Chỉ mới nhận ra rằng nhiều nhà đầu tư mới bị nhầm lẫn về 4 loại cổ phiếu, nên mình nghĩ sẽ phân tích rõ vì thực sự điều đó quan trọng cho chiến lược của bạn.

Cơ bản, khi bắt đầu, bạn sẽ gặp cổ phiếu phổ thông, cổ phiếu ưu đãi, cổ phiếu thưởng, và quyền phát hành. Mỗi loại đóng vai trò khác nhau tùy thuộc vào việc bạn hướng tới thu nhập hay tăng trưởng.

Cổ phiếu phổ thông là phần sở hữu tiêu chuẩn mà hầu hết mọi người nghĩ đến. Bạn có quyền biểu quyết tại các cuộc họp cổ đông và nhận cổ tức khi công ty quyết định trả, nhưng điều quan trọng là - cổ tức đó không được đảm bảo và có thể thay đổi. Bạn cũng đứng cuối cùng trong hàng nếu công ty gặp khó khăn, đó là lý do tại sao cổ đông phổ thông hưởng lợi nhiều nhất từ sự tăng trưởng của công ty nhưng cũng chịu rủi ro nhiều hơn.

Cổ phiếu ưu đãi khác biệt. Thường cung cấp cổ tức cố định hoặc theo mức đã định, nghĩa là thu nhập ổn định hơn. Thoả thuận đổi lại? Quyền biểu quyết hạn chế và thường giới hạn mức tăng trưởng. Nếu bạn cần dòng tiền đều đặn từ khoản đầu tư của mình thay vì đặt cược vào tăng trưởng, những cổ phiếu này có thể phù hợp. Nhưng bạn sẽ không có nhiều tiếng nói trong hoạt động của công ty.

Bây giờ, 4 loại cổ phiếu là gì mà không đề cập đến cổ phiếu thưởng? Điều đó chưa đầy đủ. Cổ phiếu thưởng được phát hành khi công ty tăng vốn dựa trên dự trữ - về cơ bản cổ đông hiện hữu nhận thêm cổ phiếu mà không phải trả tiền. Nghe có vẻ tuyệt vời cho đến khi bạn nhận ra tỷ lệ sở hữu của mình không thực sự thay đổi và giá trị công ty cơ bản không tăng chỉ vì bạn có nhiều cổ phiếu hơn trong sổ sách. Đó chỉ là một điều chỉnh cơ học.

Quyền phát hành là loại cần hành động. Công ty cung cấp cho bạn cơ hội mua cổ phiếu mới, thường với giá ưu đãi, trong một khoảng thời gian giới hạn. Nếu bạn không thực hiện quyền đó, tỷ lệ sở hữu của bạn sẽ bị pha loãng khi cổ phiếu mới ra thị trường. Vì vậy, bạn phải quyết định - liệu tôi có thể mua thêm cổ phiếu với mức giá này không, hay bán quyền này, hoặc chấp nhận pha loãng?

Đây là điều tôi luôn nhấn mạnh: trước khi phản ứng với bất kỳ hành động doanh nghiệp nào, hãy xem bạn thực sự cần gì. Bạn hướng tới thu nhập hay tăng trưởng? Bạn muốn kiểm soát bao nhiêu? Bạn có thể đủ khả năng tham gia quyền phát hành không? Hiểu rõ 4 loại cổ phiếu này và phù hợp chúng với mục tiêu thực tế của bạn sẽ giúp tránh những quyết định sau này bạn sẽ hối tiếc.

Điều quan trọng là đừng nghĩ rằng cổ phiếu thưởng làm bạn giàu nhanh chóng, đừng bỏ qua pha loãng từ quyền phát hành, và nhất định phải đọc thông báo chính thức của công ty trước khi hành động. Thuế và thời gian thanh toán khác nhau theo từng nơi, nên hãy xác nhận với sàn giao dịch địa phương hoặc cố vấn thuế thay vì đoán mò.

Khi bạn thấy xuất hiện một hành động doanh nghiệp, hãy xem xét 4 loại cổ phiếu trong danh mục của bạn, xác nhận mục tiêu của bạn, và kiểm tra các hạn chót. Khung đơn giản này xử lý hầu hết các tình huống.