Вересневе аналіз крипторинку: поверхневе зростання приховує суттєве зниження

Вересень щойно минув, крипторинок на перший погляд виглядає процвітаючим, але після глибокого аналізу різних показників виявляється, що реальна ситуація не така оптимістична. Хоча ціна біткоїна дещо відновилась, більшість ринкових показників демонструють тенденцію до зниження. У цій статті буде проаналізовано реальний стан крипторинку за останній місяць через призму кількох вимірів.

По-перше, у вересні обсяг угод на ланцюгах біткойна та ефіру помітно знизився. Скоригований загальний обсяг угод знизився до 328 мільярдів доларів, що на 13% менше в порівнянні з попереднім місяцем. Зокрема, скоригований обсяг угод на ланцюзі біткойна знизився на 10,2%, а ефір впав ще більше - на 17,8%.

Ринок стабільних монет також не зміг уникнути цієї хвилі спадних тенденцій. У вересні скоригований обсяг угод зі стабільними монетами на блокчейні значно зменшився на 30,8%, досягнувши 832 мільярдів доларів. Проте обсяг випуску стабільних монет все ще трохи збільшився на 1,3%, досягнувши 150,4 мільярдів доларів. Щодо частки ринку, USDT і USDC все ще займають домінуючі позиції, становлячи відповідно 78,3% і 17,6%.

Доходи майнерів та стейкерів також зазнали впливу. У вересні доходи майнерів Bitcoin продовжили знижуватися на 4,2%, зменшившись до 815,3 мільйона доларів. Доходи від стейкінгу Ethereum також знизилися на 4%, впавши до 209,4 мільйона доларів. Варто відзначити, що в мережі Ethereum у вересні було знищено 26 874 ETH, що становить приблизно 68,2 мільйона доларів. З моменту впровадження EIP-1559 на початку серпня 2021 року в Ethereum було загалом знищено близько 4,39 мільйона ETH, що еквівалентно 12,4 мільярда доларів.

Ринок NFT продовжує демонструвати слабкі тенденції. У вересні обсяги торгів на ринку NFT в мережі Ethereum знову різко впали на 22%, опустившись до приблизно 9610 мільйонів доларів США. Ці дані свідчать про те, що бум NFT, можливо, почав згасати.

Щодо біржі, обсяги спот-торгівлі в централізованих біржах (CEX) не змогли продовжити зростання серпня в вересні, знизившись на 17,4% до 7246 мільярдів доларів. Проте спотовий біткойн ETF показав зворотну тенденцію, з чистим припливом приблизно 11,3 мільярда доларів у вересні, що свідчить про постійний інтерес інвесторів до цього новітнього продукту.

На ринку деривативів торгівля ф'ючерсами та опціонами демонструє складну ситуацію. Обсяг незавершених угод з ф'ючерсами на біткоїн та ефір зріс приблизно на 16%, але обсяги торгівлі обидва знизилися. Обсяг торгівлі ф'ючерсами на біткоїн знизився на 16,1% до 1,11 трлн доларів, тоді як обсяг торгівлі ф'ючерсами на ефір впав на 20,8%. Обсяг незавершених угод з ф'ючерсами на біткоїн на Чиказькій товарній біржі зріс на 14,3% до 10,3 млрд доларів, але середньоденний обсяг торгівлі знизився на 4,7% до приблизно 4,8 млрд доларів.

Ринок опціонів також стикається з викликами. У вересні обсяги нездійснених угод з біткоїн-опціонами незначно знизилися на 1,6%, а обсяги нездійснених угод з ефірними опціонами впали на 8,4%. Щодо обсягу торгів, місячний обсяг торгів з біткоїн-опціонами знизився до 38,6 мільярда доларів, що на 28,1% менше; обсяг торгів з ефірними опціонами значно скоротився на 37,5%, склавши лише 9,7 мільярда доларів.

В цілому, незважаючи на те, що в вересні крипторинок на перший погляд виглядає непогано, поглиблений аналіз показує, що абсолютна більшість ключових показників демонструє тенденцію до зниження. Це суперечливе становище, де зовнішній розквіт контрастує з реальним спадом, заслуговує на пильну увагу та глибоке осмислення учасників ринку.