تعتمد التحليل الفني على مستويات الدعم والمقاومة، التي يمكن استخدامها في سوق الأسهم، الفوركس، العقود الآجلة، وغيرها من أسواق التداول المالي. يمكن للمستثمرين تقييم الاتجاهات الحالية وتوقع حركات الأسعار المستقبلية من خلال تحليل مستويات الدعم والمقاومة.

بناءً على اتجاهات السوق التاريخية، تتنبأ مستويات الدعم والمقاومة بحركات الأسعار المستقبلية. عادةً ما ترتد مستويات الدعم، وتهوي مستويات المقاومة. ومع ذلك، إذا كسر السعر مستوى الدعم أو المقاومة، فقد يشير ذلك إلى اتجاه واضح للحصول على مكاسب أو خسائر قصيرة الأجل.

ما هي الدعم والمقاومة؟

مستوى الدعم

مستوى الدعم هو النقطة في سوق هابط حيث يتوقف السعر عن الهبوط بشكل أكبر وحتى يبدأ في الارتداد بسبب قوة شراء السوق، والتي يمكن فهمها على أنها مستوى الدعم.

خذ رسم بياني لخط الشموع لمدة 4 ساعات لزوج العملات ETH/USDT على منصة Gate.io كمثال. بعد فترة من الانخفاض المستمر، يتوقف السعر عن الانخفاض عند مستوى الدعم A ويعود ليبدأ اتجاه صاعد.

مستوى المقاومة

مستوى المقاومة هو عندما يرتفع سعر السوق إلى مستوى معين بالقرب من تأثير قوى بيع السوق، ويتوقف السعر عن النمو أو حتى يبدأ في الانخفاض، كما هو موضح في الرسم البياني أعلاه عند مستوى المقاومة B بعد فترة زمنية معروفة باسم استرجاع أو توحيد السعر.

كيفية العثور على مستويات الدعم والمقاومة

على الرغم من أن الجميع يقترب من العثور على مستويات الدعم والمقاومة بشكل مختلف، إلا أنها جميعًا مبنية على ميزة واحدة: أعلى (أو أعلى منطقة) وأدنى (أو منطقة أدنى) للمرور كنقطة مرجعية للعروض التالية على التوالي.

I. كيف تجد مستوى الدعم

الحالة الأساسية الأولى: الخط الرأسي

كما هو مبين في الرسم البياني أدناه: في اتجاه هابط، يبدأ السعر في التصاعد عندما يصل إلى النقطة المنخفضة A، ثم ينخفض مرة أخرى، وعندما يصل إلى السعر المنخفض السابق بالقرب من النقطة B، يتوقف الاتجاه الهابط ويبدأ في التصاعد مرة أخرى، وتتصل النقطتان المنخفضتان بخط رأسي يسمى خط الدعم. من ناحية أخرى، يمكن لخط الدعم المساعدة في منع السعر من الانخفاض.

عملية تشكيل الاتجاه: عندما يصل السعر إلى نقطة منخفضة نسبيًا، ترى المؤسسات والصناديق الكبيرة القيمة، لذا يتدخلون في طلب الشراء أو الصفقة الطويلة. عندما ينخفض السعر مرة أخرى بالقرب من هذا الموقف، إذا كانت المؤسسات والأموال الكبيرة ما زالت متفائلة بسعر هذا الموقف، فسيتم الخروج للحفاظ على صفقتهم الطويلة، مما يؤدي إلى تشكيل خط الدعم.

خذ زوج ETH/USDT من منصة Gate.io كمثال؛ وصل سعر ETH إلى 1072 USDT (النقطة C) في 10 نوفمبر، وبعد ارتداد، انخفض سعر ETH مرة أخرى إلى 1075 USDT (النقطة A) في 22 نوفمبر. في هذا الوقت، تكون أسعار النقطة A والنقطة C متشابهة، والخط المرتبط بين AC هو خط الدعم. عندما يقترب السعر من خط الدعم مرة أخرى، يمكنك وضع طلبات الشراء.

الحالة الأساسية الثانية: خط اتجاه صاعد

عندما يكون السوق في اتجاه صاعد، كما هو موضح في الرسم البياني أدناه، قم بربط القيعان A و B، لتشكيل خط اتجاه، المعروف أيضًا باسم خط الدعم. عندما ينخفض السعر إلى هذا الخط للمرة الثالثة ولا ينخفض دونه، فإن السوق من المرجح أن تستأنف اتجاهها الصاعد.

خذ منصة Gate.io BTC/USDT كمثال. في اتجاه صاعد، يتم تمديد خط مستقيم، يربط النقطتين A و B. عندما يلامس السعر الخط للمرة الثالثة (في C)، يظهر إشارة خط إيجابية K-line، ويستمر الاتجاه الصاعد. لذلك، الخط الصاعد الذي شكلته AB هو خط دعم.

II. كيفية العثور على مستوى المقاومة

مستويات المقاومة والدعم متعارضة. كما هو موضح في الشكل، يتم تشكيل خط المقاومة عن طريق ربط اثنين من القمم ويتم تقسيمه إلى الخط الأساسي الأفقي للمقاومة وخط المقاومة الهابط.

III. الدعم والمقاومة في المؤشرات الفنية

بالإضافة إلى الأساليب المذكورة أعلاه، يستخدم المستثمرون كثيرًا مؤشرات فنية أخرى، مثل الشرائط البولنجر، لتحديد الدعم والمقاومة.

إذا كنت غير ملم بشرائط بولينجر، يجب أن تتعلم أولاً ما هيمؤشر الفرق بولينجريعمل الشريطان المتوسط والسفلي للبولينجر كدعم عندما يتحرك السعر بين الشريط العلوي والمتوسط للبولينجر. يعمل الشريطان المتوسط والعلوي للبولينجر كمقاومة عندما يتحرك السعر بين الشريط السفلي والمتوسط للبولينجر.

بالمثل، يمكن للمتوسط المتحرك الأسي (EMA) أن يشكل دعمًا ومقاومة، ويمكن رؤيته على أنه دعم عندما يكون السعر فوق المتوسط ومقاومة عندما يكون السعر أدنى من المتوسط.

IV. نقطة رقم جولة خاصة

تجذب أرقام معينة في سوق العملات المشفرة أيضًا المستثمرين. على سبيل المثال، بين يونيو ويوليو، شكل ETH الدعم عدة مرات عندما وصلت إلى القيمة القريبة من الرقم الدائري 1،000 USDT على منصة Gate ثم بدأت رالي جميل، كما هو موضح في الرسم البياني.

بالمثل، عندما يرتد سعر الإيثريوم من 1000 دولار أمريكي إلى حوالي 2000 دولار أمريكي، فإن الطويلون قد بدأوا بالفعل في جني الأرباح، ويصل السعر إلى رقم مستدير، ثم يشكل مقاومة للانخفاض مرة أخرى.

ومع ذلك، فقط لأن الأموال الكبيرة كانت على استعداد للشراء والبيع بمبلغ معين لا يعني بالضرورة أن الأموال الكبيرة ستقوم بالشراء والبيع في نفس الموقف في المستقبل. بعد كل شيء، السوق متغير باستمرار مع مرور الوقت، لذا الرقم المستدير الخاص كدعم ومقاومة ليس ثابتا.

تحويل مستويات الدعم والمقاومة

خطوط الدعم والمقاومة قابلة للتبادل بشكل متكرر.

عندما يخترق السعر المقاومة ، يصبح خط المقاومة الدعم للسعر التالي؛ وبالمثل ، عندما يخترق السعر الدعم ، يصبح خط الدعم مقاومة للسعر التالي.

الدعم إلى المقاومة

كما هو موضح في الرسم البياني أدناه، عندما يتم كسر الدعم في النقطة A، يتم الحصول على دعم جديد في النقطة C، ويبدأ الارتفاع من C، ثم يصبح سعر النقطة السابقة A مقاومة.

مقاومة للدعم

كما هو موضح في الرسم البياني أدناه، عندما يتجاوز السعر نقطة الذروة السابقة A، يتحول سعر النقطة السابقة A إلى دعم خلال عملية الانتعاش.

استراتيجيات التداول لمستويات الدعم والمقاومة

استراتيجية التداول الأساسية بالدعم والمقاومة هي شراء عندما ينخفض السعر بالقرب من خط الدعم وبيع عندما يرتفع السعر بالقرب من خط المقاومة.

ومع ذلك، يمكن أن تكون مستويات الدعم والمقاومة أرقامًا أكثر دقة. من الشائع رؤية مستوى دعم أو مقاومة يظهر مكسورًا ولكن يتعافى بسرعة، مما يشير إلى أن السوق تختبر الدعم أو المقاومة.

كما هو موضح في الرسم البياني، انخفض سعر البيتكوين في النقطة C دون الدعم السابق في النقاط A و B ولكنه ارتفع مرة أخرى فوق تلك الخطوط. إذا قمت ببيع بيتكوين عندما ينخفض دون A أو B، فسوف تتعرض لـ "خداع" من جانب تحريات السوق وتفوت عليك الارتفاع.

نتيجة لذلك، يجب تقسيم مستوى الدعم أو المقاومة إلى نطاق سعري من الأعلى إلى الأسفل أو من الأسفل إلى الأعلى بدلاً من رقم محدد، كما هو موضح في الشكل أدناه، لتجنب الخسائر الناتجة عن اختراقات كاذبة.

استنتاج

مستوى الدعم يشير إلى مستوى السعر الخاص أو أعلى منه، حيث يكون قوة المشترين أكثر قوة، والسعر قد يتوقف عن الانخفاض أو يرتفع. مستوى المقاومة هو العكس، حيث تكون قوة البائعين أقوى، والسعر قد يتوقف عن الارتفاع ثم ينخفض.

الآن بعد فهمك لما هي الدعم والمقاومة، يجب أن تعرف أن المؤشرات الفنية يمكن أن تشكلها بالإضافة إلى الخطوط الأفقية والمائلة التي تم إنشاؤها عن طريق ربط نقاط السعر المنخفضة نسبياً. يمكن تحديد الدعم والمقاومة بطرق مختلفة، ويمكن استخدام المؤشرات الفنية مثل الشرائط بولينجر، المتوسطات، مجموعات الشموع K، وما إلى ذلك لتقييمها.

عمومًا، مستويات الدعم والمقاومة نقاط مرجعية أساسية للمستثمرين أثناء التداول. ومع ذلك، ليست جميع مستويات الدعم مناسبة للشراء، وليست جميع مستويات المقاومة مناسبة للبيع. عمليًا، يجب استخدامها مع الشمعة الحالية، والمشاعر السوقية، والمؤشرات الأخرى لتقديم صورة كاملة قبل اتخاذ قرار تداول.