Ai còn nhận thấy không, cách đây một thời gian trong crypto xuất hiện các dự án hứa hẹn lợi nhuận vài trăm phần trăm mỗi tháng? Tôi đã hiểu từ lâu rồi — nếu điều gì nghe quá tốt để là sự thật, thì chắc chắn không phải là sự thật. Và thường sau những lời hứa đó là một sơ đồ Ponzi thông thường.

Hãy cùng phân tích xem đó là gì và tại sao mọi người muốn đầu tư vào crypto cần phải biết điều này. Sơ đồ Ponzi về cơ bản là một mô hình kim tự tháp tài chính, được ngụy trang dưới dạng dự án đầu tư. Bản chất đơn giản: những người tổ chức lấy tiền từ các thành viên mới và trả cho các nhà đầu tư cũ như là "lợi nhuận". Không có lợi nhuận thực sự nào cả. Khi dòng tiền mới dừng lại — mọi thứ sụp đổ, và phần lớn người mất tất cả.

Nó trông như thế nào trong thực tế? Bạn gửi tiền, nhận lãi suất hấp dẫn, nghĩ rằng mình đang bắt kịp xu hướng. Nhưng thực ra đó chính là tiền của chính bạn, được trả từ ví của nhà đầu tư tiếp theo. Khi số người tham gia giảm đi — kết thúc.

Điều gì cần chú ý để không bị mắc kẹt trong sơ đồ Ponzi? Lá cờ đỏ đầu tiên — đó là lợi nhuận đảm bảo khổng lồ. Nếu dự án hứa hẹn 10-20 phần trăm mỗi ngày hoặc 300 phần trăm mỗi tháng, đó không phải là đầu tư, đó là lừa đảo. Thứ hai — hoàn toàn thiếu minh bạch. Bạn không biết tiền đến từ đâu, ai là người sáng lập, cơ chế hoạt động như thế nào. Thứ ba — tất cả tập trung vào việc thu hút người mới. Nếu dự án nói về chương trình liên kết, các cấp, cấu trúc, chứ không phải về sản phẩm — đó rõ ràng là dấu hiệu của kim tự tháp.

Trong crypto đã có nhiều sơ đồ như vậy. BitConnect năm 2018 hứa hẹn bot giao dịch thần kỳ và mất hàng trăm triệu đô la của nhà đầu tư. PlusToken năm 2019 trông như một dự án DeFi đỉnh cao, nhưng thực chất là một trong những kim tự tháp lớn nhất trong crypto. Và còn nhiều ví dụ khác nữa.

Làm thế nào để tự bảo vệ mình? Trước tiên, luôn kiểm tra dự án trước khi đầu tư. Ai là người sáng lập? Có tài liệu chính thức không? Có phản hồi từ người thật không? Thứ hai, quên đi tiền dễ dàng — crypto là rủi ro và cần làm việc chăm chỉ. Thứ ba, sử dụng các nền tảng đã được kiểm chứng, nơi có ít nhất một số quy định và hỗ trợ. Và quan trọng nhất — đừng bao giờ đầu tư nhiều hơn số tiền bạn sẵn sàng mất.

Về bản chất, sơ đồ Ponzi là câu chuyện cũ, được khoác áo mới. Hôm nay là dự án DeFi với AI, ngày mai sẽ là thứ gì đó khác. Nhưng bản chất vẫn như cũ. Giữ đầu óc tỉnh táo, đừng để mơ mộng quá cao, và crypto sẽ làm việc cho bạn chứ không phải cho kẻ lừa đảo.