บางทีคุณลับในว่าที่สุดของสกุลเงินดิจิทัลและตลาดคริปโตคือความผันผวน การเปลี่ยนแปลงทางไดนามิกในราคาของโทเค็นและสินทรัพย์ดิจิทัลอื่น ๆ ได้สร้างความกดดันต่อชื่อเสียงของอุตสาหกรรมบางส่วน ผลจากนั้น นักลงทุนแบบดั้งเดิมและคนรักการเงินระวังที่จะเข้าสู่พื้นที่คริปโต การลงทุนในสกุลเงินดิจิทัลอาจเร็วมากเพราะไม่มีรูปแบบความมั่นคงในราคาของเหรียญมากที่สุด ผู้ให้บริการทางการเงินยังจำกัดการสร้างรูปแบบบริการทางการเงินในอุตสาหกรรมเนื่องจากพวกเขาไม่มีอะไรที่จะพักดัน

ลักษณะสําคัญของการเงินแบบดั้งเดิมและอาจเป็นรากฐานสําหรับผลิตภัณฑ์บริการทางการเงินส่วนใหญ่คือแนวคิดของการกู้ยืมและให้ยืม ตอนนี้ crypto ได้กลายเป็นกระแสหลักมากขึ้นวัตถุประสงค์ของนักพัฒนาบล็อกเชนส่วนใหญ่และการเคลื่อนไหวของ DeFi คือการขยายกรณีการใช้งาน crypto เป้าหมายของพวกเขาคือการเปลี่ยนบริการทางการเงินแบบดั้งเดิมให้เป็นตัวเลือกทางการเงินแบบโอเพ่นซอร์สแบบกระจายอํานาจบนบล็อกเชน ผลลัพธ์หนึ่งของวัตถุประสงค์นี้คือสินเชื่อ crypto อย่างไรก็ตามแนวคิดนี้ก่อให้เกิดปัญหาร้ายแรง คุณจะยืมสินทรัพย์ที่มีความผันผวนอย่างต่อเนื่องได้อย่างไร? ราคาของเหรียญในช่วงเวลาของเส้นอาจเปลี่ยนแปลงอย่างมากก่อนที่จะจ่ายคืน MakerDAO ซึ่งเป็นชื่อในอุตสาหกรรมได้เสนอวิธีแก้ปัญหานี้ในสองรูปแบบ: การให้กู้ยืมที่มีหลักประกันและ DAI stablecoin แบบกระจายอํานาจ

MakerDAO คืออะไร?

MakerDAO, โครงการที่มีอายุยาวนานที่สุดบนบล็อกเชน Ethereum เริ่มต้นในปี 2014 รูน เคริสเทนเซน ก่อตั้งโครงการและสถาปนาสำนักงานใหญ่ของมันที่ Santa Cruz, California

ในปี 2017 สเตเบิ้ลคอยน์ของ MakerDAO ได้ถูกเปิดตัวผ่านสมาร์ทคอนแทรคท์ที่ใช้ Ethereum บนโปรโตคอลของ Maker

หลังจากหนึ่งปี บริษัทเวนเจอร์แคปิตอลได้ซื้อ 6 เปอร์เซ็นต์ของจำนวนรวมของโทเค็นการจัดการโครงการ MKR การลงทุนนี้เพิ่มทุนของโครงการไปอีก $15 ล้าน MakerDAO ได้เติบโตเป็นหนึ่งในโครงการ Ethereum ที่ใช้มากที่สุดใน DeFi space ในขณะนี้แพลตฟอร์มมีเงินล็อคไว้ถึง $7.25 พันล้านในแพลตฟอร์ม

MakerDAO เป็นองค์กรอัตโนมัติแบบกระจายบนบล็อกเชน Ethereum ซึ่งมีจุดมุ่งหมายที่จะส่งเสริมการให้ยืมและการยืมคริปโต เป้าหมายนี้ได้รับการสนับสนุนจาก DAI เหรียญ stablecoin หรือสกุลเงินดิจิทัลที่เป็นอิสระขององค์กร หรือสกุลเงินดิจิทัลที่มีการคงที่ที่ถูกยึดติดกับดอลลาร์สหรัฐ และโปรโตคอล Maker ซึ่งเป็นแอปพลิเคชันแบบกระจาย (dApp) บนบล็อกเชน Ethereum

ด้วยโปรโตคอล Maker และ DAI ผู้ใช้สามารถได้รับสินเชื่อเงินดิจิทัลที่อัตราดอกเบี้ยที่กำหนดล่วงหน้า ผู้ใดเป็นเจ้าของตั๋ว ETH (Ether) และกระเป๋า Metamask สามารถให้ยืมเงินจากโปรโตคอล

เพื่อขอยืมเงินในโปรโตคอล MakerDAO ผู้ใช้ต้องฝาก ETH ของตนก่อนซึ่งจะเป็นหลักทรัพย์ลงในสัญญาอัจฉริยะและจากนั้นเก็บเงินกู้ของตนในรูปแบบ DAI หากต้องการปลดล็อคเงินฝากของพวกเขาพวกเขาต้องชำระเงินกู้ของพวกเขาคืนโดยเช่นกันในรูปแบบ DAI
นอกจากนี้ MakerDAO มีกลไกการปกครองที่เฮ้ดเดอร์โทเค็น MKR ลงคะแนนเสียงเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงโปรโตคอลที่สำคัญและอัพเกรด

DAI คืออะไร?

เปิดตัวโดย MakerDAO, DAIเป็นสกุลเงินคงที่ที่ได้รับความนิยมในอุตสาหกรรม มีการรับประกันด้วยสินทรัพย์ที่กระจาย นี่คือโทเค็น ERC-20 เพื่อรักษาความมั่นคง DAI มีการผูกขายอย่างอ่อนหวาดกับดอลลาร์สหรัฐเป็นอัตราส่วน 1:1 ดังนั้น 1 โทเค็น DAI เท่ากับ 1 ดอลลาร์สหรัฐ

ไม่เหมืองอื่น ๆ ที่มูลค่า DAI ไม่ได้รับการสนับสนุนจากดอลลาร์สหรัฐในการปกครองของธนาคาร MakerDAO's stablecoin ได้รับมูลค่าจากมูลค่า Ether รวมของหนี้ที่มีการจำนองที่ถืออยู่ในโปรโตคอล Maker

DAI สร้างขึ้นเฉพาะผ่านกระบวนการการยืมคริปโตของ MakerDAO เมื่อผู้ใช้มัดจำ ETH เป็นหลักทรัพย์ที่ Maker protocol สัญญาฉลาดสร้างมูลค่าของเงินกู้ใน DAI เมื่อสร้างเสร็จ โทเค็นสามารถใช้ได้เหมือนกับเหรียญอื่น ๆ

มีตัวเลือกในการรับ DAI จากโบรกเกอร์และแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนอีกด้วย

การใช้งาน DAI

เหมือนกับ Stablecoins อื่น ๆ DAI มีการใช้งานหลายอย่างในอุตสาหกรรมคริปโต ซึ่งกรณีการใช้งานได้ระบุไว้ดังนี้

• Exchange:DAI สามารถทำหน้าที่เป็นสกุลเงินที่ไม่มีการกำหนดจุดยืน และสามารถใช้ในรูปแบบการทำธุรกรรมใด ๆ

• ที่เก็บมูลค่า:เนื่องจาก DAI เป็นสกุลเงินคงที่ จึงสามารถทนตลาดหมีของสกุลเงินดิจิทัลได้ ผู้ใช้สามารถตัดสินใจที่จะเก็บ DAI ของตัวเอง

• อัตราเร็วการออม DAI (DSR):สำหรับผู้ใช้ที่ซื้อ DAI ในแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยน การเก็บรักษา DAI ของพวกเขาสามารถนำมาซื้อผลตอบแทนได้หากพวกเขาใช้อัตราการเก็บเงิน DAI กระบวนการเริ่มต้นด้วยการล็อค DAI ในสัญญาอัจฉริยะ DSR บนโพรโทคอล Maker สัญญา DSR สามารถใช้ได้ผ่านประตู Oasis Save และวิธีอื่น ๆ บนโพรโทคอล Maker

DAI และเมกเกอร์ Vaults ทำงานอย่างไร?

ตอนนี้เราทราบว่า MakerDAO ทำให้การให้ยืมเงินดิจิทัลที่มีหลักทรัพย์เป็นไปได้ด้วยสกุลเงินเสถียร DAI แต่วิธีการทำงานทั้งหมดนั้นทำอย่างไร?

ที่ฐานของกระบวนการการยืมเงินคริปโตของ MakerDAO คือ สมาร์ทคอนแทรคสัญญาอัจฉริยะที่รับผิดชอบในการให้ยืมสกุลเงินดิจิทัลบนแพลตฟอร์มเรียกว่า CDPs.

CDP เหล่านี้ใช้เพื่อล็อกทองทุนของผู้ใช้และสร้างอัตราการละลาย อัตราการละลายถูกตั้งข้างกับค่าปรับผิด ตัวอย่างเช่น หากอัตราการละลายของผู้ใช้ถูกตั้งไว้ที่ 150% นี้หมายความว่าพวกเขาต้องให้ ETH ขึ้นไปยัง 150% ของสินเชื่อ DAI ของพวกเขาเป็นทุนประกัน

DAI, เหรียญคงที่, เสมอเป็นเหรียญที่มีค่าทรัพย์สำหรับการจ่ายเงินมากกว่าที่ต้องการ

อัตราการค้ำประกันสำหรับสินเชื่อใด ๆ บนแพลตฟอร์มที่อยู่ที่ 150% และผู้ใช้สามารถยืม DAI ได้สูงสุด 66% ของมูลค่าเงินฝากทั้งหมดของพวกเขา

ตอนนี้หากตลาดประสบความตกต่ำและมูลค่าของหลักทรัพย์ของผู้กู้ตกต่ำกว่ามูลค่าของสินเชื่อหลักทรัพย์จะถูกทำลาย หลักทรัพย์ที่ Maker Vaults ปล่อยให้ตลาดภายในระบบประมูลที่ใช้ตลาด จากนั้นเงินรายได้จากราคาประมูลถูกใช้ในการชําระหนี้สินและค่าปรับ

หากมูลค่าของหลักทรัพย์ ETH ของผู้ใช้อยู่ในระดับที่ต่ำเกินไปและไม่เพียงพอที่จะครอบคลุมสินเชื่อ หลักทรัพย์ยังคงถูกขาย และสินเชื่อที่ค้างอยู่ถูกแปลงเป็นหนี้ของโปรโตคอล ซึ่งจะถูกครอบคลุมโดย Maker Buffer คือการรวบรวมของรายได้จากการประมูลการขายหลักทรัพย์สินเชื่อ รวมถึงค่าปรับ

วิธีสร้าง Maker Vault และสร้าง DAI

เพื่อสร้างสินเชื่อเข้าเงินเงินดิจิตอลที่อยู่ใน DAI ผู้ใช้จำเป็นต้องมีกระเป๋าเงิน Ethereum เช่น Metamask หรือ MyEtherWallet เท่านั้น หลังจากที่พวกเขามีกระเป๋าเงินแล้ว พวกเขาสามารถฝากโทเค็นที่ต้องการยืมเงินเทียบกันได้ ซึ่งอาจเป็น ETH หรือโทเค็น ERC-20 อื่น ๆ ที่ได้รับการอนุมัติจากชุมชนการปกครอง MKR เช่น LINK หรือ WBTC

ขั้นตอนมีดังนี้:

1. ไปที่ Maker's Oasis Borrow portal เพื่อสร้าง Maker vault ครับ

2. เชื่อมต่อพอร์ทัลกับกระเป๋าเก็บเหรียญของคุณและคลิกเริ่มต้น.

3. คุณจะได้รับคำแนะนำให้เลือกประเภทค้ำประกันจากตัวเลือกที่มีอยู่ ค้นหาประเภทค้ำประกันที่คุณต้องการและคลิกเปิดที่เก็บ.

4. จะมีหลายๆ โปรมที่ปรากฏขึ้นมาและชี้แนะคุณเกี่ยวกับวิธีการกำหนดค่า Vault ของคุณ ที่นี่ คุณจะป้อนค่าเงินฝาก และคลิกยืนยันและสร้างที่เก็บสิ่งของ

5. DAI ที่คุณสร้างจะถูกฝากเข้ากระเป๋าเงินของคุณ

MKR คืออะไร? โทเค็นการปกครองของ MakerDAO

MakerDAO, ตามที่อธิบายไว้ก่อนหน้านี้, เป็นองค์กรแบบ peer-to-peer ซึ่งหมายถึง ความตัดสินใจสำคัญของมันถูกกำหนดโดยสมาชิกขององค์กร สมาชิกขององค์กรพื้นฐานได้รับสิทธิ์เป็นเจ้าของโทเค็นการจัดการที่รู้จักกันด้วยชื่อ MKR สำหรับโครเจคนี้ MKR เป็นโทเค็น ERC-20 ที่เข้ากันได้กับกระเป๋าสตางค์ Ethereum ใด ๆ และสามารถซื้อขายได้ในหลายแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนเหรียญดิจิทัล

DAO ประกอบไปด้วยผู้ถือโทเค็นทั้งหมดและพวกเขาตัดสินการตั้งแต่เรื่องสำคัญเช่นการปรับอัตราการออม DAI ด้วยการลงคะแนน โทเค็น MKR ยังเป็นประโยชน์ในการทำให้ราคา DAI มั่นคงโดยการทำหน้าที่เป็นน้ำหนักต้านทาน

มูลค่าของโทเค็น MKR สะท้อนค่าของโทเค็นน้องสาว DAI มันถูกพิมพ์และเผาไหม้ในการตอบสนองต่อความผันผวนของ DAI ที่ทวีปพันธบัตร ETH ลดลงมากเกินไปและมีการขายของสินทรัพย์มากมาย MKR จะถูกขายเพื่อสร้างสินทรัพย์เพิ่มเติมเพื่อชำระหนี้

โทเคน MKR แทนการกระจายอำนวยความสะดวกที่แท้จริงภายในนิเวศน์ Maker. การจำหน่ายสูงสุดของโทเคน MKR อยู่ที่ 1,005,577 โทเคน ซึ่ง 40% จากนั้นเป็นเจ้าของโดยทีมและนักลงทุนในช่วงแรก

ระบบการปกครอง MakerDAO

เพียงแต่วิธีเดียวในการมีส่วนร่วมในกระบวนการบริหารของ MakerDAO คือการถือโทเค็น MKR MKR holders รับผิดชอบในการตัดสินใจซึ่งรวมถึง:

1. ค่าธรรมเนียมประจำปีของแต่ละสินเชื่อ หรือที่เรียกว่าค่าคงที่;
2. เริ่มกระบวนการปิดการใช้งานฉุกเฉิน กระบวนการที่ออกแบบขึ้นเพื่อป้องกันโปรโตคอลจากการโจมตีที่ไม่เป็นมิตรหรือสถานการณ์อื่น ๆ ที่ไม่คาดคิด

มีวิธีการตัดสินใจสองวิธีในระบบการปกครอง MakerDAO คือ โดยการเลือกตั้ง ซึ่งผู้ใช้จะเสนอข้อเสนอที่ไม่ใช่เทคนิคและนำมาให้เจ้าของ MKR ลงคะแนนเสียง กลไกการบันทึกโหวตสำหรับการเลือกตั้งการปกครองคือ ระบบ instant run-off

การลงคะแนนเสียงของผู้บริหารเกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงทางเทคนิคในสมาร์ทคอนแทรคในระบบ MakerDAO สำหรับการลงคะแนนเสียงของผู้บริหาร สามารถนำเสนอข้อเสนอที่แข่งขันกันได้เสมอ หากข้อเสนอได้รับการอนุมัติ การเปลี่ยนแปลงจะถูกทำในรหัสการทำงานของสัญญาอัจฉริยะที่เกี่ยวข้อง

สรุป

แพลตฟอร์มการเงินคริปโต MakerDAO ถูกสร้างขึ้นบนหลักการหลักที่มีศักยภาพในการเจริญเติบโตในระยะยาว

MakerDAO ได้สร้างตนเองให้เป็นผู้นำของการเคลื่อนไหวทางการเงินแบบกระจาย ด้วยชุมชนนักพัฒนาที่แข็งแกร่งและมีประสิทธิภาพ และมีพันธมิตรมากมาย โปรโตคอลของ Maker ให้ควบคุมอยู่ในมือของผู้ใช้ด้วยการใช้โทเคนที่เป็นเอกลักษณ์สองตัว คือ DAI และ MKR

หากโปรโตคอลยังคงดำเนินตามเส้นทางปัจจุบันและผสานแผนการเพิ่มการนำมาใช้ในตลาด MakerDAO แน่นอนจะกลายเป็นป้อมสำคัญในโลกของการให้ยืมเงินดิจิตอล