Apa itu Sperax (SPA) dan Bagaimana Cara Kerjanya?

Sperax (SPA) adalah protokol stablecoin algoritma dual-token inovatif yang bertujuan untuk membawa cryptocurrency yang dapat diskalakan, tanpa kepercayaan, dan terdesentralisasi ke ruang keuangan terdesentralisasi (DeFi) yang berkembang pesat. Protokol ini terdiri dari dua token yang berbeda: USDs, stablecoin yang terikat pada Dolar AS, dan SPA, token governance dan penumpukan nilai. Fungsi utama dari token SPA adalah untuk menjaga stabilitas dan memastikan fungsi efisien dari sistem.

Mekanisme stabilitas di balik SPA menggabungkan pendekatan berbasis algoritma dan jaminan, memastikan efisiensi modal dan skalabilitas cepat di pasar cryptocurrency. Dengan meminjam wawasan dari stablecoin berbasis kripto seperti DAI dan stablecoin algoritma dual-token, SPA bertujuan untuk menyelesaikan masalah yang dihadapi oleh stablecoin yang sudah ada seperti volatilitas tinggi, tantangan bootstrapping, dan keterbatasan skalabilitas.

Stablecoin USDs dari SPA secara eksplisit dijamin oleh sekelompok stablecoin yang sudah ada dan aset kripto lainnya, sementara token SPA digunakan untuk menstabilkan komponen tanpa jaminan secara algoritmik. Protokol ini bergantung pada kombinasi mekanisme jaminan dan algoritmik, tingkat bunga yang dapat disesuaikan, dan fungsi swap untuk menjaga keseimbangan stablecoin dan memastikan bahwa nilainya diperdagangkan dalam kisaran yang ketat.

Dalam sistem dual-token SPA, protokol Sperax menawarkan stablecoin (USDs) dan token governance/value accrual (SPA). Stablecoin USDs dijamin oleh campuran stablecoin yang ada dan aset kripto lainnya, yang dipilih melalui model proses ganda yang terdiri dari optimisasi portofolio dan simulasi rasio jaminan. Sistem mempertimbangkan volatilitas jaminan dan probabilitas di bawah jaminan untuk setiap aset saat menentukan campuran jaminan optimal saat diluncurkan.

Sumber: Dokumentasi Sperax

Tuas stabilitas dalam protokol SPA memainkan peran penting dalam mempertahankan peg dari stablecoin USDs. Ketika USDs diperdagangkan dengan premi di bursa, pembayaran tingkat bunga meningkat, menyebabkan inflasi yang lebih tinggi dan tekanan penjualan, yang mendorong harga turun. Sebaliknya, ketika harga USDs turun di bawah peg, tingkat bunga menurun, mendorong pengguna untuk membakar USDs yang ada dan membeli USDs dari bursa untuk membakarnya. Kombinasi tuas stabilitas ini, bersama dengan pembuat pasar protokol dan mekanisme tingkat bunga, memastikan bahwa USDs diperdagangkan dalam kisaran yang ketat dari peg.

Protokol SPA juga mencakup aggregator hasil DeFi, yang memungkinkan pengguna mengotomatisasi proses penempatan aset ke peluang pertanian hasil yang paling menguntungkan. Pemegang USDs dapat menghasilkan pendapatan pasif dari protokol melalui aggregator hasil, yang menginvestasikan agunan yang terkunci ke usaha pertanian hasil berimbal hasil tinggi.

Dengan menawarkan protokol stablecoin yang sangat scalable, trustless, dan terdesentralisasi yang menggabungkan pendekatan algoritmik dan berbasis jaminan, SPA bertujuan untuk merevolusi dunia stablecoin dan DeFi. Ketergantungan dinamis yang unik pada jaminan kripto dan stabilitas algoritmik memungkinkan protokol ini beradaptasi dengan kondisi pasar secara real time, menyediakan solusi cryptocurrency yang stabil dan efisien untuk ekosistem DeFi yang selalu berkembang.

Sejarah Sperax, Asal Usul, dan Tokoh Kunci di SPA

Kisah Sperax dan protokol stablecoin inovatifnya, SPA, dimulai pada tahun 2020 ketika perusahaan ini didirikan dan bermarkas di Kota New York. Awalnya, tim Sperax fokus pada menciptakan blockchain Layer 1, namun segera beralih perhatiannya untuk mengembangkan stablecoin pertama dengan bearing yield otomatis yang disebut Sperax USD (USDs).

Pada Desember 2021, Sperax merilis USDs pada solusi Layer 2, Arbitrum, memanfaatkan skalabilitas dan biaya transaksi yang lebih rendah yang ditawarkan oleh platform ini. Dengan USDs berada di rantai, itu didukung oleh kombinasi jaminan dan mekanisme stabilitas algoritmik yang memungkinkan protokol untuk mencetak $1 nilai SPA ketika menebus $1 USDs. Pendekatan inovatif ini menggabungkan manfaat skalabilitas dari stablecoin algoritmik dan keuntungan stabilitas dari stablecoin yang terjamin.

Salah satu fitur paling mencolok dari USDs adalah kemampuan auto-yield aslinya. Pemegang USDs secara otomatis mendapatkan yield tanpa harus melakukan staking atau klaim token mereka, karena yield tersebut dihasilkan secara organik dari jaminan yang dikerahkan di protokol DeFi eksternal seperti Curve Finance.

Peta jalan Sperax memvisualisasikan pembangunan ekosistem DeFi lengkap berbasis USDs. Saat ekosistem USDs berkembang melalui pertumbuhan organik dan kemitraan strategis, tim Sperax berencana untuk merevitalisasi blockchain Layer 1 yang direncanakan selama tahap awal perusahaan.

Dukungan terhadap pendekatan inovatif dan tujuan ambisius Sperax didukung oleh sejumlah investor yang mengesankan, termasuk Polychain Capital, Jump Trading, Alameda Research, Amber Group, dan bahkan DJ Steve Aoki. Dukungan kuat dari pemimpin industri ini menyoroti potensi Sperax dan protokol SPA-nya untuk memberikan dampak signifikan pada dunia keuangan terdesentralisasi.

Bagaimana Sperax bekerja?

SPA paling dikenal dengan protokol stablecoin algoritmik dual-token yang inovatif yang bertujuan untuk merevolusi lanskap DeFi. Protokol ini menawarkan solusi stablecoin yang tidak memerlukan kepercayaan, terdesentralisasi, dan sangat scalable, membedakannya dari stablecoin lain dengan cara yang efisien mengatasi tantangan yang dihadapi oleh pendahulunya.

Salah satu inovasi kunci dari SPA adalah pendekatan uniknya dalam mencapai stabilitas. Dengan meminjam wawasan dari stablecoin yang dijamin oleh kripto seperti DAI dan stablecoin algoritma dual-token seperti Terra, SPA menggabungkan fitur terbaik dari kedua dunia. Stablecoin USDs secara eksplisit dijamin oleh sebuah pool dari stablecoin yang ada dan aset kripto lainnya, sementara token SPA secara implisit menstabilkan komponen tanpa jaminan melalui mekanisme algoritma.

SPA juga dikenal karena model dual-processnya dalam memilih jaminan optimal, yang memastikan cadangan protokol mengalami pertumbuhan tinggi, volatilitas rendah, dan korelasi rendah satu sama lain. Model ini menggabungkan optimisasi portofolio penyaringan dengan simulasi rasio jaminan berdasarkan data harga historis, yang menghasilkan komposisi jaminan yang efisien.

Salah satu fitur unggulan dari SPA adalah pemanfaatannya terhadap yield aggregators terdesentralisasi, yang memberikan kesempatan penghasilan pasif bagi pemegang USDs. Dengan memanfaatkan yield aggregators eksternal seperti yearn.finance dan Anchor, SPA memungkinkan pengguna untuk memaksimalkan pengembaliannya dengan mengotomatisasi penempatan aset ke dalam strategi pertanian hasil yang paling menguntungkan.

Fokus SPA pada menjaga peg stabil untuk stablecoin USDs telah menarik perhatian signifikan. Protokol ini menggunakan tuas stabilitas, tingkat bunga yang dapat disesuaikan, dan fungsi swap untuk memastikan bahwa perdagangan USDs berada dalam kisaran yang ketat dari peg-nya terhadap Dolar AS. Kombinasi mekanisme stabilitas ini memungkinkan protokol SPA untuk merespons secara dinamis terhadap kondisi pasar, memberikan pengguna pengalaman cryptocurrency yang stabil dan dapat diandalkan.

Bagaimana Sperax Bekerja? Dari Sistem Dual-Token hingga Ekosistem DeFi Full-Stack

Sperax USD (USDs) dan token SPA aslinya menawarkan berbagai kasus penggunaan dan fitur yang dirancang untuk keuntungan pengguna dan meningkatkan ekosistem keuangan terdesentralisasi. Berikut adalah beberapa kasus penggunaan dan fitur paling menonjol dari protokol Sperax.

• Sistem Dual-TokenProtokol Sperax menggunakan sistem dual-token yang terdiri dari USDs, stablecoin, dan SPA, token tata kelola, dan akumulasi nilai. Struktur ini memastikan protokol stablecoin terdesentralisasi yang stabil, dapat diskalakan, dan tidak memerlukan kepercayaan.
• Stabilitas Terjaminkan dan Algoritmik: USDs secara eksplisit dijamin oleh kolateral berupa kumpulan stablecoin dan aset kripto lainnya yang sudah ada, sambil secara implisit distabilkan oleh kemampuan protokol untuk mencetak dan membakar SPA secara algoritmik. Pendekatan hibrida ini menggabungkan manfaat dari stablecoin yang terjamin oleh kolateral dan algoritmik, memastikan stabilitas dan skalabilitas yang tinggi.
• Generasi Hasil Otomatis: Pemegang USDs secara otomatis mendapatkan hasil tanpa harus meletakkan atau mengklaim token mereka. Hasil diperoleh secara organik dari jaminan yang dideploy di protokol DeFi eksternal, seperti Curve Finance, yearn.finance, dan Anchor, memungkinkan pengguna mendapatkan manfaat dari pendapatan pasif.
• Manajemen Jaminan Optimal: Protokol Sperax menggunakan model dual-process untuk memilih dan mengoptimalkan agunan. Pendekatan ini melibatkan penyaringan aset yang tidak signifikan, diikuti oleh algoritma optimisasi portofolio yang menentukan bobot optimal untuk setiap agunan, memastikan komposisi cadangan tetap berada di garis depan efisiensi dengan rasio Sharpe maksimum.
• Tuas Stabilitas: Protokol ini menggunakan mekanisme tingkat bunga dan pembuat pasar protokol dengan fungsi tukar menukar untuk memastikan bahwa USD diperdagangkan dalam kisaran yang ketat dari peg-nya. Tuas stabilitas ini membantu menjaga nilai USD mendekati $1, terlepas dari kondisi pasar.
• Pemerintahan Terdesentralisasi: Model tata kelola Sperax memungkinkan pengambilan keputusan terdesentralisasi melalui proses DAO, memberdayakan komunitas untuk membentuk masa depan protokol.
• Ekosistem DeFi Full-Stack: Roadmap Sperax mencakup membangun ekosistem DeFi komprehensif berdasarkan USDs, memungkinkan pengguna mengakses berbagai layanan keuangan, termasuk pinjaman, peminjaman, dan pengelolaan aset, dalam lingkungan terdesentralisasi dan tanpa kepercayaan.

Dengan kasus penggunaan dan fitur-fitur ini, Sperax dan protokol SPA inovatifnya bertujuan untuk merevolusi lanskap DeFi dengan menawarkan stablecoin yang stabil, dapat diskalakan, dan ramah pengguna yang memenuhi kebutuhan berbagai peserta dalam ruang keuangan terdesentralisasi.

Fitur Utama Sperax: Demeter dan Sperax Gauge

Demeter

Protokol Demeter adalah platform baru yang revolusioner yang memberdayakan organisasi otonom terdesentralisasi (DAO) untuk meluncurkan dan mengelola kolam likuiditas di bursa terdesentralisasi (DEX) utama seperti Uniswap V3 tanpa perlu keterampilan pemrograman. Dengan kekuatan untuk meluncurkan kolam likuiditas yang terinventivasi di Uniswap V3, versi masa depan Demeter akan mendukung bentuk likuiditas kustom di DEX seperti Balancer, Saddle, dan Sushiswap. Demeter V1 saat ini tersedia di Arbitrum, dengan rencana untuk berkembang ke Ethereum, Optimism, dan Polygon di masa depan.

Protokol mengotomatisasi aspek kunci peluncuran dan pengelolaan likuiditas pertukaran terdesentralisasi, termasuk dukungan teknis untuk meluncurkan dan mengelola pertanian, dukungan pemasaran untuk memberitahukan komunitas tentang pertanian baru, dan dukungan keuangan melalui insentif SPA. Petani yang meluncurkan pertaniannya melalui Demeter mendapat manfaat dari dimasukkannya dalam daftar putih pada dasbor pertanian aktif Demeter, yang menampilkan semua pertanian yang secara aktif mendistribusikan imbalan yang dikerahkan dengan Demeter. Protokol menawarkan biaya diskon untuk meluncurkan pertanian terhadap USD atau SPA, dan emisi SPA tetap dari pengukur SPA untuk meningkatkan APR pertanian.

Kolam likuiditas yang diincentivasi di Uniswap V3 memungkinkan DAO untuk mendapatkan manfaat dari likuiditas yang terkonsentrasi, yang menawarkan slippage yang lebih rendah daripada likuiditas yang terdilusi, berarti anggaran emisi yang lebih rendah untuk protokol lain dan biaya yang lebih banyak untuk LP. Dengan Demeter, DAO dapat meluncurkan pertanian Uniswap V3 tanpa keterampilan pemrograman dan mendapatkan dukungan pemasaran dan keuangan dari Sperax. Demeter mengenakan biaya diskon sebesar $50 untuk meluncurkan pertanian terhadap USD atau SPA, dan biaya $100 untuk pertanian lain, yang akan digunakan untuk membakar SPA dan mengurangi pasokannya.

Sperax Gauge

Sperax Gauge adalah fitur baru revolusioner yang menyediakan mekanisme imbalan yang unik dan powerful untuk pasangan perdagangan USDs, dan memiliki banyak keunggulan untuk DAOs dan penyedia likuiditas pada blockchain Arbitrum. Mari kita jelajahi beberapa fitur kunci dari Sperax Gauge dan bagaimana mereka dapat memberikan manfaat bagi pengguna:

• Penyediaan Likuiditas Otomatis: Sperax Gauge menyediakan penyediaan likuiditas otomatis untuk pasangan perdagangan USDs, memungkinkan pengguna untuk meluncurkan token mereka di rantai dan meningkatkan likuiditas mereka tanpa perlu keterampilan pemrograman.
• Dukungan Keuangan:Sistem Pengukur SPA menyediakan dukungan keuangan melalui emisi SPA tetap dari pengukur SPA, meningkatkan APR pertanian, dan biaya diskon untuk meluncurkan pertanian terhadap USD atau SPA.
• Dukungan Pemasaran:Proyek yang meluncurkan pertanian mereka melalui Demeter dan sistem SPA Gauge mendapatkan manfaat dari dimasukkannya dalam daftar putih pada dasbor pertanian aktif Demeter, sehingga lebih mudah menarik petani dan penyedia likuiditas.
• Bentuk Likuiditas yang Dapat Disesuaikan:Versi masa depan Demeter dan sistem SPA Gauge akan mendukung bentuk likuiditas kustom di DEX utama seperti Balancer, Saddle, dan Sushiswap, memberikan pengguna lebih banyak fleksibilitas dan opsi kustomisasi.
• Dukungan Multi DEX:Gauge SPA bersifat agnostik DEX dan dapat terhubung dengan pasangan USD di mana saja pada DEX mana pun, yang merupakan fitur unik. Integrasi kedua akan dilakukan dengan Camelot, memungkinkan pengguna untuk meluncurkan secara adil di Camelot dan Demeter.
• Voting Pengukuran:Pemegang veSPA berpartisipasi dalam pemungutan suara mingguan untuk menentukan berapa banyak hadiah SPA yang didistribusikan ke setiap kolam. Pengguna dapat memberikan suara kapan pun mereka mau, tetapi snapshot on-chain dari suara akan diambil setiap Kamis pukul 12:00:00 UTC.
• Memberi Suap Pemilih:Sistem Pengukur SPA memungkinkan pemegang veSPA menerima suap untuk memberikan suara pada pengukur tertentu. DAO muda dapat menggunakan token governance mereka untuk memberi suap kepada pemegang veSPA untuk imbalan SPA, dan setiap DAO dapat memberi suap untuk imbalan dan likuiditas.
• Mendorong Nilai ke SPA:Gauge SPA mendorong pertumbuhan pasokan USDs secara langsung, meningkatkan permintaan SPA, dan pembelian kembali, serta mengurangi pasokan SPA.

Sumber: Dokumentasi Sperax

Sperax Gauge adalah fitur baru revolusioner yang menyediakan mekanisme hadiah unik untuk pasangan perdagangan USD, memungkinkan pengguna untuk meningkatkan likuiditas mereka dan meluncurkan token mereka secara on-chain dengan mudah. Dengan antarmuka yang ramah pengguna, fitur otomatis, dan dukungan keuangan dan pemasaran, Sperax Gauge siap menjadi pilihan populer bagi DAO dan penyedia likuiditas yang ingin berpartisipasi dalam ekosistem DeFi di blockchain Arbitrum.

Apakah SPA merupakan Investasi yang Baik?

Sperax (SPA) menonjol sebagai platform blockchain yang mengambil pendekatan unik dalam mengatasi masalah skalabilitas, interoperabilitas, dan keberlanjutan yang dihadapi oleh jaringan blockchain yang ada.

Selain pendekatannya yang unik, Sperax sangat interoperabel, memungkinkan untuk berinteraksi dengan lancar dengan jaringan blockchain lainnya dan sistem keuangan tradisional. Hal ini membuatnya menjadi platform menarik bagi bisnis dan organisasi yang memerlukan fungsionalitas lintas rantai. Aplikasi DeFi yang ramah pengguna juga membuatnya dapat diakses oleh audiens yang lebih luas.

Selain itu, Sperax telah membuat kemajuan signifikan di ruang blockchain melalui kemitraan dan kolaborasinya dengan pemerintah Tiongkok dan proyek DeFi terkemuka seperti Compound dan Aave. Kemitraan-kemitraan ini menyoroti potensi Sperax untuk menyediakan solusi inovatif terhadap masalah dunia nyata.

Bagaimana cara Anda memiliki SPA?

Menggunakan bursa kripto terpusat adalah salah satu pendekatan untuk mendapatkan SPA. Langkah pertama adalahmembuat akun Gate.iodan lengkapi proses KYC. Setelah Anda melakukan deposit uang ke akun Anda, ikuti petunjuk untuk membeli SPA di spot atau pasar berjangka.

Berita tentang SPA

• SperaxDAO menerima alokasi 1.8 juta token ARB selama acara generasi token Arbitrum dan airdrop, bernilai lebih dari $2,000,000.
• Gate.io mencantumkan SPA untuk perdagangan margin lintas, memungkinkan pengguna untuk meminjam SPA dengan jaminan dan meningkatkan volume perdagangan di platform.
• SperaxDAO dan Arable secara resmi mengumumkan kemitraan mereka selama AMA, dengan kolam ACRE/SPA, ACRE/USDs, dan kolam arUSD/USDs akan segera hadir di Demeter.
• OnMeta, mitra onramp baru, memungkinkan pengguna untuk langsung masuk ke akun Rupee India ke USDs.
• Yield Farm ARB/USDs menawarkan hampir 100% APR yang dibayar dalam token ARB, disponsori oleh Yayasan Sperax.
• Handle.Fi mencantumkan USD sebagai jaminan di bursa FX mereka, memungkinkan pengguna untuk memposting USD yang menghasilkan imbal hasil untuk berbagai perdagangan.
• SperaxDAO adalah salah satu dari empat protokol yang menawarkan imbalan untuk kolam L2D4, yang saat ini memberikan lebih dari 400% APR (dalam FXS) pada $800k deposit.
• SAFE+ adalah produk baru yang akan datang ke Arbitrum, dibangun oleh tim SafeYield, dan 100% didukung oleh USDs, menawarkan instrumen yield tinggi, non-volatil bagi investor Arbitrum.
• Bakur Bribes melewati $55,000, dengan PlutusDAO dan SperaxDAO sebagai protokol pertama yang memberi suap pada Bakur.
• Pendapatan tanpa suap Sperax melampaui $500,000.

Pada bulan April, Sperax berencana untuk memperbarui dasbor pendapatannya untuk menampilkan hadiah, meluncurkan dasbor tabungan untuk USD, dan terus fokus pada pengembangan terkait hadiah.

Ambil tindakan di SPA

Periksa harga SPA hari ini dan mulai berdagang pasangan mata uang favorit Anda:

• Trading SPA/USDT
• Perdagangkan SPA/ETH