投資家やトレーダーが仮想通貨に関連するストーリーやニュース、イベントを投資判断に利用する場合、物語のトレードに従事します。これらのストーリーやニュース、イベントは仮想通貨の価格にポジティブまたはネガティブに影響を与え、仮想通貨の価格に急激な変動をもたらすことがあります。通常、トレーダーは物語のトレーディングを使用すると、巨額の利益を得ることもあり、資本損失を被ることもあります。

物語はどのように形成されるのですか？

仮想通貨の物語を形作る要因はさまざまです。これらの要因のいくつかは、市場のセンチメント、社会や経済のニュースイベント、広範な採用、仮想通貨の背後にある基本技術とその実現可能性、投資家の集団行動、仮想通貨のユースケースとユーティリティなどです。

たとえば、暗号通貨に関する規制措置のニュースストーリーが迫っている場合、SECが2020年にXRPに攻撃したように、その価格に否定的な影響を与える可能性があります。 同様に、Chat GPTなどのAIツールの導入に関するニュースレポートは、AI関連トークンの登場をもたらしました。暗号通貨でのAIの採用は、AIトークンの価値を指数関数的に上昇させました。

また、信頼できる企業や組織との提携に関するソーシャルメディアでの発表は、投資家から肯定的に受け止められる可能性があり、それによって価格が急上昇することがあります。プロジェクトに関するソーシャルメディアでの煽り、インフルエンサーの宣伝、オンライングループやフォーラムでの議論によって、仮想通貨に関する物語が燃料を得ることがあります。

最近数年の人気の物語

ナラティブは、2020年に始まり2021年に終了した前のブルサイクルに大きな影響を与えました。顕著なナラティブのいくつかには、次のようなものがあります:

オルタナティブL1s

イーサリアムネットワーク上の手数料の増加は、SolanaやAvalancheなどの代替レイヤー1の登場をもたらしました。これらの代替L1は取引のための手数料が少ないものでした。Solana、Cardano、Avalancheなどのプロジェクトは、しばしば暗号アナリストによって「イーサリアムキラー」と呼ばれていました。

さらに、多くのレイヤーワンプロジェクトが繁栄し、代替L1が技術を常に改善する中、暗号エコシステムで健全な競争が生まれました。

プレイして稼ぐ、移動して稼ぐプロジェクト

2021年、プレイして稼ぐプロジェクトより人気を博しました。Axie Infinityブロックチェーンゲームプロジェクトの台頭がこの人気を引き起こしました。いくつかのプロジェクトは、特定のプラットフォームタスクを実行するとユーザーにトークンを rewarすることを約束しました。

これらのプロジェクトは、X-to-Earnプロジェクトとして広く分類されました。 Play-to-Earn（P2E）モデルでは、ユーザーがゲームをプレイする際にパフォーマンスに応じて報酬が与えられました。次に、Move-to-Earn（M2E）モデルでは、DAppsを使用してユーザーにデジタル資産が報酬として与えられました。人気のあるプロジェクトの1つには、STEPNがありました。これらのx-to-earnプロジェクトは簡単に暗号コミュニティを築き上げ、これらのプロジェクトを取り巻く堅固な暗号コミュニティの支持が、より多くの小売投資家を引き寄せました。

メタバースプロジェクト

メタバースは新しいコンセプトではありませんが、1992年に遡るものですが、2020年12月から2021年にかけてメタバースのブロックチェーンナラティブに突然のハイプがありました。 DecentralandはEthereumベースのデジタルゲームであり、最初のブロックチェーン対応メタバースプロジェクトでした。 このプロジェクトは2017年に立ち上げられましたが、2021年に初めて注目されました。

2021年10月、メタバースの物語がピークに達しました。ディセントラランドのネイティブトークン（MANA）は、2021年10月から2021年11月までに驚異的な600％の価値を上昇させました。メタバース次の大きなこととしてラベル付けされましたが、他のメタバーストークン、例えばSANDやENJもその期間中に急上昇しました。メタバースの物語は、Facebookがメタとして再ブランド化し、メタバースの開発を推進する一環としてさらに注目を集めました。

非代替トークン

非代替トークンは、2021年3月、ジャック・ドーシーが自身の初めてのツイートを売却すると発表したことで、ブロックチェーンエコシステムを揺るがしました。元Twitter CEOは最終的にそのツイートを2,900万ドルで非代替トークンとして売却しました。その後、Beepleの「ファーストファイブサウザンドデイズ」NFTなど、より多くの大きな数字が記録されました。これは6900万ドル以上で売却されました。

2021年に立ち上げられたNFTプロジェクトの数は、数十から数百に急速に増加しました。NFTは次の大きな流行と見なされ、暗号取引所さえもNFTの列車に乗りました。2022年1月7日、NFT取引高は24時間で4億5000万ドルという記録的な高値に達しました。巨額の取引高は、投資家のNFTへの関心を反映しています。

さらに、ナイキやアディダスなどの大手企業も、NFTやデジタルコレクタブルに関連する話題があったため、それらをビジネスモデルに組み込みました。特に2022年後半には、新たな話題が形成されるにつれて、NFT市場への関心が次第に低下しました。

2023年のトレンドの仮想通貨ストーリー

2023年の開始以来、市場はわずかに上昇トレンドを経験し、物語によって特徴付けられています。これらは市場を席巻した物語の一部です。

リキッドステーキングデリバティブ（LSD）

昨年、イーサリアムがプルーフ・オブ・ワークからプルーフ・オブ・ステークへの移行により、流動性ステーキングデリバティブプラットフォームが有名になりました。LSDプロジェクトは、ステーカーが退出流動性を持つことを可能にしました。流動性ステーキングは、ステーキング期間が終了する前に資産を活用することを可能にしました。ユーザーはその後、デリバティブトークンを使用して、レンディング、取引、収穫、および流動性の提供などのDeFi活動を行うことができます。

流動ステーキングのアイデアは、DeFiエコシステムに新しい枝を生み出しました。 Ethereumのマージは完了しましたが、LIDOなどの流動ステーキングプロトコルは依然として繁栄しています。 LIDOは2023年の最初の2ヶ月で価値が大幅に増加しました。 そのトークンは60日以内に200％以上急騰しました。

人工知能

2022年11月のOpen AIのChatGPTのローンチ以来、MicrosoftとGoogleの間で激しい競争が続いています。過去数ヶ月で人々の関心が高まり、GoogleはChatbot Bardに数十億ドルを投資しています。AIに対する興奮が、AI関連トークンの価格上昇をもたらしました。

一部のAI対応ブロックチェーンプロジェクトには、Render Token（RNDR）、Oasis（ROSE）、Fetch.ai（FET）、The Graph（GRT）などがあります。

• Render Token（RNDR）： レンダートークンは2020年に公開され、そのプロジェクトはEthereumブロックチェーン上に構築されました。このプロジェクトは、GPU計算能力を必要とするアーティストやスタジオと、GPU能力をリースアウトすることを準備しているマイニングコラボレーターを結びつけるために作成されました。最近、開発者は人工知能をWeb3プロジェクトに統合する方向に傾いています。
• Oasis (ROSE):ザオアシスネットワークOasisネットワークは、AI、web3、GameFi、およびメタバース志向のプロジェクトを構築およびスケーリングするために効果的なレイヤーワンプロジェクトです。 Oasisネットワークは複数層構造です。これにより、スケーラブルで将来に向けた対応が可能であり、AIプロジェクトに適しています。
• Fetch.ai (FET):Gate.ioFetch.aiは、FETトークンによって支えられる分散型機械学習ネットワークの開発に焦点を当てたAIラボです。Fetch.aiのチームは、価値あるデータセットへのシームレスなアクセスを実現することを目指しています。Fetch.aiモデルは、輸送、DeFi、スマートエネルギーグリッドなどのさまざまな分野で実装される予定です。
• The Graph（GRT）：2020年10月時点で、The GraphはデータインデックスとAIに焦点を当てた最大の暗号プロトコルです。ザ・グラフThe Graphは、テストネット内に200以上のインデクサーノードを持つ世界的なコミュニティを誇り、Curator Programに積極的に参加している2,000人以上のキュレーターのリストを持っています。The Graphは、コミュニティメンバー、戦略的ベンチャーキャピタル企業、Coinbase VenturesやParaFi Capitalなどの著名な人物からネットワークの発展のための資金を確保しました。

上記で強調されたすべてのAIトークンおよびその他多くのトークンをで購入できます。Gate.io.

ナラティブを識別する方法

トレードを行う際にナラティブを活用しようとするトレーダーは、ナラティブが形成され始めている時を見極めることができる必要があります。以下はその手助けとなるいくつかのヒントです。

• ブロックチェーン業界の問題を解決しようとするプロジェクトを特定します。こうしたプロジェクトは革新の力となる可能性があります。
• 革新的なプロジェクトの関連トピックや議論をフォローしてニュースを最新情報でご覧ください。トレーダーは、ソーシャルメディアアカウントやインフルエンサーをフォローし、フォーラムでのオンラインディスカッションに参加することで、プロジェクト情報を最新の状態で保つことができます。
• 仮想通貨のカンファレンスやイベントに参加しましょう。これらのカンファレンスやイベントでは、新しい技術や機会、プロジェクトに関する第一級の情報が明らかにされます。
• 興味のある特定のプロジェクトや暗号通貨の調査。 トレーダーは、プロジェクトや暗号通貨に関する関連する詳細について認識する必要があります。 トレーダーは、たとえば、ホワイトペーパーやプロジェクトのディスコードグループに参加し、管理者と会話することでこれを達成することができます。
• 物語を追跡するのに役立つ整理ツールを使用します。 例えば、トレーダーは、Notionを使用して、研究から行われた調査結果を記録することができます。 これらの整理ツールは、物語のトラッカーとして知られ、取引の決定に役立つトレンドを特定するための良い情報源となることがあります。 トレーディングの決定に役立つトレンドを特定するための良い情報源として、他の整理ツールとしては、Excelや付箋があります。

ナラティブを使用した取引方法

トレーダーは、投資判断をする際にナラティブトレーディングを使用し、これらのニュース、ストーリー、イベントを分析して解釈し、市場のトレンドを予測し、それらを利益に変えます。これらのナラティブは、暗号通貨の日々の価値に影響を与えるだけでなく、価格の急激な変動を引き起こすだけでなく、その特定の暗号通貨の牛相場または熊相場の始まりや終わりの強力な決定要因にもなり得ます。トレーダーが良いトレード判断をするのに役立ついくつかのヒントです。

新興するナラティブを特定する

トレーダーは、この記事で強調されているトレンドの特定のヒントを見つけることができ、提案されたヒントを使用して、高いポテンシャルを持つプロジェクトを特定できるようになったら、取引の決定を下すことができます。

ポートフォリオリスクを管理する

ポートフォリオリスクの管理には、プロジェクトの長期または短期のパフォーマンスを評価することが含まれます。リスク管理戦略はリスクを最小限に抑えるために不可欠です。これらの戦略には、ストップロス機能の使用、ポートフォリオの多様化、適切なポジションサイズが含まれます。これらすべては、全体的なポートフォリオに注意を払いながら行う必要があります。

オープンポジション

トレーダーはDeFiまたはCeFiプラットフォームを使用してポジションに入ることができます。これは、ステーキング、取引、または流動性の提供によって行うことができます。トレーダーはまた、ポジションに入る時期を価格のタイミングや市場のトレンドに基づいて計画することもできます。

良い出口戦略をフォローする

トレーダーのリスク管理戦略には明確で追いやすい退出計画が必要です。 トレーダーは、固定されたストップロスの設定、利益を上げること、トレーリングストップロスを取るか、または保持するか、プロジェクトのための最良の退出戦略を特定していなければなりません。

トレーディングでナラティブを使用する利点

ナラティブトレーディングは、多くの努力を必要とするため、困難な作業であることがあります。トレーダーは市場のトレンドを活用するために研究と分析を行う必要があります。トレーダーはこれを使用して市場での重要な動きを資本化することができます。ナラティブから得られた調査結果に基づく分析は、トレーダーがナラティブが収束し始め、潜在的なリスクを回避する時期を特定するのにも役立ちます。

トレードでのナラティブ使用の危険性

ほとんどのナラティブは、特定のトークンや暗号通貨についてのハイプから形成されるため、トレーダーがFOMOを経験することがあります。 FOMOは取引で使用される用語で、「取り残される恐れ」を意味します。 取り残される恐れにより、トレーダーは十分な調査や分析を行わずに取引に参加することがあります。 FOMOによって取引を行う決定をした場合、資本や投資の損失につながる可能性があります。

結論

ナラティブトレーディングは大変な仕事であり、潜在的に報酬がありますが、投資の決定は適切な調査と分析を行って初めて行うことができます。トレーダーが広範囲の調査を行っても、利益を上げることができる保証はありません。その結果、トレーダーは市場の不確実な性質に関連する計画外のリスクに晒されないよう、リスク管理戦略を採用する必要があります。