تحليل العملات المشفرة

معدلات اعتماد العملات المشفرة تستمر في الارتفاع، ولسبب وجيه. إنها طريقة ثورية لإجراء المعاملات المالية، وتحمل الكثير من الوعود للمستقبل. إذا كنت جديدًا في عالم العملات المشفرة، قد يكون من الصعب فهم المقاييس المستخدمة لقياسها.

من المهم فهم أساسيات كيفية عمل هذه العملات الرقمية قبل أن تقرر ما إذا كنت ترغب في الاستثمار. في هذه المقالة، سنلقي نظرة على أكثر المقاييس الرقمية شيوعًا ونشرح ما تعنيه.

رأس المال السوقي

رأس المال السوقي (أو القيمة السوقية)يقيس الحجم النسبي لعملة معماة. لحسابه، يتعين عليك فقط استخدام الصيغة التالية:

على سبيل المثال، إذا كان سعر عملة معماة هو ١٠٬٠٠٠ دولار للوحدة وهناك مجموع ٢٠ مليون عملة في التداول، فإن رأس المال السوقي لتلك العملة المعماة سيكون ٢٠٠ مليار دولار. هذا المقياس مهم لأنه يمنحك فكرة عن حجم سوق العملات المعماة. يمكن أن يساعدك في تحديد ما إذا كانت عملة معماة معينة مفرطة التقدير أو تحت التقدير.

معدلات التمويل

تعد معدلات التمويل المدفوعات التي يتم دفعها بشكل منتظم بين التجار للحفاظ على سعر عقد مستمر للمستقبلاتقريب من سعر الفهرس. عقد مستقبل دائم هو اتفاقية لشراء أو بيع أصل حيث لا يوجد تاريخ انتهاء للعقد. يمكن الاحتفاظ بالمراكز طالما يرغب التاجر، ولكن يجب على التاجر دفع رسوم الاحتفاظ، المعروفة أيضًا باسم معدل التمويل.

معدلات التمويل تتناسب مع عدد العقود وتظهر مشاعر التجار في سوق السواب الدائم. تظهر معدلات التمويل الإيجابية أن لدى التجار طويلي الأجل اليد العليا وأنهم على استعداد لدفع التجار قصيري الأجل للتمويل.معدلات التمويل السالبةتقترح أن لدى التجار على المدى القصير اليد العليا وهم على استعداد لتعويض التجار على المدى الطويل.

الاهتمام المفتوح

ينظر الاهتمام المفتوح إلى عدد العقود التي تتم تداولها في السوق في نقطة زمنية معينة. إنها طريقة أخرى لقياس الاهتمام في سوق العملات الرقمية. أحد أكثر المؤشرات القائمة على الحجم استخداماً، فهو يقيس العدد الإجمالي للمراكز المفتوحة (سواء كانت طويلة أم قصيرة) التي يحتفظ بها اللاعبون في السوق في أي وقت معين.

يتم الوصول إلى الحساب عن طريق إضافة العدد الإجمالي للمراكز التجارية المفتوحة وطرح العدد الإجمالي للصفقات التي تم إغلاقها. هذا المقياس مهم لأنه إشارة واسعة إلى تدفق رؤوس الأموال في الأسواق. مع دخول المزيد من الأموال، يرتفع مستوى الفائدة المفتوحة، والعكس صحيح.

تدفقات Stablecoin

تدفقات Stablecoin هي مقياس يلتقط الاتجاه العام لحجم ونشاط العملات المستقرة. من خلال تحليل هذه البيانات، يمكن للشخص الحصول على فهم أفضل للمشاعر العامة للمستثمرين حول العملات المستقرة.

قد يقوم المستثمرون بالانتقال إلى العملات المستقرة كملجأ بينما يقدمون لأنفسهم مرونة سريعة في إعادة الدخول بالنقود إلى سوق العملات المشفرة في حالة حدوث بيع كبير في السوق ويتوقعون أن ينخفض قيمة استثماراتهم في العملات المشفرة.

تدفقات التبادل

تتدفق التبادلات هي مقياس يُستخدم لقياس حركة العملات المشفرة داخل وخارج التبادل. على وجه التحديد، ينظر إلى عدد العملات المودعة في محافظ التبادل أو المسحوبة منها.

عندما يتعلق الأمر بتدفق التبادل، هناك ثلاثة مقاييس مختلفة يجب النظر فيها:

مؤشر الخوف والطمع

مؤشر الخوف والطمع هو مؤشر للعملات الرقمية على نطاق واسع يقيس عواطف المستثمرين. Alternative.me، شركة برمجيات، أنشأمؤشر الخوف والطمع لبيتكوين

BTC$69,473 وعملات رقمية شهيرة أخرى.

يرتكز المؤشر على مصادر بيانات موزونة لتوليد نتيجة تتراوح بين 0 (خوف شديد) و100 (طمع شديد) تشير إلى المشهد العام لسوق العملات المشفرة.

إعلان

تداول بذكاء مع تنبيهات Markets Pro الفورية. احصل على خصم 65% الآن!

الإعلان

مؤشر الخوف والطمع، ومؤشرات الأصول الرقمية الأخرى، يراقبون مشاعر السوق كل يوم في منتصف الليل بتوقيت غرينتش، مما يوفر رؤية عن مشاعر السوق والميول. مؤشر الخوف والطمع في عملة البيتكوين - مثل المؤشرات الأخرى لمختلف الأصول الرقمية - يستند إلى فكرة أن مستثمري العملات الرقمية يميلون عمومًا إلى أن يكونوا عاطفيين وعاطفيين جماعيًا.

نسبة قيمة الشبكة إلى المعاملات (NVT)

يصف معدل NVT الارتباط بين رأس المال السوقي وحجم التحويل. وجهة نظر معينة حول معدل NVT هي أنه يقارن بين مقترحي قيمة بيتكوين الرئيسيين:

1. القيمة السوقية: متجر للقيمة
2. حجم التحويل: شبكة التسوية/المدفوعات

يمكن للمستخدمين رؤية التوازن النسبي بين هاتين العنصرين باستخدام نسبة NVT مع الإطار العام التالي:

رأس المال المحقق

الرأسمالية المحققة أو الحد الأقصى المحقق هو متغير لرأس المال السوقي الذي يعين قيمة لكل إخراج للمعاملة غير المنفقة. بدلاً من قيمته الحالية، يتم استخدام القيمة التي تم نقلها بها آخر مرة كأساس. ونتيجة لذلك، يمثل القيمة المحققة لجميع العملات في الشبكة بدلاً من القيمة السوقية.

يتم تقليل تأثير العملات المفقودة والخاملة منذ فترة طويلة من خلال الحد الأقصى المحقق ، والذي يزن العملات وفقا لوجودها الفعلي في اقتصاد السلسلة. عندما يتم إنفاق عملة تم تحويلها آخر مرة بسعر أقل بكثير ، يتم إعادة تقييم العملات المعدنية إلى السعر الحالي ، مما يزيد من الحد الأقصى المحقق بمقدار مقابل.

خريطة حرارة بيتكوين

يعتمد خريطة حرارة بيتكوين على الفكرة التي تقول إن سعر بيتكوين وجد تقلبه التقليدي حول متوسط تحرك 200 أسبوع. ينظر مؤشر العملة المشفرة هذا إلى بيانات السعر السابقة وينشئ خريطة حرارية للألوان بناءً على نسبة الزيادات على متوسط التحرك 200 أسبوع.

يمكن لمستثمري بيتكوين طويل الأجل تحديد الاتجاهات من خلال النظر إلى تغييرات الألوان الشهرية على خريطة حرارة بيتكوين. على سبيل المثال، فإن النقاط البرتقالية والحمراء على الرسم البياني للسعر كانت تقليدياً أوقات مثالية لبيع بيتكوين حيث تشير هذه الألوان إلى أن بيتكوين مشتراة بشكل زائد مقارنة بسعرها على مدى الأسابيع السابقة 200.

من ناحية أخرى، عندما تكون نقاط السعر بلون أرجواني وقريبة من المتوسط المتحرك لمدة 200 أسبوع، فإنه عادةً يكون الوقت المناسب لشراء البيتكوين.

مخطط قوس قزح بيتكوين

تم تسمية جدول القوس القزح نسبة إلى الثمانية فروق الألوان القزحية التي تقسم نطاقات أسعار البيتكوين إلى فئات مثل "تخفيضات كبيرة،" "تراكم" و "HODL." تسمح طريقة جدول القوس القزح للمستثمرين برؤية الأنماط التي تكشف عندما يكون البيتكوين في أفضل نقطة له في الدورة، استنادًا إلى الاتجاهات التي رأيناها عبر الدورات السابقة.

ومع ذلك، يجدر بالذكر عند النظر في هذه السجلات الطويلة من البيانات أن الثمانية الفُروع لا تعمل كإشارات دقيقة للشراء والبيع. خصوصًا في عالم العملات الرقمية، فأداء الماضي ليس مؤشرًا مضمونًا للنتائج المستقبلية بسبب تقلبات السوق، بين عوامل أخرى.

حجم التوازن (OBV)

يعد حجم التوازن (OBV) مؤشرًا فنيًا يُستخدم لقياس الزخم في عملة رقمية. إنها تقنية لتوقع تغييرات الأسعار في الأصول من خلال قياس عنصر تغيير الحجم. يعد OBV مؤشرًا تراكميًا يضيف إلى الحجم في الأيام الإيجابية ويقلل منه في الأيام السلبية لتقييم ضغوط الشراء والبيع.

وفقًا لمبدأ OBV، عندما يغلق سعر الأصول أعلى من إغلاقه السابق، يُعتبر حجم التداول على مدار 24 ساعة "حجم صاعد". عندما يُغلق السعر أقل من إغلاقه السابق، يُسمى "حجم هابط".

قراءة OBV الإيجابية تشير إلى وجود مزيد من الضغط على الشراء من البيع، في حين تشير قراءة OBV السلبية إلى وجود مزيد من الضغط على البيع من الشراء.

خط التراكم/التوزيع

يصوّر خط التراكم/التوزيع العلاقة بين سعر الأصل ونسبة المشترين والبائعين في تلك السوق. تسمح هذه الصورة للتجار باتخاذ قرار بشأن ما إذا كانت السوق صاعدة أم هابطة عن طريق تحديد أي تباين في السعر والمؤشر.

انخفاض سريع في قيمة الأصل، تليه ارتفاع، قد يشير إلى أن الطلب في طريقه للارتفاع. وهذا يشير إلى أن البائعين يفقدون السيطرة والمشترين يكتسبون القوة.

مؤشر الاتجاه المتوسط (ADX)

مؤشر المتوسط ​​الموجه (ADX) هو مؤشر فني يستخدم لقياس قوة الاتجاه. قد يكون الاتجاه صعوديًا أو هابطًا، ويتم ذلك بواسطة مؤشرين إضافيين: المؤشر السلبي للاتجاه (-DI)، الذي يقيس وجود اتجاه هابط، والمؤشر الإيجابي للاتجاه (+DI)، الذي يقيس وجود اتجاه صاعد.

يتضمن ADX بالتالي في كثير من الأحيان ثلاث خطوط منفصلة. يُستخدم هذه لتحديد ما إذا كان يجب أخذ تجارة بطول أو قصر (أو ما إذا كان يجب أخذها على الإطلاق).

مؤشر أرون

مؤشر Aroon هو مؤشر فني يمكن استخدامه لاكتشاف تغييرات في اتجاه السعر وكذلك قوة ذلك الاتجاه. الفكرة هي أن الاتجاهات الصاعدة القوية سترى أعلى جديدة بشكل متكرر، بينما الاتجاهات الهابطة القوية سترى أدنى جديدة بانتظام.

المؤشر مكون من خطوط Aroon up و down:

تتحرك خطوط Aroon الصاعدة والهابطة بين الصفر والمئة. القيم القريبة من المئة تشير إلى اتجاه قوي، في حين أن القيم حول الصفر تشير إلى اتجاه ضعيف.

مؤشر التقارب والتباعد للمتوسط المتحرك (MACD)

مؤشر انحراف التحويل المتوسط المتحرك (MACD) يظهر الارتباط بين متوسطين متحركين لسعر الأصل. يساعد مؤشر MACD بشكل عام المستثمرين في تحديد ما إذا كان اتجاه سعر معين قائم على الشراء أو البيع يتعزز أو يتضاءل.

يتم حسابه عن طريق أخذ الفارق بين متوسط ​​الحركة الأسي EMA لفترة 26 يومًا من EMA لفترة 12 يومًا. تعتبر "خط الإشارة"، الذي يعادل تسعة أيام من EMA، مثبتًا لإشارات الشراء والبيع. يمكن للمتداولين شراء الأصل بمجرد أن يتجاوز MACD خط الإشارة. بمجرد أن ينخفض أدناه، يمكن للمتداولين إما بيع الأصل أو اختصاره.

مؤشر القوة النسبية (RSI)

مؤشر التحليل الفني RSI هو مؤشر ينظر إلى مقياس التقلبات السعرية الأخيرة لتحديد ما إذا كانت الأسهم أو أي أصل آخر مبالغ في شرائه أو بيعه. مذبذب يتراوح بين 0 و 100 يمثل RSI.

وفقًا للتفسير والاستخدام التقليديين ، تشير قيم تصنيف RSI بنسبة 70 أو أعلى إلى أن الأمان مُبالغ في شراؤه أو مُفَرَط في تقييمه. وعلى هذا النحو ، قد يكون اقتراب سحب السعر التصحيحي أو عكس الاتجاه وشيكًا. وفي الوقت نفسه ، يشير قراءة بنسبة 30 أو أقل على RSI إلى أن الأمان مُبالغ في بيعه أو مُقدر بشكل غير صحيح.

المتذبذب العشوائي

مؤشر الكهرباء العشوائي يقارن سعر إغلاق الأمان بمجموعة من أسعاره على فترة معينة. يمكن تقليل حساسية المؤشر لتغيرات السوق عن طريق تغيير الإطار الزمني أو أخذ متوسط متحرك للنتيجة. يولد مجموعة محددة من القيم من الصفر إلى المئة إشارات تداول مبتاعة ومبيعة مفرطة.

مؤشر الكهرباء الستوكاستي يتحدد بالنطاق، مما يعني أنه يتذبذب دائمًا بين الصفر والمائة. ونتيجة لذلك، يمكن أن يشير إلى ما إذا كانت الظروف مُبالغ فيها أو مُباعدة. القيم التي تزيد عن 80 تُعتبر تقليديًا مبالغ فيها، بينما تُعتبر القراءات تحت 20 مباعدة.

مؤشر العملة الرقمية Puell Multiple

الضرب المضروب هو مقياس يقارن بين إيرادات منقبي البتكوين وسعر البتكوين. يقترب هذا المقياس من كمية الضغط على البيع التي تولدها منقبو البتكوين عند بيع مكافآت البتكوين لدفع النفقات الثابتة مثل عتاد التعدين والكهرباء.

يستخدم التجار عادة الضربة المضروبة لتقدير صحة إيرادات المنقب. على سبيل المثال ، قد يشير ضربة بول المتعددة العالية إلى ضغط بيع منخفض في حين أن ضربة بول المتعددة المنخفضة قد تشير إلى ضغط بيع عالي. المنقبون ، خاصة المنقبون الضخمون المؤسسيون ، غالبًا ما يكون لديهم وصول إلى كميات كبيرة من البيتكوين. وعلى هذا النحو ، يمكن أن يكشف فهم ضغطهم للبيع عن أنماط الأسعار على المدى القصير قبل أن تظهر في الأسواق.

نموذج عملة العمل الرقمية (S2F) للأسهم

البوابةنموذج S2F هو مؤشر مستخدم على نطاق واسعالذي يظهر النسبة بين المخزون الحالي للأصول وتدفق الإنتاج الجديد. وعادة ما يتم تحديد هذه النسبة كنمو سنوي بنسبة مئوية في العرض، أو عدد السنوات المطلوبة لمضاعفة العرض بمعدل الإنتاج الحالي.

تعتمد مفهوم S2F على الفكرة بأن الندرة هي مصدر القيمة. في بيتكوين، على سبيل المثال، الأسهم الحالية هي الكمية المتداولة من بيتكوين، بينما تشير تدفق الإنتاج الجديد إلى بيتكوين المطروحة حديثًا. يمثل معدل S2F المحسوب عدد السنوات التي ستستغرقها لتضاعف كمية بيتكوين المنتجة بمستويات الإنتاج الحالية.

تنصيح:

1. تم نشر هذه المقالة من [Gatecointelegraph]. جميع حقوق الطبع والنشر تنتمي إلى الكاتب الأصلي [cointelegraph]. إذا كانت هناك اعتراضات على هذا النقل، يرجى التواصل معبوابة تعلمالفريق، وسوف يتولونه بسرعة.

2. إخلاء المسؤولية عن الضرر: الآراء والآراء المعبر عنها في هذه المقالة هي فقط تلك التي تعود إلى الكاتب ولا تشكل أي نصيحة استثمارية.

3. تتم الترجمة للمقالة إلى لغات أخرى من قبل فريق Gate Learn. ما لم يذكر غير ذلك، فإن نسخ أو توزيع أو نسخ المقالات المترجمة ممنوع.