Jauh sebelum kedatangan situs peminjaman peer-to-peer pada tahun 2005, platform populer seperti Napster sedang membangun infrastruktur jaringan terdesentralisasi.

Jaringan P2P terdiri dari dua atau lebih komputer yang berinteraksi untuk berkomunikasi atau berbagi data tanpa memerlukan server pusat. Artinya, setiap komputer berperan sebagai node dalam jaringan yang lebih luas, menyimpan salinan informasi yang sama. Sebaliknya, jaringan klien-server menghubungkan beberapa klien ke satu server yang berperan sebagai repositori pusat.

Mari kita perhatikan evolusi P2P lending lebih dekat.

Apa Saja Jenis Peminjaman P2P ?

Untuk lebih memahami pinjaman P2P, penting untuk memiliki pemahaman yang kuat tentang dua jenis P2P Lending.

Ada dua jenis Peminjaman Peer-2-Peer yang umum:

1. Peminjaman Peer-to-Peer Tradisional

2. Peminjaman Berbasis Crypto Peer-to-Peer

Peminjaman Peer-to-Peer Tradisional

Peer-to-peer lending memungkinkan Anda untuk mendapatkan pinjaman langsung dari orang lain tanpa perlu perantara seperti bank. Karena dinamika ini, P2P lending juga dikenal sebagai "pinjaman sosial" atau "pinjaman massa" dan telah mengalami pertumbuhan yang sangat besar sebagai bentuk pembiayaan alternatif dalam beberapa tahun terakhir.

Pemberian pinjaman P2P tradisional terjadi ketika dana dalam mata uang fiat -seperti dolar- ditukar di luar sistem perbankan konvensional. Perusahaan seperti Prosper, Lending Club, Peerform, Upstart, dan StreetShares bersaing dalam ruang digital ini dengan efek yang besar. Pemberian pinjaman P2P tradisional telah memberikan bisnis kecil dan menengah sumber modal alternatif ketika dihadapkan dengan regulasi bank yang semakin ketat.

Peminjaman Sebaya Berbasis Kripto

Dengan munculnya cryptocurrency, pasar P2P terus berkembang seiring dengan jaringan terdesentralisasi dan kontrak pintar yang menyajikan jalur baru untuk mengakses layanan keuangan di luar infrastruktur perbankan tradisional. Dengan memanfaatkan teknologi blockchain, peminjam dan pemberi pinjaman dapat memasuki perjanjian pinjaman tanpa perlu intermediary. Sebagai gantinya, kontrak pintar yang self-executing memungkinkan transaksi tanpa kepercayaan. Menurut DeFi Pulse, sebuah publikasi analitik dan peringkat DeFi, $2.29 miliar nilai terkunci di pasar peminjaman DeFi hingga September 2020.

Istilah 'pinjaman didukung kripto' mewakili pinjaman P2P yang dinyatakan dalam mata uang kripto dan dieksekusi pada jaringan blockchain. Pinjaman yang terjadi on-chain memerlukan jaminan, baik dalam bentuk fiat atau kripto. Dinamika ini mirip dengan bank konvensional yang memerlukan jaminan, seperti mobil atau rumah untuk memfasilitasi kesepakatan pinjaman.

Jumlah maksimum yang dapat dipinjam oleh pengguna ditentukan oleh jumlah jaminan yang diberikan, juga dikenal sebagai faktor jaminan atau rasio jaminan. Sebagai imbalan atas dana tersebut, pemberi pinjaman menerima bunga dari peminjam dan pengembalian pokok mereka kadang-kadang, tetapi tidak selalu, dalam jangka waktu tertentu. Kontrak pintar secara otomatis mengeksekusi pinjaman dan menjalankan syaratnya.

Pinjaman yang didukung oleh kripto sedang menghidupkan kembali pasar peminjaman peer-to-peer. Dengan menghapus perantara dari proses, biaya telah diturunkan, periode penyelesaian lebih cepat, dan pasar yang lebih beragam dan berpotensi adil sedang muncul.

Peminjaman Kripto Terpusat vs Terdesentralisasi

Meskipun beberapa orang mungkin secara otomatis mengaitkan penggunaan cryptocurrency dengan gagasan desentralisasi, hal ini tidak selalu terjadi. Ada platform peminjaman P2P terpusat yang dianggap sebagai bisnis FinTech yang berfungsi mirip dengan bank tradisional dan penyedia layanan keuangan, namun mereka menggunakan cryptocurrency. Namun, ada juga platform desentralisasi yang beroperasi dengan cara yang sama, mari kita lihat mereka:

Sebuah layanan peminjaman kripto terpusat, seperti bank atau platform peminjaman, bertanggung jawab untuk memfasilitasi proses pinjaman. Ini berarti bahwa entitas tersebut akan menentukan syarat pinjaman, termasuk tingkat bunga, dan mengurus proses peminjaman dan pembayaran kembali. Di sisi lain, peminjam biasanya menyediakan cryptocurrency sebagai jaminan dan menerima pinjaman dalam mata uang fiat atau stablecoin (dia juga bisa menerima cryptocurrency lain). Peminjam kemudian membayar pinjaman, ditambah bunga, pada tanggal yang akan datang.

A layanan peminjaman kripto terdesentralisasi, seperti platform DeFi, melibatkan penggunaan kontrak pintar untuk memfasilitasi proses peminjaman dan pembayaran kembali pada blockchain. Dalam hal ini, syarat-syarat pinjaman, termasuk tingkat bunga dan jangka waktu pinjaman, biasanya ditentukan oleh jaringan itu sendiri, bukan entitas pusat. Biasanya, layanan peminjaman terdesentralisasi memiliki biaya lebih rendah dan tingkat bunga yang lebih baik, tetapi juga lebih berisiko untuk digunakan, karena memerlukan persiapan teknis tertentu dari pengguna.

Apa Manfaat P2P Lending?

Manfaat menggunakan layanan pinjaman kripto P2P terutama berlaku untuk pemberi pinjaman. Peminjam harus mempertimbangkan aspek seperti tingkat bunga, jumlah jaminan yang diperlukan, dan langkah-langkah yang diambil platform untuk melindungi aset kripto Anda.

• Lebih banyak kontrol atas risiko dan hasil: Ketika Anda menempatkan aset Anda ke dalam peminjaman kripto P2P, Anda memiliki lebih banyak kontrol atas tingkat bunga dan syarat daripada jika Anda menempatkan dana tersebut di rekening tabungan kripto. Ini memungkinkan Anda lebih banyak kontrol atas jenis kripto yang menjadi jaminan pinjaman Anda — dan tingkat pengembalian yang Anda terima untuk investasi Anda.
• Dijamin dengan jaminan: Tidak seperti pinjaman P2P tradisional, pinjaman P2P kripto didukung oleh jaminan. Ini berarti bahwa jika peminjam gagal membayar, Anda dapat menjual atau menyimpan jaminan untuk mengganti kerugian Anda. Sebagian besar pemberi pinjaman kripto meminta peminjam untuk menyediakan jaminan senilai dua kali lipat dari jumlah yang ingin mereka pinjam. Dan platform biasanya memiliki proses untuk meminta lebih banyak jaminan jika nilai jaminan turun.
• Tidak ada pemeriksaan kredit untuk peminjamAnda dapat memenuhi syarat untuk pinjaman kripto P2P bahkan jika Anda mengalami kesulitan mendapatkan pinjaman pribadi tradisional karena kredit buruk atau pendapatan yang tidak konsisten — selama Anda memiliki kripto yang cukup untuk digunakan sebagai jaminan.
• Persetujuan cepat: Platform peminjaman kripto P2P umumnya memerlukan verifikasi identitas sebelum Anda dapat mengakses pasar P2P. Ini berarti bahwa ada proses underwriting yang lebih sedikit dibandingkan pinjaman P2P tradisional. Dan seperti halnya dengan pinjaman kripto lainnya, Anda biasanya dapat disetujui secara instan.

Risiko dan Kekurangan dalam P2P Lending

Pemberian pinjaman kripto P2P datang dengan risiko lebih besar daripada pinjaman kripto rata-rata atau pinjaman P2P tradisional. Dan risiko dapat memengaruhi baik pemberi pinjaman maupun peminjam.

• Platform-platform terpercaya sulit ditemukan: P2P crypto lending bukan fitur umum dari platform peminjaman crypto yang sudah mapan. Lebih sulit untuk mengkonfirmasi keabsahan platform peminjaman crypto baru, mengundang risiko potensial bagi pemberi pinjaman dan peminjam. Itulah mengapa Anda selalu harus percaya pada bursa seperti Gate.io untuk jenis investasi ini.
• Risiko tinggi penutupan platform: Kehilangan dana akibat kebangkrutan platform adalah risiko yang patut diperhatikan karena cenderung baru. Sekitar setengah dari semua bisnis baru tradisional ditutup dalam lima tahun pertama, menurut Biro Statistik Tenaga Kerja.
• Tidak ada akses untuk investasi atau jaminan: Tidak seperti banyak akun tabungan kripto, pemberi pinjaman harus menunggu hingga jangka waktu pinjaman berakhir sebelum mereka dapat mengakses dana yang mereka investasikan dalam pinjaman. Dan seperti halnya dengan pinjaman yang dijamin, peminjam tidak memiliki akses ke agunan sampai mereka melakukan pembayaran terakhir.

Sejarah P2P Lending

P2P lending dalam keuangan tradisional hampir sama baru dengan cryptocurrency. Pasar P2P pertama adalah Prosper, yang tersedia untuk publik pada tahun 2006 — hanya tiga tahun sebelum Bitcoin pertama (BTC) ditambang. Ini menawarkan cara baru bagi investor non-akreditasi untuk mendapatkan pengembalian yang lebih tinggi daripada menyetorkan dana ke rekening tabungan. Dan dengan persyaratan kredit yang lebih santai daripada bank, itu menawarkan kepada peminjam dengan kredit fair alternatif dari kartu kredit bunga tinggi atau pinjaman gaji.

Seperti halnya dengan pinjaman kripto, pinjaman P2P adalah langkah pertama umum bagi teknologi keuangan baru — lebih dikenal sebagai perusahaan fintech. Pemberi pinjaman seperti SoFi dan Upstart mulai sebagai pemberi pinjaman P2P sebelum beralih ke pendanaan pinjaman secara langsung.

Kesimpulan

Peminjaman P2P adalah tambahan menarik dan berpotensi menguntungkan untuk alam semesta investasi kredit. Penggunaan teknologi baru memungkinkan kredit tersedia untuk lebih banyak calon peminjam dengan tingkat bunga yang lebih rendah.

Tempat individu sebagai pemberi pinjaman utama kemungkinan akan memudar seiring waktu, dengan bank dan pasar sekuritisasi sebagai penggantinya yang dapat menawarkan biaya modal yang lebih rendah, ketersediaan alternatif pinjaman peer-to-peer dan rekan blockchain mereka telah memberikan dampak yang signifikan pada bagaimana peminjam dan pemberi pinjaman saling bertemu.

Saat cryptocurrency dan teknologi blockchain terus berkembang, platform peminjaman crypto P2P sedang membuka jalan menuju masa depan keuangan yang lebih inklusif dan dapat diakses daripada sebelumnya.