Encaminhar o Título Original 'O Guia Definitivo para Cultivar o Ecossistema Hyperliquid'

A não ser que tenha estado completamente desconectado do espaço, já o viu: Hyperliquid está por toda parte.

É um dos poucos projetos que acertou na sua estratégia de TGE com execução impecável, criação massiva de riqueza e momentum contínuo em todo o ecossistema.

Embora a maioria dos traders esteja focada no layer de perps, que claramente encontrou PMF e construiu um dos cultos mais ativos em cripto, o crescente layer de aplicativos em torno do HyperEVM muitas vezes é negligenciado. Aqui é onde está a verdadeira oportunidade hoje.

Castle já cobriu o núcleo da Hyperliquid neste desdobramento:

Este guia baseia-se nisso e mergulha na meta de cultivo que se forma em torno do HyperEVM.

Como está a evoluir, quem é provável que seja recompensado e como se posicionar agora, enquanto ainda é cedo.

Preparando o Terreno: O Que Aconteceu, O Que Vem a Seguir

O que aconteceu?

@hyperliquidx's primeiro airdrop em novembro de 2024 estabeleceu um referencial histórico, distribuindo 31% do seu fornecimento de tokens para mais de 90.000 utilizadores. O token foi lançado a $3.20 e atingiu o pico de $34.

Este avaliou a gota em mais de $10.5 bilhões em seu pico, marcando uma das maiores transferências de riqueza para os primeiros utilizadores de criptomoeda.

O que se segue?

A oportunidade hoje é enorme e ainda está no início. HyperEVM está ativo com os protocolos principais em execução e os sistemas de pontos ativos.

A liquidez em todo o ecossistema continua fraca, que é frequentemente onde o maior potencial de valorização começa. A Hyperliquid alocou até agora 31% do seu fornecimento total. Outros 39% permanecem não reclamados. Com as avaliações atuais, isso representa quase $4 bilhões em$HYPEpotencialmente reservado para futuros participantes.

Isto não é apenas sobre $HYPEtambém. Protocolos nativos como @KittenswapHype @HyperLendx, e @HypurrFiestão a executar as suas campanhas de pontos. Esta atividade de recompensa agora e poderia acumular-se com futuros pagamentos do ecossistema.

A maioria do mercado ainda não percebeu. A participação continua relativamente baixa, a atenção está dispersa e poucos estão bem posicionados. Se isto seguir o livro de jogadas do primeiro ciclo, os jogadores mais precoces e consistentes verão os maiores ganhos.

Então, quem é o próximo a beneficiar? Com base nas tendências passadas e atuais da Hyperliquid, os principais candidatos são claros.

• Traders de Perp que geram volume constante e permanecem ativos destacam-se.
• Detentores de NFT vinculados a coleções nativas do Hyperliquid também estão na mistura.
• Os agricultores do protocolo HyperEVM que se envolvem em empréstimos, fornecimento de liquidez e empréstimos, são esperados para serem os principais concorrentes para receber futuros $HYPErecompensas.

Com isso em mente, aqui estão as 10 oportunidades de agricultura mais interessantes no ecossistema Hyperliquid.

1. KittenSwap – Uma ve(3,3) DEX para HyperEVM - @kittenswaphype

KittenSwap é o principal DeX na HyperEVM, usando um modelo ve(3,3) semelhante ao Velodrome e Solidly. Suporta pares estáveis e voláteis, e recompensa os utilizadores de longo prazo através da partilha de taxas, programas de pontos e governança.

Como o maior DEX do ecossistema em volume e TVL, desempenha um papel central na liquidez do HyperEVM. Novos protocolos frequentemente o utilizam para lançar tokens ou emparelhar stablecoins.

KittenSwap recentementelançoupiscinas de liquidez concentradas com intervalos de preço personalizados e multiplicadores de pontos temporariamente aumentados.

Algumas pools agora ganham até 20x pontos (como LHYPE/HYPE e USDXL/HYPE), enquanto os multiplicadores padrão foram reduzidos. O protocolo claramente favorece a liquidez concentrada no futuro.

Estratégia de Agricultura

Visitahttps://app.kittenswap.finance/

• Adicionar Liquidez em Pools de Alta Recompensa - Concentre-se em pools com multiplicadores mais altos como PURR/HYPE, LHYPE/HYPE e USDXL. Evite pools de alto TVL onde as recompensas são diluídas.

Apostar fichas LP para ganhar pontos

• Após adicionar liquidez, aposte em tokens LP na KittenSwap para ganhar pontos. Estes são atualizados semanalmente e determinam a sua parte no próximo lançamento de tokens.

Aumente os ganhos comMechaCats NFTsManter os NFTs MechaCats dá um multiplicador de pontos:

• 1-9 NFTs = 1.25x
• 100–199 = 1.4x
• 500+ = 1.5x

Os detentores de MechaCats também têm garantidos 3% do fornecimento de veKITTEN no lançamento.

2. HypurrFi – Empréstimo alavancado e rendimento estável em stablecoin - @hypurrfi

@HypurrFiopera como uma plataforma de empréstimo alavancado na HyperEVM e o lar deUSDXL, uma stablecoin nativa supercolateralizada. Os utilizadores podem pedir emprestado USDXL contra$HYPEou stHYPE, enquanto ainda ganha juros sobre o colateral fornecido.

O protocolo direciona sua própria receita para uma reserva de Tesouros dos EUA tokenizados para melhorar a estabilidade e o respaldo de longo prazo do USDXL.

Estratégia de Agricultura

Visitarhttps://app.hypurr.fi/

Depósito$HYPE → Pedir emprestado USDXL

• A forma mais simples de agricultar: manter exposição ao HYPE enquanto desbloqueia USDXL para oportunidades de rendimento adicionais

LP o USDXL emprestado

• Emparelhe com HYPE, LHYPE ou feUSD na KittenSwap/HyperSwap para ganhar multiplicadores de pontos fortes

Manter ou emprestar USDXL

Apenas segurando ou emprestando pode qualificar para futuras recompensas do protocolo ou ecossistema

De acordo comHypurrFi,Os utilizadores iniciais frequentemente recebem as melhores recompensas, mesmo antes de os pontos serem visíveis. A atividade é rastreada em segundo plano, com empréstimos, LPing, ou movimentações de USDXL potencialmente qualificadas para várias campanhas.

• Os pontos estão ativos e atualizados regularmente, tornando esta uma das estratégias de farming mais fáceis na HyperEVM

3. HyperLend – Infraestrutura de Empréstimos com Pontos Agora Disponível - @hyperlendx

@HyperLendxé o protocolo de empréstimo principal no HyperEVM, suportando ativos principais como HYPE, stHYPE, LHYPE e USDXL.

Além de funcionar como um mercado monetário autónomo, suporta outros protocolos incluindo @Harmonixfi, @Mizulabse @Felixprotocol, roteando liquidez em todo o ecossistema.

O programa de pontos públicos foi lançado em 7 de abril de 2025, com recompensas semanais e composto com base em XP.

Os pontos estão ligados ao empréstimo, à tomada de empréstimo, à atividade diária e ao impulso de referência social, aparecendo automaticamente no painel da sua carteira sem necessidade de reclamação manual.

Estratégia de cultivo

Ativos de fornecimento:https://app.hyperlend.finance/

• Fornecer ativos como HYPE, LHYPE ou USDXL assim que a nova época começar
• Os limites de TVL são aplicados, com pontos a cair acentuadamente para entradas tardias

Emprestar para Ampliar Pontos

• O empréstimo aumenta o peso da recompensa, com mesmo posições pequenas a ajudar
• Aceder às estábulos contra HYPE ou LHYPE sem sacrificar a exposição direta

Ativar XP Loop via Gota Diária

• Manter ≥100 pontos e ≥$50 depositados desbloqueia uma reivindicação diária de XP
• XP acumula ao longo da semana e converte-se em pontos adicionais

Ative Todos os Impulsionadores Que Puder

• Os participantes da rede de testes recebem um multiplicador permanente
• @HypioHLDetentores de NFT ganham pontos de bônus (impulso extra para NFTs com característica HyperLend)
• A árvore de referências desbloqueia 13 camadas de partilha de pontos com base no desempenho do convidado

Stack via Outros Protocolos

• LPing USDXL ou LHYPE emprestado da HyperLend para @KittenSwaphypeou @HypurrFipermite empilhamento de pontos em vários protocolos
• Fornecer uBTC recém-listado para ganhar pontos HyperLend enquanto empilha recompensas da HyperUnit

HyperLend é uma estratégia de "configurar e rastrear" que requer intervenção mínima uma vez implantada. Suas principais tarefas são otimizar o momento de entrada, reivindicar XP diariamente e ocasionalmente reequilibrar com base em mudanças nas emissões.

4. Protocolo Felix - Rendimento em Stablecoin + Agricultura de Liquidação - @felixprotocol

@FelixprotocolÉ o primeiro protocolo de stablecoin nativa da HyperEVM. Permite aos utilizadores criar feUSD ao depositar HYPE e oferece dois principais caminhos de rendimento: apostar feUSD em pools de estabilidade para recompensas de liquidação ou utilizá-lo em LPs para ganhar pontos adicionais.

Como bloco de construção fundamental DeFi, Felix ajuda a criar alavancagem, absorver risco e movimentar capital entre mercados monetários e DEXs. O programa de pontos entra em vigor em 13 de abril de 2025 às 12:00 UTC.

Estratégia de Agricultura

Dirija-se ahttps://usefelix.xyz/borrow

Depósito HYPE → Cunhar feUSD

• feUSD está supercolateralizado e projetado para uso em todo o ecossistema.

Participar com feUSD nas Pools de Estabilidade

• Estas pools suportam liquidações. Quando os cofres são liquidados, recebe HYPE com desconto e uma parte das recompensas do protocolo.

LP feUSD em KittenSwap ou HyperSwap

• Pares como feUSD/USDXL e feUSD/HYPE frequentemente vêm com multiplicadores aumentados em toda a rede de parceiros.

Fique atento às integrações

Felix está integrado com HyperLend e suportado nas vaults auto-farm Mizu.

• Usá-lo em vários protocolos pode desbloquear incentivos de composição.

Felix é uma maneira limpa de colocar o HYPE ocioso para trabalhar. Mantém-no elegível para múltiplos fluxos ascendentes - recompensas de protocolo, rendimento de liquidação e distribuições de pontos em toda a ecossistema.

5. Mizu Labs – Auto-Farming em toda a pilha HyperEVM

@MizuLabsé um agregador de rendimento que automatiza a agricultura em todo o ecossistema HyperEVM. Oferece cofres para hypeETH e hypeBTC, que são invólucros líquidos de ETH e BTC bridged, e implanta esses ativos em protocolos de alto rendimento como HyperLend, HypurrFi, Felix, Harmonix e mais.

O protocolo é construído para utilizadores que desejam exposição ao HyperEVM sem o incómodo de rodar o capital ou acompanhar atualizações de pontos. Mizu abstrai otimização de rendimento e consolida recompensas em vaults únicas.

Estratégia de Agricultura

Depositar ETH ou BTC → Receber hypeETH ou hypeBTC

• O Mizu fornece um fluxo de ponte guiado e de embrulho. Esses invólucros são necessários para aceder a qualquer cofre.

Deposite hypeETH ou hypeBTC nas Vaults Mizu

• Uma vez depositado, Mizu encaminha capital para otimizar recompensas, rendimento e acumulação de pontos em vários protocolos.

Ganhe Recompensas Empilhadas

• Os cofres são elegíveis para recompensas de parceiros de até oito protocolos, incluindo Hyperbeat, Harmonix, HypurrFi, Timeswap e HyperLend. A Royco Markets alocou de 1 a 2 por cento do fornecimento de cada token para os utilizadores da Mizu.

Mizu é uma estratégia passiva, mas poderosa, para os detentores de ETH e BTC que desejam exposição contínua ao HyperEVM e acesso a potencial de vários protocolos com gerenciamento mínimo.

6. Drip.Trade – Mercado NFT nativo com potencial de Airdrop futuro

@drip__tradeserve como o principal mercado de NFT na HyperEVM, hospedando coleções nativas como @HypioHL, MechaCats, @HypersonHL, e outros ligados a aumentos de pontos, airdrops e listas brancas em todo o ecossistema. A maioria dos projetos baseados em NFT na HyperEVM são lançados aqui ou usam Gota para liquidez secundária.

Embora ainda não exista um token oficial, o site inclui uma aba de “Recompensas” e várias coleções deram a entender futuros airdrops para usuários ativos e detentores.

Estratégia de Agricultura

Comprar e Manter Coleções Chave

• Comece com Hypios (usado pela HyperLend para aumentos), MechaCats (multiplicador do KittenSwap e 3% de $KITTENfornecimento), e Hypers (projeto principal da Drip)
• Estes historicamente receberam lugares na lista branca e alocações de tokens de protocolos parceiros

Mantenha-se Ativo no Gota

Negocie, liste e remova regularmente, pois a atividade do mercado pode influenciar futuros airdrops

7. Hyperbeat - @0xhyperbeat

@0xHyperBeatopera como validador e fundo de ecossistema focado em staking, rendimento e alinhamento de longo prazo com Hyperliquid.

Dá aos utilizadores exposição a vários projetos através de implementações em cofres e recompensa com Hearts (pontos), potencialmente levando a futuras distribuições de tokens.

Posicionado como uma forma de acessar os protocolos iniciais do HyperEVM sem girar capital, o Hyperbeat simplifica o processo de farming.

Estratégia de Agricultura

Participe HYPE com o validador da Hyperbeat

• Gera Hearts ao longo do tempo, com recompensas baseadas em snapshots semanais.

Depositar em Vaults via Mercados Royco

Escolha entre:

• Vault HyperETH para ETH → exposição a mais de 15 tokens parceiros

• Cofre HyperBTC para BTC

• Cofre HyperUSD para stablecoins (mais de $11M TVL)

Ganhe Recompensas Empilhadas

• Um depósito ganha Hearts e pontos de protocolo de parceiro da HyperLend, HypurrFi, Harmonix, Timeswap, Silhouette e mais.

Não é necessário agricultura ativa

Os fundos são automaticamente encaminhados e as recompensas são rastreadas automaticamente à medida que novos protocolos se juntam.

Hyperbeat é uma forma passiva de cultivar através do HyperEVM, combinando a participação do validador com cofres de vários protocolos numa única configuração.

8. HyperSwap - DEX com baixo deslizamento e integração profunda no ecossistema - @hyperswapx

@HyperSwapXfunciona como um AMM de deslizamento mínimo na HyperEVM, posicionado como uma alternativa mais leve e limpa ao KittenSwap, otimizado para execução rápida, agricultura de baixo TVL e campanhas de parceiros do ecossistema.

O programa de pontos ativos distribui 2,5M pontos ao longo de 5 semanas (500K/semana), divididos entre uso, LPing e integrações com mais de 20 protocolos parceiros. As capturas semanais ocorrem todos os domingos às 10 da noite, hora do Pacífico.

Estratégia de Agricultura

LP & Stake

• Fornecer liquidez e apostar fichas LP diretamente na HyperSwap. Os pontos aumentam com o tamanho da pool, duração e volume. Uma aposta mais longa melhora a participação.

Trocar Regularmente

• Negocie semanalmente na HyperSwap para ganhar pontos baseados em atividades, especialmente em pools de tokens de parceiros.

Piscinas do Ecossistema da Quinta

• Certos pares oferecem emissões de bônus: USDXL, feUSD, KEI, LHYPE, stHYPE, uBTC/uETH. Ao fornecer liquidez para estes, ganha pontos tanto na HyperSwap como no protocolo parceiro.

Impulsiona Pilhas Através de Holdings

• Os detentores de NFTs Hypio, tokens Buddy, CatCabal, PiP e ativos semelhantes ganham pontos semanais se estiverem ativos na HyperSwap.

Sistema de Referência

• Convide os utilizadores a ganharem 10% dos pontos que geram através de swaps e LPing.

O HyperSwap é ideal para LPs mais pequenos e agricultores de cross-protocolos. Com recompensas baseadas exclusivamente na utilização e sem mecânicas de NFT ou veToken, mantém-se simples e escalável.

9. Looped HYPE - @looped_hype

@Looped_HYPEwraps$HYPEem LHYPE, um token de rebase projetado para alavancagem passiva - sem liquidações, sem rastreamento de taxas. Ele ganha rendimento de stake impulsionado e integra-se com os principais protocolos na HyperEVM. Looped HYPE também executa um programa estruturado para adotantes iniciais distribuindo 7% de seu fornecimento total de tokens para usuários que cunham e mantêm LHYPE em posições DeFi suportadas.

Estratégia de Cultivo

Mint LHYPE no Site Oficial

• Evite a troca. Apenas os produtores diretos ou aqueles que usam integrações suportadas qualificam-se para o Programa de Adoção Antecipada.

Participe na Fase-2 (Ao Vivo)

Atribuição: 3% do fornecimento total

Cap: 2M HYPE

• Mantenha LHYPE por ≥8 semanas numa das seguintes opções: carteira nativa, pools AMM (KittenSwap, HyperSwap, Laminar), ou protocolos de empréstimo (Felix, Timeswap).

LP LHYPE em toda a Ecossistema

• @KittenswapHypePiscinas concentradas oferecem multiplicadores de 20x. O HyperSwap inclui LHYPE em seu programa de pontos. Manter LHYPE também conta para as campanhas Mizu, Harmonix e HypurrFi.

Nenhuma Gestão Ativa Necessária

• Uma vez implantado no DeFi, LHYPE continua a rebase e a farmar automaticamente em várias camadas.

10. $HYPE Staking

Apostar$HYPEno Hyperliquid é uma maneira de baixo esforço de obter rendimento e potencialmente qualificar-se para futuros airdrops tanto da Hyperliquid como dos seus protocolos parceiros.

Validadores comoHypurrCollective x NansenJá garantiram vários Airdrops para os seus stakers, incluindo:

• $SENT (Sentiient AI) - 2% do fornecimento, mais de $120K distribuídos
• $TIME (Timeswap)- 0,5% do fornecimento, avaliado em $100K

Estes foram distribuídos para carteiras com saldos mínimos de HYPE, muitas vezes escalonados pelo tamanho da participação.

Estratégia de Staking:

1. Ir paraHiperlíquido Staking
2. Mover$HYPEda conta spot para a conta de staking
3. Delegar a um validador (por exemplo, HypurrCollective x Nansen)

Ganhe recompensas de staking + desbloqueie a elegibilidade para airdrop:

Se não estiveres a cultivar ativamente, esta é a forma mais simples de permanecer no jogo e ser recompensado por manter

Conclusão e Alimento para Reflexão

Isso cobre o núcleo do que está vivo e relevante, mas está longe de ser tudo o que está a acontecer no ecossistema Hyperliquid.

Existem dezenas de novos protocolos a serem construídos na HyperEVM neste momento. Muitos mostram promessa, e outros ainda estão a encontrar o seu caminho. Devido ao âmbito deste artigo, focamo-nos em protocolos com campanhas ativas, recompensas ativas e tração significativa. Mas o momentum está a espalhar-se rapidamente.

Os airdrops mais lucrativos raramente se anunciam em voz alta. A Hyperliquid já demonstrou seu compromisso em recompensar os usuários iniciais através de uma das maiores distribuições de tokens na história da criptomoeda.

Agora, todo o ecossistema em torno do HyperEVM parece estar posicionado para uma trajetória semelhante.

Existem razões significativas para afirmar que a atividade inicial em todo o ecossistema HyperEVM está atualmente significativamente subavaliada em relação ao valor futuro potencial. Os protocolos delineados neste guia representam a infraestrutura básica do que poderia se tornar um ambiente DeFi significativo, com distribuições substanciais de tokens prováveis para os participantes iniciais.

Para aqueles que perderam o primeiro airdrop da Hyperliquid, o ecossistema emergente oferece uma rara segunda oportunidade de se posicionar cedo, desta vez com mais clareza sobre quais atividades são mais importantes.

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