Stella, sebuah protokol DeFi, menawarkan strategi leverage biaya 0% dan layanan peminjaman untuk meningkatkan hasil dan penggunaan DeFi pada DEX dan pasar uang.

Dalam dunia keuangan terdesentralisasi (DeFi) yang terus berkembang pesat, memperkenalkan strategi berleverage telah menimbulkan peluang dan tantangan. Sistem leverage yang dapat mendorong peningkatan penggunaan pertukaran terdesentralisasi (DEX) dan pasar uang sangat penting untuk pertumbuhan sektor ini. Komponen-komponen ini merupakan dasar infrastruktur DeFi, memungkinkan lebih banyak protokol dan inovasi muncul.

Namun, konsep pinjaman dengan biaya 0% menimbulkan kekhawatiran tentang manajemen risiko dan keberlanjutan dalam sistem-sistem ini. Model seperti itu, meskipun menarik untuk memaksimalkan hasil, memerlukan pertimbangan yang hati-hati terhadap keberlangsungan jangka panjangnya dan dampaknya pada ekosistem DeFi. Di situlah Stella (ALPHA) menempatkan dirinya, bertujuan untuk menavigasi kompleksitas ini.

Apa itu Stella (ALPHA)?

Didirikan pada tahun 2020 oleh Tascha Punyaneramitdee, seorang profesional berpengalaman dengan latar belakang di Band Protocol, Tencent, dan Jefferies, ALPHA awalnya muncul untuk berinovasi dalam ruang DeFi. Punyaneramitdee, bersama Nipun Pitimanaaree dan Arin Trongsantipong, memimpin pengembangan leverage yang inovatif DeFimekanisme, termasuk protokol Alpha Homora yang terkenal, yang mencapai TVL puncak sebesar $1.9M. Karya mereka memperkenalkan kemajuan fundamental seperti tokenisasi dan kolateralisasi dari token LP, membuka jalan bagi evolusi DeFi lebih lanjut.

Dalam langkah strategis untuk menyempurnakan fokus mereka pada DeFi dengan leverage, tim beralih dari Alpha Venture DAO ke Stella, mempertahankan token ALPHA. Rebranding pada Juni 2023 ini, ditandai dengan peluncuran di Arbitrum, menandakan dedikasi untuk mendefinisikan ulang DeFi leverage melalui biaya pinjaman 0% yang unik dan model Pay-As-You-Earn. Pendekatan inovatif Stella bertujuan untuk menyeimbangkan dinamika antara peminjam dan pemberi pinjaman, mendorong ekosistem yang saling menguntungkan dan mengkatalisasi fase pertumbuhan berikutnya di sektor DeFi dengan mendorong pemanfaatan yang lebih luas dari DEXesdan pasar uang. Perubahan penting ini menegaskan komitmen Stella untuk memimpin masa depan yang berkelanjutan dan inklusif untuk DeFi berleverage.

Bagaimana cara kerja Stella? Model Pay-As-You-Earn (PAYE)

Model Pay-As-You-Earn (PAYE) dari Stella menandai evolusi signifikan dalam sektor DeFi yang berleverage, secara mendasar mengubah lanskap bagi peminjam dan pemberi pinjaman. Model ini berbeda dari mekanisme tingkat bunga tradisional dengan menghilangkan biaya pinjaman di muka dan menyelaraskan insentif peserta melalui kerangka kerja pembagian hasil. Model PAYE memastikan bahwa peminjam, atau 'leveragoors,' hanya dikenai biaya ketika posisi leverage mereka menghasilkan keuntungan, dengan demikian mendorong lingkungan DeFi yang lebih adil dan berorientasi pada pertumbuhan. Pendekatan ini mengurangi risiko APY negatif akibat tingkat utilisasi tinggi dan membuka jalan bagi hasil DeFi yang berkelanjutan dalam pasar yang kurang ditandai oleh pengembalian yang berlebihan.

Sumber: docs.stellaxyz.io

Strategi Stella

Strategi Stella, yang sangat penting dalam model Stella, menawarkan strategi ber-leverage tanpa biaya pinjaman, memperkuat posisi trading dan yield di seluruh protokol DeFi. Kerangka pinjaman nol-biaya yang revolusioner meningkatkan efisiensi modal dan peluang untuk yield yang lebih tinggi. Setelah menutup posisi yang menguntungkan, leveragoors berbagi sebagian dari yield dengan pemberi pinjaman, mengintegrasikan aspek bayar-untuk-kinerja ke dalam pengalaman pinjaman dan mendorong leverage yang bertanggung jawab.

Memperkenalkan Hypernova, sebuah upgrade untuk protokol DeFi kami, menambah fleksibilitas, hasil yang lebih tinggi, dan kisaran aset yang lebih luas. Ini memperkenalkan dua jenis strategi: Hyper dan Standar. Hyper-Strategi ditujukan untuk pengguna yang mencari hasil maksimum melalui protokol baru dan tren, memungkinkan peminjaman aset dari Hyper-Lending Pool. Strategi ini, dirancang untuk peluang risiko tinggi, imbal hasil tinggi, memberikan akses ke strategi inovatif seperti Leveraged Pendle LP Strategy pada Liquid Staking Tokens (LSTs), dengan potensi hasil hingga 30% menggunakan ETH satu sisi.

Sementara itu, Strategi Standar mengadopsi pendekatan yang lebih konservatif, berfokus pada DEX yang sudah mapan dan aset utama, menawarkan fleksibilitas dan stabilitas bagi pengguna. Serangkaian strategi yang beragam ini memastikan Stella Strategy tetap berada di garis depan DeFi berleveraged, memungkinkan pengguna untuk menjelajahi ekosistem dengan presisi strategis dan potensi hasil optimal.

Sumber: docs.stellaxyz.io

Stella Lend

Stella Lend meningkatkan platform dengan memungkinkan pengguna untuk meminjamkan aset mereka ke dalam kolam pinjaman, sehingga mendapatkan hasil nyata karena dana mereka mendukung strategi yang digunakan oleh peminjam. Terintegrasi dengan model Bayar Saat Anda Menghasilkan (PAYE), Stella Lend mendistribusikan hasil dari strategi yang sukses kepada pemberi pinjaman, secara langsung menghubungkan sisi pemberian pinjaman dan peminjaman dari platform dan menghapus batasan tradisional pada APY pemberian pinjaman. Hal ini mendorong sistem di mana pemberi pinjaman mendapatkan manfaat dari hasil yang dihasilkan oleh para peminjam, memberikan insentif untuk memberikan pinjaman dan meningkatkan likuiditas dan stabilitas ekosistem DeFi. Stella menjadi pusat bagi investor konservatif dan peminjam strategis sekaligus.

Selain itu, Stella Lend menggabungkan langkah-langkah pencegahan yang kuat untuk melindungi dana pengguna dan mengurangi risiko dalam setiap kolam pinjaman. Langkah-langkah ini memastikan lingkungan yang terkendali risikonya, secara efektif menangkal risiko kontrak pintar. Setiap strategi dan aset dasar memiliki batas pinjaman tertentu, yang lebih meningkatkan keamanan dan stabilitas.

Peningkatan Hypernova memperkenalkan dua jenis kolam pinjaman baru: Hyper dan Standar. Kolam Pinjaman Hyper ditujukan untuk pengguna yang sedang menjelajahi ruang DeFi baru, menyediakan likuiditas untuk Strategi Hyper dengan akses ke aset-aset baru dan tren. Sebaliknya, Kolam Pinjaman Standar menawarkan pendekatan yang lebih tradisional, berfokus pada aset utama dan mapan untuk pengguna yang lebih memilih Strategi Standar. Kolam-kolam ini memberikan hasil yang stabil dan dapat diandalkan, sejalan dengan misi Stella untuk menawarkan beragam dan aman peluang penghasilan, memperkuat posisinya sebagai platform yang serbaguna dan aman bagi peserta DeFi.

Sebagai kesimpulan, model PAYE Stella mewakili pendekatan transformatif untuk DeFi yang dimanfaatkan, dengan mulus mengintegrasikan Strategi Stella dan Stella Lend untuk menciptakan ekosistem yang seimbang dan berkelanjutan. Dengan menghilangkan biaya pinjaman dan menerapkan mekanisme pembagian hasil, Stella menyelaraskan kepentingan pengguna leverage dan pemberi pinjaman, memupuk komunitas di mana kesuksesan dibagikan dan insentif keuangan terkait langsung dengan kinerja. Model ini mengatasi tantangan-tantangan mendasar dari pinjaman berbasis IRM tradisional, menawarkan solusi yang tidak hanya meningkatkan potensi hasil tetapi juga memastikan keberlanjutan jangka panjang strategi DeFi yang dimanfaatkan. Melalui Stella, lanskap DeFi siap untuk berevolusi menuju praktik yang lebih inklusif, efisien, dan saling menguntungkan, membawa era inovasi dan pertumbuhan yang baru.

Kasus Penggunaan Stella

Model Inovatif Bayar Sesuai Penghasilan (PAYE) dan struktur dual-component dari Stella Strategy dan Stella Lend menawarkan pendekatan inovatif dalam ekosistem DeFi, memenuhi berbagai strategi keuangan dan kebutuhan. Berikut beberapa kasus penggunaan utama:

• Yield Farming dengan Leverage: Pengguna dapat memperbesar hasil yield farming mereka dengan memanfaatkan posisi mereka pada biaya pinjaman 0%, mengakses yield yang lebih tinggi pada protokol DeFi tanpa beban bunga tradisional.
• Penyedia Likuiditas: Pemberi pinjaman menyumbang ke kolam likuiditas, menghasilkan pendapatan pasif melalui hasil nyata yang dihasilkan dari strategi leverage sukses peminjam, meningkatkan efisiensi modal dalam ekosistem.
• Pengendalian Risiko: Model PAYE, ditambah dengan langkah-langkah pencegahan yang kuat, memastikan lingkungan peminjaman dan peminjaman yang terkendali risiko, meminimalkan paparan terhadap kerentanan kontrak pintar dan volatilitas pasar.
• Diversifikasi Portofolio: Melalui kolam pinjaman Hyper dan Standar, pengguna dapat mengakses berbagai aset, mulai dari yang stabil dan mapan hingga yang baru dan sedang tren, memungkinkan profil risiko dan pengembalian yang disesuaikan.
• Strategi DeFi Inovatif: Pengenalan Hypernova memungkinkan pengguna untuk menjelajahi strategi dan aset yang muncul, mendorong batas-batas hasil DeFi tradisional sambil fokus pada manajemen risiko dan perlindungan modal.

Stella berdiri sebagai mercusuar bagi investor konservatif dan pencari hasil yang agresif, mendefinisikan ulang leverage dan pinjaman dalam lanskap DeFi.

Apa itu Koin ALPHA?

ALPHA adalah token yang terkait dengan protokol leverage DeFi Stella (ALPHA). Pasokan maksimumnya terbatas pada 1 miliar unit, di mana 846 juta (84,60%) sudah beredar (Februari 2024).

Koin ALPHA adalah cryptocurrency dasar dari protokol Stella. Ini token ERC-20, diluncurkan dengan pasokan beredar sebesar 174,1 juta dari total pasokan sebesar 1 miliar, dirancang untuk terintegrasi secara mendalam dengan ekosistem Stella, menawarkan berbagai manfaat dan fungsionalitas di sejumlah jaringan blockchain termasuk Ethereum, BNB Smart Chain, Avalanche C-Chain, dan Arbitrum. Tokenomics ALPHA terstruktur untuk mengalokasikan sumber daya ke pengembangan protokol, insentif ekosistem, dan imbalan pemegang saham, membentuk kerangka kerja yang kuat untuk pertumbuhan dan keberlanjutan.

Penugasan Token

• Penjualan Binance Launchpad: 10,00% dari total pasokan token, memungkinkan investasi publik awal melalui platform yang diakui.
• Binance Launchpool: 5.00% dari total pasokan token, menawarkan pengguna cara untuk mendapatkan ALPHA dengan melakukan staking BNB, BUSD, atau token lainnya.
• Penjualan Pribadi: 13.33% dari total pasokan token, dialokasikan untuk investor awal yang mendukung tahap awal proyek.
• Liquidity Mining: 20.00% dari total pasokan token, ditetapkan untuk pengguna yang menyediakan likuiditas ke protokol, meningkatkan stabilitas dan kegunaannya.
• Tim & Penasihat: 15.00% dari total pasokan token, disediakan untuk mereka yang telah berkontribusi pada pengembangan dan penasihat protokol.
• Ekosistem: 36,67% dari total pasokan token, diperuntukkan bagi inisiatif protokol di masa depan, kemitraan, insentif komunitas, dan upaya pertumbuhan ekosistem.

Sumber: docs.stellaxyz.io

Penggunaan Kasus

• Keamanan Protokol dan Tata Kelola: Dengan melakukan staking ALPHA, pemegang token berkontribusi pada keamanan protokol Stella, bertindak sebagai penjamin finansial sambil memperoleh hak tata kelola untuk memengaruhi keputusan protokol. Setelah melakukan staking, pemegang ALPHA menerima sALPHA, yang melambangkan staking dan kekuatan suara dalam ekosistem. Sistem ini tidak hanya secara otomatis menggandakan imbalan staking, meningkatkan nilai yang dipertaruhkan dari waktu ke waktu tetapi juga memperkenalkan periode unbonding selama 30 hari untuk ALPHA yang tidak dipertaruhkan, memastikan komitmen terhadap keamanan protokol. Setelah periode ini, diberikan jendela waktu 72 jam untuk mengklaim jumlah yang tidak dipertaruhkan, lebih lanjut mengamankan dan menyelaraskan kepentingan pemangku kepentingan dengan kesuksesan jangka panjang dan stabilitas protokol Stella.
• Pembagian Pendapatan: Para Stakers berhak atas bagian dari biaya protokol dan hasil, dengan 25% dari potongan hasil leverage dan 50% dari biaya protokol Stella didistribusikan kepada mereka, terlepas dari jaringan blockchain mana Stella beroperasi.
• Akses ke Proyek Baru: Staking ALPHA memberikan akses awal ke token dari proyek-proyek yang diinkubasi oleh Stella, memungkinkan partisipan untuk terlibat dengan proyek Web 3.0 berpotensi tinggi sejak awal.
• Peluang Pendapatan Yang Ditingkatkan: Pemegang ALPHA dapat memanfaatkan komponen Stella Lend dan Stella Strategy untuk potensi hasil yang lebih tinggi, mendapatkan manfaat dari model keuangan inovatif protokol tanpa menanggung biaya pinjaman.
• Fungsi Cross-Chain: Utilitas ALPHA meluas di beberapa jaringan blockchain utama, memungkinkan pengguna untuk mengikuti penawaran Stella di Ethereum, BNB Smart Chain, Avalanche C-Chain, dan Arbitrum, sehingga meningkatkan aksesibilitas dan skenario penggunaannya.

Secara ringkas, integrasi Koin ALPHA dalam protokol Stella menawarkan pendekatan multiaspek terhadap DeFi, menggabungkan mekanisme keamanan, tata kelola, dan pembagian pendapatan dengan kemampuan lintas-rantai untuk mendorong ekosistem yang dinamis bagi strategi DeFi yang dimanfaatkan.

Fitur Utama Stella

Selain fitur inti, Stella memperkenalkan beberapa elemen tambahan yang lebih memperkuat komitmennya untuk memberikan peluang tak tertandingi bagi para penggemar DeFi. Fitur-fitur ini termasuk Paparan Strategi, Vault Hasil, dan Strategi Pembuat Pasar Otomatis, yang semuanya berkontribusi pada reputasi Stella sebagai pelopor DeFi.

Paparan Strategi

Eksposur Strategi Stella memungkinkan pengguna untuk menjalankan strategi penyediaan likuiditas dengan mudah. Strategi Panjang memungkinkan pengguna untuk memanfaatkan prospek bullish mereka dengan mendapatkan keuntungan dari kenaikan harga aset dan biaya perdagangan. Sebaliknya, Strategi Singkat memungkinkan pengguna untuk mendapatkan keuntungan dari pandangan pasar bearish saat harga aset turun. Strategi Netral menyeimbangkan eksposur panjang dan pendek pada aset, meminimalkan eksposur bersih terhadap pergerakan pasar. Stella juga menggabungkan konsep "likuiditas terkonsentrasi" Uniswap V3, memungkinkan pengguna untuk mendapatkan biaya perdagangan dalam kisaran harga yang dipilih, mengoptimalkan strategi hasil dengan berbagai profil pengembalian risiko.

Lemari Hasil

Vault Yield mengumpulkan hasil bersama di vault perantara dan mendistribusikan 3% setiap hari ke kolam pinjaman sebagai APY. Mekanisme ini memastikan aliran hasil yang stabil bagi pemberi pinjaman, mencegah permainan sistem oleh deposit besar dan instan, serta mempromosikan distribusi hasil yang adil, memupuk lingkungan peminjaman yang seimbang dan aman. Dengan menerapkan distribusi bertahap ini, Stella meningkatkan keberlanjutan dan integritas ekosistem peminjamannya, memastikan manfaat jangka panjang bagi semua peserta.

Strategi Pembuatan Pasar Otomatis

Kolaborasi Stella dengan Camelotdan Gamma Strategies memperkenalkan Strategi Pembuatan Pasar Otomatis, menawarkan peluang pembuatan pasar yang diperdagangkan dan otomatis. Pengguna dapat memperoleh hingga 600% hasil melalui AMM likuiditas terkonsentrasi dan vault likuiditas aktif. Integrasi ini memaksimalkan efisiensi modal, menyediakan strategi 1-klik yang diotomatisasi oleh Gamma Strategies, dan menawarkan pengalaman leverage yang lebih baik.

Stella menetapkan standar baru untuk keterlibatan DeFi ber-leverage, memenuhi para trader berpengalaman dan pendatang baru di ruang DeFi dengan fitur inovatif yang menyederhanakan operasi kompleks dan memaksimalkan potensi yield.

Apakah ALPHA merupakan Investasi yang Baik?

Meskipun biaya pinjaman ALPHA 0% tidak dapat disangkal menarik, keberlanjutan jangka panjangnya mungkin menimbulkan pertanyaan. Meskipun menguntungkan, model unik platform ini bisa menghadapi tantangan karena mengandalkan pembagian hasil dari strategi berleveraged untuk membayar pemberi pinjaman. Dengan Total Value Locked (TVL) sekitar 6 juta (Februari 2024), kehadiran DeFi Stella, meskipun tidak massif, melampaui banyak pesaing langsung. Investor sebaiknya mempertimbangkan pendekatan inovatif platform, memantau pertumbuhannya, dan menilai kemampuannya untuk menjaga keuntungan yang menarik dalam lanskap DeFi yang dinamis. Seperti halnya dengan investasi apa pun, penyelidikan dan penilaian risiko sangat penting.

Bagaimana Memiliki ALPHA?

Untuk memiliki ALPHA, Anda dapat menggunakan layanan bursa kripto terpusat. Mulailah dengan membuat akun Gate.io, dan dapatkan verifikasi dan dana. Maka Anda siap untuk melalui langkah-langkah untuk membeli ALPHA.

Berita tentang Stella

Menurut laporan resmi saluran Medium Stella, tertanggal 11 Januari 2024, Stella terus maju dengan misinya untuk merevolusi 'Leveraged DeFi.' Dalam perkembangan yang menarik, Stella telah bergabung dengan nama-nama terkenal seperti Camelot, Plutus, dan Silo untuk menjelajahi lebih lanjut ekosistem Arbitrum. Kerjasama ini membuka kemungkinan baru untuk strategi berleverage dan peminjaman aset dalam jaringan Arbitrum. Leveragoors sekarang dapat mengakses lima strategi berleverage baru dan tiga kolam peminjaman tambahan. Komitmen Stella untuk meningkatkan potensi hasil dan peningkatan integrasi terus berlanjut, menjanjikan masa depan yang menarik bagi platform dan penggunanya.

Ambil tindakan pada ALPHA

Periksaharga ALPHA hari ini, dan mulailah trading pasangan mata uang favorit Anda.

• ALPHA/USDT
• ALPHA/ETH