Gần đây khi xem các vấn đề của nhà đầu tư trong thị trường tiền mã hóa, tôi nhận thấy nhiều người vẫn còn mắc phải bẫy ponzi shēma, điều này khiến tôi cảm thấy cần phải nói rõ hơn về chủ đề này. Nhiều người có thể chưa rõ, loại lừa đảo này bắt đầu từ những năm 1920, đến nay vẫn còn hoạt động trong lĩnh vực mã hóa, điều đó nói lên điều gì? Điều đó chứng tỏ nó có tính sống còn.

Câu chuyện về ponzi shēma bắt đầu từ một kẻ lừa đảo người Ý tên là Charles Ponzi. Gã này đã tạo ra một mô hình lừa đảo kinh điển tại Mỹ, cốt lõi của nó chỉ một câu: dùng tiền của người sau để trả cho người đầu tiên. Nghe có vẻ đơn giản, nhưng chính cái mô hình đơn giản này đã khiến hàng chục nghìn người bị hại.

Cách hoạt động của loại lừa đảo này như thế nào? Thường thì như thế này. Đầu tiên có một dự án xuất hiện, tuyên bố có một cơ hội đầu tư, ví dụ như bỏ 10.000 USD vào, hứa hẹn bạn có thể nhận lợi nhuận cao trong vòng 1 tháng hoặc 3 tháng. Sau đó họ sẽ nói với bạn, nếu bạn giới thiệu thêm 2 nhà đầu tư nữa, bạn sẽ được chia phần từ tiền của những người mới vào. Nghe có vẻ hấp dẫn, đúng không? Những nhà đầu tư đầu tiên thực sự có thể nhận được lợi nhuận cao, điều này khiến họ tin rằng đó là thật, nên sẽ tiếp tục bỏ thêm tiền.

Vấn đề then chốt là ở chỗ này. Toàn bộ ponzi shēma này hoàn toàn không có hoạt động kinh doanh thực sự hay sản phẩm thật, tất cả số tiền đều đến từ các nhà đầu tư sau. Khi tốc độ người mới gia nhập không đủ để trả cho các nhà đầu tư cũ, toàn bộ hệ thống sẽ sụp đổ. Đến lúc đó, dự án đã bỏ đi phần lớn tiền, những nhà đầu tư còn lại mất sạch.

Tại sao loại lừa đảo này vẫn còn hoành hành trong thị trường mã hóa? Theo quan sát của tôi, nhiều người tham gia thị trường này với mong muốn kiếm tiền nhanh chóng. Họ quá chú trọng vào ROI (lợi nhuận đầu tư), bỏ qua việc quản lý rủi ro. Khi ai đó hứa hẹn lợi nhuận cao, lòng tham chiến thắng lý trí. Thêm nữa, tính ẩn danh và tính thanh khoản nhanh của thị trường mã hóa khiến loại ponzi shēma này dễ dàng che giấu và trốn thoát hơn.

Làm thế nào để tự bảo vệ mình? Lời khuyên của tôi rất đơn giản. Thứ nhất, bất kỳ cơ hội đầu tư nào tuyên bố "Không rủi ro, lợi nhuận cao" đều nên bỏ qua. Điều này vi phạm logic tài chính cơ bản — lợi nhuận cao luôn đi kèm rủi ro cao. Thứ hai, cần rõ ràng về nguồn tiền chảy đi đâu. Nếu một dự án không minh bạch về nguồn thu hoặc chủ yếu dựa vào người mới gia nhập, thì cần cảnh giác. Thứ ba, luôn ghi nhớ "Chỉ đầu tư vào những thứ bạn hiểu rõ". Nếu bạn không hiểu cách dự án kiếm tiền, thì đừng bỏ tiền vào.

Tổng thể, lý do tại sao ponzi shēma vẫn tồn tại là vì trong bản chất con người có lòng tham. Cách tốt nhất để tự bảo vệ chính mình là nâng cao cảnh giác, học cách đặt câu hỏi với những cơ hội nghe có vẻ quá tốt. Trong đầu tư mã hóa, điều này càng đúng hơn.