З 11 липня 2024 року загальна кількість 99 308 біткойнів на суму 5,96 мільярда доларів була знята з централізованих бірж (CEXs), що знизило резерви на цих платформах до рівнів, які не бачили з листопада 19, 2018 року. Наразі CEXs утримують 2 679 880 біткойнів, які коштують приблизно 162,9 мільярда доларів на основі цін на біткойн станом на 14 серпня.
З іншого боку, резерви Ethereum, або "ETH", також скоротилися до найнижчих рівнів за останні роки. Наразі CEXs утримують 16,8 мільйонів Ethereum, що є значним зниженням на 18,64 мільйона від історичного максимуму в 35,44 мільйона Ethereum на 4 червня 2020 року.

Важливість резервів біткойнів

Кількість Bitcoin, утримуваних на біржах, є барометром ринкового настрою та ліквідності. Коли резерви зростають, це зазвичай вказує на те, що інвестори шукають продати або торгувати відповідно до поточних ринкових умов. Навпаки, значне зниження резервів свідчить про те, що учасники готові утримувати свої активи, сигналізуючи про довгостроковий биковий настрій.
Зростання виведення Bitcoin з бірж упродовж останнього місяця свідчить про те, що інвестори виводять свої Bitкойни з бірж для "hodling". Логіка за цією поведінкою полягає в позитивних перспективах ціни, оскільки інвестори очікують зростання цін на Bitcoin у майбутньому. Більшість вірять у принцип "Не ваші ключі, не ваші монети", тому вони часто перекладають свої криптовалюти на холодні гаманці для довгострокового зберігання, коли їхній впевненість у ринку є міцною.

Вплив зменшення резервів

Коли велика кількість Біткоїна покидає біржі, це може призвести до затягування пропозиції, що може суттєво вплинути на ринкову динаміку.

• Зміни ліквідності: Зменшення доступного обсягу Біткойн для торгівлі, якщо попит залишається сталим або збільшується, може призвести до цінового зростання. Це критична фаза на ринку, яка може призвести до різких цінових рухів.
• Можливості арбітражу: Відсутність ліквідності також може створювати можливості для арбітражу, де трейдери використовують різницю в цінах між біржами. Це ключовий механізм для балансування цінових розбіжностей, але також може призвести до збільшення волатильності під час періодів низької ліквідності.

Кити накопичують

Дані показують, що з початку 2024 року в супер-гаманці (включаючи біржові фонди і гаманці зберігання, за винятком обмінів) було переміщено понад 1,9 мільйона BTC. Кількість BTC, які утримують кити, стрімко зросла, вказуючи на небачену активність серед китів Bitcoin. Цей тренд виник після останніх ринкових крахів, що призвело до того, що деякі аналітики вважають, що ринок може вже дійшов до найнижчої точки циклу перед наступним бичим рейдом, оскільки довіра до довгострокового потенціалу Bitcoin зростає.

Висновок

Інвестування схоже на смак страви - чим воно смачніше, тим більше ви хочете залишити його при собі, боячись, що воно може бути взято, якщо ви його передасте комусь іншому. Постійний спад резервів Bitcoin та Ethereum на централізованих біржах свідчить про зростаючу вподобаність некастодіальних рішень, позитивний сигнал як для безпеки активів, так і для дефіциту, що додатково підтверджується поведінкою китів.
З більшим пріоритетом користувачів для самостійного утримання ліквідності криптовалютних активів на біржах зменшується, що підвищує їх рідкість та потенційно збільшує їхню вартість з часом. Цей тренд корисний для довгострокових тримачів і підтверджує принципи «Не ваши ключі, не ваші монети» та Децентралізована Фінансова (DeFi).