MAI 與 SNX：兩大 DeFi 協議在穩定幣鑄造與合成資產領域的比較

引言：MAI 與 SNX 投資比較

在臺灣加密貨幣市場中，MAI 與 SNX 的比較始終是投資人熱議且無法忽視的主題。兩者不僅於市值排名、應用場域與價格表現上展現顯著差異，更分別代表加密資產領域的不同定位方向。

MAI（MAI）：自發行以來，因結合 AI 與去中心化預測市場的獨特角色，獲市場青睞。

Synthetix（SNX）：2018 年問世，被定位為合成資產創建平台，是 DeFi 領域的代表性項目之一。

本文將針對 MAI 與 SNX 的投資價值進行系統性解析，從歷史價格走勢、供應機制、機構參與、技術生態到未來預測等角度，全方位回答投資人最關心的核心問題：

「目前哪支更值得入手？」

一、價格歷史對比及現行市場狀況

MAI 與 SNX 歷史價格走勢

• 2025 年：MAI 於 2 月 7 日創下歷史新高 0.1 美元，10 月 18 日跌至歷史新低 0.0005374 美元。
• 2021 年：SNX 於 2 月 14 日觸及歷史高點 28.53 美元。
• 對比分析：SNX 自高點大幅回落，MAI 作為新幣則於 2025 年短期內展現更強烈波動性。

現行市場狀況（2025-11-29）

• MAI 現價：0.0008196 美元
• SNX 現價：0.5675 美元
• 24 小時成交量：MAI 為 12,563.75 美元，SNX 為 2,590,204.42 美元
• 市場情緒指數（恐懼與貪婪指數）：28（恐懼）

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二、市值與代幣供應分析

市值比較

• MAI 市值：122,940.00 美元
• SNX 市值：194,917,078.15 美元

代幣供應與分布

• MAI：

  • 流通量：150,000,000 MAI
  • 總供應量：1,000,000,000 MAI
  • 最大供應量：1,000,000,000 MAI
  • 流通率：15.0%

• SNX：

  • 流通量：343,466,216.99839866 SNX
  • 總供應量：343,889,850.0967736 SNX
  • 最大供應量：343,889,850.0967736 SNX
  • 流通率：99.88%

代幣經濟學分析

• MAI 流通率遠低於 SNX，未來仍有明顯釋放空間。
• SNX 幾乎全數代幣皆已流通，分配已趨成熟。

三、項目概覽與技術對比

MAI（MAI）

• 項目類型：AI 驅動的去中心化預測市場平台
• 核心特色：
  1. AI 與機器學習深度整合去中心化市場
  2. 涵蓋多產業的事件型投機機制
  3. 即時數據與 AI 預測工具
  4. 智能合約安全保障
  5. 彈性客製化市場設定

Synthetix（SNX）

• 項目類型：去中心化合成資產平台
• 核心特色：
  1. 可創建合成資產（Synths）
  2. 支援法幣、商品、加密貨幣等多元資產類型
  3. 去中心化且無需信任的網路架構
  4. 提供開發者平台建構能力

技術對比

• 兩者皆基於區塊鏈技術，但聚焦領域大不相同：
  • MAI 強調 AI 整合與預測市場
  • SNX 著重合成資產的創建與管理

四、近期動態與未來展望

MAI（MAI）

• 近期動態：因專案較新，市場公開資訊有限
• 未來展望：AI 驅動預測市場板塊具高度成長潛力

Synthetix（SNX）

• 近期動態：暫無明確揭露
• 未來展望：DeFi 領域地位穩固，合成資產持續發展有望推動成長動能

五、投資考量

潛在機會

• MAI：AI 與區塊鏈融合的新興技術賦能預測市場
• SNX：合成資產領域成熟平台，擁有龐大使用者基礎

潛在風險

• MAI：項目歷史短，市場流動性有限
• SNX：價格大幅修正，波動性高

需關注重點

• MAI：使用者採納率、平台開發進度、市場滲透力
• SNX：DeFi 市場趨勢、合成資產需求、平台技術升級

免責聲明：本報告僅供參考，非任何投資建議。投資前請詳加調查。

二、影響 MAI 與 SNX 投資價值的核心要素

供應機制比較（Tokenomics）

• MAI：演算法型穩定幣，目標與美元 1:1 錨定；用戶抵押鑄幣，還款後銷毀代幣
• SNX：通膨型代幣機制，通膨率逐年下滑；質押用以為 Synthetix 協議提供抵押品
• 📌 歷史表現：SNX 非穩定幣設計使價格波動大於 MAI，MAI 則力求價格穩定在 1 美元附近

機構採納與市場應用

• 機構持有：SNX 作為 DeFi 協議代幣獲機構高度關注，MAI 則主做 DeFi 生態內穩定幣
• 企業應用：MAI 應用於 DeFi 借貸服務，SNX 兼具治理與協議抵押功能
• 國際政策：兩者皆面臨全球穩定幣及 DeFi 監管政策變化的不確定性

技術開發與生態建構

• MAI 技術升級：已遷移至 Optimism 以降低 Gas 費，並整合 Polygon、Arbitrum、Avalanche 等多鏈
• SNX 技術進程：升級至 V3 架構，Optimism 上線 Perps V2，推動跨鏈能力
• 生態比較：SNX 在衍生品交易協議整合更深，MAI 則於借貸與 DEX 領域應用更廣

總體經濟環境與市場週期

• 通膨環境表現：MAI 目標維持價值穩定，SNX 於通膨週期波動更明顯
• 總體貨幣政策：利率調整將影響 MAI 借貸需求與 Synthetix 交易量
• 地緣政治：穩定幣監管趨嚴將影響 MAI 採納，DeFi 整體情緒影響兩者表現

三、2025-2030 年價格預測：MAI 與 SNX

短期預測（2025 年）

• MAI：保守區間 0.000549132 - 0.0008196 美元｜樂觀區間 0.0008196 - 0.001081872 美元
• SNX：保守區間 0.5221 - 0.5675 美元｜樂觀區間 0.5675 - 0.66965 美元

中期預測（2027 年）

• MAI 有望進入成長期，預估價格區間 0.00068215308 - 0.001305835896 美元
• SNX 有望步入牛市，預估區間 0.668061 - 1.029927375 美元
• 關鍵驅動：機構資金導入、ETF、生態發展

長期預測（2030 年）

• MAI：基準情境 0.001475209145989 - 0.002050540712925 美元｜樂觀情境 0.002050540712925 美元以上
• SNX：基準情境 0.757410331317187 - 1.06677511453125 美元｜樂觀情境 1.06677511453125 - 1.418810902326562 美元

查看 MAI 與 SNX 詳細價格預測

免責聲明：本分析依據歷史資料與市場預測。加密市場波動劇烈且難以預期，內容不構成投資建議，投資前請詳盡評估。

MAI：

年份	預測最高價	預測平均價	預測最低價	漲跌幅
2025	0.001081872	0.0008196	0.000549132	0
2026	0.0009982728	0.000950736	0.00058945632	16
2027	0.001305835896	0.0009745044	0.00068215308	18
2028	0.00147081949092	0.001140170148	0.00110596504356	39
2029	0.001644923472519	0.00130549481946	0.000979121114595	59
2030	0.002050540712925	0.001475209145989	0.001091654768032	79

SNX：

年份	預測最高價	預測平均價	預測最低價	漲跌幅
2025	0.66965	0.5675	0.5221	0
2026	0.77321875	0.618575	0.593832	9
2027	1.029927375	0.695896875	0.668061	22
2028	0.99234894375	0.862912125	0.6040384875	52
2029	1.2059196946875	0.927630534375	0.7977622595625	63
2030	1.418810902326562	1.06677511453125	0.757410331317187	87

四、投資策略對比：MAI 與 SNX

長短期投資策略

• MAI：適合關注穩定幣應用與 DeFi 生態的投資人
• SNX：適合佈局合成資產及 DeFi 成長空間的投資人

風險管理與資產配置

• 保守型投資人：MAI 70%，SNX 30%
• 進取型投資人：MAI 40%，SNX 60%
• 避險工具：穩定幣配置、期權、跨幣種組合

五、潛在風險比較

市場風險

• MAI：錨定風險，極端行情下流動性可能不足
• SNX：高度波動，受 DeFi 市場情緒影響顯著

技術風險

• MAI：智能合約漏洞、跨鏈橋安全性疑慮
• SNX：平台升級風險、擴展性挑戰

合規風險

• 全球監管政策對穩定幣（MAI）及 DeFi 協議（SNX）影響程度不同

六、結論：誰是更佳選擇？

📌 投資價值摘要：

• MAI 優勢：穩定性高、廣泛 DeFi 整合、需求穩健
• SNX 優勢：成熟 DeFi 協議、合成資產布局、治理權益

✅ 投資建議：

• 新手投資人：建議優先評估 MAI，波動低且便於參與 DeFi
• 經驗型投資人：依風險偏好靈活配置 MAI 與 SNX 組合
• 機構投資人：策略性配置 SNX，佈局 DeFi 板塊

⚠️ 風險提示：加密市場波動劇烈，本文不構成任何投資建議。 None

七、常見問題

Q1：MAI 與 SNX 主要差異為何？ A：MAI 屬 AI 驅動的去中心化預測市場平台，SNX 屬去中心化合成資產平台。MAI 著重 AI 整合及預測市場，SNX 則聚焦多元合成資產（Synths）創建。

Q2：哪一枚代幣市值較高？ A：SNX 市值為 194,917,078.15 美元，遠高於 MAI 的 122,940.00 美元（依現行數據）。

Q3：MAI 與 SNX 的代幣供應狀況為何？ A：MAI 流通量 1.5 億，總量與最大供應量皆為 10 億，流通率 15.0%。SNX 流通量 343,466,216.99839866，總量與最大供應量 343,889,850.0967736，流通率 99.88%。

Q4：投資 MAI 與 SNX 需關注哪些重點？ A：MAI 需觀察採納率、平台發展進度、市場滲透率；SNX 需關注 DeFi 趨勢、合成資產需求與平台升級。

Q5：MAI 與 SNX 價格預測有何不同？ A：至 2030 年，MAI 基準情境區間為 0.001475209145989 - 0.002050540712925 美元，SNX 則為 0.757410331317187 - 1.06677511453125 美元。以潛在成長空間論，SNX 具更大上行潛力。

Q6：投資 MAI 與 SNX 主要風險有哪些？ A：MAI 風險包括錨定、流動性及智能合約漏洞；SNX 則為高波動、受 DeFi 市場影響及擴展性風險。

Q7：不同類型投資人該如何配置 MAI 與 SNX？ A：新手建議優先考慮 MAI，波動性低且便於參與 DeFi；有經驗者可依風險偏好配置二者組合；機構投資人可策略性分配SNX，深耕 DeFi 板塊。