ما هو PENDLE؟

Pendle هو بروتوكول تمويل مركزي (DeFi) مبني على سلسلة كتل Ethereum الذي يهدف إلى توفير منصة بسيطة وبديهية للمستخدمين للتداول وزراعة العائد وتوفير السيولة لأصول العائد المرمزة. وبعبارة أخرى، يسمح للمستخدمين بكسب الفائدة على أصولهم الرقمية من خلال المشاركة في زراعة العائد، حيث يقرضون أصولهم لحوض السيولة مقابل المكافآت. البروتوكول فريد بما أنه يسمح للمستخدمين بالتداول وتسعير هذه العوائد المرمزة، مما يجعلها أكثر إمكانية الوصول وشفافية للسوق الأوسع. الرمز الأصلي لبروتوكول Pendle يُسمى PENDLE، ويُستخدم للحوكمة والتراهن داخل المنصة.

تاريخ بيندل (PENDLE)

تم إطلاق Pendle في يوليو 2021 من قبل فريق من المطورين بقيادة Tong و Josh، اللذان عملا سابقًا على عدة مشاريع بلوكشين أخرى. جاءت فكرة Pendle من تجاربهم في استخدام بروتوكولات DeFi الأخرى وملاحظتهم لعدم وجود خيارات لتداول وتسعير الأصول المتداولة بالعائد المشفر. رأوا فرصة لإنشاء منصة أكثر ودية للمستخدم تتيح لأي شخص المشاركة في زراعة العائد وتوفير السيولة.

في سبتمبر 2021، جمعت Pendle 3.5 مليون دولار في جولة تمويل قادتها Mechanism Capital وشارك فيها شركات رأس المال الاستثماري الرائدة الأخرى. تم استخدام الأموال لتطوير البروتوكول بشكل أكبر وتوسيع قاعدة مستخدميه. تلا ذلك إطلاق Pendle V2 في أكتوبر 2021، الذي قدم العديد من الميزات الجديدة مثل حمامات السيولة المتعددة وواجهة مستخدم محسنة.

منذ إطلاقها، استمرت Pendle في النمو في الشعبية، مع إجمالي القيمة المقفلة (TVL) تزيد عن 200 مليون دولار حتى مايو 2023. كما شكلت المنصة شراكات مع عدة بروتوكولات DeFi رائدة أخرى، مثل Aave و Curve، لتوسيع نطاقها وتقديم المزيد من الخيارات لمزارعي العائدات وتوفير السيولة للمستخدمين.

بالنظر إلى المستقبل، تخطط بيندل لمواصلة تطوير ميزات وشراكات جديدة لجعل ديفي أكثر إمكانية الوصول وسهولة الاستخدام. كما أعلنوا التزامهم بالأمان والشفافية، من خلال إجراء تدقيقات دورية وتوفير معلومات مفصلة للمستخدمين حول المخاطر والمكافآت المترتبة على استخدام منصتهم.

كيف يعمل Pendle؟

تعمل Pendle عن طريق السماح للمستخدمين بالتداول وكسب العوائد على الأصول العائدية المرمزة، التي يتم إنشاؤها عن طريق إيداع العملات المشفرة في حمامات السيولة. يمكن بعد ذلك تداول هذه العوائد المرمزة وتسعيرها على المنصة، مما يخلق سوقًا أكثر شفافية وإمكانية الوصول لزراعة العائد. يمكن أيضًا للمستخدمين كسب مكافآت إضافية عن طريق رهن رموزهم PENDLE على المنصة.

عملية زراعة العائد على Pendle تتضمن إيداع العملات المشفرة في بركة سيولة واستلام الرموز بدلاً من ذلك، والتي تمثل جزءًا من عائد البركة. يمكن استخدام هذه الرموز للتداول وتسعير الأصول الأساسية للعائد، أو يمكن استخدامها لاسترداد الأصول الأساسية نفسها. يمكن للمستخدمين كسب المكافآت عن طريق الاحتفاظ بهذه الرموز أو عن طريق توفير السيولة للبركة.

لضمان أمان وشفافية المنصة، يستخدم Pendle العقود الذكية لتأتيم عملية زراعة العائد وتوفير السيولة. يتم تدقيق هذه العقود بانتظام لضمان أنها تعمل كما هو مقصود وأن أموال المستخدمين آمنة. بالإضافة إلى ذلك، يتم استخدام رمز PENDLE للحوكمة، مما يتيح للمستخدمين التصويت على الاقتراحات والتغييرات على المنصة.

تداول

تتيح ميزة التداول في Pendle للمستخدمين تداول الأصول المجزأة للعائد على النظام، مما يخلق سوقًا أكثر شفافية ووصولًا لزراعة العائد. يمكن للمستخدمين شراء وبيع هذه العوائد المجزأة باستخدام مجموعة متنوعة من العملات المشفرة، مثل الإيثيريوم و USDC. كما تقدم المنصة العديد من أزواج التداول، بما في ذلك PENDLE/ETH، PENDLE/USDC، و PENDLE/DAI.

لتيسير التداول، يستخدم Pendle نموذج صانع السوق الآلي (AMM)، الذي يستخدم صيغة رياضية لتحديد سعر العوائد المجمعة بناءً على العرض والطلب في بركة السيولة. وهذا يعني أن المستخدمين يمكنهم تداول العوائد المجمعة في أي وقت، دون الحاجة إلى بورصة مركزية أو كتاب أوامر. بالإضافة إلى ذلك، يفرض المنصة رسم تداول منخفض بنسبة 0.3%، والذي يوزع على مزودي السيولة كمكافأة عن مشاركتهم.

واجهة المستخدم

وتم تصميم واجهة المستخدم الخاصة بـ Pendle لتكون بديهية وسهلة الاستخدام، مما يجعل من السهل على المستخدمين المشاركة في زراعة العوائد، وتوفير السيولة، والتداول، والمراهنة. ويمكن الوصول إلى واجهة المنصة من خلال متصفح الويب، ويمكن للمستخدمين ربط محافظهم بالمنصة لإدارة محافظهم الرقمية ومعاملاتهم.

تم تصميم الواجهة لتزويد المستخدمين بجميع المعلومات التي يحتاجون إليها لاتخاذ قرارات مستنيرة حول استثماراتهم، بما في ذلك معلومات السعر في الوقت الحقيقي والبيانات التاريخية ومقاييس المخاطر. بالإضافة إلى ذلك، توفر المنصة دلائل مفصلة وبرامج تعليمية لمساعدة المستخدمين على التنقل في المنصة وفهم مخاطر ومكافآت زراعة العائد وتوفير السيولة. يتم تحديث وتحسين واجهة المستخدم باستمرار لتوفير أفضل تجربة ممكنة للمستخدمين، ويتم البحث نشطًا عن تغذية راجعة من المجتمع ودمجها.

شراكات

شكلت Pendle شراكات مع بروتوكولات DeFi الرائدة الأخرى لتوسيع نطاقها وتقديم المزيد من الخيارات لمزارعي العائدات وموفري السيولة. على سبيل المثال، شراكة Pendle مع Aave، واحدة من أكبر بروتوكولات الإقراض في DeFi، لإنشاء أصول العائد المجمعة المرمزة بناءً على أسعار الفائدة في Aave. يتيح هذا للمستخدمين المشاركة في مزارع العائدات على منصة Aave بطريقة أكثر شفافية ووصولًا، بينما يوفر لمقدمي السيولة فرص كسب إضافية.

شراكة مفتاحية أخرى لـ Pendle هي مع Curve، وهي بورصة لامركزية (DEX) رائدة للعملات المستقرة. قامت Pendle وCurve بالتعاون لإنشاء أصول العائد المرمزة استنادًا إلى مجموعات عملات Curve المستقرة، مما يتيح للمستخدمين كسب عوائد على ممتلكاتهم من العملات المستقرة بطريقة أكثر مرونة وكفاءة. من خلال تشكيل شراكات مع بروتوكولات DeFi الرائدة الأخرى، تستطيع Pendle تقديم مجموعة أوسع من فرص الكسب ومجموعة متنوعة أكبر من أصول العائد للاختيار من بينها للمستخدمين.

الأمان

تأخذ Pendle مسألة الأمان على محمل الجد وقد نفذت عدة إجراءات لضمان سلامة أموال المستخدم والبيانات. تستخدم المنصة العقود الذكية لتنفيذ المعاملات وتخزين بيانات المستخدم، التي يتم مراجعتها من قبل شركات الأمان الرائدة في مجال تكنولوجيا البلوكشين لضمان نزاهتها وموثوقيتها. بالإضافة إلى ذلك، يستخدم Pendle تشفيرًا وبروتوكولات أمان معيارية في الصناعة لحماية بيانات المستخدم ومنع الوصول غير المصرح به.

لتعزيز الأمان بشكل أكبر، قام Pendle أيضًا بتنفيذ نظام محفظة توقيع متعدد (multisig)، الذي يتطلب توقيع عدة أطراف على عمليات التداول قبل تنفيذها. يضمن هذا أن لا يمتلك أي مستخدم أو جهة تحكم كاملة على أموال المستخدمين، مما يقلل من مخاطر السرقة أو الأنشطة الخبيثة. وأخيرًا، تحتوي المنصة على برنامج مكافأة العثور على الثغرات لتحفيز الباحثين في مجال الأمان على تحديد والإبلاغ عن أي ثغرات أو نقاط ضعف في النظام.

الميزات الرئيسية لـ Pendle: توكينة العائد، توفير السيولة، مقاييس المخاطر، الحوكمة و AMM

تقدم Pendle مجموعة متنوعة من الميزات التي تجعلها خيارًا مجذابًا للمستخدمين الذين يبحثون عن المشاركة في زراعة العائد وتوفير السيولة. وتشمل هذه القدرة على تداول الأصول ذات العائد المرمز، ورهن رموز PENDLE لكسب مكافآت إضافية، والمشاركة في قرارات الحوكمة على المنصة. تم تصميم واجهة المستخدم لتكون بديهية وسهلة الاستخدام، مع معلومات عن الأسعار في الوقت الحقيقي، والبيانات التاريخية، ومقاييس المخاطر لمساعدة المستخدمين على اتخاذ قرارات مستنيرة حول استثماراتهم. بالإضافة إلى ذلك، شكلت Pendle شراكات مع بروتوكولات DeFi الرائدة الأخرى لتقديم المزيد من فرص الربح للمستخدمين ومجموعة أوسع من الأصول ذات العائد للاختيار من بينها.

المصدر: CryptoRobin (عبر جوجل)

توكين العائد

يعد توريق العائدات المقدم من بيندل ميزة فريدة من منصة تسمح للمستخدمين بتوريق العائدات المستقبلية من أصولهم، بما في ذلك تلك الموجودة على منصات ديفاي أخرى. يتيح هذا للمستخدمين تحويل عائداتهم إلى سيولة إضافية مسبقًا، مما يتيح لهم استخدامها لأغراض أخرى. من أجل تحقيق ذلك، تنشئ العقود الذكية لبيندل توكين للعائدات الذي يمثل العائد المستقبلي لأصل، الذي يمكن بعد ذلك تداوله أو بيعه مثل أي توكين آخر.

تقدم تقنية توكين العائد مجموعة من الفوائد للمستخدمين، بما في ذلك زيادة المرونة وتحسين كفاءة رأس المال. من خلال توكينة العائد المستقبلي، يمكن للمستخدمين فتح قيمة أصولهم بشكل أكثر سيولة وقابلية للتداول، والتي يمكن استخدامها للاستثمارات أو الأغراض الأخرى. بالإضافة إلى ذلك، يمكن أيضًا لتقنية توكين العائد أن تساعد في تقليل متطلبات رأس المال للمستخدمين الذين يشاركون في زراعة العائد، حيث يمكنهم تحويل قيمة العائد المستقبلي مقدمًا واستخدام السيولة لأغراض أخرى.

توفير السيولة

يتيح ميزة توفير السيولة في Pendle للمستخدمين كسب الرسوم من خلال توفير السيولة لمجموعات العملات المشفرة المختلفة على المنصة. تتكون هذه المجموعات من أصول عائدية مرمزة برموز مختلفة، التي يتم إنشاؤها عن طريق تقسيم العائد الناتج عن بروتوكولات DeFi مختلفة إلى رموز قابلة للتداول. من خلال توفير السيولة لهذه المجموعات، يمكن للمستخدمين كسب جزء من الرسوم التي تولدها تداول هذه الأصول المرمزة. تكون الرسوم التي يكسبها المستخدمون مقومة برموز PENDLE، التي يمكن رهنها لكسب مكافآت إضافية أو بيعها على مختلف بورصات العملات المشفرة.

أحد الفوائد الرئيسية لميزة توفير السيولة في Pendle هو مرونتها. يمكن للمستخدمين اختيار أي حمامات سيولة لتوفير السيولة لها بناءً على تحمل المخاطر الخاص بهم وأهداف الاستثمار وظروف السوق. كما تقدم المنصة مقاييس المخاطر في الوقت الحقيقي والبيانات التاريخية لمساعدة المستخدمين على اتخاذ قرارات مستنيرة حول الحمامات التي يمكنهم الاستثمار فيها.

مقاييس المخاطر

تقدم Pendle مجموعة شاملة من مقاييس المخاطر لمساعدة المستخدمين على اتخاذ قرارات مستنيرة حول استثماراتهم. توفر هذه المقاييس معلومات في الوقت الحقيقي حول الأصول الأساسية في كل بركة، بالإضافة إلى البيانات التاريخية حول أدائها. تشمل بعض مفاتيح مقاييس المخاطر التي توفرها Pendle التقلب التاريخي وارتباط الأصول وعمق السيولة ومعدل ضمان السيولة. من خلال تحليل هذه المقاييس، يمكن للمستخدمين اتخاذ قرارات مستنيرة حول البرك التي يستثمرون فيها وكمية السيولة التي يقدمونها.

إحدى الفوائد الرئيسية لمقاييس المخاطر في Pendle هي شفافيتها. جميع مقاييس المخاطر التي تقدمها المنصة متاحة للجمهور، مما يتيح للمستخدمين إجراء تحليلاتهم الخاصة والتحقق من دقة المعلومات. بالإضافة إلى ذلك، تم تصميم مقاييس المخاطر في Pendle لتكون سهلة الفهم، حتى للمستخدمين الجدد في مجال ال DeFi وزراعة العائد. توفر المنصة موارد تعليمية لمساعدة المستخدمين على فهم مقاييس المخاطر المختلفة وكيف يمكن استخدامها لاتخاذ قرارات استثمارية أفضل.

مشاركة في الحوكمة

ميزة مشاركة حوكمة Pendle تتيح لحاملي رمز PENDLE المشاركة في عملية حوكمة المنصة. ويشمل ذلك القدرة على التصويت على مقترحات تتعلق بترقيات المنصة، وتغييرات في معلمات البروتوكول، وقرارات رئيسية أخرى. من خلال المشاركة في عملية الحوكمة، يمكن لحاملي رمز PENDLE أن يكون لديهم كلمة مباشرة في اتجاه مستقبل المنصة وضمان تمثيل مصالحهم.

أحد الفوائد الرئيسية لميزة مشاركة حوكمة Pendle هو شموليتها. على عكس الهياكل الحوكمية التقليدية التي غالباً ما تتطلب كميات كبيرة من رؤوس الأموال أو عوائق أخرى للدخول، فإن عملية حوكمة Pendle مفتوحة لجميع حاملي رمز PENDLE. وهذا يعني أن حتى الحائزين الصغار يمكنهم أن يكون لديهم تأثير معنوي على عملية اتخاذ القرار في المنصة.

بندل AMM

سوق Pendle's Automated Market Maker (AMM) هو ميزة رئيسية في المنصة تمكن التداول اللامركزي للخيارات ومنتجات زراعة العائد. يحدد خوارزمية AMM سعر الخيارات استنادًا إلى العرض والطلب في السوق، مما يسمح للمستخدمين بشراء وبيع الخيارات دون الحاجة إلى طرف ثالث. وهذا يعني أن المستخدمين يمكنهم المشاركة في تداول الخيارات بطريقة لامركزية تامة وبدون حاجة للوسطاء أو التبادلات المركزية.

بالإضافة إلى تداول الخيارات، يدعم AMM لـ Pendle أيضًا توفير السيولة لمنتجات زراعة العائد. يتيح هذا للمستخدمين إضافة سيولة إلى حمامات الرهن المتعددة، التي يمكن استخدامها بعد ذلك لتيسير استراتيجيات زراعة العائد. يتم تصميم AMM لـ Pendle ليكون كفء وسهل الاستخدام، مع انزلاق منخفض ورسوم غاز منخفضة، مما يجعلها متاحة لمستخدمي جميع الأحجام.

ما هو رمز PENDLE؟

عملة PENDLE هي العملة الأصلية الخاصة بالمراسلة البروتوكول Pendle. إنها تؤدي وظائف مهمة عدة ضمن النظام البيئي للمنصة، بما في ذلك توفير السيولة، ومكافآت الرهان، والمشاركة في الحوكمة. PENDLE هي عملة ERC-20 يمكن شراءها وبيعها وتداولها على عدد من البورصات اللامركزية الشهيرة.

إحدى الوظائف الرئيسية لرمز PENDLE هي توفير السيولة لبروتوكولات البركة. يتم مكافأة المستخدمين الذين يوفرون السيولة لبرك Pendle برموز PENDLE، التي يمكن رهنها لكسب مكافآت إضافية. بالإضافة إلى ذلك، يتم استخدام رموز PENDLE لدفع رسوم المعاملات داخل المنصة، مما يساعد في ضمان بقاء الشبكة آمنة وفعالة.

حالة استخدام مهمة أخرى لرمز PENDLE هي المشاركة في الحوكمة. يحمل حائزو رمز PENDLE القدرة على المشاركة في عملية حوكمة المنصة، بما في ذلك التصويت على القرارات الرئيسية المتعلقة بالترقيات، والتغييرات في معلمات البروتوكول، والأمور الهامة الأخرى. يضمن هذا أن عملية اتخاذ القرار للمنصة متمركزة وتعكس مصالح مستخدميها.

vePendle

فيبيندل هو رمز حكم يوفر للمستخدمين قوة التصويت في نظام بيندل. يتم كسبه عن طريق رهان رموز PENDLE في بركة الحكم التشريعي للمنصة، حيث يتم قفلها لفترة من الوقت. خلال هذه الفترة، يتلقى المستخدمون رموز فيبيندل، التي تمثل قوتهم في التصويت في بيندل داو. كلما زادت فترة الرهان على رموز PENDLE، زاد المستخدم رموز فيبيندل، مما يزيد بدوره من قوته في التصويت في الداو.

يقدم vePendle عددًا من الفوائد للمستخدمين، بما في ذلك القدرة على المشاركة في حوكمة المنصة والتأثير على اتجاه تطويرها. يتيح ذلك للمستخدمين التعبير عن رأيهم في قرارات هامة مثل تحديثات البروتوكول، هياكل الرسوم، والشراكات. بالإضافة إلى ذلك، يوفر vePendle أيضًا مكافآت للمستخدمين على شكل رسوم تداول، التي يتم دفعها بشكل متناسب لحاملي vePendle.

هل يعتبر Pendle (PENDLE) استثمارًا جيدًا؟

كما هو الحال مع أي استثمار، فإن قرار ما إذا كان Pendle استثمارًا جيدًا يعتمد في النهاية على تحمل المخاطر الفردية وأهداف الاستثمار. ومع ذلك، من وجهة نظر أساسية، فإن النهج الابتكاري لـ Pendle في تداول الخيارات اللامركزية وزراعة العوائد له القدرة على ثورة في مجال DeFi. من خلال السماح للمستخدمين بتداول وزراعة الخيارات على مجموعة متنوعة من الأصول بطريقة لامركزية وسهلة الاستخدام، فإن Pendle يقدم وظائف جديدة إلى نظام البلوكشين التي كانت غير متوفرة سابقًا.

وعلاوة على ذلك، يركز Pendle على مجموعات التحصيل المتعددة وإدارة المخاطر مما يجعلها مختلفة عن العديد من منصات DeFi الأخرى. تتيح هذه الميزات للمستخدمين إدارة تعرضهم للمخاطر بشكل أكثر فعالية وتحجيمها ضد الخسائر المحتملة، مما يساعد في التخفيف من بعض التقلبات والمخاطر الكامنة في مجال DeFi. بشكل عام، على الرغم من عدم ضمان نجاح أي استثمار، إلا أن النهج الابتكاري لـ Pendle والتركيز على إدارة المخاطر يجعلها خيارًا جذابًا بالنسبة لأولئك الذين يتطلعون للاستثمار في مجال DeFi.

كيف تمتلك PENDLE؟

طريقة واحدة لامتلاك PENDLE هي الذهاب من خلال بورصة مشفرة مركزية، لذلك الخطوة الأولى هيإنشاء حساب Gate.io وأكمل عملية التحقق من الهوية. بمجرد إيداع الأموال في حسابك، تحقق من الخطوات اللازمة لشراء PENDLE على الفور أو في السوق المشتقات.

تتخذ إجراءات على PENDLE

تحقق من سعر PENDLE اليوم وابدأ التداول في أزواج العملات المفضلة لديك:

• PENDLE_USDT