DERI與UNI：兩大去中心化衍生品平台對照分析

引言：DERI 與 UNI 投資比較

在加密貨幣市場，DERI 與 UNI 的投資比較始終是投資人熱門討論的焦點。兩者不僅在市值排名、應用場景及價格走勢上各具明顯差異，更分別代表加密資產領域的不同定位。

Deri Protocol（DERI）：自 2021 年推出以來，憑藉專注於風險曝險交易的去中心化協議逐漸獲得市場認同。

Uniswap（UNI）：於 2020 年問世，被公認為 Ethereum 上自動做市協議的先驅，也是全球交易活躍度及市值領先的加密貨幣之一。

本文將針對 DERI 與 UNI 的歷史價格、代幣供應機制、機構採用、技術生態及未來展望等面向，系統性分析兩者的投資價值，並嘗試回答投資人最關心的核心問題：

「目前買入哪一個更具優勢？」

一、價格歷史比較與現今市場狀態

DERI（幣 A）與 UNI（幣 B）歷史價格走勢

• 2021 年：DERI 於 2 月 13 日創下歷史高價 $3.77。
• 2020 年：UNI 於 9 月上線，初始價格約為 $1.03。
• 比較分析：自各自高點以來，DERI 從 $3.77 跌至 $0.003356，UNI 從高點 $44.92 回落至 $6.348。

現今市場狀態（2025年11月27日）

• DERI 最新價格：$0.003356
• UNI 最新價格：$6.348
• 24 小時成交量：DERI $12,472.14，UNI $3,689,242.92
• 市場情緒指數（恐懼與貪婪指數）：22（極度恐懼）

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二、影響 DERI 與 UNI 投資價值的關鍵因素

供應機制比較（代幣經濟模型）

• DERI：總發行量固定為 10 億枚，發行機制依計畫逐步分配至各類權益持有人，DERI 代幣具備協議治理權。
• UNI：同樣固定供應 10 億枚，分階段分配至社群、團隊、投資人與金庫，UNI 代幣支援 Uniswap 協議治理。
• 📌 規律：兩者的固定供應模式奠定稀缺性基礎，但代幣價值主要受實際應用與協議落地狀態驅動，而非單一供應設計。

機構採用與市場應用

• 機構持倉：UNI 獲得 a16z、Paradigm 等主流機構及部分傳統金融機構大量持倉，機構採用度遠高於 DERI。
• 企業應用：UNI 作為 DeFi 基礎設施整合度極高，DERI 則聚焦衍生品市場，生態應用較專精但覆蓋有限。
• 監管環境：兩者均受不同司法管轄區監管影響，DERI 作為去中心化衍生品協議在特定地區面臨更高監管風險。

技術發展與生態建構

• DERI 技術升級：持續擴展衍生品交易能力，支援多鏈永續合約、選擇權等創新產品，強化資本效率。
• UNI 技術演進：v2/v3 推出聚合流動性、跨鏈部署與分層費率，生態不斷向 Layer2 擴張，交易體驗持續優化。
• 生態比較：UNI 為 DeFi 基石，生態整合廣泛，DERI 專注衍生品交易，生態連結更精細。

總體經濟與市場週期

• 通膨環境下表現：兩者未展現明顯抗通膨特性，整體表現受加密市場週期顯著影響。
• 總體貨幣政策：兩者對利率、美元指數等總體變數高度敏感，避險情緒下表現通常受壓。
• 地緣政治：主要司法管轄區對衍生品與 DEX 監管政策變動，都是潛在風險來源。

三、2025-2030 年 DERI 與 UNI 價格預測

短期預測（2025）

• DERI：保守預期 $0.00237495 - $0.003345 ｜樂觀預期 $0.003345 - $0.00491715
• UNI：保守預期 $3.831 - $6.385 ｜樂觀預期 $6.385 - $9.38595

中期預測（2027）

• DERI 預期進入新一輪成長區間，價格可能落在 $0.0046598526 - $0.0052051545
• UNI 可能迎來牛市，價格區間 $6.3754065375 - $13.42699255625
• 主要驅動因素：機構資金流、ETF 發展及生態擴張

長期預測（2030）

• DERI：基準情境 $0.006373377068175 - $0.009241396748853 ｜樂觀情境 $0.009241396748853 以上
• UNI：基準情境 $15.224523939937812 - $22.532295431107962 ｜樂觀情境 $22.532295431107962 以上

查看 DERI 與 UNI 詳細價格預測

免責聲明：上述預測依據歷史數據及市場分析，加密貨幣市場波動劇烈，資訊僅供參考，不構成投資建議。投資前請充分自我評估。

DERI：

年份	預測最高價	預測平均價格	預測最低價	漲跌幅
2025	0.00491715	0.003345	0.00237495	0
2026	0.005783505	0.004131075	0.00318092775	23
2027	0.0052051545	0.00495729	0.0046598526	47
2028	0.006402340035	0.00508122225	0.00386172891	51
2029	0.00700497299385	0.0057417811425	0.0039044111769	71
2030	0.009241396748853	0.006373377068175	0.004270162635677	89

UNI：

年份	預測最高價	預測平均價格	預測最低價	漲跌幅
2025	9.38595	6.385	3.831	0
2026	11.43393875	7.885475	5.59868725	24
2027	13.42699255625	9.659706875	6.3754065375	52
2028	16.3915565961875	11.543349715625	9.81184725828125	81
2029	16.481594723969375	13.96745315590625	8.659820956661875	120
2030	22.532295431107962	15.224523939937812	12.17961915195025	139

四、投資策略比較：DERI 與 UNI

長期與短期投資策略

• DERI：適合專注衍生品交易及 DeFi 細分領域的投資人
• UNI：適合尋求 DeFi 生態全面布局與協議治理權的投資人

風險管理與資產配置

• 保守型投資人：DERI 配置 5%，UNI 配置 15%
• 積極型投資人：DERI 配置 15%，UNI 配置 30%
• 避險工具：穩定幣、選擇權及跨幣種組合等

五、潛在風險比較

市場風險

• DERI：因市值較小且應用場景專精，波動性更高
• UNI：受 DeFi 大盤情緒及其他 DEX 競爭影響較大

技術風險

• DERI：擴展性與衍生品交易網路穩定性風險
• UNI：智能合約安全漏洞、流動性池失衡等

監管風險

• 全球監管政策對衍生品平台（DERI）及 DEX（UNI）的影響不盡相同

六、結論：哪一個更值得買？

📌 投資價值概要：

• DERI 優勢：聚焦衍生品市場，細分領域成長潛力高
• UNI 優勢：DEX 指標，生態滲透率高，機構支持強勁

✅ 投資建議：

• 新手投資人：建議優先考慮 UNI，因其市場地位穩固、覆蓋面廣
• 資深投資人：建議均衡配置 DERI 與 UNI，並強化風險管理
• 機構投資人：UNI 適合流動性及市值配置，DERI 可用於衍生品多元化布局

⚠️ 風險提示：加密貨幣市場波動劇烈，本文不構成投資建議。 None

七、常見問題

Q1：DERI 與 UNI 的主要差異為何？
A：DERI 專注於去中心化衍生品交易，UNI 屬於主流去中心化交易協議。UNI 在市值、交易量及機構採用度皆領先 DERI。

Q2：歷史表現哪一方較優？
A：UNI 整體表現優於 DERI。DERI 最高價為 $3.77，UNI 最高達 $44.92，目前 UNI 價格為 $6.348，DERI 價格為 $0.003356。

Q3：DERI 與 UNI 的供應機制有何不同？
A：兩者皆為 10 億枚固定總量，但 UNI 分配模式更成熟，涵蓋社群、團隊、投資人與金庫，DERI 則依計畫分配至權益持有人。

Q4：哪一代幣機構採用度較高？
A：UNI 得到 a16z、Paradigm 等主流機構及傳統金融機構大量持倉，DERI 機構背書相對有限。

Q5：影響 DERI 與 UNI 價格的主要因素有哪些？
A：機構資金流入、ETF 推動、生態擴張、監管環境及加密與 DeFi 整體市場行情。

Q6：DERI 與 UNI 的投資策略有何差異？
A：DERI 適合聚焦衍生品及 DeFi 細分領域的投資人，UNI 更適合尋求 DeFi 多元化與協議治理的投資人。保守型建議 DERI 5%、UNI 15%；積極型建議 DERI 15%、UNI 30%。

Q7：投資 DERI 與 UNI 的主要風險為何？
A：兩者皆面臨市場、技術與監管風險。DERI 波動性高，UNI 易受 DeFi 市場與協議競爭影響。監管風險同樣存在，DERI 由於衍生品性質可能面臨更大合規壓力。