Giới thiệu

Năm 2023 và 2024 đã là một giai đoạn thử nghiệm với các loại token mới: thứ tự, chữ cái, Token2022, và bây giờ - ERC404 và các dẫn xuất của nó. ERC404 đã mới xuất hiện gần đây. Vào đầu tháng 2 năm 2024, một nhà phát triển triển vọng đã tạo ra một token mới mang tên EMERALD, trước ERC404 nhưng đã sụp đổ do lỗi. Tuy nhiên, một số nhà phát triển đã nhìn thấy tiềm năng trong ý tưởng này và vào đầu tháng 2, họ đã hoàn thiện tiêu chuẩn thành ERC404.

Tiêu chuẩn này đặc biệt quan tâm đến ngữ cảnh mà nó đặt ra câu hỏi về tính khả thi của các nền tảng hỗ trợ sở hữu phân phối của NFT và có thể thay đổi đáng kể cảnh quan không gian NFT, bao gồm cả NFT-AMM và các nền tảng cho vay NFT.

Để bắt đầu, hãy xem xét các loại mã thông báo khác nhau để xác định ranh giới rõ ràng:

• ERC20, BEP20, SPL - đây là các mã thông dụng dùng để trao đổi và được sử dụng trong các mạng khác nhau với cơ chế tạo khác nhau như mã. Cụ thể, các token SPL, là token Solana, nổi bật vì chúng sử dụng một cơ chế kế toán khác liên kết với tài khoản thay vì được lưu trữ trực tiếp trên ví.
• BRC20 - về cơ bản tương tự như ERC20 nhưng dành cho Bitcoin. Sự khác biệt nằm ở việc token BRC-20 không phụ thuộc vào hợp đồng thông minh như các đối tác của mình trên Ethereum và các mạng khác; thay vào đó, họ sử dụng thứ tự và mã ghi cho các hoạt động của mình. Những token này đặc biệt vì chúng được nhúng trực tiếp vào Bitcoin satoshis bằng mã JSON. Một khía cạnh thú vị khác là token BRC-20 hoạt động song song với chuỗi khối Bitcoin, có nghĩa là giao dịch có thể được chấp nhận trên mạng Bitcoin nhưng bị từ chối theo giao thức BRC-20 nếu chúng không đáp ứng các điều kiện cụ thể.
• Inscriptions - loại token này giống như NFTs; chúng đại diện cho các đoạn siêu dữ liệu có thể được thêm vào một khối trên blockchain. Chúng có thể lưu trữ dữ liệu của bất kỳ loại nào, chẳng hạn như văn bản, hình ảnh, hoặc thậm chí là mã, trực tiếp trên blockchain, làm cho chúng trở nên vĩnh viễn và không thể thay đổi. NFTs, trong trường hợp này, khác biệt ở chỗ chúng chứa siêu dữ liệu trỏ đến dữ liệu thực sự của tài sản kỹ thuật số được lưu trữ ở nơi khác, chẳng hạn như IPFS hoặc máy chủ tập trung như Amazon AWS.
• Bảng thứ tự - về cơ bản tương tự như Bản sao, một phương pháp ghi dữ liệu vào từng satoshi riêng lẻ, cũng được gọi là NFT trên Bitcoin. Sử dụng hệ thống sắp xếp logic gọi là lý thuyết bảng thứ tự, mỗi satoshi riêng lẻ có thể được gán một số duy nhất. Điều này cho phép các nhà phát triển nhúng dữ liệu tùy ý như hình ảnh, video hoặc văn bản vào từng satoshi, tạo ra một loạt các ứng dụng tiềm năng cho công nghệ này. Bản sao trong BTC và BRC20 hoạt động dựa trên công nghệ Bảng thứ tự.

1. ERC404

ERC404 là một tiêu chuẩn mã thông báo thử nghiệm mới không chính thức mà các nhà phát triển đã ra mắt trên Ethereum vào đầu tháng 2 năm 2024. Tiêu chuẩn này kết hợp tính tương đổi của ERC20 với sự độc đáo của ERC721 NFT và về cơ bản tạo thành một sự thực hiện kết hợp của hai loại mã thông báo này. Nó được coi là không chính thức vì lý tưởng, mỗi ERCxxx nên tương ứng với một EIPxxx cụ thể (Đề xuất Cải tiến Ethereum). Thông thường, điều này được thực hiện thông qua các thỏa thuận giữa cộng đồng phát triển Ethereum. Tuy nhiên, lần này, tiêu chuẩn này được tạo ra bởi các nhà phát triển bên thứ ba không phối hợp nó như một EIP.

Nếu một token tiêu chuẩn ERC721 là Một Token Không Thể Trao Đổi được chuyển từ địa chỉ này sang địa chỉ khác và toàn bộ lịch sử sở hữu của nó có thể được theo dõi, tương tự như các Phong Thần, thì trong ERC404, phần ERC721 được triển khai khác biệt. Các token sẽ bị đốt và tạo lại theo các giao dịch cơ bản/phân số. Vì vậy, về cơ bản, một token ERC-404 bằng một token ERC20 cộng với một NFT. Điều này nghe có vẻ giống với ERC1155, mà về cơ bản cho phép người dùng sở hữu nhiều NFT khác nhau với sự khác biệt so với ERC721 là trong ERC1155, tất cả các token về cơ bản đều khác nhau, trong khi trong ERC1155, ví của người dùng có thể chứa một số lượng token NFT tương tự như token có thể trao đổi, như đã thực hiện với ERC20.

Tuy nhiên, ERC1155 chỉ xử lý các mã thông báo NFT, trong khi ERC404 cho phép hoạt động đồng thời của cả NFTs và ERC20. ERC-404 chính là một hợp đồng thông minh đơn giản tạo ra một hợp đồng ERC-20 và một hợp đồng ERC-721 bổ sung.

Ở mức cơ bản, 1 mã thông báo NFT trong ERC721 không thể chia thành các phần nhỏ hơn, và 1 mã thông báo ERC-20 thông thường tương đương với 10 đơn vị mũ 18, đó là tính chất chia nhỏ. Nhưng nếu số dư tài khoản của người dùng nhỏ hơn một mã thông báo ERC-404, họ sở hữu số lượng tương ứng của các mã thông báo ERC-20 thay vì toàn bộ NFT. Nếu số dư tài khoản bằng hoặc vượt quá một mã thông báo ERC-404, thì họ sở hữu số lượng đó của các mã thông báo ERC-20 và số lượng tương ứng của NFT.

Cách hoạt động đơn giản:

• Một bộ sưu tập được tạo ra chứa, ví dụ, 10k bản sao NFT và 10k token ERC20 có thể được phân chia thành nhiều phần.
• Nếu một người dùng sở hữu một lượng token có thể thay thế vượt quá một lượng quy định, hợp đồng sẽ tự động phát hành một token không thể thay thế cho người dùng. Ví dụ, nếu một người dùng có 0.7 token ERC404 (cũng gọi là một phần token), và người dùng có thêm 0.4 token, người dùng sẽ có tổng cộng 1.1 token. Trong trường hợp này, hợp đồng sẽ tự động tạo ra 1 ERC404 NFT trong ví và để lại 0.1 ERC20.
• Nếu người dùng tiêu đủ token có thể thay thế để giảm xuống dưới một số lượng xác định, hợp đồng sẽ tự động đốt cháy một trong những token không thể thay thế của bạn. Nếu bạn bán 0.2 token từ 1.1 token này, NFT của bạn sẽ bị đốt cháy, và bạn sẽ còn lại 0.9 ERC20.
• Nếu số dư của người dùng là 2.2 ERC404 và bạn bán 0.4 mã thông báo? Trong trường hợp này, NFT cuối cùng được chuyển đến ví của người dùng bằng bất kỳ cách nào sẽ bị đốt cháy, và người dùng sẽ kết thúc với 1 NFT và 0.4 ERC20. Nếu người dùng không muốn mất một NFT với một số đặc điểm nhất định, bước logic nhất là tạm thời chuyển nó sang một ví khác.

Hình 1: Luồng ERC404

Những NFT này có thể được giao dịch trên các chợ NFT như OpenSea, trong khi các token ERC-20 có thể được giao dịch trên các sàn giao dịch phi tập trung như Uniswap. Điều này cung cấp thanh khoản từ cả thị trường NFT và các sàn giao dịch phi tập trung.

Những rủi ro của các dự án dựa trên ERC404:

• Một trong những rủi ro chính là các khoản phí gas quá cao. Người dùng thường phải trả các khoản phí gas nhiều lần cao hơn giá trị của các token.
• Một sắc thái khác là số lượng rất lớn các vụ lừa đảo trong sự hỗn loạn. Người sáng lập SlowMist Yu Xian cũng bày tỏ lo ngại về các rủi ro tiềm ẩn trong quá trình giao dịch token ERC-404, nơi mà các NFT liên quan có thể bị chuyển nhượng hoặc phá hủy mà không được kiểm tra.
• Một rủi ro tiềm năng khác có thể liên quan đến việc sử dụng token chuẩn ERC404 trong giao thức tín dụng, vì điều này tạo cơ hội cho việc thao tác do sự mất cân đối giữa NFT và các phân đoạn của chúng.

Ngoài ra, ERC404 tạo ra cơ chế khá không bình thường đồng thời được điều kiện bởi nhược điểm của nó:

• Khi chuyển giữa các địa chỉ hoặc trong quá trình tháo rời (đốt) thành ERC20/lắp ráp thành một NFT hoàn chỉnh (đúc), các thuộc tính của NFT có thể thay đổi. Điều này xảy ra vì siêu dữ liệu bị mất khi đốt, và siêu dữ liệu khác được tạo ra khi khôi phục.
• Lý thuyết, giá của NFT nên được liên kết với giá của các token ERC20, nhưng trong thực tế, điều này hơi khác. Trên thực tế, chúng ta có hai hồ bơi thanh khoản khác nhau và cơ chế hình thành giá khác nhau - cho hồ bơi NFT trên các sàn NFT và cho hồ bơi ERC20 trên DEXs. Lý thuyết, điều này tạo ra cơ hội giao dịch chênh lệch giá mà nên cân bằng giá. Tại sao điều này xảy ra: nếu ai đó muốn bán một token nhanh chóng trên OpenSea, họ sẽ có khả năng đặt giá dưới Giá Sàn. Nếu họ muốn bán trên Uniswap, giao dịch sẽ diễn ra ở giá hiện tại.

Một trong những dự án phổ biến nhất trong lĩnh vực này là Pandora, như được chứng minh bằng sự chiếm ưu thế của khối lượng giao dịch của nó so với tất cả các ERC404. Thứ hai về khối lượng giao dịch là DeFrogs, và thứ ba là Alphabet.

Hình 2: Phân phối các dự án dựa trên ERC404 theo khối lượng giao dịch. Nguồn: @candlestick_io, Dune.com

Pandora đang tích cực phát triển ERC404, làm việc trên phiên bản hợp đồng thế hệ thứ hai (ERC404 v2). Dự kiến chi phí gas cho việc tạo token trong ERC-404 V2 sẽ giảm khoảng 28%, trong khi chi phí chuyển token có thể giảm khoảng 50%. Tuy nhiên, dự kiến chi phí phá hủy token sẽ tăng khoảng 80%, và sự thay đổi này liên quan đến việc tái sử dụng định danh token và phù hợp với kỳ vọng.

Hãy xem xét động thái giá của Pandora: trên OpenSea, Giá Sàn là 9,36 ETH, tương đương với 33.040 đô la theo tỷ giá trao đổi Binance (3530 đô la mỗi ETH). Trên Uniswap, chúng ta quan sát một giá là 22.503 đô la:

Hình 3: So sánh giá Pandora trên OpenSea và DEX. Nguồn: opensea.io, cryptorank.io

Chúng tôi thấy điều tương tự với DeFrogs, một bộ sưu tập ERC404 phổ biến khác, với giá trên Opensea là 0.395 ETH hoặc $1,394 và trên Uniswap là $1,021:

Hình 4: So sánh giá Defrogs trên OpenSea và DEX. Nguồn: opensea.io, cryptorank.io

Trong trường hợp của Alphabet, tình hình tương tự, nhưng có một khoảng cách mạnh về khối lượng giao dịch: trên Opensea là 0.781 ETH với giá 0.34ETH ($1,220), và theo dữ liệu từ bảng điều khiển của Dune, tổng khối lượng giao dịch là $103.5 triệu với giá hiện tại là $192 trên CoinW và Uniswap:

Hình 5: So sánh giá của Alphabet trên OpenSea và DEX. Nguồn: opensea.io, cryptorank.io

2. ERC404 Sự tiến hóa và các Giải pháp Cạnh tranh

2.1 DN404 (NFT có thể chia nhỏ)

DN404 là một đối thủ trực tiếp của ERC404, được hỗ trợ trên nhiều mạng và nhắm đến việc cung cấp giao dịch linh hoạt và hiệu quả hơn trong không gian NFT, cho phép người dùng sở hữu và giao dịch các phần của các NFT. Ý tưởng đằng sau ERC404 là tạo ra một hợp đồng duy nhất có thể hoạt động như cả token thay thế và không thay thế. Tuy nhiên, điều này không thể đạt được mà không cần phải giới thiệu lỗ hổng và vi phạm các tiêu chuẩn. Thay vào đó, DN404 sử dụng một phương pháp phức tạp và dễ hiểu hơn: nó có hai hợp đồng - một ERC20 “cơ sở” và một ERC721 “gương”. Trong trường hợp này, hợp đồng token ERC20 theo dõi số dư của người dùng và quản lý việc phát hành/đốt các NFT gương. DEX Trader Joe là nền tảng đầu tiên áp dụng tiêu chuẩn DN404, phát hành một token gọi là SHOE. Ngoài ra, DN404 được hỗ trợ trên các mạng như BNB, Polygon, Arbitrum, Ethereum, Fantom, Optimism, và Base.

Hình 6: Thống kê DN404. Nguồn: @cryptokoryo_research, dune.com

Đáng chú ý là cùng một nhóm nhà phát triển đã đóng góp vào việc tạo ra ERC721a cũng tham gia vào việc phát triển nó, cho thấy giao thức này có khả năng nhận được sự chấp thuận và công nhận chính thức hơn trong hệ sinh thái Ethereum, nhưng điều này vẫn chưa chắc chắn. Một đại diện của nhóm này là Dự án Asterix, dựa trên giao thức DN404, một nỗ lực hợp tác giữa người sáng lập ERC721a, optimizoor, và 0xCygaar, tối ưu hóa đáng kể giao thức ERC-404.

2.2 ERC404m

Tiêu chuẩn này được phát triển bởi Muon và cho phép ERC404 được hỗ trợ trên các chuỗi khác nhau, với token có thể di chuyển giữa các chuỗi mà chúng được triển khai trên đó. Hiện tại, những chuỗi này bao gồm Optimism, Arbitrum và Mainnet Muon. Các token ERC-404m có thể được liệt kê trên bất kỳ sàn giao dịch DEX nào và thị trường NFT. ERC-404m kế thừa các chức năng cần thiết cho việc kết nối thông qua giao thức mint/burn. Bằng cách sử dụng giao thức này, các token ERC404m có thể tồn tại trên nhiều chuỗi và được trao đổi giữa chúng mà không cần chuyển đổi chúng thành tiêu chuẩn ERC20 hoặc ERC721. Hơn nữa, nhóm Muon đang làm việc trên một giải pháp cho vấn đề sao chép ngẫu nhiên (xóa các thuộc tính khi đốt NFT và tạo ra hoàn toàn các thuộc tính mới khi tạo ra ERC404 NFT). Giải pháp này bao gồm tạo ra một cơ sở dữ liệu sao chép tự động ở cấp độ mạng canary của Muon.

2.3 ERC404 Plus

Điều này được sửa đổi tiêu chuẩn được đề xuất bởi Bitcoin Cats giảm việc sử dụng khí khi làm việc với ERC404. Một sự thật thú vị khác là rằng BitcoinCats404 chỉ có thể được tạo ra bằng cách liên kết NFT Bitcoin Cats với Ordinals bằng cách liên kết ví ETH và BTC trực tiếp trên trang web BitcoinCats. Điều này đã khiến việc khởi động giao dịch không chỉ trên Magic Eden và OKX mà còn trên Uniswap, Opensea, Blur và thậm chí cả CEX.

2.4 CW404

Tiêu chuẩn này, được phát triển bởi Injective, là một phiên bản ERC404 kết hợp các tiêu chuẩn CW20 và CW721. Trong thực tế, đây là phiên bản ERC404 từ Ethereum sang Injective. Người đầu tiên của bộ sưu tập này là Sushi Fighter NFT.

2.5 ERC-X

ERC-X là một tiêu chuẩn thử nghiệm tối ưu hóa cho phép sử dụng nhiều tiêu chuẩn trong một (ERC20, ERC404, ERC721, ERC721A, ERC721Psi, ERC1155, và ERC1155Delta). ERC-X được coi là hiệu quả về chi phí hơn ERC404 và có khả năng mở rộng một cách thực tế đến bất kỳ kích thước dự án nào với một số lượng được quy định của các token tổng giá trị NFT. Đại diện đầu tiên của tiêu chuẩn này là Miner.

Hình 7: Quy trình khai thác. Nguồn: twitter.com, @minerercx

Tiêu chuẩn này, được triển khai bởi Miner, khác với các thông số kỹ thuật ERC404, cho phép sử dụng cả ERC721 hoặc ERC1155, và cũng chia phí cho việc bọc/mở bọc các token NFT (tạo/miêu nhiệm) thành nhiều khoản hoa hồng: 10% cho đối tác đã tạo pod, 10% cho Kho bạc Miner, và 80% được phân phối cho người stake. Ngoài ra, tiêu chuẩn ERC-X giúp tiết kiệm gas đáng kể và mang lại các tính năng quan trọng từ tiêu chuẩn ERC20, như cơ chế chống snipe, để đảm bảo việc ra mắt dự án trơn tru hơn. Hơn nữa, với điều chỉnh tối thiểu, ERC-X cho phép trình bày NFTs dưới dạng ERC721 hoặc ERC1155, phục vụ cho các yêu cầu dự án khác nhau.

Hình 8: So sánh hiệu quả của các tiêu chuẩn khác nhau. Nguồn: docs.miner.build

Ngoài ra, Miner cung cấp một công nghệ gọi là EasyLaunch, giúp đơn giản hóa quy trình phát hành mã thông báo chỉ cần hai bước: triển khai và thêm tính thanh khoản. Sự đơn giản này tương phản với các phiên bản khác của ERC404 và DN404, nơi bạn cần triển khai, đưa vào danh sách trắng ví của bạn một cách thủ công, khởi tạo hồ bơi tính thanh khoản mà không cần thêm mã thông báo (một bước không được hỗ trợ bởi giao diện Uniswap), đưa vào danh sách trắng nhà cung cấp tính thanh khoản, và sau đó thêm tính thanh khoản.

2.6 NAP (Native Assurance Protocol)

Tất cả các tiêu chuẩn trước đó dựa trên việc kết hợp ERC20 và ERC721 bằng cách tạo ra các hợp đồng thông minh mới, điều này có nghĩa là không tương tác với các bộ sưu tập hiện có. NAP, được khởi xướng bởi nhóm b0rder1ess trên Polygon hai năm trước, cho phép kết hợp các yếu tố DeFi vào các bộ sưu tập NFT ERC721 và ERC1155 hiện có, bảo tồn tính độc đáo của chúng, cho phép trao đổi cho các token ERC20 và cải thiện lợi tức bản quyền, điều mà các tiêu chuẩn được thảo luận ở trên không thể cung cấp. NAP khai thác tiềm năng cộng sinh giữa hai yếu tố tạo ra cơ hội cho thu nhập chênh lệch giữa thị trường NFT và DeFi.

Cơ bản, NAP hoạt động như một giao protocole cho vay, không phải là đúc/làm cháy token. Thay vào đó, người dùng NFT có thể nhận và giữ NFT theo cách truyền thống, bằng cách tạo ra hoặc mua trên nền tảng NAP hoặc bất kỳ thị trường nào khác mà không cần sở hữu token DeFi liên quan. Người dùng DeFi có thể tham gia vào việc quảng bá bộ sưu tập bằng cách trao đổi stablecoin để đảm bảo được token DeFi mà không cần sở hữu NFT.

Hình 9: Quy trình NAP. Nguồn: docs.borderless.art

Kết luận

ERC404 và các phái sinh của nó thực sự là một công nghệ thú vị và một chút mang tính cách mạng. Tuy nhiên, vấn đề chính hiện tại là có một số khía cạnh khiến việc sử dụng nó trở nên khá hạn chế: thiếu neo giá, thiếu bảo tồn siêu dữ liệu, và còn nhiều nữa. Điều này khác biệt đáng kể so với các EIP phát triển tốt, nơi cộng đồng nhà phát triển xem xét các hướng khác nhau, chơi ra và phân tích các kịch bản khác nhau, và cetera, để hình thành đề xuất có tính logic tối đa và quy trình tối thiểu với rủi ro tối thiểu.

Ngay cả khi so sánh ERC404 với Token2022 thử nghiệm trên Solana - nó cũng được phát triển trong một thời gian dài bởi một nhóm lập trình viên lớn và vẫn đang trong quá trình kiểm tra và xác định rủi ro. Và NAP, ban đầu được phát triển trên Polygon, vì một lý do nào đó đã không thu được sự chấp nhận rộng rãi trong hai năm kể từ khi phát triển bắt đầu và vẫn còn ở trong bóng tối.

Có thể sẽ mất rất nhiều thời gian để triển khai cơ chế này trên các chuỗi khối không phải là EVM, mặc dù sự đơn giản rõ ràng của chúng. Vấn đề là, trong các chuỗi khối khác, có những quy tắc và tiêu chuẩn riêng cho việc tạo token và hợp đồng thông minh. Và ở mức cơ bản, ý tưởng của NAP, ERC404 và ERC-X khác biệt ở chỗ nó cho phép triển khai chức năng kết hợp token thay thế và không thay thế ở mức độ cơ bản, mà không cần các hợp đồng thông minh bổ sung ở mức độ cao hơn.

Do đó, có lẽ đáng đợi cho sự phát triển tiếp theo của tiêu chuẩn này hoặc việ việc tạo ra một tiêu chuẩn mới với EIPs, có thể phức tạp và được suy nghĩ kỹ lưỡng từ nhiều góc độ khác nhau. Ý tưởng về việc có thể chia NFT thành các token ERC20 có thể mang lại nhiều trường hợp sử dụng mới, bao gồm trong DeFi cho cơ chế lựa chọn, token chỉ số, tương lai, và tokenomics phức tạp như ở Tapioca DAO. Ngoài ra, cơ chế như vậy có thể rất hữu ích cho các trò chơi web3, vì nó có thể đơn giản hóa đáng kể thiết kế của kiến trúc kinh tế trong game.

Disclaimer：

1. Bài viết này được sao chép từ Dewhales Research )], Chuyển Tiêu Đề Gốc ‘ERC404, DN404, ERC404m, ERC-X, NAP và Các Tiêu Chuẩn Tương Tự Khác Được Giải Thích’, Nếu có ý kiến phản đối về việc tái in này, vui lòng liên hệ với Gate Họcđội ngũ và họ sẽ xử lý nhanh chóng.

2. Miễn trừ trách nhiệm: Các quan điểm và ý kiến được thể hiện trong bài viết này chỉ là của tác giả và không cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư nào.

3. Các bản dịch của bài viết sang các ngôn ngữ khác được thực hiện bởi nhóm Gate Learn. Trừ khi có nêu, việc sao chép, phân phối hoặc đạo văn các bài viết đã dịch là không được phép.