Низькоризикові варіанти доходу: 4 стратегії стейблкоїнів для протидії ринковим коливанням

У квітні 2025 року світові фінансові ринки різко коливалися через тарифну політику. Трамп оголосив про впровадження "паритетних тарифів" для основних торгових партнерів, встановивши базову ставку в 10%, а для певних країн запровадив вищі ставки. Це викликало сильну реакцію на ринку, індекс S&P 500 за короткий час значно зменшив свою капіталізацію, а ціна біткоїна також зазнала різких коливань.

Голова Федеральної резервної системи Джером Пауелл заявив, що мита можуть підвищити інфляцію та стримувати зростання, але ФРС зосередиться на довгострокових даних і не буде втручатися в ринок шляхом зниження процентних ставок. Кілька інвестиційних банків підвищили ймовірність рецесії в США, перспективи ринку сповнені невизначеності.

На цьому фоні інвестори можуть розглянути продукти з низьким ризиком доходу на основі стейблкоїнів у сфері DeFi, щоб протистояти ринковим коливанням. Далі представлені чотири стратегії доходу на основі стейблкоїнів для ознайомлення.

Spark Saving USDC ( Ethereum )

Користувачі можуть вносити USDC через платформу Spark для участі в заощадженнях. Прибуток походить з відсоткової ставки Sky заощаджень (SSR), отриманої від витрат на криптовалютні позики, інвестицій у державні облігації США та надання ліквідності іншим платформам. USDC обмінюється на USDS через Sky PSM у співвідношенні 1:1, щоб вносити в SSR сховище для отримання прибутку, вартість токена sUSDC зростає в міру накопичення прибутку.

Оцінка ризиків: низька. Стабільність USDC висока, Spark пройшов багаторазовий аудит, але слід звернути увагу на потенційний вплив коливань ринку на ліквідність.

Berachain BYUSD| МЕДОВИЙ (Berachain)

Користувачі можуть надавати кошти до ліквіднісного пулу BYUSD/HONEY на рідному DEX BEX Berachain. Прибуток переважно походить від винагород BGT та комісій за операції в пулі. BGT є невідчужуваним токеном управління Berachain, який можна спалити в співвідношенні 1:1 за BERA та ділитися доходами від комісій основних dApp.

Оцінка ризику: низька до середньої. BYUSD та HONEY є стейблкоїнами, ризик коливання цін є нижчим. Однак, винагороди BGT можуть коливатися через коригування емісії.

Пул ліквідності Uniswap V4 USDC-USDT0 (Uniswap V4)

За допомогою платформи Merkl користувачі можуть надавати ліквідність для пулу USDC/USDT Uniswap V4. Uniswap V4 впроваджує механізм "гаків", що дозволяє розробникам налаштовувати функції пулу, такі як динамічна корекція зборів та автоматичне ребалансування, підвищуючи ефективність капіталу.

Джерело доходу: стимулювання токенів UNI.

Оцінка ризиків: низька до середньої. Пул USDC/USDT є парою стейблкоїнів, ризик коливання цін є низьким, але слід звернути увагу на ризик смарт-контрактів і можливе зниження доходів після закінчення періоду стимулювання.

Ринок ешелонів USDC (Aptos)

Користувачі можуть вносити USDC у пул ліквідності на основі Aptos на платформі Echelon Market. Echelon Market інтегровано з протоколом Thala, що надає відсотки за постачання USDC та винагороди thAPT. thAPT є депозитним сертифікатом Thala, який можна обміняти 1:1 на APT.

Оцінка ризиків: від низького до середнього. Стабільність USDC висока, але необхідно звернути увагу на ризики смарт-контрактів в екосистемі Aptos та вплив витрат на викуп thAPT на прибутковість.

Підсумок

Ці чотири стратегії надають інвесторам різні варіанти отримання низькоризикового доходу від стейблкоїнів на різних блокчейнах, які можна вибрати в залежності від особистих ризикових уподобань та інвестиційних цілей. У періоди ринкових коливань ці продукти можуть допомогти інвесторам стабілізувати свій портфель і знизити ризикову експозицію. Однак будь-які інвестиції пов'язані з ризиком, тому інвестори повинні ретельно оцінювати і приймати обґрунтовані рішення.