什麼是 Lends?

Lends是一個基於Arbitrum構建的跨鏈借貸平台，旨在爲Arbitrum生態系統提供最佳的借貸利率。該項目旨在解決借貸領域的問題，如閒置資金、供需平衡不足以及來自資金匯集的安全風險。缺乏固定利率借貸使得機構用戶難以參與其中。通過利用其資金帳本，該平台旨在允許各方之間直接借貸，並通過平衡流動性供需來解決上述問題。資金帳本機制利用市場驅動的利率爲更廣泛的用戶羣提供靈活的貸款結構。盡管基於Arbitrum，該平台支持多條鏈，如比特幣、以太坊、宇宙和阿瓦蘭奇。

Lends項目的歷史

Lends項目於2022年推出了Lendscape，這是一個集成了ThorChain並專注於DeFi借貸的借貸協議。2024年，該項目推出了LEND代幣、營銷活動和新用戶界面，使用戶可以輕鬆添加流動性。該項目還整合了ThpoorChain，以增加流動性選項，並使用THORNames簡化錢包地址。新界面使平台用戶在查看其持倉和資產時能夠快速了解可用選項。爲確保安全，Lends進行了智能合約審計審核，證明了用戶資產的安全性。在未來幾個月，該項目旨在通過提供點對點借貸來擴展其功能。這旨在將更多戰略合作夥伴引入項目，並發展用戶基礎。

Lends的工作原理是什麼？

資金帳本

Lends協議上的資金帳本使市場驅動的利率成爲可能。這些借貸協議的訂單簿規定了資金池的借方和貸方。資金帳本允許借方在左側進行競標以爭取資金，而貸方則在右側發布報價。由市場因素控制的結果互動確定了貸款價格，這直接轉化爲利率。這使得Lends平台能夠提供一個準確、動態的價格，反映了市場的條件。這解決了使用算法確定的靜態利率的限制，這些利率不能準確地表現出借貸風險的價值。Lends協議還利用人工智能來管理用戶存入平台的資金。這使他們能夠從Lends智能訂單放置中獲得池收益和額外收入。

預言機

Lends協議需要準確可靠的預言機來促進安全可靠的交易。它通過依賴於一個被驗證的預言機網路來提供外部定價和數據，而不是僅僅依賴一個預言機來實現這一點。這種預言機基礎設施確保了高質量的數據源，即使在冗餘和故障轉移的情況下也是如此。它也是一個額外的安全層，在任何特定預言機受到惡意攻擊的情況下保護用戶的資金。在發生攻擊或故障轉移時，協議的智能合約會切換到備用數據源，保持無縫運行。

與ThorChain集成

來源： ThorChain 官網

ThorChain是一個跨鏈流動性協議，允許用戶在沒有第三方或中介的情況下交換代幣。Lends協議利用ThorChain向用戶提供無利息和無清算費的貸款，以吸引借方。

Thor能夠通過其基礎設施設計提供這些功能，利用可用的流動性來產生收益。爲了提供無利息交易，該協議使用提供的流動性爲網路賺取收益。然後，它使用這些收益抵消用戶應付的任何利息。

如果用戶使用提供的流動性作爲抵押品借款，網路假設資產未來將價值更高。對這些資產的押注確保了即使抵押品的價值與貸款價值相比下降，也不會清算抵押品。

爲了保護出借人，該協議鑄造Rune代幣並將其發放給出借人。這使出借人能夠享受使用借方抵押品產生的一部分收益。用戶還受到激勵使用具有更高年化收益率的儲蓄功能，以盡量減少資產提取。

Lends生態系統的特點:去中心化交易所（DEX）、THORFi借貸和賺取

DEX

來源: Lends 官網

Lends的去中心化交易所平台允許用戶進行跨鏈交換交易。這是通過其流動交換功能實現的，它將大額交換交易分解爲子交換。這些子交換被執行並合並成一個出站交易，以在執行過程中獲得更好的成本和滑點。

每個交換金額確定了該交易的子交換數量。平台可以優化子交換以提高效率，減少對網路的交易負載。子交換的自動優化持續時間爲24小時，在此期間進行或退款交易。

跨鏈DEX已經整合了九個網路：比特幣、以太坊、幣安智能鏈、阿瓦蘭奇、ThorChain、狗狗幣、比特幣現金、萊特幣和宇宙。

THORFi 借貸

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來源: Lends 官網

Lends協議利用超額抵押和銷毀機制來替代傳統的利息累計。這使其能夠提供固定利率和無利息、無清算、無保證金調用或還款期限的借貸體驗。

當借方提供所需的抵押品（始終大於貸款金額）時，協議會將差額作爲RUNE進行銷毀。這意味着RUNE代幣的總供應量隨着時間的推移而減少，從而創建了一個通縮機制來增加抵押品與債務比例。

通過將本地幣作爲抵押品存入，並基於抵押品價值和抵押品比率（CR）發行穩定幣的債務，用戶可以利用這一特性。然後，用戶可以持有貸款，直到需要，並在任何時候無利息地還款。

賺取

此賺取功能簡化了DeFi收益挖礦的流程。它允許用戶在不因資產價格波動而遭受暫時性損失的情況下獲取資產收益。作爲一個去中心化項目，用戶還享有對資產的控制權，並且可以透明地了解所獲得的收益。

要使用此功能，用戶將任何支持的幣種（如比特幣、以太坊或BNB）存入Lends平台。然後，平台會鑄造一個合成資產，該資產鏡像了存入資產的價值。這個合成資產被鎖定在一個保險庫中以產生收益，用戶可以與本金一起提取。

什麼是LENDS代幣？

來源: Lends 白皮書

LENDs代幣是Lends協議的ERC本地代幣，利用了以太坊的基礎設施安全性。它用於在協議中進行交易，如借貸、質押和借款。

該代幣的最大供應量爲6.25億，流通供應量爲6300萬代幣。其代幣經濟學將36.8%分配給種子輪融資，34.7%分配給社區和貢獻者。該項目爲團隊保留了5%的配額，以爲做市商提供流動性。9%保留給國庫，8%保留給戰略輪，1.5%用於公開銷售。

Lends協議採用可持續的經濟模型，爲所有參與者創造價值。它通過對出借人獲得的利息收取10%的費用來實現這一點。然後，生成的收入將在流動性提供者和質押者之間分配。具體來說，70%的這些收入將返還給流動性提供者，剩下的30%用於獎勵質押者。

LEND值得投資嗎？

LENDs代幣旨在通過爲用戶提供零利率的免費貸款而革新金融行業。持有本地代幣的用戶將有機會從Lends項目中獲得先驅性的收益，該項目仍在開發中。

它允許持有者質押LENDs並獲得 passice 收入。用戶還享受固定利率借貸、跨鏈交換和治理。這使LENDs持有者能夠決定項目的未來，確保Lends項目的長期可持續發展。

風險分析

優勢

Lends通過消除清算、利息和到期日，提供了DeFi中最簡單、最獨特的借貸體驗。它還提供了一個儲蓄功能，可以保護用戶免受暫時性損失的影響。

Lends利用其資金帳本反映了現實市場因素，消除了靜態利率的需求。這向用戶展示了資產的供需情況，以及市場情緒。

Lends項目確保了用戶資產的安全，同時不收取利息並爲用戶提供收入。這與DeFi領域新手友好的易於使用界面相結合。

缺點

借貸功能要求用戶將貸款進行超額抵押，這對一些用戶來說可能不利。當這些貸款被超額抵押時，多餘的部分將被銷毀爲RUNE，引發了通脹可能性的擔憂。

盡管THORFi Saving等功能旨在簡化操作，但一些方面，如理解資金帳本、預言機和銷毀代幣，可能需要用戶具備一定的技術知識。

挑戰

作爲一個新項目，Lends項目尚未獲得發展其用戶羣的知名度。這也帶來了對項目前景的不確定性。

DeFi借貸領域已經充斥着提供獨特主張的DeFi項目。Lends所經歷的競爭程度將限制其建立忠誠社區的能力，抑制其增長潛力。增長難度，再加上加密貨幣空間的不確定性，如價格波動和監管不確定性，對新項目來說將是具有挑戰性的。

競爭分析

Lends Protocol和Morpho都致力於爲用戶提供更好的借貸利率。但是，與Lends提供固定利率借貸解決方案不同，Morpho將自己定位爲一種優化器，旨在提高資本效率和借貸利率。

兩個協議都將安全性放在首位，但Morpho作爲一個更老的項目，已經經歷了廣泛的審計。雖然Lends進行了安全審計，但作爲一個新項目，其安全評級尚不如Morpho顯著。

雖然Morpho的社區更加成熟，但Lends專注於用戶友好性和透明度，這使其對用戶更具吸引力。

值得注意的是，Morpho是一個建立在改善現有DeFi借貸協議（如Aave和Compound）功能基礎上的借貸協議。在Morpho上，借方可以獲得比在Aave或Compound上更高的收益，而不會增加其頭寸的風險。爲了實現這一點，它將點對點和池對點協議的效率相結合，爲用戶創造了雙贏局面。

如何擁有LENDS?

用戶可以按照簡單的流程擁有LEND代幣並成爲Lends生態系統的一部分。

設置錢包

通過交易所購買LEND代幣的一種方式是通過Gate.io購買。用戶需要創建Gate.io帳戶，完成KYC（了解您的客戶）過程，並向帳戶添加資金以購買該代幣。

利用LENDS代幣

一旦用戶獲得了LENDS代幣，他們可以通過提供流動性、儲蓄、借貸和借入資產來探索Lends平台。

對LENDS採取行動

用戶可以在這裏交易LENDs代幣。