Chuyển tiếp Tiêu đề Gốc ‘Ethereum Ecosystem’ Bom tấn, Sinh ra 100 tỷ đô la Mỹ TVL Kỳ lân

Với hơn một năm phát triển kể từ khi Ethereum chuyển sang Proof of Stake (PoS), hệ thống staking trong mạng lưới Ethereum dần trở thành một thị trường trị giá hàng trăm tỷ đô la. Hiện tại, số lượng Ethereum được stake đã đạt 41,8 triệu ETH, chiếm hơn 35% tổng cung. Sự tăng của ETH được stake khiến việc Ethereum tăng giá trở nên dễ dàng hơn.

Ngoài ra, gần đây, đã xuất hiện một sự gia tăng về các dự án liên quan đến việc đặt cược, với các dự án trị giá hàng trăm triệu đô la hoặc thậm chí hàng tỷ đô la trong TVL bắt đầu xuất hiện. Các tổ chức hạng cao như BN và a16z cũng đang tung lưới rộng, gây ra việc tập trung các dự án đặt cược. Các nhà đầu tư bình thường, trong kỳ vọng của việc nhận AirDrop dự án, cũng đang tích cực tham gia đặt cược. Hôm nay, một cách dễ hiểu, hãy sắp xếp qua một số dự án đặt cược phổ biến gần đây cho mọi người.

01 Sự Tiến Hóa của Việc Phân Phối Token Quản Trị trong Các Dự Án Tiền Điện Tử

Kể từ khi ngành công nghiệp blockchain phát triển, nó đã trải qua một số chu kỳ thị trường bò và gấu. Mặc dù mỗi chu kỳ mang đến các câu chuyện mới và cách chơi mới, nhưng vẫn có một số điểm tương đồng. Để hiểu rõ hơn về việc đặt cọc và tại sao nó trở nên phổ biến, hãy trước tiên hiểu về các phương pháp phát hành tài sản khác nhau đã xuất hiện trong ngành công nghiệp này:

Sản Xuất Khối —— Được đại diện bởi các dự án như Bitcoin và Ethereum: Bất kỳ ai đóng góp vào việc duy trì sự an toàn và phân cấp của mạng blockchain đều nhận được phần thưởng token. Khi ngành công nghiệp phát triển, rào cản vào ngành này dần tăng lên, và sản xuất khối trở thành một ngành công nghiệp riêng biệt.

Bán Công Khai —— Được đại diện bởi các dự án như EOS và BTT: Ban đầu, điều này liên quan đến việc bán trực tiếp các token, nhưng khi ngành công nghiệp phát triển, các mô hình khác nhau đã xuất hiện, với rào cản tham gia cao hơn. Ví dụ, các thành viên có thể cần phải giữ một token cụ thể do dự án chỉ định để đủ điều kiện tham gia bán hàng.

Đào thanh khoản —— Được đại diện bởi các dự án như Uniswap: Người dùng cung cấp thanh khoản để kiếm phần thưởng token. Cơ chế này liên quan mật thiết đến sự phát triển của giao dịch trên chuỗi. Nhiều dự án sớm sử dụng đào thanh khoản như phương tiện chính để phân phối token, dẫn đến biến động giá token đáng kể và nguy cơ rơi vào vòng xoáy suy thoái, nơi mà dự án thất bại do biến động giá cực kỳ lớn.

Airdrop —— Được đại diện bởi các dự án như Uniswap và dydx: Token được phân phối miễn phí dựa trên mức độ tham gia của người dùng trong các ứng dụng. Ban đầu được sử dụng như là phần thưởng cho những người sớm áp dụng công nghệ blockchain, airdrop đã phát triển để khuyến khích sự tham gia của người dùng và cung cấp dữ liệu kinh doanh cho các dự án. Thuật ngữ “reverse rug” đã nổi lên để mô tả hiện tượng này.

Chữ ký —— Được đại diện bởi các dự án như ORDI và Sats: Đa số token dự án được phát hành 100%, và bất kỳ ai cũng có thể tham gia, đảm bảo phân phối công bằng. Tuy nhiên, khi không gian trở nên cạnh tranh hơn, lợi nhuận thường chảy về các thợ đào Bitcoin.

Đặt cọc (Điểm) —— Được đại diện bởi các dự án như công nghệ bạn bè và vụ nổ: Người dùng đặt cược tiền điện tử chính thống để tăng Tổng giá trị bị khóa (TVL) của dự án và kiếm phần thưởng đặt cược. Ngoài ra, họ nhận được điểm dự án làm bằng chứng về việc tham gia vào các phân phối mã thông báo trong tương lai. Do dự đoán về Airdrop, đặc biệt là trong các dự án được hỗ trợ bởi các tổ chức, đặt cọc có rủi ro tương đối thấp và được coi là "bữa trưa miễn phí". Việc phân phối điểm ngay lập tức khuyến khích sự tham gia của người dùng.

Ban đầu, việc đóng cọc chủ yếu tập trung vào việc đóng cọc nút Ethereum để kiếm lợi nhuận hàng năm. Tuy nhiên, nó đã phát triển vượt ra ngoài việc chỉ kiếm lãi suất trên Ethereum. Các dự án khác đã bắt đầu mô phỏng mô hình này, và miễn là có điểm có thể kiếm được và dự án có uy tín, người dùng sẵn lòng tham gia. Hiện tại, điểm là một trong những động cơ chính để người dùng sử dụng sản phẩm của dự án. Tuy nhiên, từ quan điểm của người dùng, có những khía cạnh tiêu cực tiềm ẩn, bao gồm các nhiệm vụ tương tác đa dạng và khả năng bị thuyết phục liên tục bởi các nhóm dự án.

Rõ ràng rằng do tính chất của công nghệ blockchain, các phương pháp phân phối token trong ngành công nghiệp, đặc biệt là những phương pháp dẫn đầu ngành trong thời gian ngắn, có ngưỡng thấp và dễ tham gia.

02 Danh sách dự án nóng trong Staking Track

Danh sách dự án Staking nổi bật

Bảo mật là khía cạnh quan trọng nhất của các dự án staking: nền tảng dự án rõ ràng và đáng tin cậy, sự ủng hộ từ các tổ chức và rủi ro thấp về lừa đảo thoát ra. Nếu không, nó tương đương với việc "nhìn thấy lợi nhuận của người khác trong khi người khác đang theo dõi vốn của bạn."

Hiện tại, các xem xét chủ yếu xoay quanh ba khía cạnh:

Khối lượng Quỹ: Số lượng quỹ đã được đặt cược trong dự án hiện tại. Khối lượng cao hơn ngụ ý rằng có nhiều người tham gia hơn và an toàn tương đối.

Uỷ ban Thành viên: Dù có được ủy ban từ các tổ chức hàng đầu, cung cấp một mức độ an ninh nhất định.

Lý lịch nhóm: Dù các thành viên nhóm dự án có được biết đến công khai không và họ đã làm việc trên các dự án nổi tiếng khác.

• EigenLayer

EigenLayer là một giao thức Restake dựa trên Ethereum, chủ yếu phục vụ việc restaking tài sản LSD, vận hành node và AVS (Dịch vụ xác thực hoạt động). Mục tiêu của nó là cung cấp cơ chế bảo mật và thưởng trong nền kinh tế tiền điện tử. EigenLayer cho phép người dùng restake ETH bản địa, LSDETH và LP Tokens, cung cấp một nền tảng an toàn cho các dự án bên thứ ba thưởng thức sự an toàn của mạng chính Ethereum trong khi kiếm thêm phần thưởng. Mục tiêu tổng thể là thúc đẩy sự phát triển của toàn bộ hệ sinh thái.

TVL: $11.9 tỷ

Theo dữ liệu của Defillama, tính đến ngày 10 tháng 3, tổng TVL của EigenLayer là 11,9 tỷ đô la. Ba tài sản hàng đầu trong ngân quỹ là WETH (42,56%), STETH (31,62%), và SWETH (6,9%). Rõ ràng rằng tài sản được đặt cược của EigenLayer đều liên quan đến Ethereum, phục vụ toàn bộ hệ sinh thái Ethereum.

Các tổ chức đầu tư:

Merlin Chain đã hoàn thành bốn vòng tài trợ, với sự đầu tư từ a16z, Coinbase Ventures, Polychain Capital, và các nhà đầu tư khác. Đáng chú ý, a16z đã đầu tư 100 triệu đô la vào ngày 22 tháng 2 năm nay.

• Merlin Chain

Merlin Chain là một giải pháp Bitcoin Layer 2 tích hợp mạng ZK-Rollup, các bộ phận truy vấn phi tập trung và các mô-đun chống gian lận BTC on-chain. Mục tiêu của nó là nâng cao hiệu quả giao dịch Bitcoin và khả năng mở rộng, giúp hệ sinh thái Bitcoin trở nên sôi động hơn.

Nhóm đứng sau Merlin Chain là Bitmap Tech, đã thành công trong việc phát hành một loạt tài sản NFT có giá trị cao, bao gồm Bitmaps, Goosinals NFT và BRC-420 Blue Boxes, tất cả đều hoạt động tốt trong năm ngoái.

Cơ quan đầu tư:

Vào tháng Hai của năm nay, Bitmap Tech, nhóm stojc Merlin Chain, đã nhận đầu tư từ ABCDE và OKX Ventures, dù số tiền cụ thể không được tiết lộ.

Tài sản được giao dịch: $30 tỷ

Theo dữ liệu chính thức, tính đến ngày 2 tháng 3, mainnet của Merlin Chain đã hoạt động được 23 ngày, và TVL đã vượt qua 30 tỷ đô la. Bitcoin chiếm 58% TVL, trong khi Ordinals chiếm 33%. Nhóm dự án đặt mức độ quan trọng đáng kể vào phản hồi của cộng đồng và hợp tác với hệ sinh thái Bitcoin.

• Blast

Blast là một giải pháp Layer 2 (L2) dựa trên Ethereum được phát triển bởi nhóm Blur, nhằm mục đích cung cấp chức năng sinh lời nguyên bản cho người dùng. Đây là mạng L2 đầu tiên tích hợp sinh lời nguyên bản vào thiết kế của mình, cho phép tài sản của người dùng tăng giá trên Blast. Blast tạo ra thu nhập thông qua việc đặt cược trên các giao protocal Ethereum và Real World Asset (RWA). So với các chuỗi L2 khác với lãi suất 0%, Blast cung cấp khoảng 4% lãi suất trên ETH gửi vào. Mục tiêu của Blast là làm cho mạng L2 sinh lời. Sau khi người dùng gửi tài sản, Blast thường xuyên phân phối lợi nhuận cho họ.

Phương châm chính của Blast là “Một mạng L2 có thể giúp bạn kiếm tiền.” Người dùng gửi tiền vào mạng L2 của Blast, sau đó Blast đặt cược số tiền này trên Lớp 1 của Ethereum, thông thường thông qua Lido staking. Blast sau đó trả lãi suất kiếm được cho người dùng, đạt được cái gọi là “kiếm tiền.” So với việc người dùng đặt cược trực tiếp với Lido, việc sử dụng Blast cũng cho phép người dùng kiếm thêm điểm Blast.

TVL: $28.6 tỷ

Cho đến ngày 9 tháng 3, TVL của Blast là 28,6 tỷ đô la, với tổng cộng 420.000 người dùng theo trang web chính thức.

Các tổ chức đầu tư:

Vào tháng 11 năm 2023, Blast đã huy động được 20 triệu đô la với sự tham gia của Paradigm, cố vấn chiến lược của Lido Hasu và CEO của The Block, cùng với những người khác.

• ether.fi

ether.fi là một giao thức staking phi tập trung phi tài trợ, nơi người dùng có thể đặt cược Ethereum (ETH) của họ và nhận được mã thông báo staking thanh khoản tương ứng (eETH). Các mã thông báo staking này có thể được sử dụng để tham gia các hoạt động DeFi và tạo ra thu nhập bổ sung. Điểm nổi bật của nó là cho phép người đặt cược kiểm soát chính mình, đảm bảo an toàn cho quỹ. Ether.fi cũng tạo ra một thị trường dịch vụ nút, cho phép người dùng đăng ký nút và cung cấp dịch vụ cơ sở hạ tầng. Điều này tiếp tục thúc đẩy phi tập trung, tăng lựa chọn và linh hoạt cho người đặt cược và nhà điều hành nút. Gần đây, ETHFI đã phát hành mã thông báo, điều này đã bị nhiều người chỉ trích vì là cơ chế cho các người nắm giữ lớn để rút tiền.

TVL: $22 tỷ

Theo dữ liệu của Defillama, đến ngày 10 tháng 3, TVL của ether.fi là 22 tỷ đô la.

Cơ sở đầu tư:

Ether.fi đã hoàn thành hai vòng gọi vốn, thu về tổng cộng 32 triệu đô la. Các nhà đầu tư bao gồm Bankless VC, OKX Ventures, Consensys, nhà sáng lập BitMex Arthur Hayes, và những người khác.

• Puffer

Puffer là một giao thức tái đầu tư thanh khoản bản địa không cần phép được xây dựng trên EigenLayer. Mục tiêu của nó là cung cấp dịch vụ cho các nhà điều hành nút (NoOps), các nhà điều hành tái đầu tư (ReOps) và người đầu tư ETH.

Trong Puffer, các nhà điều hành node đóng một vai trò quan trọng. Họ có thể tham gia vào quá trình xác nhận node và hoạt động AVS (Bộ Validator Hoạt Động) với chi phí thấp. Puffer sử dụng công nghệ chống cắt độc đáo, cho phép các node tham gia một cách an toàn vào quá trình xác nhận và tích lũy phần thưởng PoS. Ngoài ra, các node có thể kiếm được phần thưởng tái đặt cược thông qua hoạt động AVS, tăng thu nhập của họ. Thiết kế của Puffer nhằm mục đích cung cấp một quy trình tái đặt cược lưu thông linh hoạt và hiệu quả hơn.

TVL: $1.4 tỷ

Theo dữ liệu trang web chính thức, tính đến ngày 10 tháng 3, TVL đã đạt 1,4 tỷ đô la, tạo ra 8 tỷ điểm Puffer, 240 triệu điểm Eigenlayer và hơn 3,3% APY tổng hợp.

Các tổ chức đầu tư:

Puffer đã hoàn thành ba vòng gọi vốn. Ở giai đoạn đầu, nó nhận được hỗ trợ từ Quỹ Ethereum. Sau đó, nó thu hút vốn đầu tư từ Bankless Ventures, Animoca Venture, nhà sáng lập Eigen Layer, các nhân vật nổi tiếng trong ngành như nhà sáng lập Synthetix, và Giám đốc Kinh doanh Staking của Coinbase, cùng với nhiều người dẫn đầu ý kiến chủ chốt khác (KOLs). Vòng gọi vốn mới nhất trong năm nay được dẫn đầu bởi Binance Lab. Sự tăng nhanh trong TVL của Puffer chặt chẽ liên quan đến vốn đầu tư từ Binance Labs.

• Renzo

Renzo là một giao protocal re-staking native trên EigenLayer giới thiệu một token re-staking thanh khoản gọi là ezETH. Người dùng có thể gửi Ethereum hoặc token EigenLayer vào Renzo để đúc ra các token ezETH. Thao tác này cho phép người dùng tham gia vào việc re-staking thanh khoản và sử dụng ezETH trong các giao protocal DeFi khác để kiếm được thêm lợi nhuận.

Renzo nhằm mục tiêu giảm thiểu rào cản cho người dùng tham gia, cho phép họ dễ dàng tham gia vào việc đặt cọc thanh khoản lại trong hệ sinh thái EigenLayer.

TVL: $900 triệu

Theo dữ liệu từ Defillama, tính đến ngày 10 tháng 3, TVL của Renzo đã vượt qua 900 triệu đô la.

Cơ sở Đầu tư:

Renzo đã hoàn thành hai vòng gọi vốn, với sự tham gia từ các tổ chức như OKX Ventures và Binance Labs.

• Ethena

Ethena là một giao thức USD tổng hợp dựa trên Ethereum nhằm cung cấp một giải pháp nguồn gốc crypto. Nó tạo ra USD tổng hợp ổn định (USDe) thông qua các chiến lược như bảo hiểm Delta và trái phiếu internet, cung cấp cơ hội thu nhập cho người dùng.

Ethena USDe bắt nguồn giá trị và thu nhập USD thông qua hai chiến lược chính:

Sử dụng Ethereum đã đặt cược (stETH) và lợi suất tiềm năng của nó;

Mở vị thế ngắn ETH để cân bằng Delta và tận dụng tỷ lệ tài trợ vĩnh viễn/futures;

Theo dữ liệu trên trang web chính thức, lợi suất hàng năm hiện tại của USDe là 109%.

TVL: $850 triệu

Theo dữ liệu trên trang web chính thức, tính đến ngày 10 tháng 3, TVL của hồ bơi USDe đã đạt 850 triệu đô la.

Các tổ chức đầu tư:

Ethena đã hoàn thành hai vòng gọi vốn, tổng cộng 20 triệu đô la. Các tổ chức đầu tư bao gồm Dragonfly, PayPal Ventures, Binance Labs, OKX, và các tổ chức khác.

• Babylon

Babylon là một Layer1 được xây dựng trên Cosmos SDK, nhằm mở rộng tính bảo mật của Bitcoin đến các ứng dụng phi tập trung hơn (DApps) và mạng blockchain. Để đạt được mục tiêu này, Babylon giới thiệu tài sản BTC, cho phép người dùng đặt cược Bitcoin trên mạng lưới Babylon và nhận phần thưởng tương ứng.

Babylon sử dụng một số tính năng cốt lõi của Bitcoin để tăng cường bảo mật:

Đầu tiên, nó sử dụng dịch vụ dấu thời gian của Bitcoin để đảm bảo đồng bộ giữa mạng lưới Babylon và mạng lưới Bitcoin, cung cấp tính an toàn và đáng tin cậy cao hơn.

Thứ hai, Babylon tận dụng không gian khối của Bitcoin để mở rộng tính bảo mật của Bitcoin đến các mạng blockchain khác dựa trên cơ chế chứng minh cổ phần, tạo thành một hệ sinh thái thống nhất và mạnh mẽ hơn.

Cuối cùng, Babylon sử dụng Bitcoin như chỉ số cho giá trị tài sản, đạt được khả năng tương tác với Bitcoin và làm cho việc đặt cược và cung cấp thanh khoản với Bitcoin trên mạng lưới Babylon trở nên thuận tiện hơn.

Testnet vừa kết thúc vài ngày trước, và mainnet vẫn chưa ra mắt, vì vậy không có dữ liệu liên quan đến TVL. Tuy nhiên, với Babylon là dự án staking trong hệ sinh thái Bitcoin, và EigenLayer dẫn đầu, đây là điểm đáng chú ý.

Các tổ chức đầu tư:

Babylon đã hoàn thành hai vòng gọi vốn, với vòng đầu tiên gọi vốn được 18 triệu đô la và vòng thứ hai chưa biết. Các cơ sở đầu tư bao gồm Binance Lab, Polychain Capital, ABCDE Capital, Polygon, OKX Ventures, và những tổ chức khác.

03 Kết luận

Phía trên là một bản tóm tắt về những dự án nổi bật hiện tại trong lĩnh vực Staking. Điều quan trọng cần lưu ý là mặc dù nhiều dự án có nhiều sự ủng hộ khác nhau, điều đó không có nghĩa họ sẽ không lừa đảo, vì vậy quan trọng là nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi tham gia và nhận thức về các rủi ro.

免责声明：

1. Bài viết này được sao chép từ [chuỗi khối bản địa]. Chuyển tiếp Tiêu Đề Gốc 'Vương Triệu 'Sức mạnh' của Hệ sinh thái Ethereum, đã xuất hiện con Sói độc đáo với 100 tỷ USD TVL'. Tất cả bản quyền thuộc về tác giả gốc [Day]. Nếu có ý kiến ​​phản đối về việc tái in này, vui lòng liên hệ với Cổng Họcđội ngũ và họ sẽ xử lý nhanh chóng.
2. Miễn trừ trách nhiệm: Các quan điểm và ý kiến được thể hiện trong bài viết này chỉ là của tác giả và không hình thành bất kỳ lời khuyên đầu tư nào.
3. Các bản dịch của bài viết sang các ngôn ngữ khác được thực hiện bởi nhóm Gate Learn. Trừ khi được đề cập, việc sao chép, phân phối hoặc đạo văn các bài viết dịch là không được phép.