Apa itu Lends?

Lends adalah platform peminjaman lintas rantai yang dibangun di Arbitrum. Ini fokus pada menyediakan tingkat peminjaman dan pinjaman terbaik dalam ekosistem Arbitrum.

Proyek ini dibangun untuk memecahkan masalah dalam sektor pemberian pinjaman, seperti dana menganggur, keseimbangan pasokan-deman yang tidak efektif, dan risiko keamanan yang berasal dari pengumpulan dana. Kurangnya pinjaman dengan suku bunga tetap membuat sulit bagi pengguna institusi untuk berpartisipasi.

Dengan menggunakan buku pendanaan, platform bertujuan untuk memperbaiki hal di atas dengan memungkinkan pinjaman langsung antara pihak-pihak dan menyeimbangkan pasokan likuiditas dengan permintaan. Mekanisme buku pendanaan menggunakan tingkat yang didorong pasar untuk menyediakan struktur pinjaman yang fleksibel bagi basis pengguna yang lebih luas.

Meskipun dibangun di Arbitrum, platform ini mendukung berbagai rantai, seperti Bitcoin, Ethereum, Cosmos, dan Avalanche.

Sejarah Proyek Lends

Proyek Lends diluncurkan pada tahun 2022 dengan peluncuran Lendscape. Lendscape adalah protokol peminjaman yang terintegrasi dengan ThorChain dan berfokus pada peminjaman DeFi.

Pada tahun 2024, proyek meluncurkan token LENDE-nya, kampanye pemasaran, dan antarmuka pengguna baru untuk pengguna menambah likuiditas dengan mudah. Proyek juga mengintegrasikan ThpoorChain untuk menambah opsi likuiditas dan menyederhanakan alamat dompet menggunakan THORNames.

Antarmuka baru memberikan pengguna platform gambaran cepat tentang opsi yang tersedia saat memeriksa posisi dan aset mereka. Untuk memastikan keamanan, Lends melakukan tinjauan audit kontrak pintar yang mengesahkan keamanan aset pengguna.

Dalam bulan-bulan mendatang, proyek bertujuan untuk memperluas fiturnya dengan menyediakan pinjaman peer-to-peer. Hal ini bertujuan untuk memperkenalkan mitra strategis lebih banyak ke proyek sambil mengembangkan basis pengguna.

Bagaimana Lends Bekerja?

Buku Pendanaan

Buku pendanaan pada protokol Lends membuat tingkat suku bunga yang didorong oleh pasar menjadi mungkin. Buku pesanan ini untuk protokol peminjaman menetapkan peminjam dan pemberi pinjaman pool.

Buku pendanaan memungkinkan peminjam bersaing untuk dana di sisi kiri dengan penawaran sementara pemberi pinjaman memposting penawaran di sisi kanan. Interaksi yang terjadi, dikendalikan oleh faktor pasar, menetapkan harga pinjaman, yang langsung diterjemahkan menjadi tingkat bunga.

Hal ini memungkinkan platform Lends untuk memberikan harga yang akurat dan dinamis yang mencerminkan kondisi pasar. Hal ini mengatasi keterbatasan tingkat statis yang ditentukan menggunakan algoritma, yang tidak secara akurat menggambarkan nilai risiko peminjaman.

Protokol Lends juga menggunakan kecerdasan buatan untuk mengelola dana pengguna saat disetor di platform. Hal ini memungkinkan mereka untuk mendapatkan hasil kolam dan pendapatan tambahan dari penempatan pesanan cerdas Lends.

Oracle

Protokol Lends memerlukan oracle yang akurat dan terpercaya untuk memfasilitasi transaksi yang aman dan dapat diandalkan. Hal ini dilakukan dengan mengandalkan bukan hanya satu oracle tetapi jaringan oracle yang terbukti dapat dipercaya untuk menyediakan harga dan data eksternal.

Infrastruktur oracle ini memastikan umpan data berkualitas tinggi, bahkan dalam hal redundansi dan failover. Ini juga merupakan lapisan keamanan tambahan, melindungi dana pengguna dalam kasus serangan berbahaya terhadap oracle tertentu.

Dalam kejadian serangan atau failover, kontrak pintar protokol beralih ke sumber data alternatif, menjaga operasi yang lancar.

Integrasi dengan ThorChain

Sumber: situs web ThorChain

ThorChain adalah protokol likuiditas lintas-rantai yang memungkinkan pengguna untuk menukar token tanpa pihak ketiga atau perantara. Protokol Lends memanfaatkan ThorChain untuk memberikan pinjaman tanpa bunga dan likuidasi kepada pengguna untuk menarik peminjam.

Thor dapat menyediakan fitur-fitur ini melalui desain infrastrukturnya, yang memanfaatkan likuiditas yang tersedia untuk menanggung hasil. Untuk menawarkan transaksi bebas bunga, protokol menggunakan likuiditas yang disediakan untuk mendapatkan hasil bagi jaringan. Kemudian, protokol menggunakan hasil tersebut untuk menutupi bunga yang terutang oleh pengguna.

Jika seorang pengguna mengambil pinjaman menggunakan likuiditas yang diberikan sebagai jaminan, jaringan beroperasi dengan asumsi bahwa aset akan lebih berharga di masa depan. Taruhan ini ditempatkan pada aset untuk memastikan jaminan tidak likuidasi bahkan jika nilai jaminan turun dibandingkan dengan nilai pinjaman.

Untuk melindungi pemberi pinjaman, protokol mencetak token Rune dan menerbitkannya kepada pemberi pinjaman. Ini memungkinkan pemberi pinjaman untuk menikmati sebagian hasil yang dihasilkan menggunakan jaminan peminjam. Pengguna juga didorong untuk menggunakan fitur simpanan dengan APY yang lebih tinggi untuk meminimalkan penarikan aset.

Fitur dari Ekosistem Lends: Pertukaran Terdesentralisasi (DEX), Peminjaman dan Penghasilan THORFi

DEX

Sumber: Situs LENDS

Platform pertukaran terdesentralisasi Lends memungkinkan pengguna untuk melakukan transaksi pertukaran lintas rantai. Hal ini memungkinkan dengan fitur pertukaran streaming yang memecah transaksi pertukaran besar menjadi sub-pertukaran. Sub-pertukaran ini dieksekusi dan dikonsolidasikan ke dalam transaksi keluar untuk memungkinkan biaya dan slippage yang lebih baik selama eksekusi.

Setiap jumlah pertukaran menentukan jumlah sub-pertukaran untuk transaksi tersebut. Platform dapat mengoptimalkan sub-pertukaran untuk efisiensi yang lebih baik, mengurangi bobot transaksi pada jaringan. Optimisasi otomatis sub-pertukaran memiliki durasi 24 jam, di mana transaksi dilakukan atau dikembalikan.

DEX lintas-rantai telah mengintegrasikan sembilan jaringan: Bitcoin, Ethereum, Binance Smart Chain, Avalanche, ThorChain, Doge, Bitcoin Cash, Litecoin, dan Cosmos.

Peminjaman THORFi

)
Sumber: Situs Lends

Protokol Lends menggunakan over-kolateralisasi dan mekanisme pembakaran untuk menggantikan akumulasi bunga tradisional. Hal ini memungkinkannya untuk menyediakan tingkat bunga tetap dan pengalaman meminjam tanpa bunga, likuidasi, panggilan margin, atau batas waktu pembayaran.

Ketika peminjam menyediakan jaminan yang diperlukan, yang selalu lebih besar dari jumlah pinjaman, protokol membakar selisihnya sebagai RUNE. Ini berarti pasokan total token RUNE berkurang dari waktu ke waktu, yang menciptakan mekanisme deflasi untuk meningkatkan rasio jaminan terhadap utang.

Fitur ini dimanfaatkan dengan mendepositokan koin asli sebagai jaminan dan menerima utang yang diterbitkan dalam stablecoin berdasarkan nilai jaminan dan rasio agunan (CR). Pengguna kemudian dapat menyimpan pinjaman selama yang diperlukan dan mengembalikannya kapan saja tanpa dikenai bunga.

Mendapatkan

Fitur Earn menghilangkan kompleksitas pertanian hasil DeFi. Ini memungkinkan pengguna untuk mendapatkan hasil atas aset mereka tanpa mengalami kerugian sementara akibat harga aset yang volatile. Sebagai proyek terdesentralisasi, pengguna juga menikmati kontrol atas aset dan transparansi pada hasil yang diperoleh bersama mereka.

Untuk menggunakan fitur ini, pengguna menyetorkan koin yang didukung, seperti Bitcoin, Ethereum, atau BNB, ke platform Lends. Platform kemudian mencetak aset sintetis yang mencerminkan nilai aset yang disetorkan. Aset sintetis ini dikunci dalam brankas untuk menghasilkan yield, yang dapat ditarik oleh pengguna bersama dengan setoran pokok.

Apa itu Token LENDS?

Sumber: Whitepaper Lends

Token LENDS adalah token asli ERC dari Protokol Lends yang memanfaatkan keamanan infrastruktur Ethereum. Digunakan untuk melakukan transaksi dalam protokol, seperti pinjaman, staking, dan meminjam.

Token memiliki pasokan maksimum sebanyak 625 juta dan pasokan beredar sebanyak 63 juta token. Tokenomiknya mengalokasikan 36,8% untuk putaran pendanaan awal dan 34,7% untuk komunitas dan kontributornya. Proyek ini menyisihkan alokasi sebesar 5% masing-masing untuk timnya agar memberikan likuiditas kepada pembuat pasar. 9% disisihkan untuk kas, 8% untuk putaran strategis, dan 1,5% untuk penjualan publik.

Protokol Lends menggunakan model ekonomi yang berkelanjutan untuk menciptakan nilai bagi semua peserta. Ini dilakukan dengan mengenakan biaya 10% pada bunga yang diterima oleh pemberi pinjaman. Pendapatan yang dihasilkan kemudian dibagi antara penyedia likuiditas dan stakers. Secara khusus, 70% dari pendapatan ini dikembalikan kepada penyedia likuiditas, sementara 30% sisanya digunakan untuk membalas stakers.

Apakah LENDS merupakan Investasi yang Baik?

Token LENDS bertujuan untuk merevolusi sektor keuangan dengan menyediakan pinjaman gratis kepada pengguna tanpa bunga. Pemegang token asli sangat diuntungkan untuk menikmati manfaat dari proyek Lends, yang masih dalam tahap pengembangan.

Ini memungkinkan pemegang untuk melakukan staking LENDS dan mendapatkan penghasilan pasif. Pengguna juga menikmati pinjaman dengan suku bunga tetap, pertukaran lintas rantai, dan tata kelola. Ini memungkinkan pemegang LENDS untuk memutuskan masa depan proyek, memastikan keberlanjutan jangka panjang proyek Lends.

Analisis Risiko

Keuntungan

Lends menyediakan pengalaman peminjaman yang paling mudah dan unik di DeFi dengan menghilangkan likuidasi, bunga, dan tanggal jatuh tempo. Ini juga menyediakan fitur tabungan yang melindungi pengguna dari kerugian sementara.

Lends menggunakan buku pendanaannya untuk mencerminkan faktor pasar yang realistis, menghilangkan kebutuhan akan tingkat statis. Hal ini menunjukkan kepada pengguna pasokan dan permintaan aset, bersama dengan sentimen pasar.

Proyek Lends memastikan keamanan aset pengguna tanpa membebankan bunga dan menghasilkan pendapatan bagi pengguna. Ini dikombinasikan dengan antarmuka yang mudah digunakan bagi pemula di ruang DeFi.

Kekurangan

Fitur peminjaman memerlukan pengguna untuk memberikan jaminan yang lebih besar dari pinjaman mereka, yang mungkin tidak menguntungkan bagi beberapa pengguna. Ketika pinjaman ini memiliki jaminan yang lebih besar dari nilai pinjaman, kelebihan tersebut dibakar sebagai RUNE, yang menimbulkan kekhawatiran tentang kemungkinan inflasi.

Sementara fitur seperti THORFi Saving bertujuan untuk kesederhanaan, beberapa aspek, seperti pemahaman terhadap buku pendanaan, orakel, dan pembakaran token, akan memerlukan pengguna untuk memiliki beberapa pengetahuan teknis.

Tantangan

Sebagai proyek baru, proyek Lends belum mencapai visibilitas yang diperlukan untuk mengembangkan basis pengguna secara penuh. Hal ini juga menimbulkan ketidakpastian tentang prospek proyek.

Ruang peminjaman DeFi sudah jenuh dengan proyek DeFi yang menawarkan proposisi unik. Tingkat persaingan yang dialami oleh LENDS akan membatasi kemampuan untuk membangun komunitas yang setia, menghambat potensi pertumbuhannya. Kesulitan pertumbuhan, yang dikombinasikan dengan ketidakpastian ruang kripto, seperti volatilitas harga dan ketidakpastian regulasi, akan menjadi tantangan bagi proyek baru.

Analisis Kompetitif

Protokol Lends dan Morpho berfokus pada memberikan pengguna tingkat pinjaman yang lebih baik. Namun, berbeda dengan Lends yang menawarkan solusi pinjaman dengan suku bunga tetap, Morpho memposisikan dirinya sebagai pengoptimalkan yang bertujuan untuk meningkatkan efisiensi modal bersama tingkat pinjaman.

Kedua protokol memprioritaskan keamanan, tetapi Morpho, sebuah proyek yang lebih tua, telah menjalani audit yang mendalam. Meskipun Lends telah melakukan audit keamanan, peringkat keamanannya belum seprominen proyek baru.

Meskipun komunitas Morpho lebih berkembang, fokus Lends pada kemudahan pengguna dan transparansi akan membuatnya lebih menarik bagi pengguna.

Secara mencolok, Morpho adalah protokol peminjaman yang dibangun untuk meningkatkan fitur dari protokol pinjaman dan peminjaman DeFi yang ada seperti Aave dan Compound. Di Morpho, peminjam dapat menghasilkan yield lebih tinggi daripada yang mereka dapatkan di Aave atau Compound tanpa mengekspos posisi mereka ke risiko yang lebih besar. Untuk mencapai hal ini, protokol ini menggabungkan efisiensi dari protokol peer-to-peer dan pool-to-peer, menciptakan situasi win-win bagi pengguna.

Bagaimana Cara Anda Memiliki LENDS?

Pengguna dapat mengikuti proses sederhana untuk memiliki token LENDS dan menjadi bagian dari ekosistem Lends.

Membuat Dompet

Salah satu cara untuk mendapatkan token LENDS adalah dengan membelinya melalui pertukaran. Untuk melakukannya, pengguna harus membuat Gate.iomembuat akun, lengkapi proses KYC, dan tambahkan dana ke akun untuk membeli token.

Manfaatkan Token LENDS

Setelah pengguna memiliki token LENDS, mereka dapat menjelajahi platform Lends dengan menyediakan likuiditas, menabung, meminjam, dan meminjamkan aset.

Ambil tindakan pada LENDS

Pengguna dapat melakukan perdagangan token LENDSdi sini.