Injective: Membangun Blockchain L1 yang Berinteroperabilitas dengan DeFi

Menurut TradingView, sejak awal 2023 hingga 17 April 2023, token Protokol Injective (INJ) telah meningkat lebih dari 650%. Peringkatnya berdasarkan kapitalisasi pasar juga naik dari di atas 100 menjadi 76 hari ini, menurut statistik yang dirilis oleh CoinMarketCap. Kinerja pasar yang mengesankan telah menarik perhatian banyak lembaga dan investor. Dalam artikel ini, kita akan melihat lebih dekat tentang apa itu Injective.

Injective adalah blockchain Layer 1 terbuka dan dapat dioperasikan yang dirancang untuk membangun aplikasi DeFi. Tujuannya adalah menghapus hambatan masuk ke pasar DeFi sambil menawarkan transaksi cepat, biaya gas nol, dan pengalaman perdagangan yang benar-benar terdesentralisasi dan bebas untuk semua.

Injective berfokus pada menyediakan solusi aplikasi perdagangan dan keuangan terdesentralisasi yang cepat, aman, dapat diskalakan, dan sangat dapat disesuaikan. Dibangun dengan Cosmos SDK dan memanfaatkan algoritma konsensus PoS berbasis Tendermint, Injective dapat mewujudkan pemrosesan transaksi cepat (10.000+ TPS) dan manajemen blockchain. Ini memiliki kontrak pintar yang dapat diprogram dan mendukung perdagangan marjin lintas-rantai, derivatif, dan perdagangan sintetis dengan biaya gas nol, bertujuan untuk memberikan pengguna dengan lebih banyak kesempatan perdagangan dan investasi yang fleksibel dan beragam.

Sumber: https://blog.shrimpy.io/blog/what-is-injective-protocol

Injective secara unik menyediakan primitif infrastruktur keuangan plug-and-play, termasuk infrastruktur pertukaran terdesentralisasi on-chain berkinerja tinggi, jembatan terdesentralisasi, orakel, dan lapisan kontrak pintar yang dapat disusun dengan CosmWasm. Selain itu, sebagai blockchain L1 yang didedikasikan untuk membangun aplikasi DeFi, modul pertukaran inti Injective menyediakan fitur canggih seperti buku pesanan on-chain canggih dan mesin pencocokan untuk pasar spot, perpetual, futures, dan opsi, ketahanan terhadap Nilai Ekstraktif Penambang (MEV) melalui pencocokan pesanan lelang batch yang sering dan tanpa biaya gas.

Selain itu, Injective menggunakan Komunikasi Antar-Blockchain (IBC) untuk sangat interoperabel dengan beberapa Layer 1, termasuk namun tidak terbatas pada Polygon dan Solana (melalui integrasi Wormhole yang akan datang). Ini juga secara unik membangun interoperabilitas dengan Ethereum melalui jembatan token ERC-20 terdesentralisasi, menjadikan Injective sebagai jaringan pertama dalam ekosistem Cosmos yang mendukung aset Ethereum secara alami.

Pendiri Injective adalah Eric Chen, yang memegang gelar Bachelor ganda dalam Ilmu Komputer dan Keuangan dari Universitas New York. Sebelum Protokol Injective, Eric bekerja sebagai peneliti strategi perdagangan di Innovating Capital dan di NYU Blockchain Labs, dengan pengalaman perdagangan dan penelitian yang luas di pasar keuangan dan industri blockchain. Albert Chon, CTO di Protokol Injective, memegang gelar Master dalam Ilmu Komputer dari Universitas Stanford dan bekerja sebagai Software Development Engineer di Amazon. Tim pendiri memiliki pengalaman yang kaya di bidang keuangan dan teknis. Mereka berkomitmen untuk mendorong pengembangan perdagangan terdesentralisasi dan menyediakan layanan keuangan yang bebas dan terbuka bagi pengguna.

Dalam hal pendanaan, Protokol Injective menerima investasi dari malaikat melalui program inkubasi Binance Labs pada tahun 2018, dan kemudian mendapat dukungan dari komunitas inkubasi StartX. Pada tahun 2020, mereka mengumumkan penyelesaian putaran pendanaan yang dipimpin oleh Pantera Capital, dengan partisipasi K42, sebuah lembaga investasi strategis dari OK. Akhirnya, pada 14 Agustus 2022, Protokol Injective berhasil mengumpulkan total $40 juta dalam putaran baru, yang dipimpin bersama oleh Jump Crypto, sebuah perusahaan investasi kripto, dan BH Digital, divisi aset digital dari raksasa dana lindung Brevan Howard. Injective akan menggunakan dana tersebut untuk mendorong likuiditas aplikasi terdesentralisasi di platformnya dan mengembangkan produk baru.

Latar Belakang Teknis Injective

Bangun Jaringan yang Sepenuhnya Terdesentralisasi

Injective menggunakan Cosmos Tendermint, layanan pelayan sisi rantai yang sepenuhnya terdesentralisasi, untuk berfungsi sebagai platform derivatifnya, koordinator eksekusi perdagangan (TEC), dan buku pesanan terdesentralisasi. Injective memberikan akses tanpa hambatan ke pasar derivatif terdesentralisasi lintas-rantai.

Tendermint adalah mesin konsensus inti yang menggerakkan jaringan Cosmos. Ini menggunakan algoritma konsensus Hybrid Proof of Stake (PoS) dan practical Byzantine Fault Tolerance (pBFT) untuk mencapai konsensus di antara semua node dalam jaringan mengenai konten transaksi dan urutan. Dalam jaringan Cosmos, Tendermint berperan sebagai lapisan middleware yang memungkinkan berbagai blockchain untuk berinteroperabilitas dan berkomunikasi satu sama lain. Hal ini dicapai melalui penggunaan standar protokol komunikasi yang disebut Inter-Blockchain Communication (IBC). IBC memungkinkan transfer aset dan data antara blockchain yang berbeda dalam jaringan Cosmos, memungkinkan interoperabilitas antara kasus penggunaan baru dan aplikasi yang berbeda. Berdasarkan Tendermint, Protokol Injective dapat dengan mulus menyediakan fitur perdagangan canggih seperti perdagangan marjin lintas rantai, derivatif, dan perdagangan sintetis.

Selain itu, Rantai Injective memfasilitasi penggunaan pasak dua arah untuk Ethereum dan token yang kompatibel dengan ERC-20. Ini juga menampilkan kerangka kerja eksekusi yang kompatibel dengan Mesin Virtual Ethereum (EVM), sehingga dapat diterapkan pada berbagai aplikasi terdesentralisasi (dApps). Arsitektur zona-pasak Injective didasarkan pada Cosmos Gravity Bridge, yang memungkinkan transfer nilai antara Cosmos Hub dan Ethereum, sementara kerangka kerja eksekusi EVM, berdasarkan Tendermint's Ethermint EVM, memungkinkan kompatibilitas lintas rantai dan likuiditas yang kuat.

\
Berdasarkan Cosmos SDK+ dan menghubungkan Ethereum mainnet, Injective DEX dapat menyediakan buku pesanan terdesentralisasi berkualitas tinggi, dengan pencocokan pesanan yang terjadi di sisi Injective sidechain dan menyelesaikan transaksi on-chain dalam batch. Selain itu, protokol derivatif Injective memungkinkan pengguna untuk melakukan perdagangan derivatif peer-to-peer sepenuhnya terdesentralisasi menggunakan kontrak abadi dan kontrak perbedaan (CFD). Selain itu, Protokol Injective memungkinkan siapa pun untuk membuat pasar derivatif mereka sendiri kapan saja, yang membantu memelihara ekosistem inovasi komunitas bebas. Karena strukturnya yang unik di Layer 2, protokol ini dirancang untuk menghindari kemacetan jaringan dan biaya gas tinggi terkait. Model biaya gas nol memungkinkan semua pengguna platform untuk melakukan perdagangan secara publik tanpa dikenai biaya yang terkait sambil mengurangi latensi jaringan.

Tanpa kepercayaan dan Dapat Diverifikasi Secara Publik

Arsitektur teknis dari Protokol Injective dibangun di atas empat lapisan berbeda dalam tumpukan pengembangan perangkat lunak: Klien Bursa Injective, API, lapisan Cosmos, dan lapisan Ethereum. Hal ini memungkinkan Injective menjadi tanpa kepercayaan dan dapat diverifikasi secara publik sambil memberikan pengalaman yang mulus kepada pengguna.

Klien Pertukaran Injective adalah lapisan pertama, yang merujuk pada antarmuka depan yang dilihat pengguna saat mereka login ke platform perdagangan. Lapisan kedua adalah lapisan layanan, yang terdiri dari Antarmuka Pemrograman Aplikasi Injective (API), termasuk API Pertukaran, API Koordinator, API Derivatif, dan API Grafik (yang terhubung ke sistem kueri indeks Grafik untuk membantu merealisasikan perdagangan derivatif pada protokol). API ini digunakan untuk menentukan bagaimana bagian-bagian berbeda dari sistem bekerja sama dan berkomunikasi untuk memungkinkan seluruh tumpukan teknologi berfungsi dengan benar. Bersama-sama, mereka bertindak sebagai lapisan tengah, memungkinkan Klien Pertukaran Injective berkomunikasi dengan lapisan Cosmos berbasis Tendemint.

Lapisan ketiga adalah lapisan Cosmos. Di sisi lain tumpukan perangkat lunak, API Injective dan Injective EVM RPC terhubung ke Rantai Injective dan Pencari Injective, yang digunakan untuk melacak semua transaksi yang terjadi di Rantai Injective. Blockchain Tendermint dipilih sebagai infrastruktur yang paling sesuai untuk Protokol Injective, karena dapat mendukung finalitas instan yang diperlukan untuk mengeksekusi berbagai jenis pesanan spot dan derivatif. Terakhir, lapisan keempat adalah lapisan Ethereum, yang terdiri dari kontrak pintar Jembatan Injective yang berkomunikasi dengan Rantai Injective dan jaringan Ethereum. Hal ini dicapai melalui jembatan lintas ERC-20 dua arah milik Injective, yang dirancang untuk mengirim aset berbasis INJ antara Injective dan blockchain Ethereum. Interoperabilitas lintas blockchain ini sangat penting untuk infrastruktur blockchain terdesentralisasi.

Interaksi Protokol INJ dan Dasar-dasar Tokenomiknya

Kontrak pintar Protokol Injective memungkinkan interaksi dengan token INJ. Interaksi protokol dasar dan tokenomika ekosistem Injective diimplementasikan melalui lima jenis kontrak pintar berbasis Ethereum berikut:

• Kontrak koordinator Injective: Kontrak ini memastikan pelaksanaan perdagangan derivatif di kedua Ethereum dan Rantai Injective.
• Kontrak Staking: Kontrak ini mengelola fungsi inti bagi para pemegang staking pada Protokol Injective melalui reward, pemotongan, delegasi, dan mekanisme tata kelola.
• Kontrak Derivatif Injective: Kontrak pintar ini memungkinkan para pedagang untuk membuat, mengeksekusi, dan menggunakan kontrak perpetual terdesentralisasi di pasar manapun.
• Kontrak Jembatan Injective: Kontrak pintar ini mengelola peg dua arah antara Ethereum dan Injective Chain.
• Kontrak Token Injective: Kontrak ERC-20 ini dirancang khusus untuk berbagai kasus penggunaan INJ.

Token INJ dan Tokenomics

Menurut tradingView, per 17 April 2023, harga token INJ adalah $8.61, dengan kenaikan maksimum lebih dari 650% sejak Januari 2023. Saat ini, INJ memiliki kapitalisasi pasar sebesar $690 juta dan menempati peringkat ke-76 di seluruh dunia menurut Coinmarketcap. Saat ini, ada 80 juta token INJ yang beredar.

Sumber: Coinmarketcap.com

INJ adalah token utilitas asli dan token governance dari Protokol Injective, memainkan peran penting dalam tata kelola protokol dan ekosistem, kolateralisasi derivatif, keamanan protokol, pembuatan pasar, insentif relayer, dan penangkapan nilai biaya protokol. Selain itu, token INJ memiliki mekanisme lelang burn yang unik, yang membantu mengakumulasi nilai untuk seluruh ekosistem Injective.

Pertama, token INJ memainkan peran penting dalam ekosistem Injective. Ini memungkinkan pengguna untuk berpartisipasi dalam tata kelola protokol dan ekosistem dengan memberikan suara pada proposal yang terkait dengan perubahan protokol derivatif, parameter perdagangan, dan peningkatan rantai lainnya melalui tata kelola organisasi otonom terdesentralisasi (DAO).

Selain itu, token INJ juga dapat digunakan sebagai alternatif untuk stablecoin, berfungsi sebagai margin dan jaminan untuk derivatif. Di beberapa pasar derivatif, INJ dapat digunakan sebagai jaminan atau dipertaruhkan di kolam asuransi, memungkinkan pemegang untuk menghasilkan bunga pada token yang terkunci.

Protokol Injective didasarkan pada mekanisme konsensus PoS Tendermint. Ekosistem menyediakan imbalan staking untuk mendorong node-node untuk berpartisipasi dalam konsensus jaringan, dengan demikian meningkatkan keamanan protokol. Mekanisme ini meningkatkan pasokan token INJ dengan tingkat inflasi awal sebesar 7% per tahun, yang akan berkurang menjadi 2% seiring berjalannya waktu.

Untuk memberikan insentif likuiditas, Injective DEX mengenakan biaya bagi pembuat dan pengambil. Injective memberikan pengurangan biaya bagi pembuat pasar yang membawa likuiditas ke DEX, dan mengambil snapshot reguler dari saldo akun mereka di bursa untuk mendistribusikan hadiah pengembalian yang sesuai dalam periode tertentu.

Mekanisme unik dari lelang bakar INJ juga patut dicatat, karena 60% dari semua biaya yang dikumpulkan dari dApps di ekosistem Injective dilelang melalui mekanisme buy-back-and-burn setiap minggu. Ini, pada gilirannya, menyebabkan penurunan tajam dalam pasokan INJ dari waktu ke waktu. Lelang bakar INJ ini unik karena membantu mengumpulkan nilai untuk seluruh ekosistem Injective. Saat ini, Injective memiliki tingkat pembakaran token tertinggi di industri.

Ekosistem Injective

Menurut Rootdata, saat ini ada 18 dApps yang telah diluncurkan di mainnet Injective. Sebagian besar dApps terutama terkait dengan DeFi, dan yang lainnya tentang infrastruktur komunikasi, protokol pesan, NFT, dll.

Sumber: https://www.rootdata.com/EcosystemMap/list/247?n=Injective

Berikut adalah pengantar singkat tentang dApps utama dari Injective:

Helix

Platform perdagangan kripto terdesentralisasi, yang awalnya dikenal sebagai Injective Pro. Tujuannya adalah menyediakan pasar spot dan perpetual lintas rantai. Ini menawarkan biaya gas nol dan fitur antarmuka yang ramah pengguna. Helix dapat membantu pengguna melakukan perdagangan kripto, termasuk perdagangan spot dan perpetual.

Frontrunner

Frontrunner adalah pasar prediksi olahraga terdesentralisasi dalam Protokol Injective. Di Frontrunner, pengguna dapat membeli dan menjual saham di ruang olahraga daripada berpartisipasi dalam taruhan olahraga tradisional. Ini memberikan pengguna kontrol penuh atas portofolio mereka dan memungkinkan mereka untuk menyesuaikan posisi secara dinamis saat peluang berubah.

Frontrunner bertujuan untuk menyediakan para penggemar olahraga dan investor dengan cara yang menyenangkan dan inovatif untuk berpartisipasi di pasar olahraga sambil menawarkan tingkat fleksibilitas dan transparansi yang tinggi kepada mereka. Frontrunner baru-baru ini mengumumkan putaran pendanaan awal sebesar $4,75 juta yang dipimpin oleh Susquehanna Private Equity Investments. Investor lain termasuk SOMA Capital, Toy Ventures, Ledger Prime, dan WAGMI Ventures.

Astroport

Astroport adalah protokol pembuat pasar otomatis terdesentralisasi (AMM) dalam Protokol Injective. Awalnya berjalan di jaringan Terra dan kemudian bergabung dengan ekosistem Injective. Astroport mendukung pengguna dalam perdagangan berbagai aset kripto menggunakan dua jenis kolam likuiditas, termasuk kolam formula Curve's StableSwap Invariant dan kolam formula Constant Product Uniswap. AMM Astroport dapat berkolaborasi dengan modul pesanan on-chain Injective untuk menciptakan lingkungan perdagangan yang lebih efisien secara modal. Astroport juga mendukung model biaya yang fleksibel, memungkinkan para trader memilih struktur biaya sesuai preferensi mereka. Pada Januari 2022, Astroport meluncurkan testnet publiknya di Injective, menandai tonggak penting lain dalam perdagangan kripto dalam ekosistem Injective.

Dexterium

Dexterium adalah protokol dalam ekosistem Injective yang memungkinkan pengembang untuk membangun dan mendeploy aplikasi terdesentralisasi (dApps) mereka sendiri. Tujuan utama Dexterium adalah menyediakan platform yang sangat fleksibel dan mudah digunakan yang memungkinkan pengembang untuk membangun berbagai jenis dApps pada infrastruktur Injective. Dexterium menggunakan bahasa pemrograman Solidity dan Mesin Virtual Ethereum (EVM) untuk mencapai tujuan ini dan menyediakan banyak alat dan pustaka pembangunan dApp umum, seperti Truffle, Web3.js, dan OpenZeppelin.

Dalam ekosistem Injective, Dexterium juga berfungsi sebagai pusat untuk skalabilitas dan interoperabilitas, memungkinkan pengguna untuk mengintegrasikan dApps dari blockchain lain (seperti Ethereum, Binance Smart Chain, dll.) ke dalam ekosistem Injective. Hal ini memungkinkan pengguna untuk mengakses dApps dari beberapa blockchain di Injective dan memanfaatkan keuntungan perdagangan terdesentralisasi.

Notifikasi

Notifi adalah protokol notifikasi dalam ekosistem Injective yang dirancang untuk menyediakan cara yang cepat, handal, dan aman untuk mengirimkan pemberitahuan penting kepada pengguna tentang transaksi dan akun mereka. Notifi membantu pengguna memahami status transaksi, saldo akun, dan informasi lain yang terkait dengan akun Injective mereka.

Fitur utama dari Notifi termasuk:

• Pemberitahuan transaksi: Notifi mengirimkan pengguna pemberitahuan ketika transaksi mereka diterima, dikonfirmasi, atau gagal, memungkinkan mereka tetap terinformasi tentang status transaksi mereka.
• Notifikasi saldo akun: Notifi dapat mengirimkan notifikasi kepada pengguna tentang perubahan saldo akun mereka melalui notifikasi push, email, dan cara lainnya, membantu pengguna tetap terinformasi tentang status keuangan mereka.
• Peringatan keamanan: Notifi juga dapat mengirimkan pengguna peringatan tentang keamanan akun mereka, seperti percobaan login, perubahan kata sandi, dll.

Notifi telah dirancang untuk memberikan pengalaman pengguna terbaik yang meminimalkan latensi dan kesalahan. Ini mendukung berbagai metode notifikasi, termasuk email, SMS, push aplikasi seluler, dll. Dengan menggunakan Notifi, pengguna Injective memiliki kendali yang lebih besar atas transaksi dan akun mereka, memungkinkan mereka untuk berpartisipasi dalam perdagangan terdesentralisasi dengan lebih aman.

Injective Punks

Injective Punks adalah proyek NFT yang diluncurkan oleh Protokol Injective. Ini didasarkan pada blockchain Ethereum dan telah diperluas melalui Rantai Injective sehingga dapat terintegrasi dengan lancar dengan ekosistem Injective. Injective Punks adalah serangkaian avatar digital piksel unik, masing-masing dengan penampilan dan karakteristik yang berbeda.

Mirip dengan proyek NFT lainnya, setiap avatar Injective Punks adalah satu-satunya, yang secara unik mengidentifikasi pemiliknya dan dapat diperdagangkan di pasar sekunder. Pengguna yang memegang avatar Injective Punks dapat menikmati berbagai hak istimewa dan imbalan dalam ekosistem Injective, seperti akses prioritas ke produk dan layanan baru, partisipasi dalam tata kelola ekosistem dan pemungutan suara, dll.

Desain dari Injective Punks terinspirasi oleh proyek NFT terkenal seperti CryptoPunks dan Bored Ape Yacht Club, tetapi fitur unik dari Injective Punks adalah aplikasi mereka dalam ekosistem Injective dan logika desain terbuka dan terdesentralisasi. Tidak seperti proyek NFT lainnya, Injective Punks terbuka, memungkinkan siapa pun untuk membuat Punks mereka sendiri dan mengintegrasikannya ke dalam ekosistem Injective. Hal ini membuat Injective Punks menjadi alat yang kuat yang dapat membantu mendorong perkembangan dan pertumbuhan ekosistem Injective.

Masa Depan Injective

Protokol Injective sedang menciptakan model ekonomi terdesentralisasi baru, bertujuan untuk membangun ekosistem perdagangan yang benar-benar bebas dan inklusif. Solusi Injective memungkinkan perdagangan kripto menjadi utilitas publik terdesentralisasi, memberikan pengguna dengan penangkapan nilai yang penting. Teknologi Injective memungkinkan setiap pengguna untuk berpartisipasi dalam perdagangan derivatif lintas rantai. Dengan mengadopsi inovasi teknologi terdesentralisasi, tanpa izin untuk meningkatkan kecepatan penyelesaian dan pelaksanaan perdagangan, Protokol Injective sedang membangun model transaksi yang memiliki potensi untuk merevolusi seluruh industri.

Meskipun hanya ada 18 dApps dalam ekosistem pada mainnet Injective, pada 27 Januari 2023, Injective mengumumkan hackathon pertamanya, menawarkan $1 juta dalam hadiah dan pendanaan awal untuk lebih mendorong pembangun Web3. Hackathon ini memberikan platform bagi pengembang dan tim proyek dalam ekosistem Web3 untuk memamerkan keterampilan dan bakat mereka. Yang lebih penting, acara ini diharapkan dapat menarik lebih banyak orang untuk bergabung dengan ekosistem Injective, sehingga meningkatkan skala dan kualitas ekosistem.

Pada 3 Februari 2023, Injective mengumumkan inisiatif ekosistem senilai $150 juta, yang merupakan salah satu dana terbesar dalam komunitas Cosmos. Inisiatif ini bertujuan untuk mencapai pertumbuhan jumlah pengguna dan volume transaksi dengan mendukung pengembang dan proyek terbaik di Injective, dengan fokus pada interoperabilitas, DeFi, perdagangan, infrastruktur PoS, rollups, solusi skalabilitas, dll. Dana ekosistem akan membantu Injective untuk memperluas ekosistemnya, meningkatkan pengaruhnya di pasar perdagangan terdesentralisasi, dan mempromosikan pengembangan dan inovasi dalam seluruh industri. Dengan pertumbuhan dana ekosistem, Injective dapat memiliki kesempatan untuk bekerjasama dengan ekosistem lain untuk mendorong pengembangan dan inovasi berkelanjutan dalam industri blockchain.