Вступ

Що стосується розвитку різноманітних веб-застосунків Web3, попит на автоматичне виконання розумних контрактів зростає. Це включає регулярне перевкладення прибутку, періодичні виплати зарплати та ребалансування ліквідності. Проектування та виконання моніторингу, обчислення та виконання програм може бути часомістким та працеінтенсивним для розробників, особливо для повторюваних завдань. Для вирішення цього розробники можуть звертатися до зовнішніх постачальників послуг Web3 DevOps, що дозволяє їм зосередитися на створенні своїх основних продуктів. Мережа Gelato була створена, щоб задовольнити цю потребу, з основною ідеєю автоматизації операцій розумних контрактів за певних подій, тим самим пропонуючи послуги новим користувачам за мінімальну додаткову вартість.

Мережа Gelato запустилася дуже рано і протягом багатьох років активно зосереджувалася на послугах для розробників, що призвело до створення широкого набору інструментів для розробників. У вересні минулого року команда оголосила про зміну своєї бізнес-стратегії, представивши Rollup as a Service (RaaS). RaaS є новим і перспективним напрямком, який зараз знаходиться на початковій стадії розвитку.

Потреба в рішеннях для масштабування була завжди, і рішення рівня 2 (L2) переживають стрімке зростання. Проблеми масштабованості, з якими зіткнувся Ethereum, були значно вирішені за допомогою технології Rollup. Серед різних публічних архітектур блокчейну Rollup став одним із основних варіантів після перевірки ринку. Основний попит на L2 зараз полягає в бізнес-додатках, а не інноваціях у самій публічній мережі, оскільки процес розробки вже не є критичним. Провідні L2-проєкти представили фреймворки з відкритим вихідним кодом, щоб допомогти розробникам швидко розгорнути Rollup. Наприклад, Optimism випустила стек OP, Arbitrum представила Arbitrum Orbit, а Polygon запустила Polygon CDK. Gelato Network пропонує розробникам комплексний сервіс, що інтегрує SDK-фреймворки та інфраструктурні сервіси. У цій статті ми розглянемо старий і новий бізнес Gelato Network, зосередимося на бізнесі Rollup as a Service (RaaS) та проаналізуємо економіку токенів.

Джерело: messari.io

Огляд Gelato

Gelato було засновано в 2019 році і швидко отримало фінансування від Gnosis та MetaCartel після запуску. Спочатку протокол був розроблений для надання послуг автоматизації для розумних контрактів (Automate), що дозволяло розробникам Web3 створювати автоматизовані, безкоштовні від газу розумні контракти, які могли виконуватися на сумісних з EVM блокчейнах. Протягом понад трьох років Gelato зберігав провідну позицію на цьому нішевому ринку. У вересні 2023 року Gelato змінило свою спрямованість на нову бізнес-модель, представивши Rollup as a Service (RaaS) та розширило свою підтримку для Arbitrum, Optimism, Polygon, ZkSync, Celestia, Avail та EigenLayer.

RaaS призначений для допомоги розробникам вибрати відповідний технологічний стек для легкого розгортання Rollup і на даний момент є основним бізнесом Gelato. L2-фреймворк команди спочатку використовував Polygon, а до кінця минулого року вони оголосили підтримку OP Stack з планами інтегрувати більше фреймворків у майбутньому. На сьогоднішній день серед клієнтів сервісу RaaS є Astar та Lisk. Співзасновники Gelato, Гільмар Орт та Луїс Шліске, обидва є розробниками, які брали участь у численних хакатонах, таких як ETHParis, досягаючи вражаючих результатів та забезпечуючи фінансування від Gnosis та MetaCartel, що призвело до створення Gelato Network.

На сьогоднішній день Gelato завершило чотири раунди фінансування, три з яких були приватними розміщеннями. У вересні 2020 року воно залучило $1,2 мільйона насіннєвого фінансування від IOSG, Galaxy Digital та інших інвесторів. У вересні 2021 року воно забезпечило $11 мільйонів приватного фінансування від Dragonfly та Parafi. У листопаді 2021 року воно залучило $5 мільйонів через публічну пропозицію. Концом 2023 року Gelato завершило раунд розширення фінансування від IOSG.

Gelato займається розробкою автоматизованих розумних контрактів протягом чотирьох років, тісно співпрацюючи з основними блокчейнами, сумісними з EVM, та різними проектами DeFi. Згідно з офіційним повідомленням, 30 червня 2024 року Gelato офіційно припинить свою стару службу автоматизації (Automate) та запустить Gelato Functions. Ця нова функція є покращеною версією Automate, написаною на Typescript, збереженою в IPFS та виконуваною Gelato. Вона пропонує безшовну інтеграцію з позанаявними даними, покращені обчислювальні можливості та настроюване виконання логіки.

Автоматизувати послуги

Початковий основний бізнес Gelato сконцентрований на автоматизованому виконанні смарт-контрактів, з трьома основними продуктами: AMM лімітні ордери, послуги з кредитування без ліквідації та інструмент управління позицією G-UNI для Uniswap v3.

Функція лімітного ордера була першою автоматизованою функцією Gelato. Основна ідея полягає в тому, щоб купувати або продавати токен A, коли його ціна (відносно токену B) досягає попередньо встановленого порогу. Ця послуга спочатку підтримувала мережу Kyber і пізніше була інтегрована в більше децентралізованих бірж (DEXs).

Сервіс безліквідаційних кредитів Gelato дозволяє користувачам встановлювати поріг нижче порогу ліквідації протоколу позики. Припустимо, що співвідношення застави/заборгованості користувача опускається нижче цього порогу. У такому разі частина застави продається для погашення заборгованості, тим самим зберігаючи якнайбільше застави для користувача. Команда розробила продукт для кінцевого клієнта під назвою Cono Finance для цієї функції. Пізніше вони інтегрували її в InstaDApp для підвищення заходів проти ліквідації шляхом керування потоком активів та заборгованостей між протоколами.

Продукт G-UNI функціонує за допомогою перебалансування ліквідності у пулі (LP) до поточної цінової ціни при зміні ціни токена від встановленого порогу та періодичному реінвестуванні прибутків. У вересні 2021 року MakerDAO підтримав DAI-USDC-LP G-UNI як заставу, що стало першим пулом Uniswap V3, який підтримується Maker. Загальна заблокована вартість (TVL) в G-UNI одного разу стрімко зросла майже до 2 мільярдів доларів.

Команда Gelato також готується запустити функції Gelato, покращену версію Automate. Ця нова функція буде підтримувати ширший спектр умов тригера, що дозволить розробникам виконувати транзакції на ланцюжку на основі будь-яких обчислень даних поза ланцюжком. Ці умови тригера будуть зберігатися на IPFS і в кінцевому підсумку виконуватися Gelato. Згідно з офіційним оголошенням, сервіс Automate буде офіційно припинено 30 червня 2024 року.

Rollup як сервіс

Компанія Gelato Network представила комплексну платформу для розробників з метою побудови та розгортання Ethereum Rollups. Згідно з класифікацією поточного екосистеми RaaS від Messari, існують три типи проектів: SDK, Shared Sequencer Set та No-code Deployment. Gelato Network входить до категорії No-code Deployment, пропонуючи розробникам більше послуг за допомогою інтеграції фреймворків SDK та інфраструктурних послуг.

Крім існуючої підтримки SDK Polygon, Gelato оголосила про підтримку OP Stack наприкінці минулого року. OP Stack - це стандарт з відкритим кодом, який підтримує екосистему Optimism. За допомогою платформи Gelato розробники можуть розгортати свій повністю обслуговуваний OP Chain з кількома клацаннями, не потрібно писати жодного коду, щоб зосередитися на своєму основному бізнесі. Окрім розгортання, хостингу та моніторингу нових ланцюгів L2, OP Stack тепер включає нативну інтеграцію сервісів проміжного рівня, таких як автоматизація, зовнішні дані та абстракція облікових записів, для покращення користувацького досвіду.

Gelato запустив Платформу розгортання в минулому грудні, щоб спростити процес розробки. Ця платформа дозволяє розробникам легко вибирати фреймворк Rollup, шар доступності даних та інтеграцію проміжного програмного забезпечення. Заповнивши необхідну інформацію, розробники можуть легко створити Rollup.

Джерело：share-eu1.hsforms.com

Екосистема Gelato RaaS вже інтегрувала різних постачальників інфраструктурних послуг. Щодо шару виконання, вона включає OP Stack, Polygon CDK та Arbitrum Orbit. На рівні доступності даних (DA) підтримує Ethereum, Celestia та Avail. Щодо послуг оракула, вона інтегрувала Redstone, Pyth та API3. Щодо рішень міжланцюжкової взаємодії, вона інтегрувала LayerZero та Connext.

Джерело: docs.gelato.network

Бізнес Gelato RaaS наразі обслуговує основних клієнтів, таких як Astar Network і Lisk. Astar Network використовує сервіс Gelato RaaS, зокрема Zk Rollup на основі Polygon CDK, тоді як Lisk використовує OP Stack.

Основними користувачами послуг RaaS є розробники та проектні команди. Тому постійне привертання цих користувачів є важливим для розвитку протоколу. Хоча різні постачальники RaaS пропонують унікальні технічні можливості, послуги, які вони можуть надати, в значній мірі залежать від базової структури. Таким чином, фреймворки, інтегровані проектом та їх вплив, є ключовими факторами.

Додаткові інфраструктурні послуги

Крім автоматизації контрактів, Gelato пропонує різні інші інфраструктурні послуги через свій Relayer, включаючи транзакції з низьким рівнем газу, офчейн-послуги зондування даних та обчислювальні послуги, а також послуги Verifiable Random Function (VRF).

Зазвичай для здійснення транзакцій на ланцюжку користувачам потрібно внести токени на свій EOA гаманець як плату за газ для взаємодії. Ретранслятор Gelato зменшує ці витрати на газ, дозволяючи користувачам підписувати повідомлення офлайн для взаємодії з веб-застосунками. Ці повідомлення передаються через API до ретранслятора Gelato, який перевіряє підпис на ланцюжку. Контрольований EOA ретранслятора потім надсилає транзакцію для виклику функції контракту та оплачує плату за газ.

З оновленням Gelato Automate до Functions функції, написані на Typescript, зберігаються в IPFS та виконуються Gelato. Це оновлення дозволяє подолати обмеження розумних контрактів у плані неможливості підключення до зовнішніх даних, що дозволяє розробникам виконувати обчислення та виконувати транзакції на ланцюжку на основі будь-яких зовнішніх даних.

Основна функція перевірної випадкової функції (VRF) - генерувати випадкові числа та забезпечувати доказ їх випадковості та правильності. Згенеровані випадкові числа повинні бути непередбачуваними та непередбачуваними, а інші можуть перевірити процес генерації, щоб переконатися, що він не був маніпульований. Основним компонентом Gelato VRF є Drand, який складається з групи децентралізованих вузлів, які повинні досягти згоди перед генерацією випадкових чисел.

Всі ці інфраструктурні послуги у майбутньому будуть інтегровані в компоненти RaaS від Gelato.

Економічна модель

Токен GEL є власним токеном Gelato. Наразі його економічна модель в основному спрямована на автоматизовані послуги, але новий бізнес RaaS ще не інтегровано. У майбутньому ймовірно, що економіка токенів буде включати бізнес RaaS.

Загальний обсяг токенів GEL становить 420,69 мільйона. З них 50% виділені на розвиток спільноти. У раунді збору коштів у вересні 2020 року 4% токенів було використано для збору 1,2 мільйона доларів за ціною 0,019 долара за токен. У вересні 2021 року 21% токенів було виділено приватним інвесторам, які надали 11 мільйонів доларів фінансування за ціною 0,2971 долара за токен. Решта 25% виділені команді, з 15% для поточної команди і 10% для майбутніх членів команди. Токени, виділені команді, будуть заблоковані на один рік, після чого буде випущено 25%, а решта токенів буде випущено лінійно протягом трьох років.

Джерело: medium.com

Основні використання токенів GEL - для управління та ставок. Щодо ставок, лише оператори ботів, які використовують послугу Automate, можуть брати участь, роблячи ставку на певну кількість GEL. Їхні доходи генеруються з комісійних зборів за кожну транзакцію та з можливостей для арбітражу шляхом завершення транзакцій зі зворотним бегом. Зловмисна поведінка ботів несе ризик штрафів.

Висновок

Компанія Gelato спеціалізується на розробці у сфері обслуговування розробників, маючи побудовану мережу інфраструктурних та проміжних партнерів протягом чотирьох років надання послуг автоматизації смарт-контрактів. Це дозволяє їй добре поставити на ринку послуги RaaS. Однак сектор RaaS все ще знаходиться на початкових етапах, і ключовим фактором буде вплив протоколу та його здатність постійно привертати розробників та команди проектів.