราะห์ตลาดเชิงคริปโตคือการรวมเครื่องมือการวิเคราะห์ทางเทคนิคอื่น ๆ เช่นเครื่องมือเคลื่อนที่เฉลี่ย การแยกส่วน MACD หรือตัววัดโอสซิเลเตอร์สถิต. หากจำนวนสัญญาณเหล่านี้ชี้ไปทางเดียวกันอย่างมีนัยสำคัญ โอกาสในการราคาเดินตามเส้นทางนั้นจะสูงขึ้น. คำแนะนำเหล่านี้พร้อมกับแผนการซื้อขายที่มั่นคงจะเพิ่มโอกาสในการประสบความสำเร็จในการซื้อขายและลงทุนในสกุลเงินดิจิทัล