Tôi vừa đọc về hành trình của Duan Yongping và thành thật mà nói, có rất nhiều điều để học hỏi từ người này. Nếu bạn chưa biết ông là ai, thì về cơ bản ông là 'Buffett Trung Quốc' trong thế giới đầu tư - người đã chuyển từ xây dựng đế chế doanh nghiệp sang trở thành một trong những nhà đầu tư thành công nhất thị trường.

Câu chuyện của Duan Yongping khá thú vị. Ở tuổi 28, ông đã tiếp quản một nhà máy phá sản lỗ hàng triệu nhân dân tệ và biến nó thành một cỗ máy sản xuất. Sau đó, ông thành lập BuBuGao, trở thành một gã khổng lồ với sản lượng hàng năm 10 tỷ nhân dân tệ. Nhưng điểm mấu chốt là: ở tuổi 40, ông quyết định rút lui và chuyển đến Mỹ để tập trung vào đầu tư. Đó là điều mà nhiều doanh nhân chưa bao giờ làm.

Điều thực sự thu hút tôi là bữa trưa của ông với Buffett vào năm 2006 - ông đã trả 620.100 đô la cho cơ hội đó và là nhà đầu tư Trung Quốc đầu tiên làm được điều này. Trong bữa trưa đó, ông đã khuyên Buffett mua Apple. Duan Yongping đã nhìn thấy điều mà người khác chưa nhận ra.

Các động thái đầu tư chính của ông nói lên tất cả. Năm 2001, khi NetEase gặp vấn đề pháp lý và cổ phiếu giảm xuống còn 0,8 đô la, ông đã bỏ tiền lớn vào đó. Khoản đầu tư 2 triệu đô la đã trở thành hơn 100 triệu đô la. Tiếp theo là Apple - bắt đầu tích lũy từ năm 2011 khi giá trị thị trường dưới 300 tỷ đô la. Hiện tại, Apple chiếm 70,50% danh mục của ông tại Mỹ, trị giá hơn 10 tỷ đô la. Với Moutai, ông chỉ mua và chờ đợi - xem đó như một 'trái phiếu dài hạn'. Năm 2024, ông đã tận dụng đợt giảm của Pinduoduo để tích lũy thêm cổ phiếu, biến nó thành vị trí thứ năm trong danh mục của ông.

Nhưng điều quý giá nhất không phải là các con số, mà là triết lý đằng sau. Duan Yongping nói những điều nghe có vẻ đơn giản nhưng phần lớn mọi người bỏ qua. Thứ nhất, ông nhìn xem nơi nào có cá - nếu thị trường A đã bị trì trệ ở 3.000 điểm trong nhiều năm trong khi thị trường Mỹ liên tục tăng, tại sao lại ở lại đó? Hướng đi đúng mới quan trọng hơn nỗ lực.

Thứ hai, chọn cổ phiếu cẩn thận rồi để thời gian làm phần còn lại. Chúng ta không nói về giao dịch tích cực, mà là giữ cổ phiếu trong 10, 15 hoặc 20 năm. Ông có hai tài khoản: một đầu tư giá trị, nơi Apple đã 14 năm không bị chạm vào và đã nhân đôi nhiều lần khoản đầu tư của ông, và một tài khoản đầu cơ, nơi ông chỉ kiếm được chút ít. Thông điệp rõ ràng: đầu cơ giống như tung đồng xu, 50-50.

Ông cũng nhấn mạnh rằng mua cổ phiếu là mua các công ty thực sự. Nếu công ty có sản phẩm tốt, mô hình kinh doanh tốt và nhà sáng lập có tầm nhìn, tại sao phải sợ? Đó là lý do tại sao trong đợt giảm của Tencent năm 2022-2023, ông đã mua thêm, không phải ít hơn. Tháng 11 năm 2023, ông đã mua 200.000 cổ phiếu Tencent ADR với giá khoảng 41 đô la mỗi cổ phiếu.

Đầu tư cần niềm tin, ông nói. Không để bị ảnh hưởng bởi tiếng ồn của thị trường. Duan Yongping giảm thiểu các quyết định đầu tư của mình - không làm 20 quyết định trong một năm, mà là 20 quyết định trong cả đời. Mỗi bước đi đều được suy nghĩ kỹ, không vội vàng. Và khi điều gì đó không hiệu quả, ông suy nghĩ về chiến lược, không về cách cải thiện kỹ năng đầu cơ của mình.

Có điều tôi đặc biệt thích: mua nơi người khác không để ý, bán nơi đông đúc. Khi được hỏi tại sao ông dám mua NetEase khi cổ phiếu giảm xuống còn 1 đô la trong khi còn 4 đô la tiền mặt trên mỗi cổ phiếu, ông trả lời rằng nếu ai đó bán cho bạn thứ trị giá 10 đô la với giá 1 đô la, bạn cần dũng khí gì? Đó là nhìn thấy giá trị nơi người khác chỉ thấy hoảng loạn.

Cuối cùng, Duan Yongping tin rằng số phận biến bạn thành những gì bạn mong muốn. Nếu bạn tin vào đầu tư giá trị, cuối cùng bạn sẽ trở thành nhà đầu tư giá trị. Nếu bạn tiếp tục đầu cơ, bạn sẽ vẫn là người đầu cơ. Đó là lý do tại sao ông muốn ăn trưa với Buffett - vì cả hai đều thực hành cùng một điều và đều đạt được kết quả.

Bài học chung ở đây là đầu tư dài hạn vào các công ty vững mạnh, kiên nhẫn và kỷ luật hoạt động hiệu quả. Không có con đường tắt. Duan Yongping chứng minh điều đó với khối tài sản ước tính hơn 30 tỷ đô la. Nếu điều gì trong số này khiến bạn cảm thấy đồng cảm, có lẽ là vì bạn biết ông ấy đúng.