Біткойн Халвінг після зміни на ринку: зменшення доходів від Майнінгу, збільшення адрес з великими монетами
Біткойн 20 квітня завершив 4-й Халвінг, блокова винагорода знизилася до 3.125 BTC. Халвінг має безпосередній вплив на Майнінг, у короткостроковій перспективі доходи майнерів різко знизилися. Ринок загалом очікує, що Халвінг сприятиме зростанню ціни Біткойна, але насправді після Халвінгу Біткойн все ще перебуває в стані високої консолідації, ціна знизилася на 3.87%. Це не тільки створює тиск на майнерів, але й ставить деяких короткострокових інвесторів під загрозу збитків.
Кожен халвінг по суті є процесом повторного балансування ринку попиту та пропозиції. Аналізуючи поточні ринкові дані, дані про майнінг та дані зі сторони попиту, ми можемо зробити такі спостереження:
З березня частка збиткових монет Біткойн зросла з 1.28% до 15.18%. Середнє значення індексу SOPR короткострокових інвесторів після халвінгу становить 0.99972, що вказує на те, що деякі короткострокові інвестори можуть зазнати збитків через очікування халвінгу.
Після зменшення виробництва швидкість обігу токенів на блокчейні знизилася на 23%, більше монет знаходиться на стадії накопичення. З точки зору часу, з початку року кількість монет, що утримуються протягом 1-3 місяців, 3-6 місяців і 3-5 років, значно зросла. З огляду на баланс адрес, кількість адрес між 100-1000 BTC та 1000-10000 BTC зросла більше ніж на 1,3%.
Після зменшення виробництва майнери стикаються з великим тиском на доходи. За оцінками, при поточній ціні монети та високих тарифах на електроенергію, ціна відключення досягає 55 тисяч доларів, що є значним зростанням у порівнянні з 14.3 тисячами доларів у серпні минулого року.
Наразі щоденний загальний дохід від майнінгу становить приблизно 2648,71 мільйона доларів США, що на 51,63% менше за середній дохід у 5476,23 мільйона доларів США до халвінгу. Поточні щоденні комісії за транзакції становлять приблизно 228 мільйонів доларів США, що на 34% менше за середні комісії до халвінгу.
Припустимо, що доходи від комісійних зборів за транзакції залишаються незмінними, щоб досягти рівня середнього денного доходу до халвінгу, ціна монети повинна зрости до 94489.82 доларів США, що на 51.63% більше від поточної ціни.
При незмінній ціні монети, щоб досягти рівня середнього денного доходу перед халвінгом, кількість денних угод має зрости до 167,37 тисяч, що на 202,49% більше середнього значення після халвінгу; або середня комісія за кожну угоду має досягти 0,00080317 Біт, що на 206,08% більше середнього значення після халвінгу.
Сильний попит на Runes на початку запуску приніс майнерам значний дохід, у перший день запуску було сплачено 881 BTC комісії.
Після зменшення виробництва частка збиткових монет зросла до 15%, кількість адрес з великими обсягами монет значно зросла
Ринок загалом очікує, що ціна Біткойна суттєво зросте після халвінгу. Історичні дані показують, що після трьох попередніх халвінгів протягом року ціна Біткойна зросла на 8069,11%, 256,85% та 478,10% відповідно.
Однак у короткостроковій перспективі вплив зменшення виробництва на ціну є досить повільним. Після трьох попередніх зменшень виробництва протягом 17 днів ціни на Біткойн зросли на 9,73%, 0,97% та 6,98% відповідно. Після цього зменшення виробництва за 17 днів Біткойн все ще знаходиться на високому рівні, наразі ціна приблизно 62,4 тисячі доларів, зниження на 3,87%.
Ціни на монети виявилися гіршими за очікування, що призвело до суттєвого зростання частки збиткових чіпів на ринку. Від моменту халвінгу ціна Біткойна коливалася в межах 64900-62400 доларів США, а частка збиткових чіпів зросла з 10,95% до 15,18%. Насправді, ця тенденція почалася ще до халвінгу. З березня ціна Біткойна стабілізувалася вище 62500 доларів США, тоді як частка збиткових чіпів постійно зростала з 1,28%, що свідчить про те, що чимало короткострокових інвесторів зазнали збитків через очікування халвінгу.
Індекс SOPR для короткострокових інвесторів також підтверджує це. Значення нижче 1 свідчить про те, що інвестори, які тримали монети більше години, але менше ніж 155 днів, загалом зазнають збитків. Наразі цей індекс становить 1.0022, що дуже близько до 1, а середнє значення після халвінгу становить 0.99972, що показує, що останнім часом короткострокові інвестори перебувають у загальному стані збитків.
Ціни залишаються низькими, в той же час швидкість обігу токенів в мережі значно знизилася. Поточна швидкість обігу (середнє за останні 7 днів) становить 0.01044, що на майже 23% менше, ніж в день халвінгу, і на майже 33% менше, ніж на початку року.
Швидке зниження швидкості обігу може свідчити про те, що більше монет знаходяться в процесі накопичення. З точки зору часових періодів, з початку року кількість монет, утримуваних протягом 1-3 місяців, 3-6 місяців і 3-5 років, помітно зросла. Особливо частка монет, утримуваних 1-3 місяці, зросла на 7,14 відсоткових пунктів цього року і на 2,44 відсоткових пункти після халвінгу, що вказує на те, що період утримання монет переходить з короткострокового в середньо- та довгострокове накопичення.
З різних адрес з балансом монет видно, що з початку року кількість адрес з балансом 100-1000 BTC та 1000-10000 BTC, які позначені як Entities, значно зросла, відповідно на 1,35% та 1,39%, і ця тенденція продовжується після халвінгу. Серед усіх адрес ріст кількості адрес з балансом 1000-10000 BTC становить 1,07%. Ці дані свідчать про те, що кількість великих тримачів монет зростає, а фонди концентруються.
Після зменшення продукції потужність знизилася більше ніж на 7%, щоденний дохід від майнінгу знизився до 26,49 мільйонів доларів
Біткойн після халвінгу, загальна потужність мережі (середнє значення за останні 7 днів) помітно знизилася. Наразі потужність становить 582.2 EH/s, що на 7.43% менше, ніж в день халвінгу. Зниження потужності перевищує зниження ціни монети, що може свідчити про те, що деякі майнери вимкнули свої установки, щоб зберегти прибуток.
Згідно з даними, нині майнери стикаються з великим тиском на доходи. При ціні монети 62315,29 доларів США, якщо майнінгові установки розташовані в районах з низькою вартістю електроенергії (0,07 доларів США/кВт·год), ціна відключення 31 моделі майнінгового обладнання нижча за поточну ціну монети, що все ще дозволяє отримувати прибуток. Серед них Antminer S21Pro має найнижчу ціну відключення – 32,2 тисячі доларів США, з щоденним чистим доходом 5,52 долара США. У серпні минулого року найнижча ціна відключення становила лише 14,3 тисячі доларів США.
Якщо майнінгове обладнання розташоване в регіоні з високими тарифами на електроенергію (0,12 долара/кВт·год), тільки 3 моделі майнінгових машин можуть бути прибутковими, а ціна вимкнення становить понад 55,2 тисячі доларів.
Якщо ринкова ситуація не покращиться, вартість електроенергії стане ключовим фактором виживання майнерів. Якщо ситуація покращиться, то до якої міри тягар для майнерів зможе зменшитися?
Припустимо, що ціни на електроенергію залишаються низькими, коли ціна монети підніметься до 80 000 доларів, 45 видів майнінгових машин можуть бути прибутковими, ціна відключення все ще є найнижчою для Ant S21Pro, а максимальний денний чистий прибуток становитиме 12,30 долара для Shenyu M63S(390T). Коли ціна монети підніметься до 100 000 доларів, 66 видів майнінгових машин можуть бути прибутковими, ціна відключення все ще є найнижчою для Ant S21Pro, а максимальний денний чистий прибуток становитиме 18,41 долара для Shenyu M63S(390T). Коли ціна монети зростає, кількість видів майнінгових машин, які можуть вибрати майнери, значно збільшується, і вони можуть здійснювати різноманітне розміщення.
Халвінгом, доходи від майнінгу різко зменшились. В даний час загальний дохід від майнінгу на день складає приблизно 26,487,100 доларів США, що на 51,63% менше, ніж середній дохід до халвінгу. Варто зазначити, що в день халвінгу, через запуск протоколу Runes, дохід від майнінгу склав приблизно 107,000,000 доларів США, що на 95,06% більше, ніж середній дохід до халвінгу.
Сильний попит на ланцюзі може компенсувати збитки, які халвінг завдає майнерам, через комісії за транзакції. В день запуску Runes комісії за транзакції склали 80,58 мільйона доларів, що становить 75% від загального доходу. Але з падінням популярності Runes і зниженням обсягу торгів, наразі добові комісії за транзакції складають близько 2,28 мільйона доларів, що на 34% менше, ніж середньодобові комісії перед халвінгом.
Дохід майнерів від майнінгу (долари) = (нагорода за блок + комісія за транзакції) * ціна монети, тому зменшення доходу майнерів, спричинене халвінгом, можна компенсувати з двох сторін: по-перше, якщо доходи від комісій за транзакції залишаються незмінними, ціна монети повинна суттєво зрости; по-друге, якщо ціна монети залишається стабільною, доходи від комісій повинні суттєво і постійно зростати.
За даними розрахунків, середній дохід від майнінгу до халвінгу становив 54,76 мільйона доларів США, після халвінгу середня кількість блоків на день становила 139, середня винагорода за блок – 434,23 BTC, середня комісія за транзакцію – 0,0002624 BTC, середня загальна кількість транзакцій на день – 553328,19.
Припустимо, що дохід від комісії за транзакції залишається незмінним, щоб досягти середнього рівня доходу за день до халвінгу, ціна монети має зрости до 94489.82 доларів США, що на 51.63% більше від поточної ціни.
Припустимо, що ціна монети та комісія за транзакції залишаються незмінними, щоб досягти рівня середньоденних доходів до Халвінгу, кількість щоденних транзакцій повинна зрости до 167,37 тисяч, що на 202,49% більше, ніж середнє значення після Халвінгу.
При незмінних цінах монет і кількості угод, щоб досягти рівня середнього доходу до Халвінгу, середній комісійний збір за транзакцію повинен становити 0.00080317 Біт, що на 206.08% більше, ніж середнє значення після Халвінгу.
Попит на Біткойн залишається слабким, TVL та кілька показників Runes знижуються
Оцінка впливу халвінгу на масштаб майнінгу є надзвичайно важливою, оскільки неприбуткові майнери загрожують основній безпеці блокчейну. Окрім ціни монети, комісії за транзакції та кількість транзакцій безпосередньо відображають попит, тож яка наразі ситуація з попитом на Біткойн?
З точки зору Runes, кількість відповідних угод з 463,6 тисячі знизилася до нинішніх 79,4 тисячі, а комісії з 881 BTC зменшилися до нинішніх 4 BTC. З щоденного доходу від майнінгу видно, що сильний попит на Runes на початку його запуску може приносити шахтарям величезні прибутки. Ключове питання на сьогодні - це як підтримувати стабільний попит на різні проекти Біткойн, такі як Runes.
Крім того, уявлення DeFi, яке приносять Layer2 та Runes Біткойна, також може викликати більший попит на використання. Наразі TVL на ланцюгу Біткойна досягла 1,208 мільярда доларів, з початку року зросла на 296% і після Халвінгу в основному залишалася стабільною. Зокрема, крім мережі Lightning, нещодавно запущений AINN Layer2 показує хороші результати, його поточний TVL становить 590 мільйонів доларів, ставши основним застосуванням в екосистемі Біткойна. Крім того, такі застосування, як BiFi, Maya Protocol, BoringDAO та інші, цього року також демонструють швидке зростання TVL.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
17 лайків
Нагородити
17
4
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
MysteryBoxOpener
· 08-06 06:49
Гірничий магнат почав тремтіти.
Переглянути оригіналвідповісти на0
NFTHoarder
· 08-06 06:43
монета ще плаває, маленькі роздрібні інвестори знову стали невдахи
Переглянути оригіналвідповісти на0
TeaTimeTrader
· 08-06 06:43
Чекаємо, хто не витримає і першим відмовиться.
Переглянути оригіналвідповісти на0
FUD_Vaccinated
· 08-06 06:33
булран обов'язково прийде, продовжуймо копати, і все буде гаразд.
Біткойн після халвінгу: доходи майнерів різко впали на 51%, кількість великих адрес монет зросла на 1,3%
Біткойн Халвінг після зміни на ринку: зменшення доходів від Майнінгу, збільшення адрес з великими монетами
Біткойн 20 квітня завершив 4-й Халвінг, блокова винагорода знизилася до 3.125 BTC. Халвінг має безпосередній вплив на Майнінг, у короткостроковій перспективі доходи майнерів різко знизилися. Ринок загалом очікує, що Халвінг сприятиме зростанню ціни Біткойна, але насправді після Халвінгу Біткойн все ще перебуває в стані високої консолідації, ціна знизилася на 3.87%. Це не тільки створює тиск на майнерів, але й ставить деяких короткострокових інвесторів під загрозу збитків.
Кожен халвінг по суті є процесом повторного балансування ринку попиту та пропозиції. Аналізуючи поточні ринкові дані, дані про майнінг та дані зі сторони попиту, ми можемо зробити такі спостереження:
З березня частка збиткових монет Біткойн зросла з 1.28% до 15.18%. Середнє значення індексу SOPR короткострокових інвесторів після халвінгу становить 0.99972, що вказує на те, що деякі короткострокові інвестори можуть зазнати збитків через очікування халвінгу.
Після зменшення виробництва швидкість обігу токенів на блокчейні знизилася на 23%, більше монет знаходиться на стадії накопичення. З точки зору часу, з початку року кількість монет, що утримуються протягом 1-3 місяців, 3-6 місяців і 3-5 років, значно зросла. З огляду на баланс адрес, кількість адрес між 100-1000 BTC та 1000-10000 BTC зросла більше ніж на 1,3%.
Після зменшення виробництва майнери стикаються з великим тиском на доходи. За оцінками, при поточній ціні монети та високих тарифах на електроенергію, ціна відключення досягає 55 тисяч доларів, що є значним зростанням у порівнянні з 14.3 тисячами доларів у серпні минулого року.
Наразі щоденний загальний дохід від майнінгу становить приблизно 2648,71 мільйона доларів США, що на 51,63% менше за середній дохід у 5476,23 мільйона доларів США до халвінгу. Поточні щоденні комісії за транзакції становлять приблизно 228 мільйонів доларів США, що на 34% менше за середні комісії до халвінгу.
Припустимо, що доходи від комісійних зборів за транзакції залишаються незмінними, щоб досягти рівня середнього денного доходу до халвінгу, ціна монети повинна зрости до 94489.82 доларів США, що на 51.63% більше від поточної ціни.
При незмінній ціні монети, щоб досягти рівня середнього денного доходу перед халвінгом, кількість денних угод має зрости до 167,37 тисяч, що на 202,49% більше середнього значення після халвінгу; або середня комісія за кожну угоду має досягти 0,00080317 Біт, що на 206,08% більше середнього значення після халвінгу.
Сильний попит на Runes на початку запуску приніс майнерам значний дохід, у перший день запуску було сплачено 881 BTC комісії.
Після зменшення виробництва частка збиткових монет зросла до 15%, кількість адрес з великими обсягами монет значно зросла
Ринок загалом очікує, що ціна Біткойна суттєво зросте після халвінгу. Історичні дані показують, що після трьох попередніх халвінгів протягом року ціна Біткойна зросла на 8069,11%, 256,85% та 478,10% відповідно.
Однак у короткостроковій перспективі вплив зменшення виробництва на ціну є досить повільним. Після трьох попередніх зменшень виробництва протягом 17 днів ціни на Біткойн зросли на 9,73%, 0,97% та 6,98% відповідно. Після цього зменшення виробництва за 17 днів Біткойн все ще знаходиться на високому рівні, наразі ціна приблизно 62,4 тисячі доларів, зниження на 3,87%.
Ціни на монети виявилися гіршими за очікування, що призвело до суттєвого зростання частки збиткових чіпів на ринку. Від моменту халвінгу ціна Біткойна коливалася в межах 64900-62400 доларів США, а частка збиткових чіпів зросла з 10,95% до 15,18%. Насправді, ця тенденція почалася ще до халвінгу. З березня ціна Біткойна стабілізувалася вище 62500 доларів США, тоді як частка збиткових чіпів постійно зростала з 1,28%, що свідчить про те, що чимало короткострокових інвесторів зазнали збитків через очікування халвінгу.
Індекс SOPR для короткострокових інвесторів також підтверджує це. Значення нижче 1 свідчить про те, що інвестори, які тримали монети більше години, але менше ніж 155 днів, загалом зазнають збитків. Наразі цей індекс становить 1.0022, що дуже близько до 1, а середнє значення після халвінгу становить 0.99972, що показує, що останнім часом короткострокові інвестори перебувають у загальному стані збитків.
Ціни залишаються низькими, в той же час швидкість обігу токенів в мережі значно знизилася. Поточна швидкість обігу (середнє за останні 7 днів) становить 0.01044, що на майже 23% менше, ніж в день халвінгу, і на майже 33% менше, ніж на початку року.
Швидке зниження швидкості обігу може свідчити про те, що більше монет знаходяться в процесі накопичення. З точки зору часових періодів, з початку року кількість монет, утримуваних протягом 1-3 місяців, 3-6 місяців і 3-5 років, помітно зросла. Особливо частка монет, утримуваних 1-3 місяці, зросла на 7,14 відсоткових пунктів цього року і на 2,44 відсоткових пункти після халвінгу, що вказує на те, що період утримання монет переходить з короткострокового в середньо- та довгострокове накопичення.
З різних адрес з балансом монет видно, що з початку року кількість адрес з балансом 100-1000 BTC та 1000-10000 BTC, які позначені як Entities, значно зросла, відповідно на 1,35% та 1,39%, і ця тенденція продовжується після халвінгу. Серед усіх адрес ріст кількості адрес з балансом 1000-10000 BTC становить 1,07%. Ці дані свідчать про те, що кількість великих тримачів монет зростає, а фонди концентруються.
Після зменшення продукції потужність знизилася більше ніж на 7%, щоденний дохід від майнінгу знизився до 26,49 мільйонів доларів
Біткойн після халвінгу, загальна потужність мережі (середнє значення за останні 7 днів) помітно знизилася. Наразі потужність становить 582.2 EH/s, що на 7.43% менше, ніж в день халвінгу. Зниження потужності перевищує зниження ціни монети, що може свідчити про те, що деякі майнери вимкнули свої установки, щоб зберегти прибуток.
Згідно з даними, нині майнери стикаються з великим тиском на доходи. При ціні монети 62315,29 доларів США, якщо майнінгові установки розташовані в районах з низькою вартістю електроенергії (0,07 доларів США/кВт·год), ціна відключення 31 моделі майнінгового обладнання нижча за поточну ціну монети, що все ще дозволяє отримувати прибуток. Серед них Antminer S21Pro має найнижчу ціну відключення – 32,2 тисячі доларів США, з щоденним чистим доходом 5,52 долара США. У серпні минулого року найнижча ціна відключення становила лише 14,3 тисячі доларів США.
Якщо майнінгове обладнання розташоване в регіоні з високими тарифами на електроенергію (0,12 долара/кВт·год), тільки 3 моделі майнінгових машин можуть бути прибутковими, а ціна вимкнення становить понад 55,2 тисячі доларів.
Якщо ринкова ситуація не покращиться, вартість електроенергії стане ключовим фактором виживання майнерів. Якщо ситуація покращиться, то до якої міри тягар для майнерів зможе зменшитися?
Припустимо, що ціни на електроенергію залишаються низькими, коли ціна монети підніметься до 80 000 доларів, 45 видів майнінгових машин можуть бути прибутковими, ціна відключення все ще є найнижчою для Ant S21Pro, а максимальний денний чистий прибуток становитиме 12,30 долара для Shenyu M63S(390T). Коли ціна монети підніметься до 100 000 доларів, 66 видів майнінгових машин можуть бути прибутковими, ціна відключення все ще є найнижчою для Ant S21Pro, а максимальний денний чистий прибуток становитиме 18,41 долара для Shenyu M63S(390T). Коли ціна монети зростає, кількість видів майнінгових машин, які можуть вибрати майнери, значно збільшується, і вони можуть здійснювати різноманітне розміщення.
Халвінгом, доходи від майнінгу різко зменшились. В даний час загальний дохід від майнінгу на день складає приблизно 26,487,100 доларів США, що на 51,63% менше, ніж середній дохід до халвінгу. Варто зазначити, що в день халвінгу, через запуск протоколу Runes, дохід від майнінгу склав приблизно 107,000,000 доларів США, що на 95,06% більше, ніж середній дохід до халвінгу.
Сильний попит на ланцюзі може компенсувати збитки, які халвінг завдає майнерам, через комісії за транзакції. В день запуску Runes комісії за транзакції склали 80,58 мільйона доларів, що становить 75% від загального доходу. Але з падінням популярності Runes і зниженням обсягу торгів, наразі добові комісії за транзакції складають близько 2,28 мільйона доларів, що на 34% менше, ніж середньодобові комісії перед халвінгом.
Дохід майнерів від майнінгу (долари) = (нагорода за блок + комісія за транзакції) * ціна монети, тому зменшення доходу майнерів, спричинене халвінгом, можна компенсувати з двох сторін: по-перше, якщо доходи від комісій за транзакції залишаються незмінними, ціна монети повинна суттєво зрости; по-друге, якщо ціна монети залишається стабільною, доходи від комісій повинні суттєво і постійно зростати.
За даними розрахунків, середній дохід від майнінгу до халвінгу становив 54,76 мільйона доларів США, після халвінгу середня кількість блоків на день становила 139, середня винагорода за блок – 434,23 BTC, середня комісія за транзакцію – 0,0002624 BTC, середня загальна кількість транзакцій на день – 553328,19.
Припустимо, що дохід від комісії за транзакції залишається незмінним, щоб досягти середнього рівня доходу за день до халвінгу, ціна монети має зрости до 94489.82 доларів США, що на 51.63% більше від поточної ціни.
Припустимо, що ціна монети та комісія за транзакції залишаються незмінними, щоб досягти рівня середньоденних доходів до Халвінгу, кількість щоденних транзакцій повинна зрости до 167,37 тисяч, що на 202,49% більше, ніж середнє значення після Халвінгу.
При незмінних цінах монет і кількості угод, щоб досягти рівня середнього доходу до Халвінгу, середній комісійний збір за транзакцію повинен становити 0.00080317 Біт, що на 206.08% більше, ніж середнє значення після Халвінгу.
Попит на Біткойн залишається слабким, TVL та кілька показників Runes знижуються
Оцінка впливу халвінгу на масштаб майнінгу є надзвичайно важливою, оскільки неприбуткові майнери загрожують основній безпеці блокчейну. Окрім ціни монети, комісії за транзакції та кількість транзакцій безпосередньо відображають попит, тож яка наразі ситуація з попитом на Біткойн?
З точки зору Runes, кількість відповідних угод з 463,6 тисячі знизилася до нинішніх 79,4 тисячі, а комісії з 881 BTC зменшилися до нинішніх 4 BTC. З щоденного доходу від майнінгу видно, що сильний попит на Runes на початку його запуску може приносити шахтарям величезні прибутки. Ключове питання на сьогодні - це як підтримувати стабільний попит на різні проекти Біткойн, такі як Runes.
Крім того, уявлення DeFi, яке приносять Layer2 та Runes Біткойна, також може викликати більший попит на використання. Наразі TVL на ланцюгу Біткойна досягла 1,208 мільярда доларів, з початку року зросла на 296% і після Халвінгу в основному залишалася стабільною. Зокрема, крім мережі Lightning, нещодавно запущений AINN Layer2 показує хороші результати, його поточний TVL становить 590 мільйонів доларів, ставши основним застосуванням в екосистемі Біткойна. Крім того, такі застосування, як BiFi, Maya Protocol, BoringDAO та інші, цього року також демонструють швидке зростання TVL.