*Chuyển tiếp Tiêu đề Gốc: MIIX Capital: MIIX Capital: Báo cáo phân tích nghiên cứu về NEAR

1. Điểm nổi bật của Báo cáo Nghiên cứu

1.1 Tổng quan về Đầu tư

Giao thức NEAR cam kết cung cấp trải nghiệm người dùng giống như Web 2 thông qua kiến trúc chia nhỏ phức tạp, với khả năng phát triển và tầm nhìn của đội ngũ dẫn đầu ngành công nghiệp. Các hợp tác như zkWASM với Polygon, bộ xử lý thanh toán nhanh với EigenLayer, NEAR DA được xây dựng độc lập và mục tiêu cuối cùng của trừu tượng hóa chuỗi, kết hợp với sự liên tục cải tiến và cải thiện trong kiến trúc chia nhỏ và tập trung vào ứng dụng tiêu dùng, chứng minh và chứng minh tư duy thực tế và sự tập trung vào công nghệ trong quá trình tư duy và thám hiểm của mình.

Từ quan sát dữ liệu trên chuỗi, TVL của NEAR đã bắt đầu tăng tích cực, với số lượng nhà phát triển, khối lượng giao dịch và số lượng người dùng hoạt động đạt mức cao mới (trừ tình hình thị trường hiện tại). Mặc dù dữ liệu chủ yếu được thúc đẩy bởi các ứng dụng có khối lượng giao dịch lớn, nhưng nó phản ánh sự đa dạng và tương thích của hệ sinh thái của nó. Kết hợp với những gì nó đang làm, NEAR có cơ hội nắm giữ điểm chuyện kể như Layer1, máy ảo ZK, DA, trừu tượng hóa chuỗi, vv., và thu hút sự chú ý và kỳ vọng cao hơn trên thị trường.

1.2 Giải thích Định giá

NEAR đạt đỉnh $20.15 trong chu kỳ thị trường tăng giá cuối cùng, với vốn hóa thị trường khoảng $6 tỷ; giá hiện tại khoảng $5.6, đạt đỉnh khoảng $6.2, gần gấp đôi so với hai chu kỳ trước đó. Xem xét nguồn cung token lưu thông là 1 tỷ, hiện tại NEAR có cùng vốn hóa thị trường như chu kỳ thị trường tăng giá trước đó. Hiệu suất này chỉ dưới xu hướng chính của ETF hiện tại, và dự kiến NEAR sẽ có hiệu suất tốt hơn về việc tăng giá khi chu kỳ thị trường tăng giá tiếp theo đến, có thể vượt qua ETH. Với tiềm năng của một sự hiệu chỉnh thị trường tổng thể, nhà đầu tư được khuyến nghị xem xét nhiều yếu tố để đánh giá và ra quyết định.

1.3 Rủi ro chính

1. Rủi ro pháp lý: Giống như các dự án khác trong ngành, NEAR có thể gặp áp lực nếu được coi là một vấn đề bảo mật;
2. Sự thiếu sót về câu chuyện: Trong xu hướng tổng thể, nếu thị trường không nhận ra câu chuyện của NEAR hoặc không thể thể hiện tầm nhìn sinh thái của nó, điều này có thể dẫn đến đà tăng giá token yếu ớt;
3. Tiến độ đang chậm hơn dự kiến: Pha thứ hai của NEAR đã bị trì hoãn từ năm 2023 sang năm 2024, và hiện vẫn chưa rõ liệu các phát triển tiếp theo có được thực hiện hay không, điều này có thể dẫn đến sự trì hoãn, ảnh hưởng đáng kể đến sự công nhận và nhận thức của thị trường về nó.

2. Tổng quan dự án

NEAR là một Layer1 dựa trên công nghệ chia nhỏ, nhằm mục tiêu làm cho việc xử lý giao dịch hiệu quả hơn, có khả năng mở rộng và phải chăng, phân biệt với các blockchain khác như Ethereum.

2.1 Phạm vi kinh doanh

NEAR được định vị là Layer1, nỗ lực làm cho blockchain dễ tiếp cận hơn bằng cách cung cấp cho các nhà phát triển và người dùng trải nghiệm người dùng đơn giản và thân thiện, từ khả năng mở rộng cơ bản và tối ưu hóa lớp trung gian đến các công cụ chín chắn ở lớp ứng dụng. Nó hy vọng cung cấp TPS cao và trải nghiệm người dùng không khác gì so với Web2. Hệ sinh thái hiện tại rất đa dạng, và dữ liệu tổng thể cho thấy sự phát triển tích cực.

2.2 Nhóm sáng lập

Vào tháng 1 năm 2024, NEAR đã giảm 40% đội ngũ, với khoảng 40 thành viên trong nhóm hiện tại. Cơ cấu tổ chức của công ty bao gồm Near Protocol, NEAR Foundation và nhóm phát triển Pagoda. Polosukhin tuyên bố rằng bất chấp việc sa thải, tài chính của Near Foundation "vẫn mạnh mẽ và được quản lý tốt", bao gồm 285 triệu đô la tiền mặt, 305 triệu mã thông báo Near và 70 triệu đô la đầu tư và cho vay.

Illia Polosukhin: Cofounder, giữ bằng cử nhân và thạc sĩ về Khoa học Máy tính từ Viện Công nghệ Kharkiv. Anh đã từng làm quản lý kỹ thuật tại bộ phận nghiên cứu của Google vào năm 2014, tập trung vào học sâu. Anh ấy thành lập NEAR vào tháng 6 năm 2017.

Alexander Skidanov: Cofounder. Anh ấy có bằng Thạc sĩ về Khoa học Máy tính từ Đại học Kỹ thuật Nhà nước Izhevsk. Anh ấy trước đây đã làm việc như một kỹ sư phát triển phần mềm tại Microsoft và đã dành năm năm nghiên cứu về MemSQL tại một công ty cơ sở dữ liệu, tập trung vào cơ sở dữ liệu phân tán. Điều này đã đặt nền móng cho chuyên môn về công nghệ blockchain của anh ấy. Anh ấy cùng Illia thành lập NEAR vào tháng 6 năm 2017.

David Norris: Tổng giám đốc tài chính của NEAR Foundation; ông nắm giữ bằng Cử nhân về Toán học, Kế toán và Quản trị tài chính từ Đại học Loughborough, Vương quốc Anh, với khoảng 20 năm kinh nghiệm trong lĩnh vực tài chính và kế toán. Trước đây, ông đã làm việc như một nhà phân tích tài chính tại KPMG, Ngân hàng Ả Rập châu Âu, Unilever, và Ngân hàng Hoàng gia Scotland. Ông gia nhập NEAR với vai trò Tổng giám đốc tài chính vào tháng 6 năm 2022 và đã được thăng chức lên vị trí Tổng giám đốc tài chính vào tháng 1 năm 2024.

2.3 Nền tảng Đầu tư

Việc tài trợ gần đây nhất của NEAR là vào tháng 4 năm 2022, với tổng số tiền gọi là 350 triệu đô la. Cơ sở đầu tư của nó rộng lớn, bao gồm nhiều nhà đầu tư hàng đầu trong ngành, với các nhà đầu tư dẫn đầu quan trọng như Three Arrows Capital, Tigar Global và A16Z.

Genesis đã thanh lý tài sản NEAR của Three Arrows Capital tổng cộng 13,9 triệu token do thiệt hại từ sự cố Luna.

2.4 Lộ trình phát triển dự án và Lịch sử:

Ban đầu, nhóm đã dự định phát hành giai đoạn thứ hai của sharding vào năm 2023 nhưng đã trì hoãn cho đến tháng 1 năm 2024 khi testnet cho giai đoạn thứ hai được khởi chạy. Lộ trình đã trải qua một số sự trì hoãn. Trong năm 2024, nhóm đặt mục tiêu chính là cải thiện khả năng sử dụng, khả năng mở rộng và sự phân quyền của NEAR:

1. Kiểm tra không trạng thái: Điều chỉnh thiết kế chia tách Nightshade ban đầu để tránh triển khai chứng minh gian lận, cải thiện đáng kể hiệu suất của mỗi mảnh bằng cách lưu trữ trạng thái trong bộ nhớ. Nhóm mong đợi việc giới thiệu kiểm tra không trạng thái sẽ tăng đáng kể khả năng xử lý của mỗi mảnh và chuẩn bị cho sự phát triển tiếp tục của việc sử dụng NEAR (dự kiến giao hàng trong quý hai).
2. Kiểm soát tắc nghẽn và ưu tiên giao dịch: Việc cung cấp trải nghiệm người dùng tốt trong tình trạng tắc nghẽn mạng ngắn hạn là rất quan trọng, bao gồm tắc nghẽn cục bộ để ngăn chặn sự tăng giá gas ảnh hưởng đến toàn bộ mạng và cho phép người dùng ưu tiên giao dịch của họ trong tình trạng tắc nghẽn (nếu họ sẵn lòng trả phí giao dịch cao hơn).
3. Hỗ trợ tổng hợp tài khoản: Cho phép người dùng kiểm soát tài khoản trên các chuỗi khác nhau với một tài khoản NEAR duy nhất, điều này là một trong những cột mốc quan trọng của tầm nhìn trừu tượng chuỗi của NEAR. Điều này yêu cầu ký payloads thông qua MPC và một API mới để tạo điều kiện cho tính không đồng bộ của việc ký chuỗi.
4. zkWASM: Nhằm xây dựng một prover cho hợp đồng thông minh WebAssembly. Điều này có thể được sử dụng như một phần của chứng minh ZK để chứng minh các chuyển đổi trạng thái NEAR. zkWASM cũng cung cấp wasm như một môi trường thực thi thay thế cho L2 EVM.
5. Cải tiến sẵn có dữ liệu: NEAR đã ra mắt NEAR DA vào đầu tháng 11 năm 2023, và nhóm dự định cải thiện hiệu suất của NEAR DA. Những cải tiến này bao gồm việc giới thiệu cam kết KZG để ngăn chặn bằng chứng gian lận sẵn có dữ liệu và cầu nối thời gian thực để cho phép xác minh sẵn có dữ liệu trên Ethereum.
6. Hỗ trợ ví Ethereum: Hỗ trợ nguyên bản cho các ví như MetaMask trên NEAR có thể thu hút thêm người dùng sử dụng NEAR và làm cho nó phù hợp hơn với Ethereum. Điều này đòi hỏi thay đổi giao thức để hỗ trợ các địa chỉ Ethereum một cách nguyên bản và hỗ trợ chuỗi RLP của giao dịch Ethereum.
7. Nghiên cứu về tương lai của sharding: Khám phá các hướng bao gồm sharding đồng bộ và sharding tập trung vào ZK. Sharding đồng bộ có thể đạt được thực thi đồng bộ của hợp đồng thông minh, giải quyết vấn đề treo của thực thi không đồng bộ, trong khi sharding tập trung vào ZK sử dụng chứng minh không cần biết để xác minh các chuyển đổi trạng thái trong các shard khác nhau, cải thiện khả năng mở rộng giao thức và phân quyền.

3. Business Overview

3.1 Dữ liệu trang web chính thức

So sánh AVAX và NEAR, chúng tôi thấy rằng lưu lượng truy cập trang web của NEAR đã cao hơn 34% so với AVAX trong vòng ba tháng qua, với lưu lượng truy cập hàng ngày khoảng 31.000 lượt người truy cập. Ba nguồn lưu lượng truy cập hàng đầu là Indonesia, Hoa Kỳ và Ấn Độ.

3.2 Dữ liệu truyền thông xã hội

3.3 Dữ liệu Cộng đồng

3.4 Tình hình Đối tác

1. Hợp tác với EigenLayer: Hợp tác để phát triển mạng xử lý thanh toán nhanh dựa trên Ethereum Layer2. Cầu vồng NEAR-Ethereum được xây dựng bởi NEAR cũng sẽ sử dụng dịch vụ avs của EigenLayer, với kỳ thử nghiệm dự kiến sẽ ra mắt trong quý đầu tiên năm 2024.
2. Hợp tác với Polygon: Hợp tác trong nghiên cứu zkWASM, dự kiến ra mắt vào năm 2025. Các nhà phát triển sử dụng mã nguồn mở của Polygon, Bộ công cụ Phát triển Chuỗi (CDK), có thể sử dụng zkWASM như một bằng chứng viên. NEAR có thể tạo ra các chứng minh chuyển đổi trạng thái thông qua zkWASM, giảm gánh nặng của việc thực hiện ZK trên các nút shard và cải thiện hiệu suất tạo ra chứng minh để tăng khả năng xử lý shard.

4. Phân tích Sản phẩm và Đối thủ cạnh tranh

4.1 Tiềm năng dự án

Trong vòng chu kỳ thị trường mới, câu chuyện về chuỗi công cộng là không thể tránh khỏi, và các câu chuyện về trừu tượng chuỗi có thể trở thành một nhánh quan trọng của sự tiến hóa trong triển khai. Với xu hướng tổng thể đi lên của thị trường và hiệu suất quay vòng của các ngành khác nhau, NEAR, với tình hình cơ bản tốt, được kỳ vọng sẽ có kỳ vọng và hiệu suất tốt hơn trong vòng chu kỳ thị trường mới và trở thành một phần quan trọng của theo dõi chuỗi công cộng.

4.2 Cảnh quan cạnh tranh

coingecko: Xếp hạng Layer1 theo vốn hóa thị trường

NEAR là một dự án chuỗi công khai xuất hiện trong chu kỳ trước, và dự án chuỗi công khai mẫu của nó là Avalanche. Hiện tại, NEAR đang đứng khá xa sau trong bảng xếp hạng, nhưng cũng có nhiều cơ hội hơn.

So sánh số địa chỉ hoạt động, hệ sinh thái của NEAR đáng kể tốt hơn AVAX. NEAR dần dần hình thành môi trường sinh thái độc đáo riêng biệt với các dự án đa dạng.

4.3 Đặc điểm sản phẩm

Sharding với Nightshade: Tính năng công nghệ chính của NEAR là sharding, đây cũng là yếu tố khác biệt chính của giao thức NEAR. Nightshade, ra mắt vào tháng 11/2021, cho phép người xác thực chỉ xử lý các giao dịch trong các phân đoạn cụ thể, mở đường cho khả năng mở rộng không giới hạn về mặt lý thuyết. Giai đoạn thứ hai của thử nghiệm sharding, được nhóm NEAR công bố vào ngày 30 tháng 1 năm 2024, sẽ thực hiện tình trạng không trạng thái, loại bỏ sự cần thiết của các trình xác thực NEAR để duy trì trạng thái phân đoạn cục bộ và cho phép họ truy xuất tất cả thông tin cần thiết cho các thay đổi trạng thái xác thực hoặc "nhân chứng trạng thái" từ mạng, dự kiến sẽ hoạt động trên mạng chính vào tháng Năm.

Nhóm cũng đang nghiên cứu việc tích hợp công nghệ ZK vào lộ trình cải thiện phân mảnh, tạo điều kiện cho sự hợp tác giữa các nút tạo ra chứng minh ZK và các nút nhẹ xác minh chứng minh.

Chain Abstraction:

Trừu tượng chuỗi là một trừu tượng khác của trừu tượng tài khoản, nhằm mục đích che giấu các chuỗi cụ thể được sử dụng bởi người dùng, giảm thiểu sự nhận thức của người dùng về việc sử dụng cơ sở hạ tầng blockchain và cung cấp cho người dùng trải nghiệm giống như Web2 mà không cần lo lắng về việc ứng dụng nào thuộc về chuỗi nào, cũng như một loạt các hoạt động phức tạp như ký và khóa riêng tư. Các tính năng cụ thể bao gồm:

1. BOS hỗ trợ chạy bằng nhiều ngôn ngữ trên nhiều chuỗi khối. Trong tương lai, với việc triển khai chức năng trừu tượng hóa chuỗi, NEAR như một chuỗi nhập khẩu có thể sử dụng tài khoản buộc với các chuỗi khác để thực hiện giao dịch chữ ký. Trong NEAR, người dùng có thể sử dụng Uniswap với tài khoản Ethereum để ký giao dịch.
2. Ví siêu hỗ trợ duyệt tất cả DApps với một ví duy nhất mà không cần chuyển chuỗi.
3. Công nghệ tổng hợp tài khoản được sử dụng để khởi tạo ý định trên bất kỳ chuỗi nào thông qua NEAR, sau đó ký giao dịch của bất kỳ chuỗi nào thông qua Công nghệ MPC.

zkWASM:

Phát triển dự kiến của NEAR bị ảnh hưởng bởi công nghệ ZK và kế hoạch giới thiệu công nghệ ZK để nén trạng thái trong công nghệ sharding tương lai. zkWASM là công nghệ máy ảo của nó, hỗ trợ các ngôn ngữ phát triển chính và cho phép hợp đồng thông minh được phát triển bằng các ngôn ngữ chính chạy trong máy ảo và tạo ra chứng minh không biết gì.

Trong tương lai, zkWASM sẽ trở thành một trong ba máy ảo tùy chọn cho nhóm phát triển Layer2 zk của Polygon với việc xây dựng CDK, và zkWASM cũng sẽ chạy trên NEAR để giúp các nút tạo ra chứng minh không thông tin và giảm bớt gánh nặng về việc tạo ra chứng minh trên các nút shard.

Tiến độ lập kế hoạch sản phẩm cho thấy đội ngũ NEAR không bị ảnh hưởng đáng kể bởi chu kỳ thị trường và đã khám phá ngành, theo dõi các công nghệ mới nhất và cải thiện hướng nghiên cứu và phát triển trong tương lai của NEAR. Công nghệ Sharding hiện đang trong giai đoạn 2 và dự kiến sẽ đi vào hoạt động trong Q2-Q3, cải thiện đáng kể hiệu quả của trình xác thực; trừu tượng chuỗi là một khái niệm thuộc loại "Trò chơi kết thúc", cung cấp cho người dùng trải nghiệm giống như Web2; zkWASM là sự phát triển trong tương lai của NEAR để cải thiện hiệu quả của các bằng chứng ZK cho các nút phân đoạn và cũng có thể đóng vai trò là môi trường thời gian chạy máy ảo zk cho Lớp 2.

4.4 Tình hình Nhà phát triển

Từ góc độ của các commit mã và dữ liệu hoạt động, tiến triển phát triển của NEAR vẫn ổn định, không có dấu hiệu bị ảnh hưởng bởi việc sa thải.

Ngoài ra, theo thống kê của Messari, số lượng nhà phát triển xây dựng trên NEAR đã từng bước tăng lên kể từ tháng 1 năm 2023.

Trong một phân tích chu kỳ dài hơn của Electric Capital, đã được phát hiện rằng các nhà phát triển trên tất cả các chuỗi trong ngành công nghiệp đã trải qua một sự suy giảm đáng kể, với số lượng nhà phát triển hoạt động giảm đi một nửa so với đỉnh của chu kỳ trước. Tuy nhiên, số lượng nhà phát triển của NEAR chỉ giảm xuống một phần ba so với đỉnh của chu kỳ trước, cho thấy rằng nó vẫn đang trong xu hướng giảm cần tiếp tục quan sát.

4.5 Phát triển hệ sinh thái

Vào ngày 7 tháng 3 năm 2024, Giá trị Tổng cộng bị khóa (TVL) của hệ sinh thái DeFi của NEAR là khoảng 190 triệu đô la, cho thấy xu hướng tăng trưởng mạnh mẽ gần đây.

Sự đa dạng của hệ sinh thái NEAR cũng rõ ràng, với các dự án lớn bao gồm Burrow (cho vay), LiNEEAR (LSD), Ref Finance (DEX), và nhiều dự án khác.

Theo thống kê của Dapp Radar:

1. Dự án có số địa chỉ hoạt động hàng tuần cao nhất là Hot Games, một ví được xây dựng trên NEAR qua Telegram.
2. Tiếp theo là KAI-CHING (KAIKAI), một ứng dụng mua sắm cung cấp sản phẩm với giá thấp hơn.
3. Dự án xếp hạng thứ ba là Sweat Economy, một ứng dụng Walk-To-Earn.

Ngoài ra, KAIKAINOW, dựa trên token KAI-CHING, chủ yếu cung cấp cho người dùng hình nền màn hình khóa và thưởng họ bằng token thông qua quảng cáo. Theo thống kê chính thức của NEAR, dự án này đóng góp một tỷ lệ đáng kể của DAU (Người dùng Hàng ngày Hoạt động) cho chuỗi NEAR.

Hầu hết người dùng chính của NEAR đến từ dự án KAIKAI, đã cho thấy một xu hướng tăng trưởng ổn định trong số địa chỉ hoạt động hàng ngày. Mặc dù giá trị của các giao dịch này không nhất thiết cao, nhưng nó cho thấy rằng chuỗi dần dần di chuyển đến ứng dụng tiêu dùng hơn là hoàn toàn ứng dụng DeFi, đây là một thay đổi đáng kể so với hầu hết các dự án trong ngành.

5. Phân Phối và Lưu Thông Token

5.1 Tổng cung và Cung lưu hành

Token native NEAR hỗ trợ hợp đồng thông minh được thực thi trên mạng, tương tự như ETH trên mạng Ethereum. Tuy nhiên, nó sử dụng cơ chế đốt phí duy nhất trong đó 70% phí giao dịch bị đốt cháy, 30% còn lại được phân bổ trực tiếp cho hợp đồng gốc (phần thưởng cho nhà phát triển), đây là sự khác biệt chính so với các giao thức blockchain hợp đồng thông minh khác.

Hiện tại, vốn hóa thị trường của NEAR là khoảng 5,863 tỷ đô la, với Giá trị Pha loãng Đầy đủ (FDV) là 6,658 tỷ đô la. Cung cấp token lưu thông là 1.039.156.880 trong tổng số 1.180.233.734 token. Tỷ lệ lạm phát token hiện tại được duy trì ở mức khoảng 5%. Phần thưởng cho việc đặt cược là khoảng 9,1%, với phần thưởng đặt cược net khoảng 4,1%. Tỷ lệ đặt cược so với tổng cung là 49,43% (582 triệu token).

5.2 Hiệu suất thị trường và Dự báo Thời gian cửa sổ

Trong chu kỳ thị trường tăng giá cuối cùng, NEAR đạt đỉnh là $20.15, với vốn hóa thị trường khoảng $6 tỷ. Giá hiện tại khoảng $5.6, đạt mức cao gần đây là khoảng $6.2, gần gấp đôi so với hai tuần trước. Xét đến nguồn cung token lưu hành là 1 tỷ token, vốn hóa thị trường của NEAR hiện tại tương đương với chu kỳ thị trường tăng giá trước đó. Hiệu suất này nằm dưới xu hướng thị trường tăng giá hiện tại của ETF, và dự kiến NEAR sẽ hoạt động tốt hơn trong chu kỳ thị trường tăng giá tiếp theo, có thể vượt qua ETH. Với khả năng của một sự điều chỉnh thị trường tổng thể, nhà đầu tư được khuyến nghị xem xét nhiều yếu tố khi đưa ra quyết định.

6. Tóm tắt

Gần đây, NEAR đã cho thấy hiệu suất tăng đáng kể trên thị trường, nhưng giá trị thị trường tổng thể của nó như một dự án chuỗi công cộng vẫn còn tương đối nhỏ. Tuy nhiên, kết hợp với những câu chuyện như Layer1, máy ảo ZK, DA, và trừu tượng chuỗi, NEAR được dự kiến sẽ có hiệu suất nổi bật hơn với xu hướng thị trường tổng thể. Tuy nhiên, rủi ro của nó cũng liên quan đến những yếu tố này, đặc biệt là hiệu suất câu chuyện và sự điều chỉnh của tiến độ sản phẩm với kỳ vọng, đòi hỏi sự chú ý liên tục và phân tích toàn diện.

Là một dự án chuỗi công cộng Layer1, NEAR đã bước vào giai đoạn chín cốc, với ưu điểm chính là công nghệ chia nhỏ được phát triển bởi người sáng lập của nó (một trong những tác giả của bài báo “Transformer”). Nó đã chịu được sự kiểm tra trong thị trường Mingwen, với mức TPS trung bình đạt khoảng 300. Ngoài ra, có dấu hiệu của một sự hồi phục đáng kể trong số lượng nhà phát triển trong ba tháng qua, cho thấy hệ sinh thái của NEAR đang dần phục hồi và trở nên sôi nổi. Trong tương lai, với sự tiến triển dần của công nghệ chia nhỏ, zkWASM, và tầm nhìn trừu tượng về chuỗi cuối cùng, NEAR sẽ không thể tránh khỏi triển vọng rộng lớn và tiềm năng phát triển.

免责声明：

1. Bài viết này được tái bản từ [ARMarsbit].Chuyển tiếp Tiêu đề Gốc 'MIIX Capital: Báo cáo phân tích điều tra NEAR'. Tất cả bản quyền thuộc về tác giả gốc [.Cộng đồng MiKe*]. Nếu có ý kiến phản đối về việc sao chép này, vui lòng liên hệ Gate Họcđội ngũ và họ sẽ xử lý nó ngay lập tức.
2. Miễn trừ trách nhiệm: Các quan điểm và ý kiến được thể hiện trong bài viết này chỉ là của tác giả và không cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư nào.
3. Các bản dịch của bài viết sang các ngôn ngữ khác được thực hiện bởi đội ngũ Gate Learn. Trừ khi được nêu rõ, việc sao chép, phân phối hoặc đạo văn các bài viết đã dịch là không được phép.