Em 31 de maio de 2024, o PayPal anunciou que sua stablecoin, PayPal USD (PYUSD), está agora ativa na blockchain Solana. Isso marca mais um marco significativo após o lançamento inicial do PYUSD pelo PayPal na mainnet do Ethereum em agosto do ano passado. Essa mudança não apenas fornece aos usuários um novo e eficiente método de pagamento, mas também oferece um ponto de referência importante para futuras tendências na indústria de pagamentos.

Anteriormente, enquanto escrevendo relatórios sobre pagamentos Web3e discutindo com empresas do setor, uma pergunta persistente tem sido: Os pagamentos com stablecoin são realmente necessários? Com o lançamento do PYUSD na Solana, o PayPal forneceu uma resposta pragmática em relação à liberdade de pagamento:

"As pessoas querem pagar como desejam, mas as redes de pagamento atuais são inadequadas. As criptomoedas podem atender a essas necessidades e são práticas. Portanto, como uma empresa de tecnologia financeira comprometida em promover inovação nos pagamentos, estamos introduzindo uma solução de pagamento em stablecoin para atender ao desejo atual das pessoas por pagamentos flexíveis."

Este artigo tentará analisar a justificativa do PayPal para recorrer à criptomoeda, a solução de pagamento com stablecoin lançada com PYUSD na Solana, e a evolução em direção à adoção em massa do PYUSD. Esperamos fornecer insights do setor e dar as boas-vindas a mais discussões e trocas.

1. Por que o PayPal voltou sua atenção para criptomoedas?

Como líder global em pagamentos, o PayPal tem mais de vinte anos de experiência em pagamentos globais. Ao longo dessas duas décadas, juntamente com a maturação do comércio eletrônico, o PayPal não apenas se estabeleceu como um farol de confiança, fornecendo garantia transacional para os usuários, mas também facilitou a ampla adoção de redes de pagamento digital pela internet (Pagamentos Digitais).

A intenção original do PayPal sempre permaneceu a mesma - promover inovação em pagamentos e permitir que todos paguem como desejam. No entanto, até agora, as inovações em pagamentos foram construídas na mesma infraestrutura financeira básica que surgiu com o advento da internet. Embora a indústria tenha se esforçado para fornecer transações globais, instantâneas e sem interrupções, a realidade muitas vezes deixa a desejar:

Os tempos de liquidação de pagamentos online ainda são longos (com média de 2 a 3 dias nos EUA), com mercados, bancos e prestadores de serviços precisando de dias úteis para operar, o que estende ainda mais os tempos de liquidação. Os empregadores acham difícil pagar uma força de trabalho cada vez mais distribuída. A população global em crescimento luta para realizar remessas transfronteiriças de maneira eficiente e econômica. As empresas frequentemente enfrentam essa fricção, e os consumidores frequentemente enfrentam longas esperas em um ambiente de pagamento que eles percebem como sendo rápido.

Em resumo, as pessoas hoje não podem pagar da maneira que desejam. É por isso que o PayPal voltou sua atenção para as criptomoedas; a resposta é simples: atende às necessidades e é prático.

Criptomoeda e tecnologia blockchain aproximam as pessoas de alcançar seus desejos de pagamento: pagamentos rápidos, baratos e globais. Essa nova geração de infraestrutura financeira/pagamentos pode ajudar o PayPal a atender melhor seus 40 milhões de usuários, permitindo que todos paguem como desejam.

Portanto, mais de uma década após o surgimento da criptomoeda e da tecnologia blockchain, o PayPal mais uma vez chegou a um momento crítico na história dos pagamentos, semelhante à era da internet do início dos anos 2000, cheia de potencial e oportunidade. Assim como o PayPal anteriormente trouxe os pagamentos online, agora está trazendo os pagamentos on-chain.

(flywheeldefi.com/article/paypal-passos-on-chain-com-pyusd)

2. O Dilema do Pagamento Global Precisa de Melhoria

Os caminhos de pagamento atuais e os protocolos de transmissão de informações (como ACH, SEPA e SWIFT) formam a rede global de pagamentos. Eles nos permitem realizar transações em grande escala entre regiões e fusos horários, garantindo pagamentos relativamente suaves. No entanto, as tecnologias de pagamento atuais nos fazem optar entre 1) velocidade de liquidação de pagamento e 2) custo-eficácia. Por exemplo:

• O movimento de fundos gera taxas e deve haver requisitos de cooperação pré-acordados e liquidez entre os intermediários.
• O horário de funcionamento (dias úteis) e o processamento em lotes através de fusos horários significam que os pagamentos podem levar vários dias para serem liquidados.
• Acordos de liquidação líquida lutam para atender às demandas de transações pequenas e de alta frequência.

No entanto, para adultos, não escolhemos entre os dois; queremos ambos—liquidações eficientes a baixo custo.

As pessoas querem pagar mais facilmente. As empresas querem pagar aos fornecedores sem se preocupar com os prazos de liquidação. Os indivíduos querem enviar dinheiro para familiares distantes sem altas taxas e longas esperas. A infraestrutura financeira de hoje não consegue atender rapidamente à necessidade de transações rápidas, e o PayPal não quer que os usuários percam valor nesse processo de espera.

Hoje, a criptomoeda e a tecnologia blockchain oferecem um novo caminho de pagamento que pode simplificar o processo de liquidação de pagamentos, tornando os pagamentos rápidos, baratos e facilmente acessíveis.

Portanto, precisamos alavancar moeda criptográfica e soluções de tecnologia de pagamento em blockchain para enfrentar os problemas herdados dos pagamentos tradicionais: 1) tempos de liquidação lentos; 2) custos elevados de transação; e 3) incompatibilidade com regiões subbancarizadas e desbancarizadas em todo o mundo que o sistema financeiro atual não consegue abranger.

3. Solução de Pagamento de Stablecoin do PayPal

(A stablecoin do PayPal tem o potencial de levar a indústria de criptomoedas para o mainstream)

As stablecoins são criptomoedas projetadas para manter um valor estável, geralmente vinculado 1:1 a uma moeda fiduciária como o dólar dos EUA. Ao contrário de muitas criptomoedas que apresentam flutuações significativas de preço, tornando-as inadequadas para pagamentos diários (por exemplo, grandes oscilações intra-dia do Bitcoin), as stablecoins visam resolver esse problema, fornecendo estabilidade. Elas oferecem a dupla vantagem de baixa volatilidade diária e os benefícios da tecnologia blockchain - eficiência, custo-efetividade e acessibilidade global.

A stablecoin da PayPal, PYUSD, representa uma nova solução de pagamento projetada para alcançar inovação em tecnologia financeira de próxima geração. Construída com base na extensa experiência da PayPal na indústria de pagamentos e aproveitando a blockchain de alto desempenho da Solana, o PYUSD permite liquidações em tempo real eficientes, reduz custos de transação, garante alta segurança e suporta pagamentos verdadeiramente globais.

O PYUSD é uma ferramenta baseada em blockchain para armazenar valor estável vinculado 1:1 ao dólar dos EUA, abordando desafios na indústria global de pagamentos. Usuários elegíveis dos EUA podem comprar, vender, enviar, receber PYUSD e usá-lo para pagamentos dentro do ecossistema do PayPal, alavancando seus benefícios para transações sem problemas:

• Dentro dos ecossistemas do PayPal e Venmo, os usuários podem comprar e transferir PYUSD de forma integrada, facilitando depósitos e saques sem problemas.
• O PYUSD pode ser usado como método de pagamento para transações online com milhões de comerciantes do PayPal em todo o mundo. Além disso, o PYUSD suporta pagamentos ponto a ponto (P2P) transfronteiriços no Xoom, a ferramenta de transferência de dinheiro internacional do PayPal.
• Fora do ecossistema do PayPal, o PYUSD pode ser utilizado em bolsas de criptomoedas como Crypto.com e em carteiras como Phantom.
• O PYUSD oferece várias aplicações inovadoras, como servir como uma ferramenta de financiamento rápida e de baixo custo para empreendimentos como Mesh e outros investimentos de risco.

O PYUSD está construindo um cenário de negócios genuíno de stablecoin, oferecendo aos consumidores e comerciantes mainstream a experiência de pagamento sem atritos e confiável que eles esperam.

4. O Caminho Evolutivo do Pagamento Estável do PayPal em Direção à Adoção em Massa

Com base nos quase 20 anos de experiência global em conformidade com pagamentos do PayPal e nos mais altos padrões de conformidade do PYUSD, a combinação de PayPal + PYUSD pode melhorar as transações anteriores de stablecoin para pagamentos verdadeiros de stablecoin que realmente precisamos.

Desde o seu início, a responsabilidade do PayPal tem sido não só facilitar pagamentos, mas também introduzir e propagar uma nova tecnologia - pagamentos digitais - que agora se tornou ubíqua em nossas vidas. Essa experiência bem-sucedida pode fornecer orientações valiosas e insights inovadores para o lançamento de pagamentos estáveis em PYUSD. Especificamente, o PayPal divide a evolução da Adoção em Massa em três estágios:

• Consciência;
• Utilitário de pagamento (Utilidade);
• Ubiquidade.

4.1 Introdução de Conceito Traz Despertar Cognitivo (Consciência Através da Introdução).

Como mencionado anteriormente, os pagamentos são ubíquos e profundamente enraizados em hábitos e práticas, portanto, a transformação precisa ser gradual e estável; tais mudanças não acontecem da noite para o dia. A introdução de um novo método de pagamento é tanto uma transformação comportamental quanto tecnológica ou financeira.

O primeiro passo rumo à Adoção em Massa é despertar cognitivo - simplesmente apresentar às pessoas o fato de que uma nova tecnologia existe. Nesta fase, os primeiros adotantes são o público-alvo, ou seja, detentores de criptomoedas - um grupo que representa cerca de 15% da população global e relativamente fácil de alcançar. Por isso, o PayPal lançou o PYUSD na Ethereum até o final de 2023, garantindo que os primeiros adotantes estejam cientes.

Hoje, lançando PYUSD na Solana, a segunda maior blockchain em capitalização de mercado conhecida por seu alto desempenho, abrange a comunidade mais pró-ativa e engajada dentro do ecossistema criptográfico, sinalizando para o mundo que 'PYUSD está aqui'.

Além disso, a integração do PYUSD com os aplicativos PayPal e Venmo alcança mais de 100 milhões de usuários apenas nos Estados Unidos. Esforços futuros envolverão a expansão da influência do PYUSD além do ecossistema do PayPal por meio de colaborações com bolsas de criptomoedas e parceiros de pagamento.

De seus sucessos passados, o PayPal entende que alcançar uma aceitação generalizada de um novo mecanismo de pagamento requer um despertar cognitivo como o primeiro passo essencial.

4.2 Integração Alcança Utilidade de Pagamento (Utilidade Através da Integração).

O próximo passo na adoção de novas tecnologias de pagamento é alcançar a utilidade do pagamento—transformando a consciência cognitiva inicial em utilidade prática de pagamento na vida diária, assim como o PayPal inicialmente alavancou o eBay para se estabelecer como uma plataforma confiável para transações seguras entre estranhos.

Hoje, as pessoas exigem pagamentos rápidos e baratos. Embora o lançamento do PYUSD pela PayPal na mainnet do Ethereum tenha proporcionado uma visibilidade significativa, não atendeu totalmente a todos os padrões necessários para que o PYUSD cumpra sua missão como uma ferramenta de pagamento digital empresarial—eficiente, econômica e globalmente acessível.

Portanto, o PYUSD mudou para Solana para alcançar utilidade de pagamento.

（PayPal lança stablecoin USD na Solana: um novo capítulo nos pagamentos blockchain）

Solana é uma rede blockchain de alto desempenho projetada para finanças, pagamentos, programas de fidelidade e muito mais, e é uma das blockchains mais amplamente adotadas. No quarto trimestre de 2023, teve uma média de 40,7 milhões de transações por dia com 2.500 desenvolvedores ativos em seu ecossistema. Além disso, a abertura, programabilidade e composabilidade de sua blockchain oferecem um espaço significativo e efeitos de rede.

Solana traz para o PYUSD velocidades de liquidação muito mais rápidas, custos de transação mais baixos, maior escalabilidade e suporte de rede global em comparação com outras blockchains. Ao aproveitar as vantagens da Solana, os usuários podem realmente alcançar utilidade de pagamento ao usar o PYUSD:

• Liquidação em tempo real: A maioria das transações PYUSD liquida de forma eficiente em segundos.
• Baixos custos de transação: As transações na blockchain Solana custam apenas alguns centavos, independentemente do valor da transação.
• Finalidade da Transação: Os comerciantes não precisam se preocupar com clientes cancelando pagamentos devido a fundos insuficientes ou outros motivos.
• Disponibilidade 24/7: As transações estão disponíveis o tempo todo, 365 dias por ano.
• Interoperabilidade: O PYUSD pode ser usado fora do ecossistema do PayPal, possibilitando a interoperabilidade com outras gateways, redes e carteiras.
• Programabilidade e Componibilidade: O PYUSD é desenvolvido com base no padrão de token SPL amplamente adotado. Isso significa que qualquer produto que suporte este padrão automaticamente suporta o PYUSD. Os desenvolvedores têm a liberdade de experimentar e construir tanto dentro quanto fora do ecossistema do PayPal. Consumidores, comerciantes e instituições podem desfrutar de uma ampla gama de experiências de desenvolvedores de terceiros, utilizando o PYUSD para casos de uso de pagamento e financeiro.
• Grande base de usuários do PayPal: PYUSD está disponível para os clientes elegíveis existentes do PayPal nos EUA.

Portanto, lançar o PYUSD na Solana contribuirá para a adoção a longo prazo de pagamentos com stablecoin. Esse processo fará a transição do PYUSD da fase de conscientização cognitiva para a utilidade de pagamento prático.

Com o PYUSD disponível na Ethereum e na Solana, atrairá mais desenvolvedores e parceiros de ecossistemas. Combinado com a utilidade dos aplicativos PayPal e Venmo, o PYUSD oferecerá aos usuários mais casos de uso práticos e amigáveis ao usuário.

4.3 Pagamentos Stablecoin São Ubíquos Através da Assimilação (Ubiquidade através da Assimilação)

A fase final da adoção de qualquer nova tecnologia de pagamento é a ubiquidade, onde a tecnologia se integra perfeitamente à vida cotidiana. Nesta fase, as pessoas usam a nova tecnologia de pagamento com facilidade e com pouca consciência - eles simplesmente pagam como desejam.

O PayPal tornou os pagamentos digitais um meio para indivíduos e empresas em mais de 200 países transferirem dinheiro de forma segura, confiável e padronizada, servindo como um método de pagamento P2P, B2B e B2C que é ubíquo com o avanço da globalização digital.

5. Casos de Uso de Pagamentos de Stablecoin PYUSD na Solana

Transformar sonhos em realidade e permitir que as pessoas paguem como desejarem vai além de meros slogans. Vamos explorar alguns cenários do mundo real onde o PYUSD está causando impacto.

5.1 Remessas transfronteiriças entre pares (P2P)

Hoje, as conexões econômicas entre indivíduos em todo o mundo estão mais próximas do que nunca. No entanto, as transferências de dinheiro entre fronteiras entre indivíduos representam um mercado grande e em constante crescimento, cheio de oportunidades. As remessas oficiais para países de baixa e média renda atingiram um volume de $669 bilhões em 2023 (dados do Banco Mundial), no entanto, essas transferências não são baratas.

Com o PYUSD, os remetentes podem usar uma carteira Solana para transferir fundos diretamente para os destinatários, liquidando quase instantaneamente e a um custo quase zero. Mesmo para destinatários sem uma carteira Solana, os remetentes podem colaborar com provedores de serviços de pagamento PYUSD para reduzir os custos dos serviços de remessas transfronteiriças. Os provedores de serviços de pagamento conectam o PYUSD com bancos parceiros locais para acessar redes de dinheiro fiduciário, permitindo que os destinatários convertam facilmente o PYUSD em depósitos bancários ou dinheiro, desfrutando assim de serviços de transferência global de dinheiro quase instantâneos e de baixo custo.

5.2. Transferências Empresariais (B2B)

Devido à complexidade dos pagamentos transfronteiriços envolvendo múltiplos intermediários e redes bancárias internacionais correspondentes, a maioria dos pagamentos B2B pode levar vários dias para ser liquidada. Além disso, dependendo do método de transferência de fundos transfronteiriços, os custos de pagamento podem ser elevados.

Ao aproveitar os recursos programáveis do PYUSD, as empresas podem construir seus serviços para criar de forma transparente métodos de transferência transfronteiriça quase instantâneos e econômicos, com requisitos técnicos relativamente baixos. As equipes também podem criar contratos inteligentes para gerenciar o fluxo de PYUSD entre contas, aprimorando a velocidade e precisão dos pagamentos de fornecedores (ou quaisquer outros pagamentos B2B regidos por acordos contratuais).

Além disso, adotar o PYUSD para transferências não requer necessariamente que as empresas retenham o PYUSD ou interajam diretamente com ele. Os provedores de serviços de pagamento podem desenvolver soluções de pagamento B2B que ofereçam uma experiência de moeda fiduciária aos usuários finais.

5.3. Pagamentos Globais (B2C)

O PYUSD pode reduzir significativamente a complexidade dos pagamentos globais. Em vez de navegar por redes complexas envolvendo contas bancárias regionais únicas, diferentes moedas, bancos intermediários e trilhos de carteira digital, o PYUSD pode ser enviado para qualquer endereço de carteira compatível.

Além disso, alavancar os contratos inteligentes programáveis do PYUSD permite que as empresas automatizem os processos de pagamento de forma mais eficiente, possibilitando potencialmente pagamentos de folha de pagamento em tempo real e outras transações automatizadas.

5.4. Transações Pequenas

Devido às altas taxas de transação, os sistemas tradicionais de processamento de pagamentos têm dificuldade em suportar transações de pequeno valor. Como resultado, plataformas que lidam com pequenas transações frequentemente agrupam pagamentos, o que envolve uma engenharia de pagamento complexa, aumenta os riscos e impede que as plataformas aceitem microtransações.

No entanto, o PYUSD na Solana permitirá que plataformas de comércio lidem sem esforço com pequenas transações quase em tempo real e a baixo custo. O suporte a pequenas transações abre várias possibilidades de uso, como gorjetas, compras em jogos e pagamento de pequenas taxas a criadores de conteúdo com base em visualizações ou leituras.

5.5. Pagamento Web3

Muitos comerciantes da Web3, como mercados NFT e plataformas de jogos baseadas em blockchain, carecem de conectividade com contas bancárias tradicionais em moeda fiduciária e exigem soluções de pagamento robustas e não custodiais. O PYUSD + PayPal pode atender a essas necessidades de forma eficaz.

6. Escrevendo no Fim

O Vice-Presidente Sênior de Blockchain, Criptomoeda e Moedas Digitais do PayPal, Jose Fernandez da Ponte, afirmou: "A criação do PayPal USD visa revolucionar o comércio mais uma vez, fornecendo um método de pagamento rápido, simples e barato para a próxima onda de desenvolvimento da economia digital. Oferecer PYUSD na blockchain da Solana realiza ainda mais nosso objetivo de criar uma moeda digital de valor estável projetada especificamente para negócios e pagamentos."

Desde o seu lançamento na Ethereum no ano passado, o PYUSD operou relativamente silenciosamente, principalmente dentro do Super App do PayPal. Com seu recente lançamento na Solana, seja rompendo novos caminhos ou se aprofundando na exploração, uma coisa é clara: um potencial aplicativo inovador para a Web3 chegou, e são os pagamentos!

Como discutimos em nosso anterior Relatório de pesquisa sobre pagamento Web3, a maior oportunidade para as criptomoedas pode não residir apenas em vê-las como moedas, mas sim como um novo conjunto de métodos de pagamento. Os pagamentos têm a missão significativa de reduzir a lacuna entre o ecossistema de criptomoedas on-chain e o sistema de moeda fiduciária off-chain. Através da tokenização possibilitada pela tecnologia blockchain, os sistemas monetários tradicionais ganham novo valor, superando barreiras anteriores que pareciam intransponíveis. Essa transformação poderia potencialmente mudar para sempre a economia global.

Declaração:

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