Anunciando IPOR Fusion, la próxima etapa de desarrollo para el Protocolo IPOR en convertirse en el Hub de Crédito de DeFi.

La liquidez DeFi está fragmentada y nuevas granjas ganan popularidad de la noche a la mañana. Necesitamos un motor que aproveche la cambiante dinámica del mercado convirtiendo la volatilidad de la tasa en oportunidad para traders, agricultores, gestores de activos y protocolos.

Desde su inicio, el Protocolo IPOR ha negociado más de $4.4 mil millones en volumen de swaps de tasa de interés nominal y tasa de stake. IPOR trata sobre datos de tasas, derivados y productos estructurados. Lo que comenzó con índices de stablecoins y swaps de tasa de interés se ha expandido a swaps de tasa de stake garantizando un rendimiento nativo de ETH, y pronto — derivados de tasa de reestablecimiento de LRT.

⚛️ Fusion IPOR

IPOR Fusion es un motor de mercados de crédito meta DeFi que transforma literalmente la liquidez en un poder puro.

En el sentido nuclear, la fusión convierte partículas atómicas en plasma, una fuente de energía líquida pura. En DeFi IPOR Fusion toma liquidez y la potencia para fluir entre las fuentes de rendimiento en busca de los mejores retornos.

Uno de los mayores desafíos en DeFi es ejecutar las estrategias que cambian rápidamente y los nuevos protocolos. El panorama de rendimiento en DeFi se mueve a la velocidad de la luz. Los gestores de activos y los agricultores de rendimiento necesitan poder reaccionar al ritmo rápido de lanzamiento y migrar constantemente a las mejores oportunidades.

Imagina si tomas las mejores partes de diferentes protocolos de agregación y enrutamiento en una única capa de contrato inteligente, la adjuntas a un gigacerebro y la dejas gestionar automáticamente tus activos.

Obtienes ejecución impulsada por inteligencia para bucles, operaciones de carry, arbitraje, farming apalancado, y préstamos pasivos seleccionados por las mejores mentes de gestión de activos en DeFi y dirigidos por algoritmos avanzados, percepciones de finanzas cuantitativas e inteligencia artificial para identificar las oportunidades de rendimiento más rentables disponibles para un activo específico en cualquier momento dado.

Proporciona un único punto de integración a los lugares de rendimiento siempre en expansión, y lo combina con una capa de inteligencia para el reequilibrio automatizado, la optimización y la gestión del riesgo.

Con IPOR Fusion, cada nuevo protocolo integrado se suma al efecto de red y todo el ecosistema se beneficia. Comoditiza la integración y se centra en la estrategia y la optimización. Los gestores de activos pueden capitalizar en las últimas agrupaciones mientras que los agricultores de rendimiento pueden disfrutar de los beneficios inmediatos de la última oportunidad de rendimiento. No solo reduce la carga operativa en los asignadores de capital, sino que también mejora la eficiencia y la efectividad de la distribución de capital en los lugares de rendimiento de DeFi.

⚛️ ¿Por qué Fusion, ¿Por qué ahora?

Los mercados monetarios DeFi han evolucionado desde el verano DeFi 2020, pasando de estar dominados por protocolos basados en oráculos de garantía cruzada, a mercados aislados sin permisos y sin oráculos, y todo lo que hay en medio. Algunos mercados se centran en la expresión más elegante con líneas de código mínimas, mientras que otros ofrecen mercados listos para usar ricos en funciones. La extracción de rendimiento y los constructos de crédito apalancado se han transformado en enormes granjas de tokens apalancados previas a la TGE.

Con tantos lugares, integraciones y primitivas diferentes, hay evolución, pero también una fragmentación generalizada de liquidez, tasas volátiles y un conjunto cada vez mayor de integraciones de protocolos que hacen difícil arbitrar tasas a la velocidad de la luz.

IPOR Fusion transforma la liquidez en oportunidad, creando el arte de la gestión de rendimiento ajustado al riesgo y aprovechando el poder de la composabilidad DeFi. Su belleza radica en su capacidad de componer liquidez en estrategias de rendimiento que fluyen hacia las mejores oportunidades.

La fusión de IPOR tiene diferentes partes, pero puedes pensarlo de dos formas simples:

1. Un núcleo de ejecución para la automatización.
2. Una capa de inteligencia para optimización.

Los proveedores de liquidez, crédito y jugadores de apalancamiento están conectados en una única interfaz para optimizar y gestionar sus actividades con una integración única, ejecución basada en intenciones conectada a una capa de inteligencia y reasignación automatizada de activos y gestión de riesgos. Los depósitos DeFi, crédito, apalancamiento, operaciones de carry trades y arbitraje requieren múltiples integraciones, lógica compleja, monitoreo constante y ejecución manual.

Fusion simplifica esto en un middleware generalizado de mercados crediticios DeFi conectado a un mercado donde las mejores mentes en finanzas cuantitativas, gestión de riesgos e inteligencia artificial curan señales y estrategias.

IPOR Fusion brinda a los usuarios avanzados de DeFi, a los fondos y a los minoristas un único punto de integración para optimizar sus rendimientos, gestionar el riesgo y construir estrategias a medida adaptadas a sus criterios de riesgo y recompensa.

⚛️ ¿Quién usa Fusion y cómo interactúa con otros protocolos?

Fusion fue construido para todos los actores del mercado crediticio e introduce varios nuevos primitivos y roles.

🔹Fusión IPOR

La capa de ejecución central y el sistema de inteligencia.

🔹Fuses

Conectores de contratos inteligentes a protocolos externos.

🔹Atomistas

Gestores de activos y filósofos de DeFi como creadores y curadores de estrategias.

🔹Plasma Vaults

Estrategias creadas por Atomists donde los usuarios pueden depositar sus activos.

🔹Alphas

Los guardianes alimentan inteligencia en cadena y proporcionan lógica de ejecución (piense en solucionadores en la agregación DEX).

Usuarios de Fusión

🔸Protocolos

Los protocolos con liquidez ociosa pueden utilizar Fusion para optimizar su eficiencia de capital. Por ejemplo, las Pools de Liquidez IPOR serán ellas mismas usuarios de Fusion para la optimización automatizada de los activos depositados en el protocolo. IPOR siempre ha tenido esta estructura para los depositantes, y con la automatización de Fusion puede ofrecer incluso retornos más jugosos.

🔸Fondos y Gestores de Fondos

Los administradores de activos DeFi o TradFi pueden construir sus propias estrategias en Fusion, seleccionar su riesgo de contraparte eligiendo un subconjunto de fusibles disponibles, establecer condiciones de reequilibrio y configurar estructuras de tarifas.

🔸DAO Treasuries

Los tesoros de DAO podrían ser los usuarios más poderosos de Fusion. Tienen el deber fiduciario de proteger los activos de DAO mientras optimizan su rendimiento en el riesgo más bajo posible. Los gestores de tesorería podrían optar por componer sus propias estrategias o depositar en otros Vaults de Plasma.

🔸Individuos

Los depositantes pueden elegir sus bóvedas de Plasma deseadas para asignar fondos, o incluso configurar su propia Bóveda de Plasma si creen que pueden superar a los demás. ¿Influencer en ascenso con un gigacerebro? Publicita tus habilidades en el mercado y conviértete en tu propio gestor de fondos.

🔸Fuses: Integraciones del protocolo DeFi

Los fusibles son el mecanismo clave para conectar el motor de fusión IPOR a diferentes protocolos. Cada fusible es atómico, inmutable y con funcionalidad limitada. Los fusibles pueden ser creados por los propios protocolos, por el DAO de IPOR, o por colaboradores individuales y pasarán por un riguroso proceso de evaluación de seguridad dentro del DAO de IPOR. Eso significa que también habrá un mecanismo de selección y posiblemente recompensas del DAO por la creación, curación y revisión de los fusibles.

El primer conjunto de fusibles probablemente sea el mercado de crédito DeFi líder, comenzando con Aave, Compound, Morpho Blue, Gearbox, y protocolos emergentes como Euler V2, Fluid, Ajna y más. Después de los mercados de dinero, se integrarán los mercados de renta fija, incluidos Pendle, Notional V3, Estructura de Plazo y Finanzas de Plazo. Fusion también integrará diferentes mercados como Dexes y Perps para cumplir funciones como el intercambio para el bucle y la cobertura.

Los derivados de tasas de interés IPOR y derivados de tasas de participación también serán fusiones integrales para los productos estructurados.

🔸Productos Estructurados Componibles

Otra forma de imaginar Fusion es la infraestructura para productos de crédito estructurado en DeFi. Si tomamos un ejemplo de bucle apalancado entre el préstamo de ETH y el retorno de stETH, agregamos un intercambio de tasas de préstamo de ETH IPOR en un lado, y un intercambio de tasas de participación en el otro, y tendrás una bóveda de rendimiento fijo. Con cobertura oportunista, esto podría exprimir un 40% adicional del rendimiento basado en pruebas retrospectivas. Si bien el bucle ETH stETH puede haber completado su curso, el mismo flujo y conjunto de derivados jugarán un papel importante en un mundo posterior a los puntos con mercado monetario de ETH y rendimientos de LRT.

Fusion se ejecuta en paralelo a los mercados existentes.

Al asignar capital a los rendimientos más altos, optimizar el endeudamiento y permitir a los usuarios rotar posiciones apalancadas entre los caminos más efectivos, permite el arbitraje de mercado crediticio a gran escala y tiene una función eficiente en el mercado.

También tiene un papel auto-cumplido en el Índice IPOR. En un mercado eficiente, las tasas de interés convergerán a IPOR, ya que el Índice representa el sentimiento líquido del crédito DeFi. Mercados eficientes, tasas alineadas y estrechos spreads de swaps ayudan en la construcción de la curva de rendimiento en DeFi.

⚛️ Prueba de red, socios de diseño y colaboraciones

El equipo de IPOR Labs está ocupado en el laboratorio construyendo Fusion. Se implementará en dos iteraciones diferentes.

En primer lugar, las funciones de depósito con una asignación óptima de activos se lanzarán con un conjunto selecto de integraciones de protocolos y fusibles. Si está interesado en una integración temprana, por favor contáctenos. Las Pools de Liquidez IPOR para USDT, USDC, DAI y stETH serán algunas de las primeras integradoras de Plasma Vault.

Las funciones de crédito y apalancamiento con garantía y gestión de riesgos se desarrollarán en la próxima iteración. Estas permitirán la composabilidad de bóvedas de productos estructurados apalancados.

Si está interesado en convertirse en un socio de diseño o participar en la red de prueba, todas las colaboraciones IPOR DAO pasan por el IPOR Discord.

Ponte en contacto si eres:

• un desarrollador de código abierto, un protocolo que quiere fusionar integraciones
• un administrador de activos con un conjunto solicitado de fusibles y requisitos de gestión de riesgos
• interesado en optimizar el rendimiento de la liquidez del protocolo inactivo (publicaremos pautas de integración y no dudes en comunicarte para obtener ayuda con la integración)
• un administrador de activos interesado en aprovechar las Bóvedas de Plasma para construir estrategias
• un equipo cuantitativo o de inteligencia artificial con experiencia en resolver lógica compleja para impulsar la ejecución en cadena
• un gigacerebro interesado en trabajar con Laboratorios IPOR

Invitamos a todo tipo de colaboración para construir un motor de crédito DeFi meta colaborativo y abierto para la próxima generación de gestión de activos.

Deje un comentario a continuación si tiene alguna pregunta. Asegúrese de unirse a nuestra comunidad de Discord para recibir las actualizaciones más relevantes sobre el Protocolo IPOR y las Tasas de Interés en DeFi. Se valoran mucho las discusiones significativas sobre productos, y se desalienta enérgicamente el correo no deseado. Tenga precaución y no caiga en manos de impostores.

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